Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211

Mitsubishi Motors — Q1 FY2017 Earnings Presentation

31 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Jul 25, 2017

  1. Slide 1: デリカ D:5「ACTIVE GEAR」

    『デリカ D:5「ACTIVE GEAR」』 0

  2. Slide 2: 2017年度 第1四半期 実績・見通し・取り組み

    １．2017年度 第1四半期 実績 ２．2017年度 第1四半期 地域別実績 ３．2017年度 見通し ４．将来に向けた取り組み 1

  3. Slide 3: 2017年度 第1四半期 業績サマリー

    2017年度 第1四半期 業績サマリー 【前年同期対比】 (単位： 億円、千台) 4,287 4,409 +122 +3% 46 206 +160 4.5倍 （1.1％） （4.７％） -1,297 230 +1,527 - 3,771 4,893 +1,122 +30% 221 241 +20 +9% *親会社株主に帰属する四半期純利益 2

  4. Slide 4: 営業利益増減分析

    2017年度 第1四半期 営業利益増減分析 【前年同期対比】 (単位： 億円) 台数・車種構成等 地域別内訳 主要通貨別内訳 その他の主な内訳 日本 +30 売上レート（円） 影響額 市場措置費用 + 208 （億円） FY16 1Q FY17 1Q アセアン +53 研究開発費 他 -28 北アジア +40 米ドル 111 111 0 合計 +180 ユーロ 125 122 -10 北米 -12 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.09 3.27 -41 欧州 -40 その他 - - -24 その他 -45 合計 +26 合計 - - -75 206 +180 46 46 +26 +84 - 75 - 55

  5. Slide 5: 営業利益率推移

    営業利益率推移 ～V字回復のトレンドを堅持～ (営業利益： 億円) (利益率： ％) (11,980) 1000 ( ) :売上高（億円） 10.0 (10,698) 800 800 8.0 600 584 6.7％ (10,417) 4.7％ 6.0 5.5％ 4Q 364 367 400 ２Q 398 3.5％ (4,409) 4.0 200 3Q 436 4Q 283 206 2.0 １Q 186 46 0 1Q 3Q 84 0.0 -200 2Q - 362 -2.0 -400 -3.7％ -4.0 -600 - 316 -6.0 (8,649) 上期実績 下期実績 上期実績 下期実績

  6. Slide 6: BSサマリー

    2017年度 第1四半期 BSサマリー (単位： 億円) FY16 FY17 1Q （17/3末) （17/6末) 増減 実績 実績 資産合計 14,844 14,441 -403 うち現金及び預金 5,568 5,192 -376 負債合計 7,809 7,215 -594 うち有利子負債 156 299 +143 純資産合計 7,035 7,226 +191 自己資本 6,905 7,041 +136 （自己資本比率） （46.5%） (48.8%） ネットキャッシュ 5,412 4,893 -519 5

  7. Slide 7: 2017年度 第1四半期 地域別実績

    １．2017年度 第1四半期 実績 ２．2017年度 第1四半期 地域別実績 ３．2017年度 見通し ４．将来に向けた取り組み 6

  8. Slide 8: 小売台数実績

    2017年度 第1四半期 小売台数実績 【前年同期対比】 ＋９％ 241 (単位： 千台) 地域 前年同期対比 221 日本 ＋90％ 19 10 50 54 アセアン ＋8％ 21 30 北アジア ＋43％ 38 36 北米 － 5％ 46 欧州 47 （含むロシア） － 2％ その他 ＋ 2％ 55 56 FY16 FY17 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) 1Q実績 1Q実績 7

  9. Slide 9: 地域別実績：日本

    2017年度 第1四半期 地域別実績：日本 小売台数(単位： 千台) 19 (+90%） 8 登録車 10 『アウトランダー「ACTIVE GEAR」』（7月発売） 6 11 軽自動車  小売台数：19千台 4 ・前年は燃費不正問題で台数大幅減 FY16 FY17 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) ・登録車、軽ともに一昨年レベルに回復 実績 実績 ・ブランド再構築の促進 全需： 1,077 1,204 (+12%） 全需は当社調べ 8

  10. Slide 10: 地域別実績：アセアン

    2017年度 第1四半期 地域別実績：アセアン 小売台数(単位： 千台) 54 (+8%） 50 16 タイ 12 15 18 フィリピン 『パジェロスポーツ』 17  小売台数：54千台 16 インドネシア 6 4 タイ：経済が回復し、販売も回復 その他 FY16 FY17 フィリピン：現地生産車種の拡大 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) 実績 実績 インドネシア：新工場の順調な立ち上がり 全需※： 543 550 (+1%） 新小型MPVに向けて準備中 ※：タイ+フィリピン+インドネシア 9

  11. Slide 11: 地域別実績：北アジア

    2017年度 第1四半期 地域別実績：北アジア 小売台数(単位： 千台) 30 (+43%） 21 24 中国 『アウトランダー』 15  小売台数：30千台 6 6 台湾 他 ・中国：『アウトランダー』販売好調持続 FY16 FY17 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) ・販売網の拡充促進 実績 実績 全需※： 6.3百万台 6.4百万台 (+2%） ※：中国 10

  12. Slide 12: 地域別実績：北米

    2017年度 第1四半期 地域別実績：北米 小売台数(単位： 千台) 38 36 (-5%） 27 25 米国 『アウトランダー』  小売台数：36千台 11 11 カナダ他 ・『アウトランダー』の販売が堅調 FY16 FY17 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) ・市場でのプレゼンス改善を目指す 実績 実績 全需： 5.5百万台 5.4百万台 (-2%） （注） FY17よりプエルトリコは「その他」から「北米」に地域区分を変更。それに合わせ、上記FY16実績数値も同様に変更。 11

  13. Slide 13: 地域別実績：欧州

    2017年度 第1四半期 地域別実績：欧州 小売台数(単位： 千台) 47 46 (-2%） 43 41 西欧他 『ASX』  小売台数：46千台 4 5 ロシア他 ・西欧では『アウトランダー』の販売が減少 FY16 FY17 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) ・一方、『ASX』、『ミラージュ』の販売が増加 実績 実績 全需※： 4.7百万台 4.7百万台 (0%） ・ロシア需要は回復基調 ※：EU28+EFTA 12

  14. Slide 14: 地域別実績：その他地域

    2017年度 第1四半期 地域別実績：その他地域 小売台数(単位： 千台) 55 56 (+2%） 21 24 豪州・ＮＺ 14 『トライトン』 14 中南米  小売台数：56千台 20 18 中東ア 豪州・NZ：販売が堅調に推移 FY16 FY17 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) 中東ア：全需の低迷が続く 実績 実績 全需※： 1,627 1,654 (+2%） ※：豪州・NZ＋中南米＋GCC （注）FY17よりプエルトリコは「その他」から「北米」に地域区分を変更。それに合わせ、上記FY16実績数値も同様に変更。 13

  15. Slide 15: 2017年度 見通し

    １．2017年度 第1四半期 実績 ２．2017年度 第1四半期 地域別実績 ３．2017年度 見通し ４．将来に向けた取り組み 14

  16. Slide 16: 通期見通し

    2017年度 通期見通し 【前年度対比】 ー 前回公表（5/9）から変更なし ー (単位： 億円、千台) FY16 FY17 増減 （’16/4-’17/3) （’17/4-’18/3) 差異 率 実績 見通し 売 上 高 19,066 20,000 +934 +5% 営業利益 51 700 +649 約14倍 （利益率） （0.3％） （3.5%） 経常利益 89 790 +701 約9倍 当期純利益* -1,985 680 +2,665 - 販売台数 926 1,029 +103 +11% （小売台数） *親会社株主に帰属する当期純利益 15

  17. Slide 17: 第１四半期業績の総括

    2017年度 第１四半期業績の総括 第１四半期実績 推移（営業利益・利益率） (営業利益： 億円) (利益率： ％) 800 FY10～16 平均 8.0% 営業利益：133億円 600 利益率：3.0％ 6.0% ※ 4.7% 6.0% 3.6% 3.7% 400 2.8% 3.9% 310 4.0% 平均： 149 160 186 206 3.0％ 200 122 46 2.0% -45 1.1% 0 0.0% -1.1% -200 -2.0% FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q ※：14ＦＹ 1Ｑ

  18. Slide 18: 将来に向けた取り組み

    １．2017年度 第1四半期 実績 ２．2017年度 第1四半期 地域別実績 ３．2017年度 見通し ４．将来に向けた取り組み 17

  19. Slide 19: 新商品の投入

    新商品の投入 『New Small MPV』 『エクリプス クロス』 18

  20. Slide 20: アライアンスの進捗：シナジー効果

    アライアンスの進捗 : シナジー効果 クロスカンパニーチーム（ＣＣＴ） ： 32チームを発足させ、各領域でのシナジー創出を検討 400 250 FY16 FY17 FY18 FY19 シナジー効果のイメージ (億円） 19

  21. Slide 21: アライアンスの進捗：販売金融・物流

    アライアンスの進捗 : 販売金融・物流 販売金融サービスの協力 ・現地の日産販売金融子会社の協力を得て、三菱自動車ブランドの卸売および小売の金融サービ スを開発・提供。今回、当社主要市場の一つであるタイにおいてもサービスを開始。 ＜サービス開始済み＞ ＜新規サービス開始＞ オーストラリア ：6月～ タイ ：7月25 日～ カナダ・ニュージーランド ：7月～ アフターセールス・物流業務の協力 ・オーストラリアで部品およびアクセサリーの共同倉庫を新設 ・新しい倉庫をベースに物流業務を共同で行う 20

  22. Slide 22: 次期中期経営計画について

    次期中期経営計画について 中期経営計画を秋に発表予定 19年度までに販売台数を125万台、営業利益率6％以上を目指す 販売台数（小売） 営業利益率 (単位： 千台) (単位： %) 6 25％増 1,000 6％以上 0 FY15 FY16 FY17 ～FY19 FY15 FY16 FY17 ～FY19 計画 計画 21

  23. Slide 23: Appendix

    Appendix 22

  24. Slide 24: 地域別業績

    2017年度 第1四半期 地域別業績 【前年同期対比】 (単位： 億円) 売上高 営業利益 FY16 FY17 FY16 FY17 1Q実績 1Q実績 増減 1Q実績 1Q実績 増減 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) 合計 4,287 4,409 +122 46 206 +160 - 日本 457 754 +297 -131 -75 +56 - アセアン 787 1,066 +279 118 107 -11 - 北アジア 152 274 +122 4 46 +42 - 北米 774 698 -76 39 33 -6

  25. Slide 25: 設備投資・減価償却費・研究開発費

    設備投資・減価償却費・研究開発費 (単位： 億円) FY16 1Q FY17 1Q FY17 （’16/4-’16/6) （’17/4-’17/6) （’17/4-’18/3) 実績 実績 見通し 設備投資 88 129 1,000 （前年同期比） (-11%) (+47%) (+72%) 減価償却費 118 111 530 （前年同期比） (-9%) (-6%) (+15%) 研究開発費 200 207 1,070 （前年同期比） (+10%) (+4%) (+20%) 24

  26. Slide 26: 小売台数見通し

    2017年度 小売台数見通し 【前年度対比】 ～ アセアン、北アジア、日本を中心に台数増～ 合 計 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 《前年度実績対比増減》 + 103 + 10 +4 +9 + 74 +6 (+ 11%) (+ 13%) (+ 3%) (+ 5%) (+ 23%) (+ 3%) (単位： 千台) 1,029 389 926 315 134 北アジア 109 208 214 179 188 144 148 豪州・ NZ 83 85 80 90 100 106 161 165 206 255 54 57 ※ 西欧他 アセアン 中南米 登録車 32 43 米国 軽自動車 48

  27. Slide 27: 営業利益見通し増減分析

    2017年度 営業利益見通し増減分析 【前年度対比】 販売関連 内訳 その他 内訳 主要通貨別内訳 (単位： 億円) 台数・車種構成等 ＋210 研究開発費の増加 -180 売上レート（円） 影響額 （億円） 販売費 -150 その他 ＋59 FY16 FY17 米ドル 109 105 -80 合計 ＋60 合計 -121 ユーロ 119 115 -60 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.12 3.05 +70 その他 +20 合計 - - -50 700 +390 -121 -50 +370 その他 +60 為 替 市場措置 51 費用 コスト低減等 FY16 販売関連 FY17 (’16/4-’17/3)

  28. Slide 28: 地域別業績見通し

    2017年度 地域別業績見通し 【前年度対比】 (単位： 億円) FY16 実績 FY17 見通し 増減 （’16/4-’17/3) （’17/4-’18/3) 売 上 高 19,066 20,000 +934 - 日本 2,973 3,500 +527 - 北米 2,971 3,200 +229 - 欧州 4,335 4,400 +65 - アジア 4,335 5,200 +865 - その他 4,452 3,700 -752 27

  29. Slide 29: 燃費不正問題における再発防止策：全件完了

    燃費不正問題における再発防止策：全件完了 ・ 再発防止策全31項目の進捗 ・ 各施策の効果確認の実施 未実施 8件 下記4項目に分類し、継続的なフォローを実施 74％ 実施済み Ⅰ. 対策実施と同時に効果が期待できるもの (2016年 23件 12月22日時点) Ⅱ. 1年間継続して効果を確認するもの Ⅲ. 3年間継続観察の上で効果を確認するもの Ⅳ. 社員意識調査で効果を確認するもの 100％ 今後も継続的な効果確認を行い、必要に応じて 実施済み 改善を加え、対策の実効性を上げてまいります 17年4月1日 31件 全件完了 ・7月25日にエコカー減税未納分は全て納付を （7/3 国土交通省へ

  30. Slide 30: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記述は、現 時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として記載されているもの です。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を用いていま…

    本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記述は、現 時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として記載されているもの です。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を用いています。これらの記述ま たは前提（仮定）については、その性質上、客観的に正確であるという保証や将来その通りに 実現するという保証はありません。これらの記述または前提（仮定）が、客観的には不正確で あったり、将来実現しない原因となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要な ものとしては、本計画の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動可 能性

  31. Slide 31: Drive @earth

    Drive @earth

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