Nitto Seiko Co., Ltd. · TSE:5957
Nitto Seiko — FY2025 Earnings Presentation
43 slides from Nitto Seiko's earnings presentation, Feb 26, 2026
Slide 1: 2025年12月期決算説明会・中期経営計画説明会
（証券コード 東証プライム：5957） 2025年12月期決算説明会 中期経営計画説明会 2026年2月26日 ■ 説明者 代表取締役社長 あらが まこと 兼COO 荒賀 誠
Slide 2: 目次
目次 １．2025年12月期決算サマリー ２．前中期経営計画の振り返り ３．中期経営計画「Mission G-final」 <2026-2028> ４．2026年12月期予想・計画 ５．参考資料 1
Slide 3: 2025年12月期決算サマリー
１．2025年12月期決算サマリー 2
Slide 4: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト FY2024 FY2025 前期比 業績予想比（2025/11/13） 単位：百万円／％ 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 予想金額 増減額 増減率 売上高 47,069 100.0 50,238 100.0 3,168 6.7 50,100 138 0.3 売上総利益 11,240 23.9 12,045 24.0 804 7.2 - - - 販売管理費 7,914 16.8 8,613 17.1 699 8.8 - - - 営業利益 3,326 7.1 3,431 6.8 105 3.2 3,600 △ 168 △ 4.7 経常利益 3,573 7.6 3,4
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益（連結）
セグメント別売上高・営業利益（連結） FY2024 FY2025 前期比 単位：百万円／％ セグメント概況 金額 金額 増減率 売上高 33,664 37,103 10.2 増収増益 自動車業界で2Qより加わったインド子会社が貢献。 ファスナー 営業利益 1,636 2,271 38.8 ゲーム機向け精密ねじの大幅増。AI関連需要、国内を 中心とする自動車のCASE関連需要が増加。 利益率 4.9 6.1 - 製造コスト低減・利益率向上の改革効果が徐々に表出。 売上高 6,642 6,274 △ 5.5 減収減益 エネルギー関連で大幅増の売上を確保も、主力の自動 産機 営業利益 1,141 7
Slide 6: 売上高 増減要因
売上高 増減要因 （百万円） 1,800 324 50,238 47,069 1,045 FY2024 事業拡張 販売増減・ 為替影響 FY2025 価格転嫁 セグメント別売上高増減 （百万円） 3,439 126 50,238 2Qより加わったインド子会社が業績に 47,069 △ 368 △ 28 事業拡張 貢献。 ゲーム機向けに精密ねじの売上が大幅 に増加。国内自動車向けのCASE関 販売増減 連ファスナー製品、データセンター向け など生成AI関連も好調。 FY2024 ファスナー 産機 制御 メディカル FY2025 5
Slide 7: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 89 （百万円） 363 3,326 26 23 3,431 △ 396 インドM&A関連費 △302百万円 FY2024 実質売上増減 原価率変動 販管費増減 事業拡張 為替影響 FY2025 セグメント別営業利益増減 （百万円） 634 ファスナー事業で調達先の見直しや 原価率 3,437 金型改善などによる製造コスト低減 3,326 △ 381 変動要因 △ 165 17 の効果が表れ原価率が改善。 1QにインドM&A関連費を計上した 販管費 影響で販管費が大幅に増加。 変動要因 賃上げにより労務費が増加。 FY2024 ファスナー 産機 制御 メディカル FY202
Slide 8: 海外地域別売上高
海外地域別売上高 2024 2025 2025年の概況 海外 ⚫ 前期比で南アジア（インド）と東南アジア 海外 が伸長し、海外売上全体は増加。 30.2% 30.8% ⚫ インド新子会社で約10億円増。インド新子 海外売上高 海外売上高 会社を除くと海外全体で約2億円増。 14,233百万円 15,488百万円 ⚫ 非日系ユーザーをターゲットに、ねじ締め 機の低コスト型アジアモデル製品の拡充や、 日本 日本 海外子会社と連携した欧州市場での営業活 69.8% 69.2% 動強化などを推進中。 （百万円） 欧州 PFAS規制による有機フッ素の分 703 析需要が継続。 658 1,357 +6.
Slide 9: 前中期経営計画の振り返り
２．前中期経営計画の振り返り 8
Slide 10: 前中期経営計画「Mission G-second」の評価
前中期経営計画「Mission G-second」の評価 2025年目標 2025年実績 評価 売上高 600 億円 502 億円 海外事業展開の遅れ Growth#1 営業利益 51.6 億円 34.3 億円 原価上昇による圧迫 CO2排出量 （2019年比） 12％ 削減 20.5％ 削減 再エネ設備の導入 Growth#2 廃棄量［原単位］* （2019年比） 5％ 削減 28.8％ 削減 加工効率の改善 労働生産性 （2022年比） 24％ UP 11.8％ UP データ整備の遅延 Growth#3 エンゲージメント 3.8P 以上 3.7P 改善施策の遅れ ROIC 8％ 以上 6.
Slide 11: 財務状況：営業利益、ROIC、ROEの推移
財務状況 営業利益の推移 NITTOSEIKO Mission “G” Mission G-second 6,000 10.0% 8.0% 9.0% 5,000 7.4% 7.1% 6.8% 8.0% 6.7% 4,000 5.8% 7.0% 6.0% 3,000 4.0% 3,326 3,437 5.0% 営業利益 3,249 2,931 4.0% 営業利益率 2,000 2,596 2,614 3.0% 1,000 2.0% 1,303 1.0% 0 0.0% （百万円） 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ROIC、ROEの推移 NITTOSEIKO M
Slide 12: 中期経営計画「Mission G-final」<2026-2028>
３．中期経営計画 「Mission G-final」<2026-2028> 11
Slide 13: 経営の基本方針について
経営の基本方針について 創業理念 我らの信条 1.我らはよい自己をつくる 企業理念 誠実を基とし内外に信用を獲得し 地方の発展に寄与する 2.我らはよい仕事をする 3.我らはよい貢献をする 〈2019-2028 長期ビジョン〉 長期ビジョン 世界中で認められ、求められる 「モノづくりソリューショングループ」を目指す 持 Growth#1 Growth#2 Growth#3 Growth#4 続 事業拡大戦略 環境戦略 人財戦略 財務戦略 可 中期経営計画 能 新製品開発 Mission G-final な 2026～2028年 環境ビジネス 資本効率 社 設備投資 会 戦略投資 の 地域・社会
Slide 14: 成長戦略のロードマップ
成長戦略のロードマップ 既存事業の成長を加速し、次世代のモノづくりソリューションを確立。 イノベーションによるモノづくりの未来を切り拓く。 STAGE Mission G-final STAGE Mission G-second 03 モノづくりソリューショングループの完成形、 STAGE NITTOSEIKO Mission “G” 02 ４つの成長戦略で持続可能な そして創造と革新の新境地へ 01 顧客、市場のニーズにグループの グループを目指す ⚫ 事業及び製品のポートフォリオ改革 総合力でより高く応える ⚫ お客様目線のソリューション活動 ⚫ 環境・社会のソリューション事業 ⚫ Ｇｒｏ
Slide 15: ４つの成長戦略
４つの成長戦略 前中期経営計画より４つの成長戦略を継承・深化させ、イノベーションを基盤に、営業利益60億円 （2028年度）の目標達成を目指す。 事業拡大戦略 環境戦略 【重点取組】 【重点取組】 1. コア・コンピタンスを活かした事業別成長戦略 1. 事業活動全てにおける環境への対応 2. お客さま価値を最優先にしたソリューション創出 2. ステークホルダー支援と社会課題の解決 3. グループ全体の最適化と未来志向の投資戦略 3. 経営改善につながるガバナンス体制の強化 Growth＃1 Growth＃2 人財戦略 財務戦略 【重点取組】 【重点取組】 1. 稼ぎ力を生み出す「働きがい」改革
Slide 16: 2028年の目指す姿
2028年の目指す姿 前中期経営計画 Mission G-final 売上高と営業利益を目標（Growth#1に営業利益） 収益性 営業利益を最上位の目標(ゴール)とし、売上高を含め ４つの戦略すべてが収益力の源となるよう推進 営業利益 60億円 財務指標 サステナビリティ指標 2050年度 カーボンニュートラル 売上 632億円 CO2排出量 (2019年比) 28％削減 （Scope1, 2） 営業利益率 9.6％ 廃棄量[原単位] (2019年比) 41％削減 ユーザー ROE 9％以上 CO2削減貢献 98,000ｔ以上 ROIC 8％以上 労働生産性 7.6%アップ エンゲージメント
Slide 17: Growth#1 事業拡大戦略
Growth #1 事業拡大戦略 【重点取組】 1. コア・コンピタンスを活かした事業別成長戦略 2. お客さま価値を最優先にしたソリューション創出 3. グループ全体の最適化と未来志向の投資戦略 16
Slide 18: Growth#1 ファスナー事業 成長戦略
Growth#1 ファスナー事業 成長戦略 • 高機能・高付加価値製品へのシフト • 成長分野向け製造設備 成長戦略 成長改革 • グループ再編と経営資源の最適化 • 間接工程の自動化推進 テーマ 投資 • 技術力強化と生産効率の向上 • 工場集約 成長分野 新市場 売上高（百万円） DX化（AI、センシング）や軽量化に特化した製品拡販及びライン 43,198 アップの拡充 37,103 32,199 高収益分野 CASE 非日系 顧客深耕 • 市場ニーズ、脱炭素貢献製品の開発 • 継続的な機能のアップデート FY2025→FY2028 CAGR* 3.9％ • 市場エリアの拡充 2022 2
Slide 19: Growth#1 産機事業 成長戦略
Growth#1 産機事業 成長戦略 成長戦略 • M&Aによる課題補完と事業拡大 • M&A 成長改革 テーマ • 事業再編による最適化 • 新規業界向け製品開発 投資 • 標準化・製品ラインアップの最適化 • 海外特化製品の開発 成長分野 領域拡大 新製品 売上高（百万円） • ファスナーセグメントとの情報共有によるAI需要の追従 12,471 • 成長分野に参入している機械商社との連携 高収益分野 海外販売 6,516 6,274 • ねじ締め周辺装置のラインアップ拡充 • オプション機構を含む新機能の充実化 FY2025→FY2028 CAGR* 18.7％ • サプライチェーンとの協
Slide 20: Growth#1 制御事業 成長戦略
Growth#1 制御事業 成長戦略 • サステナブルビジネスへの転換 成長戦略 成長改革 • 有機溶剤リサイクル装置開発 • 事業統合・改革による効率化 テーマ 投資 • 間接工程の自動化推進 • 海外市場展開 成長分野 環境 自動車 売上高（百万円） • 生成AI需要に特化した流量計の拡販 • 造船分野での安定受注 7,243 6,714 • 環境ビジネスの早期確立と市場投入 5,296 高収益分野 地盤 エネ・石油 • 高付加価値分析装置の安定受注 FY2025→FY2028 CAGR* 1.9％ • 海外代理店との連携強化による分析、計測機器の拡販 • 地盤関連機器のラインアップ拡充
Slide 21: Growth#1 メディカル事業 成長戦略
Growth#1 メディカル事業 成長戦略 成長戦略 • 早期市場投入による夢の実現 成長改革 • 医療用マグネシウム材料 テーマ • 製品ラインアップの拡充 投資 製品化のための投資 成長分野 売上高（百万円） • 高純度マグネシウムの特性を生かした次期インプラントの開発 150 146 • 医療ニーズの的確な把握と事業領域の創出 FY2025→FY2028 CAGR* 0.7％ 10 2022 2025 2028 *CAGR：2025年から年平均の売上高成長率 継続重点分野 医療用生体内溶解性 • 販社との連携による販売チャンネルの強化 高純度マグネシウム材料の特徴 • グループ連携による
Slide 22: Growth#2 環境戦略
Growth #2 環境戦略 【重点取組】 1. 事業活動全てにおける環境への対応 2. ステークホルダー支援と社会課題の解決 3. 経営改善につながるガバナンス体制の強化 21
Slide 23: Growth#2 環境戦略
Growth#2 環境戦略 CO2排出量（Scope1, 2） 中期経営計画（FY2026-2028）における施策 FY2019比 28％削減 省エネ • 設備の効率化、高断熱化、高気密化 • 綾部ファスナー工場集約＜最終フェーズ＞ FY2050 • 公用車・フォークリフトのEV化推進 60％ CN化を目指す 削減 100％ 再エネ • 太陽光パネルの拡大・蓄電池導入 削減 2019 2028 2035 2050 Scope3排出量算定 廃棄量［原単位*］ • 工程内良品率・加工効率の向上 • めっき汚泥の減量化 FY2019比 41％削減 • デジタル化によるペーパーレス推進 • グリーン調
Slide 24: Growth#3 人財戦略
Growth #3 人財戦略 【重点取組】 1. 稼ぎ力を生み出す「働きがい」改革の実行 2. 生産性の向上に繋がる「働きやすさ」の環境構築 3. キャリアの可視化と学びの充実による課題解決プロ集団の育成 23
Slide 25: Growth#3 人財戦略
Growth#3 人財戦略 将来に導く企業の知能と原動力の源は、他ならぬ「人」です。その力を最大限に引き出すためには、「働きがい」、「働きやすさ」、「人財育成」の ３つの環境をバランスよく向上し、従業員一人ひとりの力が組織全体の活力となって、持続可能な社会の実現に導く課題解決を実践していき ます。また、その活動の成果を労働生産性で確認し、3つの環境の充実度をエンゲージメント、満足度で評価していきます。 インセンティブ 「稼 人財力の最大化 働きがい 働ぎ き力 早期昇格・早期選抜 がを い生 全グループ労働生産性３年間成長率 成長×評価 エキスパート育成 」み 7.6％ 個人の目標が会社の方針
Slide 26: Growth#4 財務戦略
Growth #4 財務戦略 【重点取組】 1. 投資計画の策定と効果試算、評価の実施 2. グループ再編による経営資源の効率化 3. ＰＢＲ(株価純資産倍率)の改善と株主還元の充実 25
Slide 27: 企業価値向上に向けた現状の再分析
企業価値向上に向けた現状の再分析 2025年末時点でPBR1.0倍を下回る状況。特に売上規模と利益率を課題と捉えており、株価が低調に推移しているのも収益 面での課題によるものと認識。前中期経営計画に続き本中期経営計画においても、売上規模の拡大と利益率の改善に特に注 力する。加えて、キャッシュアロケーション計画の策定およびそれに基づく効率的な資産活用と適正な株主還元を推進し、PBRの 改善を目指す。 課題 戦略 2028年目標 1.0倍 • 成長市場への戦略的投資 PBR向上 ROE向上 ROIC向上 • 営業利益率 • 経営効率の向上 時価総額÷自己資本 純利益÷自己資本 税引後営業利益÷投下
Slide 28: Growth#4 財務戦略＜目標と指標＞
Growth#4 財務戦略＜目標と指標＞ ROE９％に向けたROIC経営を推進 ≪重点施策①≫ ≪重点施策②≫ ≪重点施策③≫ ポートフォリオ再編による効率化 投資計画のROI評価によるPDCA PBRの改善と株主還元の充実 ・設備投資 ・グループ再編 ・研究開発 ・DOE3%以上を目標 ・資源の集約 ・戦略投資 ・24円下限の累進配当 →グループシナジーの創出 （M&A、ベンチャー投資） 2028年度 2028年度 ROIC ８％以上 ROE ９％以上 ※参考 WACC 6.6%（2025年算出） 年度 営業利益（百万円） 年度 売上原価率 販管費率 2028年度 6,000 2028年度
Slide 29: キャッシュアロケーションポリシー
キャッシュアロケーションポリシー ✓ 株主還元／24円下限の累進配当、及び3年後にDOE3%以上を目標 ✓ 設備投資／成長が見込まれる海外現法へ優先的に投資 ✓ 研究開発／収益性重視の新製品開発にシフトチェンジ ✓ 戦略投資／M&Aおよび新規事業へ機動的に投資 ✓ 財務健全性確保／ガバナンス強化、資本コスト削減 （億円） 株主還元, 32 主な投資目的 設備投資, 86 ・環境事業拡大 営業CF, 182 ・省力化事業拡大 株主還元, 23 ・CASE対応事業拡大 ・生産拡大、効率向上 設備投資, 41 研究開発費, 33 ・DX推進（AI,RPA） 研究開発費, 24 戦略投資, 50 戦略
Slide 30: 2026年12月期予想・計画
４．2026年12月期予想・計画 29
Slide 31: 連結業績予想
連結業績予想 FY2025 FY2026（予想） 前期比 単位：百万円／％ 注残の推移 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 50,238 100.0 52,000 100.0 1,761 3.5 営業利益 3,431 6.8 3,800 7.3 368 10.7 経常利益 3,409 6.8 3,800 7.3 390 11.5 親会社株主に帰属する 2,152 4.3 2,300 4.4 147 6.9 当期純利益 2Q 3Q 4Q 2025 一株当たり当期純利益（円） 59.34 - 63.41 - - - 売上高推移 （百万円） 営業利益推移 （百万円） 50,238 5
Slide 32: セグメント別市場動向と取り組み状況（ファスナー・産機）
セグメント別市場動向と取り組み状況 ファスナー事業 生成AIの需要増加に伴うデータセンター向け及びゲーム機向けが堅調に推移する見通し。インド市場の成長を取り込みつつ、 海外子会社と連携して欧州市場を拡充する。CASE関連の高機能・高付加価値製品の継続受注により収益力を一段と 強化。事業・製品ポートフォリオを早期に見直し、材料の見直し等で原価低減を進め、利益率を高水準で維持する。 主な市場動向 取り組み状況・今後の取り組み 注残の推移 EV販売減速の影響はあるが、CASE関連における • 住宅・建築分野でグループ間の相互顧客 ADAS向けを中心とした製品の需要増加。電動化で への同行営業による新
Slide 33: セグメント別市場動向と取り組み状況（制御・メディカル）
セグメント別市場動向と取り組み状況 制御事業 製薬会社向け大型システム製品の売上を見込む。国内でPFOS・PFOA規制が4月に決定することから分析装置の需要 増が期待される。インド・中東での石油関連向けに元素計・自動試料燃焼装置の需要が拡大。有機溶剤リサイクル装 置はデモ機製作を経て2026年発売を予定。 主な市場動向 取り組み状況・今後の取り組み 注残の推移 LIB向けは中国を含む一部地域で需要が減速も、国内 化学・薬品 など次世代電池材料向け需要は継続の見込み。 • 欧州においてPFASのスクリーニング インド・中東での石油精製、石油化学向けに元素計、自 エネルギー 分析で製品の安定性・耐
Slide 34: 成長投資
成長投資 4,169 （百万円） 4,019 764 845 2,750 研究開発費 2,036 1,576 2,133 1,990 1,000 事業拡張 設備投資 737 795 0 0 100 1,748 1,750 1,122 1,299 1,095 2022 2023 2024 2025 2026 （計画） 分野 2025年実績 2026年計画 研究開発費 • 有機溶剤リサイクル事業関連 • ファスナー工場再編工事 • 自動洗浄機導入・増築（伸和精工） 生産性向上・ 品質向上・ • フランジ自動溶接機 • 太陽光パネル（国内子会社） CO2排出量削減 • 東京支店移転工事 • 八田工場
Slide 35: 株主還元
株主還元 本中計期間中は24円を下限とする累進配当を実施＋DOE3％以上を目標に設定 配当総額とDOE （百万円） NITTOSEIKO Mission “G” Mission G-second DOE 3％ 1,000 3.0% 900 2.4% 2.5% 800 2.1% 2.0% 2.1% 2.1% 700 本中計期間中に 1.7% 2.0% 600 DOE3％以上を目指す 500 1.2% 1.5% 400 847 884 674 722 1.0% 300 594 594 200 448 316 0.5% 100 0 0.0% 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Slide 36: 参考資料
５．参考資料 35
Slide 37: 四半期ごとの業績推移
四半期ごとの業績推移 売上高 （百万円） 14,239 11,526 13,050 11,756 10,290 4Q 11,624 12,139 3Q 11,374 10,769 9,975 2Q 12,279 1Q 10,568 11,462 11,535 11,676 9,684 9,428 10,912 10,717 11,579 2021 2022 2023 2024 2025 営業利益 （百万円） 583 1,173 1,067 1,121 4Q 783 911 3Q 765 758 2Q 777 403 1,213 1Q 622 838 964 447 668 584 675 65
Slide 38: セグメント別業績の同期比較
セグメント別業績の同期比較 売上高 145 （百万円） 19 10 17 6,714 23 6,743 5,296 5,915 6,274 5,416 6,642 6,515 5,955 メディカル 7,182 制御 産機 37,103 ファスナー 32,199 32,855 33,664 27,896 2021 2022 2023 2024 2025 営業利益 （百万円） 156 503 669 157 278 760 1,608 1,227 1,141 メディカル 822 制御 産機 2,271 1,545 1,648 1,625 1,636 ファスナー △ 61 △ 102 △ 112
Slide 39: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 インド子会社のM&Aに関連した借入の増加に対し、東日本支店移転に伴う不動産売却など 非事業固定資産の処分、サイト短縮によりB/Sの圧縮を図った。 FY2024/4Q FY2025/4Q 前期末比 FY2025 単位：百万円／％ 売上債権 △840 金額 金額 増減額 （回収サイト短縮） 流動資産合計 36,504 35,850 △ 654 流動負債 棚卸資産 +760 現金及び預金 10,580 10,493 △ 86 （インド子会社等） 11,833 売上債権 13,318 12,477 △ 840 固定負債 棚卸資産 10,992 11,753 760 有形固定資産 +1,
Slide 40: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 インド子会社の買収や設備投資によるフリーCFの減少に対し、財務活動で資金調達を実施。 FY2024 FY2025 単位：百万円／％ 金額 金額 増減額 子会社株式取得 営業活動によるCF ※① 3,707 2,930 △ 777 △1,565 （インド子会社買収） 投資活動によるCF ※② △ 899 △ 2,732 △ 1,833 （フリーCF） ※①＋② 2,808 197 △ 2,611 財務活動によるCF △ 1,426 △ 423 1,003 有利子負債増加 +387 現金及び現金同等物の増減額 1,577 △ 174 △ 1,752 （インド子会社買収費
Slide 41: 開示強化・ガバナンス強化／投資家との対話
開示強化・ガバナンス強化／投資家との対話 開示強化・ガバナンス強化 投資家との対話実績 2024年 2025年 2026年（予定） 2022年 2023年 2024年 2025年 機関投資家向け 2回 2回 2回 ログミーへの説明会動画・書き起こし掲載 決算説明会 個人投資家向け説明会 Ｉ 統合レポートによる情報開示 （オンライン、近隣地域） 2回 2回 3回 Ｒ （2023年からはページ数増） 3回 活 IR工場見学会 2回 （株主向け自社開催、 実施予定 動 投資家工場見学会 投資会社主催） グローバルサイト公開 投資家からの要望 当社の対応 投資家との接点を増やし、価値創造の源泉となる非
Slide 42: 経営の考え方
経営の考え方 経営理念を継承し、事業を深堀りして 1 企業価値を高めていきます。 ステークホルダーから認められ、求められる存在となり、 2 サステナブルな社会の実現につなげていきます。 モノづくりソリューショングループとして、 3 お客様のマテリアリティを共有し、課題解決に努めます。 4 これらすべての実行のために強固な財務体質を確保します。 41
Slide 43: IRお問い合わせ窓口
当社Webサイト IRページ https://www.nittoseiko.co.jp/ir.html IR お問い合わせ窓口 日東精工株式会社 経営戦略本部 経営企画室 電話：0773-42-3739 E-mail：ir@nittoseiko.com 個別取材の受付窓口 https://sharedresearch.jp/ja/companies/5957 本資料に記載されている業績見通し等に関する将来の予測は、当社が現時点で入手可能な情報と、合理的であると判断する一 定の前提に基づいており、実際の業績はさまざまな要因により、この見通しと異なることがあります。 実際の業績等に影響を与えうる重