Tsubakimoto Chain Co. · TSE:6371
Tsubakimoto Chain — FY2021 Earnings Presentation
25 slides from Tsubakimoto Chain's earnings presentation, May 31, 2021
Slide 1: 2021年3月期 通期決算報告
株式会社椿本チエイン 2021年3⽉期 通期決算報告 ＜アジェンダ＞ 説明内容 説明者 予定時間 代表取締役社⻑ ・2021年３⽉期 通期決算報告 40分 ⼤原 靖 2021年5⽉31⽇
Slide 2: 2021年3月期 連結業績報告
1 2021年3⽉期 連結業績報告 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 3: 21年3月期レビュー 連結決算ハイライト
1. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 連結決算ハイライト 2 ■前期⽐で減収減益。 （単位︓百万円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 前期⽐ 予想⽐（10⽉30⽇公表） 通期 通期 増減率 予想値 増減率 売 上 ⾼ 226,423 193,399 ▲14.6% 189,000 2.3% 営業利益 16,146 8,896 ▲44.9% 8,000 11.2% 営業利益率 7.1% 4.6% 4.2% 経常利益 16,698 11,026 ▲34.0% 9,100 21.2% 親会社株主に帰属する 11,576 8,706 ▲24.8% 6,700 30.0% 当期純利益 1株当たり当期純利益 3
Slide 4: 21年3月期レビュー 事業セグメント別業績
2. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 3 （単位︓百万円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 前期⽐ 予想⽐（10⽉30⽇公表） 実績 実績 増減率 予想値 増減率 売上⾼※注1 67,526 61,312 ▲ 9.2% 59,400 3.2% チェーン 営業利益 8,406 7,862 ▲ 6.5% 6,090 29.1% 営業利益率 12.4% 12.8% 10.3% 売上⾼※注1 23,813 19,697 ▲ 17.3% 19,500 1.0% 精機 営業利益 2,189 816 ▲ 62.7% 830 ▲ 1.7% 営業利益率 9.2% 4.1% 4.3% 売上⾼※注
Slide 5: 連結営業利益増減要因分析
３．連結営業利益増減要因分析 4 ■ 2019年度実績 vs 2020年度実績 利益増加要因 利益減少要因 営業利益減少額 72億円 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 6: 事業セグメント別業績 〈チェーン〉
4. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈チェーン〉 5 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（所在地別） 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ・⽇本︓第4Qで前年同期間を上回った ものの、第3Qまでの販売数量減に より減収減益。 ・⽶州︓コロナ影響により減収も、新規顧客 獲得、コスト削減により増益。 ・中国︓下期より販売復調、増収増益。 →全体として 減収・減益も 第3Q以降は回復顕著。 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 7: 事業セグメント別業績 〈精機〉
4. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈精機〉 6 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（所在地別） 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ・⽇本︓第２Qで底打ちも、回復鈍く減収 減益。 ・環インド洋︓インド向け⾃動２輪⾞⽤ カムクラッチの販売低調に より減収減益。 →全体として 減収・減益 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 8: 事業セグメント別業績 〈自動車部品〉
4. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈⾃動⾞部品〉7 （単位︓億円） 売上⾼・営業利益率の推移 売上⾼占有率（所在地別） 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ⽇本︓第4Qで前年同期間並みに回復も、 第3Qまでの減少により減収減益。 ⽶州︓コロナによる販売減、⼤型⾞回帰 によるMIX悪化継続も、コスト削減 により減収増益。 中国︓販売復調により増収増益。 ⇒全体として減収・減益。 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 9: 事業セグメント別業績 〈マテハン〉
4. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 〈マテハン〉 8 （単位︓億円） 売上⾼占有率（所在地別） 売上⾼・営業利益率の推移 〈営業利益の増減要因〉 （単位︓百万円） ・⽇本︓⾃動仕分け機、粉粒体搬送設備は 堅調維持も⼤型案件減少で減収減益 ・⽶州︓⼤型案件がコロナ影響で損失計上、 減収減益。 ・欧州︓不採算事業整理が完了、減収増益。 ・中国︓脱硫脱硝設備向けコンベヤ好調持続 により増収増益。 →全体として減収・減益 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 10: 21年3月期レビュー 所在地別業績
5. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 所在地別業績 9 （単位︓百万円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 前期⽐ 通期 通期 増減率 売上⾼ ※注 63,371 53,473 ▲ 15.6% ⽶ 州 営業利益 1,719 ▲ 666 ▲ 138.8% 営業利益率 2.7% ― 売上⾼ ※注 25,321 20,267 ▲ 20.0% 欧 州 営業利益 ▲ 77 897 ― 営業利益率 ― 4.4% 売上⾼ ※注 16,639 12,752 ▲ 23.4% 環インド洋 営業利益 1,961 1,215 ▲ 38.0% 営業利益率 11.8% 9.5% 売上⾼ ※注 20,523 19,682 ▲ 4
Slide 11: 地域別売上高比率
6. 21年３⽉期ﾚﾋﾞｭｰ 地域別売上⾼⽐率 10 2020年3月期 2021年3⽉期 海外売上高※比率：57.4％ 海外売上⾼※⽐率︓56.7％ 韓国・台湾 韓国・台湾 中国 4.1% 中国 4.1% 7.7% 9.0% 環インド洋 環インド洋 7.2% 6.5% ʻ20/3期 ʻ21/3期 ⽇本 ⽇本 欧州 欧州 連結売上⾼ 連結売上⾼ 43.3% 42.6% 10.0% 1,933億円 11.0% 2,264億円 ⽶州 ⽶州 27.4% 27.1% ※売上⾼は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しています。 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 12: 2022年3月期 連結業績予想
11 2022年3⽉期 連結業績予想 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 13: 22年3月期 組織変更
7. 22年3⽉期 組織変更 12 ◇ 組織変更について ① 精機事業をモーションコントロール事業に改称 ② パワトラ事業統括の設置（チェーン事業、ﾓｰｼｮﾝｺﾝﾄﾛｰﾙ事業） ③ ⾃動⾞部品事業をモビリティ事業に改称 ④ ⾃動２輪⽤スタータクラッチビジネス（APクラッチ）を 精機事業⇒モビリティ事業へ移管 ◇ パワトラ事業統括について 22年3⽉期〜 〜21年3⽉期 パワトラ事業統括 チェーン事業 チェーン事業 精機事業 APクラッチ ﾓｰｼｮﾝｺﾝﾄﾛｰﾙ事業 ⾃動⾞部品事業 APクラッチ モビリティ事業 マテハン事業 マテハン事業 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 14: 22年3月期 連結業績予想
8. 22年3⽉期 連結業績予想 13 ■全事業で増収を想定。営業利益はチェーンを除く３事業で 増益を計画。 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年３⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売 上 ⾼ 193,399 107,000 118,000 225,000 16.3% 営業利益 8,896 7,000 9,000 16,000 79.8% 営業利益率 4.6% 6.5% 7.6% 7.1% 経常利益 11,026 7,700 9,300 17,000 54.2% 親会社株主に帰属する 8,706 6,000 6,500 12,500 43.6% 当期純利益
Slide 15: 22年3月期 事業セグメント別業績予想
9. 22年３⽉期 事業セグメント別業績予想 14 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 61,312 33,000 32,800 65,800 7.3% チェーン 営業利益 7,862 3,500 3,200 6,700 ▲14.8% 営業利益率 12.8% 10.6% 9.8% 10.2% MC 売上⾼※注1 19,697 10,700 11,400 22,100 12.2% （モーション 営業利益 816 400 900 1,300 59.3% コントロール） 営業利益率 4.1% 3.7% 7.9%
Slide 16: 22年3月期 連結営業利益増減要因分析
10. 22年3⽉期 連結営業利益増減要因分析 15 ■ 2021年3⽉期実績 vs 2022年3⽉期予想 (単位︓億円) 利益増加要因 利益減少要因 営業利益増加額 72億円 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 17: 事業セグメント別業績予想〈チェーン〉
11. 22年３⽉期 事業セグメント別業績予想〈チェーン〉16 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売上⾼※注1 61,312 33,000 32,800 65,800 7.3% チェーン 営業利益 7,862 3,500 3,200 6,700 ▲14.8% 営業利益率 12.8% 10.6% 9.8% 10.2% 〈営業利益の増減要因〉 (単位︓百万円) 〈売上⾼〉 ・⽇本、欧州、環インド洋、中国などの拠点でコロナ影響からの回復を⾒込む
Slide 18: 事業セグメント別業績予想〈MC〉
11. 22年３⽉期 事業セグメント別業績予想 〈MC〉 17 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 MC 売上⾼ 19,697 10,700 11,400 22,100 12.2% （モーション 営業利益 816 400 900 1,300 59.3% コントロール） 営業利益率 4.1% 3.7% 7.9% 5.9% 〈営業利益の増減要因〉 (単位︓百万円) 〈売上⾼〉 ・⽇本、⽶州、欧州、中国環インド洋、などの拠点でコロナ影響か
Slide 19: 事業セグメント別業績予想〈Mob〉
11. 22年３⽉期 事業セグメント別業績予想 〈Mob〉 18 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 57,777 36,000 36,300 72,300 25.1% モビリティ 営業利益 3,714 3,800 4,200 8,000 115.4% 営業利益率 6.4% 10.6% 11.6% 11.1% 〈営業利益の増減要因〉 (単位︓百万円) 〈売上⾼〉 ・⽇本、⽶州、欧州、環インド洋、中国、韓国の全拠点でコロナ影響
Slide 20: 事業セグメント別業績予想〈マテハン〉
11. 22年３⽉期 事業セグメント別業績予想〈マテハン〉19 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 53,618 28,400 37,800 66,200 23.5% マテハン 営業利益 ▲ 2,202 100 1,400 1,500 ― 営業利益率 ― 0.4% 3.7% 2.3% 〈営業利益の増減要因〉 (単位︓百万円) 〈売上⾼〉 ・⽇本、⽶国、欧州、中国の全拠点で、売上⾼の増加を想定。 〈営業利益〉 ・コロナ禍で縮減
Slide 21: 設備投資・減価償却費
12. 設備投資・減価償却費 20 ■ 成⻑⼒強化に向けた「資本投⼊」 ・ ⽣産体制の⾃動化・効率化投資（全事業） ＜ 設備投資と減価償却費の推移 ＞ 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 22: 株主還元
13. 株主還元 21 ■ 配当⽅針 ・連結業績を反映した配当を基本⽅針とし、 連結配当性向30%を基準とした利益配分を⽬指す。 ＜ 1株当たり配当⾦、連結配当性向の推移 ＞ （単位︓円） ※2 ※1 ※1︓100周年記念配「2円」を含む ※２︓2018年10⽉に株式併合（５株→１株）を実施 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 23: KEYWIR
KEYWIR 22 V/ \nnovation in Motion y TSLIBAKI BASH BAF LIY 2021463 ANH DRT BOAAY
Slide 24: 水素発 カーボンニュートラルICEの可能性
14. ⽔素発 カーボンニュートラルICEの可能性 23 再⽣可能エネルギー ⽔素エンジン (トヨタ⾃動⾞株式会社ホームページより) 燃料の供給系と直噴のインジェクターを⽔素⽤に変更し、 スパークプラグも⽔素⽤に最適化したもの 電気分解 ⽔素 既存エンジン 既存インフラ e-Fuel 使用可能 採集 e-Gasoline/e-Diesel 2021年3⽉期 決算説明資料
Slide 25: 本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が⼊⼿している情報および合理的 であると判断する⼀定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、…
本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が⼊⼿している情報および合理的 であると判断する⼀定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、各種要因により、これらの業績予想とは異なる結 果になり得ることをご承知おきください。 2021年3⽉期 決算説明資料