Almacenes Exito SA · BVC:EXITO
Almacenes Exito SA — Grupo Éxito — Q3 2021 Earnings Presentation
33 slides from Almacenes Exito SA's earnings presentation, Nov 4, 2021
Slide 1: Resultados Financieros Grupo Exito 3T21
Resultados Financieros Grupo Exito 3T21 Noviembre 4 de 2021 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supuestos y estimaciones
Slide 3: Agenda
Agenda • Hechos financieros y operacionales destacados del 3T21 • Desempeño por país • Resultados financieros consolidados • Sesión de preguntas y respuestas 3
Slide 4: Hechos financieros y operacionales destacados consolidados en 3T21
Hechos financieros y operacionales destacados consolidados (1) en 3T21 Sólido crecimiento de los ingresos operacionales (14,1%) e importante aumento del margen EBITDA recurrente (+166 pb) Hechos Financieros Operacionales Margen EBITDA ▪ Aumento de Ventas Netas por un fuerte crecimiento ▪ Omnicanal:
Slide 5: Ventas Netas y Ventas Mismos Metros (VMM) 3T21
Ventas Netas (1) y Ventas Mismos Metros (1) (VMM) 3T21 El mayor crecimiento de ventas netas desde 2007, impulsado por la innovación y la omnicanalidad 3T21 9M21 Bajo costo Bajo costo y Otros (2) y Otros (2) Variaciones VMM ex EC (1) 16.6% 16.9% 7.9% 25.6% 3.5% 4.1% -2.0% 7.6% Total ex EC (1) 14.9% 1
Slide 6: Desempeño por segmentos
Desempeño por segmentos Una estrategia adecuada y consistente impulsó las ventas, apoyada en la recuperación económica Éxito: Carulla: Bajo costo & Otros(1): • +4 Éxito WOW en 3T21; 16 tiendas en total • +1 FreshMarket en 3T21; 16 tiendas en total • +7 Vecino en 3T21; 21 tiendas en total (13,9 • Con
Slide 7: Innovación en modelos y formatos
Innovación en modelos y formatos La participación de las tiendas WOW y FreshMarket alcanzó el 23,4% de las ventas de Colombia Éxito Wow: innovación en hipermercados Carulla Fresh Market: Productos premium , frescos y sostenibles +4 tiendas en 3T21 a 16 a la +1 tienda en 3T21 a 16 a la fecha fecha 8
Slide 8: Segmento de bajo costo & otros
Segmento de bajo costo & otros(1) Alcanzó una participación del 15,4% sobre las ventas de Colombia impulsado por la conversión de tiendas y el Omnicanal Formato rentable de ventas al por mayor 34 tiendas a sep 30 36 tiendas 2021E +41,2% aumento de ventas en 3T21 Fuerte presencia Ventas +18,1% acumul
Slide 9: Estrategia Omnicanal 9M21
Estrategia Omnicanal (1,2) 9M21 Apalancó las ventas de todas las marcas; líderes en la región con una participación del 12.2% sobre las ventas Ventas totales Participación en las ventas (2) Orders Hechos destacados 9M21 12,2% (vs. 12,7% en 9M20) 5,8 M (-11,9%) $1.04 billones (-2,9%) E-commerce Compr
Slide 10: Actividades digitales innovadoras
Actividades digitales innovadoras Desarrolladas para potenciar la estrategia omnicanal e incrementar las ventas Turbo 10 minutos Servicio de WhatsApp • Lanzado en 2020 • Las ventas se han multiplicado por 2,3 veces vs 2020 • Cerca del 20% de las ventas omnicanal • Servicio disponible en 320 tiendas
Slide 11: Monetización de activos y tráfico en 3T21
Monetización de activos y tráfico en 3T21 Los negocios siguieron mejorando beneficiadas por menores restricciones a la movilidad Negocio Inmobiliario Puntos Colombia Ingresos crecieron 49%(1) en 9M21 • 18,7M clientes (5,2 M con Habeas data) Omnicanal representó 3,2% de las ventas de los locatarios(2
Slide 12: Estrategia de sostenibilidad
Estrategia de sostenibilidad Compromiso con las iniciativas ASG para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección del medio ambiente Nutrición Infantil Compra local y proveedores 57.595 niños beneficiados con programas de nutrición y 90% de frutas y vegetales complementarios
Slide 13: Resultados operacionales: Colombia
Resultados operacionales: Colombia El crecimiento del 15,1% de los ingresos diluyó una base de gastos controlada y se tradujo en un crecimiento del 49,4% del EBITDA recurrente (+200 puntos básicos) en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 3,045,630 2,665,349 14.3
Slide 14: Resultados operacionales: Uruguay
Resultados operacionales: Uruguay Los mejores resultados trimestrales en 2021: recuperación de los ingresos y aumento del margen EBITDA (10,1%, +90 pb) impulsado por las eficiencias internas y a la recuperación económica en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 6
Slide 15: Resultados operacionales: Argentina
Resultados operacionales : Argentina Ventas aumentaron por encima de la inflación y el margen EBITDA subió 83 pb por las eficiencias internas beneficiadas por la recuperación económica en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 288,943 222,414 29.9% 753,511 690,015
Slide 16: Resultados financieros consolidados
Resultados financieros consolidados Una estrategia consistente impulsó el crecimiento de los ingresos, diluyó los gastos e impulsó la expansión del margen (166 puntos básicos) en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 3,982,284 3,507,629 13.5% 11,108,912 10,967,57
Slide 17: Resultado neto 3T21
Resultado neto 3T21 La solidez de los resultados operacionales y la eficiencia financiera impulsaron el crecimiento en 2,4 veces de la utilidad neta Hechos destacados ▪ Contribución material de las actividades operacionales: un negocio retail creciendo y una recuperación consistente de los negocios
Slide 18: Deuda neta y caja a nivel Holding
Deuda neta y caja a nivel Holding(1) El crecimiento de las ventas favoreció una fuerte generación de caja Hechos relevantes Cifras en billones de pesos colombianos • La deuda financiera neta mejoró en $100.000 millones comparada con el tercer trimestre de 2020; un mayor flujo de caja operacional fue
Slide 19: Conclusiones 3T21
Conclusiones 3T21 LatAm ▪ Un enfoque estratégico consistente en la innovación, la omnicanalidad y la monetización impulsó el crecimiento de las ventas (14,1%), incluso por encima de los niveles registrados antes del COVID. ▪ Aumento del margen EBITDA recurrente (+166 puntos básicos vs 3T20, +89 pb v
Slide 20: Anexos
Anexos
Slide 21: Perspectivas 2021
Perspectivas 2021 Consolidado ▪ Mejora de resultado neto producto de un mejor desempeño operacional y la estabilidad de las líneas no operativas. ▪ Inversión consolidada de entre USD110 y USD130 M (priorizando las conversiones de las tiendas Wow y Fresh Market y el fortalecimiento de las plataformas
Slide 22: Resultados Financieros Consolidados 3T/9M
Resultados Financieros Consolidados 3T/9M en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 3,982,284 3,507,629 13.5% 11,108,912 10,967,573 1.3% Otros Ingresos Operacionales 181,573 142,310 27.6% 570,804 423,253 34.9% Total Ingresos Operacionales 4,163,857 3,649,939 14.1%
Slide 23: 3Q21 P&L and Capex by Country
3Q21 P&L and Capex by Country Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q21 3Q21 3Q21 Ventas netas 3,045,630 647,716 288,943 3,982,284 Otros Ingresos Operacionales 162,998 6,258 12,512 181,573 Total Ingresos Operacionales 3,208,628 653,974 301,455
Slide 24: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2020 Sep 2021 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2020 Sep 2021 Var % ACTIVOS 15,649,974 14,942,724 (4.5%) PASIVOS 8,245,701 7,146,088 (13.3%) Activo corriente 5,265,996 4,089,052 (22.3%) Pasivo corriente 6,422,947 4,815,115 (25
Slide 25: Flujo de caja consolidado
Flujo de caja consolidado en millones de pesos colombianos Sep 2021 Sep 2020 Var % Ganancia 338,661 160,634 N/A Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 833,418 624,390 33.5% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación (944,605) (1,229,289) (23.2%) Flujos de efectivo ne
Slide 26: Deuda por país y vencimiento 3T21
Deuda por país y vencimiento 3T21 Deuda neta por país 30 Sep de 2021(millones de pesos) Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado Deuda de corto plazo 447,376 478,260 474,200 13,066 965,526 Deuda de largo plazo 783,698 783,698 - 0 - 783,698 (1) Total deuda bruta 1,231,074 1,261,958 474,200
Slide 27: Estado de Resultados a nivel Holding 3T21/9M21
Estado de Resultados a nivel Holding (1) 3T21/9M21 en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 3,046,957 2,666,251 14.3% 8,462,717 8,319,992 1.7% Otros Ingresos Operacionales 92,008 80,292 14.6% 340,005 214,865 58.2% Total Ingresos Operacionales 3,138,965 2,746,543
Slide 28: Balance General a nivel Holding
Balance General a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos Dec 2020 Sep 2021 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2020 Sep 2021 Var % ACTIVOS 13,468,080 12,608,505 (6.4%) PASIVOS 7,264,217 6,012,577 (17.2%) Activo corriente 4,309,539 3,101,196 (28.0%) Pasivo corriente 5,310,807 3,619,
Slide 29: Número de tiendas y áreas de ventas
Número de tiendas y áreas de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) Colombia Éxito 236 618,654 Carulla 97 85,704 Surtimax 71 30,629 Super Inter 61 59,651 Surtimayorista 34 33,621 Total Colombia 499 828,259 Uruguay Devoto 59 40,071 Disco 30 35,252 Geant 2 16,411 Total Uruguay 91
Slide 30: Ecosistema Grupo Éxito
Ecosistema Grupo Éxito Liderando el retail a través de la innovación e integración de los negocios en un ecosistema global con fuertes sinergias #1 coalición de lealtad en Colombia con más de #1 operador 105 marcas aliadas de centros Retailer #1 con comerciales una cuota del en Colombia 28% #3 opera
Slide 31: Pilares estratégicos Grupo Éxito
Pilares estratégicos Grupo Éxito Liderando la transformación con foco en el cliente y las tendencias del retail Omni-cliente Nuestros empleados 4. Monetización activos- 5. Sostenibilidad y valor 1. Innovación 2. Omnicanal 3. Transformación digital tráfico & mejores compartido prácticas ▪ Modelos & F
Slide 32: María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas
María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas +574 6049696 Ext 306560 mmorenor@grupo-exito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exch
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