Itochu Corporation · TSE:8001
Itochu — Merger or Acquisition (January 2015)
8 slides from Itochu's merger presentation, Jan 20, 2015
Slide 1: Strategic business and capital alliance with CITIC and CP Group
> 中国最大のコングロマリット・CITIC Limited、 アジア有数の大手コングロマリット・Charoen Pokphand Group Company Limitedとの戦略的業務・資本提携に関するお知らせ 2015年1月20日 伊藤忠商事株式会社 Brand-new Deal 2014 1
Slide 2: 今回のお知らせの内容
> 今回のお知らせの内容 中国最大のコングロマリットCITIC Limited（CITIC）、アジア有数の大手コングロマリットCharoen Pokphand Group Company Limited（CPG）、伊藤忠商事（伊藤忠）の3社間で、今後の事業展 開に関する戦略的業務・資本提携を実施。 伊藤忠、CPGの共同出資会社がCITIC普通株式（10%相当）、及び優先株式（普通株式約13.4% 相当に転換可能）を取得。当該優先株式の普通株式への転換後、CITICは共同出資会社の 持分法適用関連会社となる。 戦略的業務・資本提携 包括戦略提携（2011年4月） （契約締結先はCITIC
Slide 3: CITIC Limitedの概要
> CITIC Limitedの概要 1979年に中国政府主導で設立された中国 株主構成 最大のコングロマリット。 中国政府（財政部） 特に金融事業に強みを持ち、多岐に亘るビジ 100% ネスを展開、今後は本格的な国際化・多角化 CITIC Group 一般株主 を推進する方針。 合計77.9%(※) 22.1% ((※)CITIC Groupの100%子会社2社が保有) CITIC Limited（香港上場） CITIC Limited 概要 (1HK$=15円換算) 社名 CITIC Limited 中国第1位の信託会社 金融事業 中国第1位の証券会社 HK$ 5,322Billi
Slide 4: 本戦略的業務提携の意義
> 本戦略的業務提携の意義 中国最大のコングロマリットであるCITIC、アジア有数の大手コングロマリットであるCPG との戦 略的業務提携を通じ、伊藤忠の「中国・アジアを最重要地域とする非資源分野を中心とした成長 戦略」は大きく前進。 CITICが国際化・多角化を推進してい くにあたり、1972年、中国政府が最初 に「友好商社」に認定した伊藤忠、 1979年、中国改革開放直後の中国に 最初に進出した外資企業であるCPG のプレゼンスを評価し提携。 CPGは 農 業 と 食 料 品 を 中 心 に 情 報 通信、流通、金融、医薬品等の事業を ビジネス機会創出 手掛け、アジア地域で更な
Slide 5: 強みの融合
> 強みの融合 日本・中国・アジア有数のコングロマリット3社が各々の強みを融合し、それぞれが持つ既存事業 インフラ・機能の活用や優良資産の共同取得により、今後も高い成長が見込まれる中国・アジア 市場を中心に幅広い事業領域にてシナジーの最大化を追求し、成長を加速する。 伊藤忠 CPG （総合商社トップクラスの非資源分野収益力） （非資源分野（農業・食品、小売、通信他)） 幅広い分野における総合力 中国・アジアでの強固な地場事業基盤 グローバルな調達・販売網と事業展開 中国・アジアにおける華僑ネットワーク 戦略的業務・資本提携 既存事業インフラ・機能の活用 優良プロジェ
Slide 6: シナジー創出可能分野
> シナジー創出可能分野 金融事業以外への事業多角化を目指すCITICと、生活消費関連分野を中心に非資源分野で 強みを発揮する伊藤忠・CPGは、以下を中心とした幅広い分野においてシナジー創出を追求。 CITICが今後注力する環境、農業、省エネ等の分野でも新たな事業機会創出を追求。 生活消費関連分野 新たな事業機会 中国での商業施設開発 衛星・通信関連事業 富裕層向け ブランドビジネスの展開 不動産関連事業 ビジネス 医療・健康関連ビジネスの展開 物流関連事業 高齢者向け 食料供給拠点への共同投資 ビジネス 金融・ファンド関連事業 食料品卸売・販売網の整備 水・環境 基礎産業分野 農業関
Slide 7: 出資スキーム概略、及び、当社へのインパクト
> 出資スキーム概略、及び、当社へのインパクト 香港証券取引所におけるCITIC株式の流動性等を考慮し、2段階方式を採用。 第1ステップ（2015年4月を予定） 伊藤忠・CPGの共同出資会社がCITIC Group（中国政府（財政部）100%出資）の100%子会社 であるCITIC Polaris Limitedより約2,490百万株（総議決権数の10%相当）を総額約344億 香港ドル（HK$13.8/株）で取得。 第2ステップ（2015年10月を予定） 伊藤忠・CPGの共同出資会社がCITICが発行する同社の総議決権数の約13.4%相当の普通 株式（約3,328百万株）に転換可能な優
Slide 8: 見通しに関する注意事項
> 見通しに関する注意事項 本資料に記載されている当社の計画、戦略、見通し及びその他の歴史的 事実でないものは、将来に関する見通しであり、これらは、現在入手可能な 期待、見積り、予想に基づいています。これらの期待、見積り、予想は、経 済情勢の変化、為替レートの変動、競争環境の変化、係争中及び将来の 訴訟の結果、資金調達の継続的な有用性等多くの潜在的リスク、不確実な 要素、仮定の影響を受けますので、実際の業績は見通しから大きく異なる 可能性があります。従って、これらの将来予測に関する記述に全面的に依 拠することは差し控えるようお願いいたします。また、当社は新しい情報、 将来の出来事等に基づきこれ