Espec Corp. · TSE:6859
Espec — Q2 FY2021 Earnings Presentation
22 slides from Espec's earnings presentation, Nov 25, 2021
Slide 1: 2021年度第2四半期決算説明
証券コード６８５９ エスペック株式会社 ２０２１年度（２０２２年３月期） 第２四半期決算説明 ２０２１年11月２５日 代表取締役社長 石田 雅昭
Slide 2: 2021年度第2四半期 決算概要
２０２１年度第２四半期 決算概要 世界経済の回復基調が継続し受注高は大幅に増加したが 前年同期比で売上高は電子部品不足で微増、営業利益は販管費の増加で減少 前年同期比 予想比（2021年5月発表） 装置事業（主に環境試験器）が 装置事業（主に環境試験器）が ■受注高 〇 ○ 大幅に増加 大幅に増加 装置事業（主に環境試験器）と ■売上高 〇 × 装置事業とその他事業が下回る サービス事業が増加 売上高の未達と調達コストの増加、 ■営業利益 × 販管費の増加により減少 × 販管費の増加により下回る ■経常利益 × 営業利益の減少により減少 × 営業利益の減少により下回る 四半期純利益※ ※親会社
Slide 3: 損益の状況
損益の状況 （百万円） ２０２１年度 ２０２０年度 ２０２１年度 ２Q累計予想 前年同期比 予想比 ２Q累計実績 ２Q累計実績 （5月公表） 受注高 16,957 20,000 26,569 56.7% 32.8% 売上高 17,294 18,500 17,568 1.6% △5.0% 売上原価 11,502 12,000 11,686 1.6% △2.6% （原価率） （66.5%） （64.9%） （66.5%） （変化なし） （1.6pt悪化） 売上総利益 5,792 6,500 5,881 1.5% △9.5% 販管費 5,058 5,301 5,485 8.4% 3.5% 営業利益
Slide 4: セグメント別の損益の状況
セグメント別の損益の状況 （百万円） ２０２１年度 ２０２０年度 ２０２１年度 セグメント ２Q累計予想 前年同期比 予想比 ２Q累計実績 ２Q累計実績 （5月公表） 受注高 13,699 16,500 22,763 66.2% 38.0% 装置事業 売上高 13,745 15,150 14,421 4.9% △4.8% 営業利益 658 1,100 322 △50.9% △70.7% 受注高 2,879 3,100 3,334 15.8% 7.5% サービス事業 売上高 2,592 2,950 2,948 13.7% △0.1% 営業利益 58 150 171 195.1% 14.0% 受注
Slide 5: 営業利益の増減要因分析
営業利益の増減要因分析 装置事業 サービス事業 （百万円） その他事業 122 △142 230 △208 32 △100 △118 140 △41 53 △29 △54 給 研 支 荷 旅 減 料 究 払 造 費 価 ・ 手 開 手 運 及 償 △223 当 発 数 賃 び 却 費 料 交 費 通 そ 734 費 の 他 91 △2 396 売上の増減による 原価率の変動に △427 売上総利益の増減 よる売上総利益 の増減 販管費の増加 ２０２０年度 ２０２１年度 ２Q累計 ２Q累計 △337 ※合計値は全体の売上総利益率を用いて算出しています。 4
Slide 6: 資産・負債の状況
資産・負債の状況 （百万円） 資産の部 負債・純資産の部 37 現 △133 99 △1,436 預 △3,992 391 177 金 1,196△595 △72 524 △352 766 支 電 そ 固 純 96 仕 そ 有 無 投 払 子 の 定 資 お受 電 原 掛 の 形 形 資 手 記 他 負 産 よ取 子 材 品 他 固 固 そ 形 録 流 債 び手 記 料 流 定 定 の ・ 債 動 契形 録 ・ 動 資 資 他 買 負 58,607 約・ 貯 58,607 掛 務 債 資 産 産 債 資売 権 蔵 産 56,961 金 56,961 産掛 品 金 △1,646 △1,646 ２
Slide 7: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （百万円） キ ャ ッ シ ュ 3,926 ・ 2,344 イ ン 509 623 210 57 △449△846 △941 △272 税 減 売 △510△447 キ 営 △1,085 △1,066 換 △963 金 価 上 △1,756 算 ャ 等 償 債 業 ッ 調 却 権 Ｃ 取有 子連 そ △2,280 差 額 シ 整 費 の 仕 Ｆ 得形 会結 の 投 配 に自 そ 資 そ に・ 他 当 よ己 減 た 入 計 社範 資 金 ュ 前 の よ無 金 る株 の ・ 当 少 な 債 他 る形 株囲 Ｃ 支式 他 の 卸 務 式の Ｆ の 増 ア 期 資 支固 取変
Slide 8: 装置事業セグメント
装置事業セグメント （百万円） ２０２１年度 ２０２０年度 ２０２１年度 ２Q累計予想 前年同期比 予想比 ２Q累計実績 ２Q累計実績 （5月公表） 受注高 13,699 16,500 22,763 66.2% 38.0% 売上高 13,745 15,150 14,421 4.9% △4.8% 営業利益 658 1,100 322 △50.9% △70.7% [利益率(%)] ［4.8%］ ［7.3%］ ［2.2%］ 環境試験器 ■ 国内では、汎用性の高い標準製品、カスタム製品ともに受注高は前年同期比で増加、 売上高は減少 ■ 海外では、中国、北米、欧州、韓国の売上高は前年同期比で増加したが、
Slide 9: サービス事業セグメント
サービス事業セグメント （百万円） ２０２１年度 ２０２０年度 ２０２１年度 ２Q累計予想 前年同期比 予想比 ２Q累計実績 ２Q累計実績 （5月公表） 受注高 2,879 3,100 3,334 15.8% 7.5% 売上高 2,592 2,950 2,948 13.7% △0.1% 営業利益 58 150 171 195.1% 14.0% [利益率(%)] ［2.2%］ ［5.1%］ ［5.8%］ アフターサービス・エンジニアリング ■保守契約など予防保全サービスが堅調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加 受託試験・レンタル ■受託試験は国内が回復するとともに中国も堅調に推移し、
Slide 10: その他事業セグメント
その他事業セグメント （百万円） ２０２１年度 ２０２０年度 ２０２１年度 ２Q累計予想 前年同期比 予想比 ２Q累計実績 ２Q累計実績 （5月公表） 受注高 502 550 610 21.4% 10.9% 売上高 1,073 550 316 △70.5% △42.5% 営業利益 16 △50 △99 ー ー ［利益率(%)］ ［1.5%］ [△9.1%] [△31.5%] 環境保全・植物育成装置 ■堅調な森づくりや水辺づくりに加え植物工場の受注も獲得し、受注高は前年同期比で増加 売上高は前年同期に植物工場の大型案件があったため減少 9
Slide 11: 市場別売上構成比
市場別売上構成比 単 体(装置事業） その他市場 自動車市場 ﾌﾗｯﾄﾊﾟﾈﾙﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ市場 電子部品・電子機器市場 半導体市場 100% 30 30 29 25 29 80% 17 16 60% 20 19 23 4 4 4 3 3 40% 36 36 36 41 37 20% 18 15 10 7 8 0% 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 10
Slide 12: 地域別売上構成比
地域別売上構成比 ２０２０年度２Q累計 ２０２1年度２Q累計 海外売上高比率：４８．２％ 海外売上高比率：５３．３％ 2.5% 1.9% 18.1% 21.8% 台湾 中国 4.2% 韓国 46.7% ２０２１年度 ２０２０年度 欧米 51.8% ２Q ２Q 4.9% 東南アジア 14.5% その他 日本 17.1% 7.5% 1.5% 6.1% 1.4% 計 １７，２９４百万円 計 １７，５６８百万円 （海外売上高：８，３４３百万円） （海外売上高：９，３６５百万円） 11
Slide 13: 2021年度 業績予想
２０２１年度 業績予想 ２０２０年度 ２０２１年度 （百万円） 通期 上期 業績予想（受注高のみ修正） 実績 実績 下期 通期 前期比 受注高 37,580 26,569 24,231 50,800 35.2% 売上高 38,668 17,568 24,632 42,200 9.1% 売上総利益 13,412 5,881 8,639 14,520 8.3% [利益率(%)] [34.7%] ［33.5%］ ［35.1%］ [34.4%] 販管費 10,839 5,485 5,735 11,220 3.5% ［販管費率(％)］ [28.0%] ［31.2%］ ［23.3%］ [26.6%] 営業
Slide 14: 環境認識
環境認識 ・好調な経済環境は継続、先端技術分野（5G・IoT、電動化・自動運転）を中心にグローバルに拡大を目指す ・中国経済の減速、部品調達難の長期化、新型コロナウイルス感染再拡大による影響を懸念 日本 ：5G・IoT市場は引き続き好調 自動車も電動化・自動運転向けは回復基調 中国 ：5G・IoT市場、自動車の電動化市場ともに好調 環境試験器 ASEAN ：半導体を中心に緩やかな回復を見込む 装 置 北米 ：自動車、半導体、５G・IoT関連の投資拡大を見込む 事 欧州 ：自動車を中心に投資拡大を見込む 業 二次電池向けはさらに厳しい競争環境を予想 エナジーデバイス装置 燃料電池向けは来年度に向
Slide 15: 2021年度下期以降の主な取り組み
2021年度下期以降の主な取り組み 装置事業 ・５G・IoT市場をターゲットとしたグローバルマーケティングの展開 ・カスタム対応の強化や環境因子技術の拡充 エリア戦略 日本：５G・IoT、自動車市場への販売拡大 中国：５G・IoT、半導体、NEV（新エネ車）市場への販売拡大 北米：５G・IoT、半導体、自動車市場への販売拡大 欧州：自動車・バッテリー市場への販売拡大 サービス事業 アフターサービス：ITを活用した新サービスメニューの投入 受託試験：自動車、バッテリー、５G・IoT市場への販売拡大、全天候型試験ラボの活用 14
Slide 16: セグメント別の業績予想
セグメント別の業績予想 2020年度 2021年度 （百万円） 通期 上期 業績予想（受注高のみ修正） 実績 実績 下期 通期 前期比 受注高 30,755 22,763 20,037 42,800 39.2% 装置事業 売上高 30,669 14,421 20,179 34,600 12.8% 営業利益 2,062 322 2,498 2,820 36.7% 受注高 6,153 3,334 3,166 6,500 5.6% サービス事業 売上高 6,063 2,948 3,352 6,300 3.9% 営業利益 446 171 279 450 0.9% 受注高 976 610 1,190 1
Slide 17: 2021年度 配当予想
２０２１年度 配当予想 利益配分に関する基本方針 当社グループは、株主のみなさまへの利益還元を経営の重要課題と認識するとともに、永続的な 企業価値の向上が株主価値向上の基本であると考えております。配当につきましては、継続性と 連結配当性向を勘案して決定しております。 一株当たり配当金と配当性向 （円） ※４ (予想） 70 ※368 68 中間 期末 60 60 58 51 50 46 46 40 ※1 32 36 38 42 30 24 ※2 ※2 26 41 20 8 15 18 15 20 23 24 12 14 13 19 10 5 3 10 13 8 20 22 22 18 12 9
Slide 18: ESGの主な取り組み
ＥＳＧの主な取り組み ■E（環境） ・当社グループ全体における電力使用量の約70％を再生可能エネルギーに切り替え 受託試験サービス100%再生可能エネルギーに切り替え（2020年1月～2021年4月） ・CDP気候変動質問書に初めて自主回答しBスコア（2020年12月） ・第8次環境中期経営計画を策定中 ■S（社会） ・ワクチン用保冷庫の発売と無償貸し出しの実施（2021年4月～6月） ・従業員参加型の寄付制度「エスペックスマイルクラブ」を設置（2020年12月） ・障がい者就労農園「エスペックスマイルファーム」を開設（2021年11月） ■G（ガバナンス） ・任意の指名報酬諮問委員会の構成員
Slide 19: TOPICS 「ソフトバンク次世代電池Lab.」
ＴＯＰＩＣＳ （2021年6月） 「ソフトバンク次世代電池Lab.」 次世代電池の早期実用化を支援 ・2021年6月、当社バッテリー安全認証センター（宇都宮市）に開設 ・当社の二次電池充放電用恒温槽を設置 ・受託試験サービスとして試験計画や装置の点検管理、異常発生時の対応などをサポート 「ソフトバンク次世代電池Lab.」 バッテリー安全認証センター見学 エスペック バッテリー安全認証センター内 ソフトバンク主催「ソフトバンク次世代電池Lab.」 現地見学会にて（2021年11月） 18
Slide 20: 社外からの評価
社外からの評価 2021年11月 ・日本経済新聞社「第5回スマートワーク経営調査」で3つ星に認定 ・日本経済新聞社「日経SDGs経営調査2021」で3.5星に評価 2021年10月 ・日刊工業新聞社（経産省後援）「企業力ランキング」169位 2021年2月 ・サステナビリティレポートが環境コミュニケーション大賞「優良賞」を受賞 （環境省、地球・人間環境フォーラム主催） 2020年12月 ・今年度初めてCDP気候変動質問書への自主回答を行い「Bスコア」に認定 ・日興アイ・アール「2020年度全上場企業ホームページ充実度ランキング」 優秀サイトに選定 ・モーニングスター株式会社 「Gomez IR
Slide 21: お問い合わせ先
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものであります。 実際の業績などは、今後の様々な条件・要素によりこの計画などとは 異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するものでは ございません。 【お問い合わせ先】 エスペック株式会社 〒530-8550 大阪市北区天神橋3-5-6 TEL 06-6358-4744 FAX 06-6358-4795 e-mail ir-div@espec.jp コーポレートコミュニケーション部 部長 西谷 IR担当 中川・大川 20
Slide 22: Quality is more than a word
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