Laboratoires Euromedis · EURONEXT:ALEMG
Laboratoires Euromedis — Euromedis Groupe — FY2005-2006 Earnings Presentation
35 slides from Laboratoires Euromedis's earnings presentation, November 2006
Slide 1: Résultats annuels 2005-2006
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Les dispositifs médicaux de l’hôpital au domicile Résultats annuels 2005-2006 Réunion de présentation – comptes 31 juillet 2006
Slide 2: Sommaire
Résultats annuels 2005-2006 SOMMAIRE Une offre globale Un marché : une organisation de Groupe Faits marquants et résultats annuels 2005-2006 Perspectives 2006-2007 EUROMEDIS GROUPE et la Bourse
Slide 3: Plan de la présentation
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Plan de la présentation 1. Une offre globale 2. Un marché : une organisation de Groupe 3. Faits marquants et résultats annuels 2005-2006 4. Perspectives 2006-2007 5. EUROMEDIS GROUPE et la bourse
Slide 4: Chiffres clés
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Chiffres clés 2 pôles d’activités : Conception / Fabrication Distribution / Prestations de services 56 M€ de chiffre d’affaires (+13,8% / n-1) 360 collaborateurs au 1er octobre 2006 100 points de distribution en France dont 40 intégrés au 1
Slide 5: Une offre globale
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Une offre globale : Distribution Distribution sélective Produits à marque Prestations de services 41% 59% Ventes Prestations de services 81% 19% 2 réseaux spécialisés 75% 25% Distributeurs généralistes Pharmacies Collectivités médicales Ind
Slide 6: Montée en puissance de l'activité Distribution et Prestations
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Une offre globale : Mutation progressive des activités 60 50 62% 40 59% 55% (M€) 30 45% 34% 33% 20 22% 32% 20% 18% 55% 45% 41% 38% 10 68% 67% 66% 80% 78% 82% 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 E 2007 Produits à marque Distributi
Slide 7: Au service de la protection du patient et du personnel soignant
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Une offre globale : AU SERVICE DE LA PROTECTION DU PATIENT ET DU PERSONNEL SOIGNANT Familles Personnel soignant • Chirurgiens • Infirmiers Patient • Aides soignants Professionnels de la Santé Collectivités médicales • Médecins généralistes
Slide 8: Une mission au service de la qualité de la vie
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Une offre globale UNE MISSION AU SERVICE DE LA QUALITE DE LA VIE Défense du patient contre les maladies nosocomiales « grâce au développement permanent du Groupe dans ces gammes de produits consommables stériles et sécurisés » Qualité du se
Slide 9: Plan de la présentation
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Plan de la présentation 1. Une offre globale 2. Un marché : une organisation de Groupe 3. Faits marquants et résultats annuels 2005-2006 4. Perspectives 2006-2007 5. EUROMEDIS GROUPE et la bourse
Slide 10: Un marché : une organisation de Groupe - Produits à marque
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe A – Produits à marque Marché international Un statut de Laboratoire Pharmaceutique de Production n° 89/37 des dispositifs médicaux avec 3 pharmaciens référents estimé à 184 milliards € : Une marque rec
Slide 11: Un marché : une organisation de Groupe
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe
Slide 12: Distribution et Prestations de services
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe B – Distribution et Prestations de services EUROMEDIS : seul Groupe présent sur 2 segments Dépenses de Santé et maintien à Le M.A.D. en France domicile en France : 2 acteurs se partagent le marché en f
Slide 13: Une offre globale organisée via 2 réseaux
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe B – Distribution et Prestations de services Une offre globale de Groupe organisée via 2 réseaux de proximité complémentaire
Slide 14: Premier réseau mixte : magasins intégrés et indépendants
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe 1er réseau mixte : 100 magasins, dont 40 intégrés et 60 indépendants Présence sur la quasi-totalité du territoire. Renforcement du maillage de l’hexagone via acquisitions Ouverture prévue en mai 2007 d
Slide 15: Réseau de franchisés
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe Un réseau de franchisés dédié à la vente et à la prestation de services de matériel médical pour le maintien et l’hospitalisation à domicile via exclusivement les pharmacies d’officine. Un franchiseur
Slide 16: Organisation commerciale
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe Organisation commerciale • Une centrale d’achats et de • Une organisation commerciale référencement de Groupe • Une communication identique • Une centrale de référencement avec catalogues techniques et
Slide 17: Organisation commerciale du Groupe
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Un marché : une organisation de Groupe Organisation commerciale du GROUPE Distribution Conception Location Fabrication Prestations Collectivités médicales Revendeurs France Professionnels de la Santé Particuliers et Export Pharmacies • Chaq
Slide 18: Marché et concurrence
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Marché et concurrence DISTRIBUTION A MARQUE En France Johnson 3M B Braun & Johnson Cardinal Vygon Tyco B.D. Colloplast Ansell Hartmann Tetra DISTRIBUTION SPECIALISEE Magasins ouverts au public Pharmacies • Vitrine médicale distributeurs gén
Slide 19: Plan de la présentation
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Plan de la présentation 1. Une offre globale 2. Un marché : une organisation de Groupe 3. Faits marquants et résultats annuels 2005-2006 4. Perspectives 2006-2007 5. EUROMEDIS GROUPE et la bourse
Slide 20: Faits marquants 2005/2006
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Faits marquants 2005/2006 DISTRIBUTION • Acquisition des titres de 3 sociétés situées à Montbéliard, Toulouse, Niort • Acquisition d’un fonds de commerce au Puy-en-Velay CONCEPTION • Obtention de nouveaux marchés de gants médicaux avec l’A.
Slide 21: Résultats annuels 2005/2006
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Poursuite de notre croissance conforme aux attentes du Groupe •Conception / Fabrication : Doublement du C.A. tous les 4 ans 41,2 % (45,3 % en 2005) + 13,8% • Distribution : 60 48,4 % (45,1 % en 2005) 56 50 49,3 •
Slide 22: C.A. par type de clients
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 C.A. par type de clients + 13,8% CA : 49,2 M€ CA : 56 M€ Autres 2% Autres 1,40% Prof santé 7,10% Prof santé Particuliers 7,80% Particuliers 19,30% 21,60% Coll. Med Coll. Med 49% 48,60% Rev. France Rev. Export 12%
Slide 23: Marge brute
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Marge Brute en millions d’euros +15,3% 22,5 19,5 40,1% 39,6% 2005 2006 dont : Produits à marque : 6,6 6,8 Distribution / Location : 12,9 15,7
Slide 24: Poursuite de l'amélioration de la marge brute
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Marge Brute Poursuite de l’amélioration de la marge brute (prise en compte en année pleine des acquisitions 2005/2006) Nouveaux marchés pour l’usage unique (marché de gants, masques anti-grippe aviaire, sets médi
Slide 25: Compte de résultat consolidé - IFRS
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Compte de résultat consolidé - IFRS (en K€) 31-juil-05 31-juil-06 Variation Chiffre d'Affaires 49 263 56 041 13,8% Marge brute 19 500 22 492 15,3% % du chiffre d'affaires 39,6% 40,1% Résultat opérationnel 2 418 2
Slide 26: Frais de personnel et frais financiers
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Légère augmentation du poids des frais de personnel : prise en compte des croissances externes du pôle distribution location : 17% en 2006 versus 16,5% en 2005 Impact en année pleine des intérêts obligataires : P
Slide 27: Bilan consolidé - IFRS
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Bilan consolidé - IFRS ACTIF (en M €) juil.-05 juil.-06 PASSIF (en M €) juil.-05 juil.-06 Goodwill 1,6 1,6 Capitaux propres 11,5 12,2 Autres immobilisations 10,2 12,4 Impôts différés passif 0,2 1,4 Impôts différé
Slide 28: Structure financière
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Structure financière (en K€) 31-juil-05 31-juil-06 Variation Capitaux propres 11 433 12 155 6,3% Dettes financières 13 763 15 818 14,9% Trésorerie 5 485 3 916 -28,6% Endettement net 8 278 11 902 43,8% Taux d'ende
Slide 29: Tableau de Financement
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Résultats annuels 2005/2006 Tableau de Financement (en K€) 31-juil-05 31-juil-06 Capacité d'autofinancement 1 807 2 113 Variation du BFR -1 556 -2 891 Variation de trésorerie opérationnelle 1 251 -779 Opérations d'investissements 2 -3 917 -
Slide 30: Plan de la présentation
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Plan de la présentation 1. Une offre globale 2. Un marché : une organisation de Groupe 3. Faits marquants et résultats annuels 2005-2006 4. Perspectives 2006-2007 5. EUROMEDIS GROUPE et la bourse
Slide 31: Perspectives - premier trimestre
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Perspectives Un premier trimestre en ligne avec les objectifs du Groupe : + 15,4% 14 12,1 T1-2005 T1-2006 En millions d’euros A périmètre constant : GROUPE : + 5.1% Conception / Fabrication : + 8,3% Distribution / Prestations de services :
Slide 32: Perspectives - croissance 2006/2007
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Perspectives Croissance du Chiffre d’Affaires supérieure à 12% en 2006/2007 pour moitié par : Croissance interne : lancement de nouvelles gammes de produits Développement de l’activité biomédicale Ouverture d’un site pilote dans l’Oise (Par
Slide 33: Perspectives - objectif 100 M€ en 2010
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Perspectives Objectif de Chiffre d’Affaires : 63 Millions d’euros pour l’exercice 100 Millions d’euros en 2010. Montée régulière de notre marge opérationnelle sur l’exercice. Le secteur distribution est porteur à long terme avec une bonne v
Slide 34: Plan de la présentation
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Plan de la présentation 1. Une offre globale 2. Un marché : une organisation de Groupe 3. Faits marquants et résultats annuels 2005-2006 4. Perspectives 2006-2007 5. EUROMEDIS GROUPE et la bourse
Slide 35: Bourse
Résultats annuels Résultats semestriels 2005-2006 2005-2006 Bourse Autres 3,0% 42,0% Public 55,0% Famille Roturier Nombre de titres : 2.032.227 Cours au 29 novembre 2006 : 12,99 € Capitalisation au 29 novembre 2006 : 26,4 M€ PER : 21,4