Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — Q2 FY2017 Earnings Presentation
14 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, Nov 2, 2017
Slide 1: 2017年度（2018年3月期）第2四半期 決算補足説明資料
2017年度（2018年3月期） 第2四半期 決算補足説明資料 2017年11月2日 9042 http://www.hankyu-hanshin.co.jp/ 本資料に掲載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づき作成しており、 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は、今後様々な要因により予想と大きく異なる場合があります。
Slide 2: Ⅰ．2017年度第2四半期決算
Ⅰ．2017年度（2018年3月期）第2四半期決算 1
Slide 3: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） 2017年度2Q末 2016年度末 比較増減 増加：2社 連結子会社 93社 93社 － 減少：2社 持分法適用関連会社 11社 11社 － 合計 104社 104社 － （単位：百万円） 2017年度 2016年度 比較増減 増減率 備考 2Q累計 2Q累計 営業収益 361,906 359,950 ＋1,955 ＋0.5% 次ページ参照 営業利益 62,661 58,348 ＋4,313 ＋7.4% 営業外収益 6,524 5,409 ＋1,114 持分法による投資利益 +1,000 営業外費用 6,334 7,061 △727 経常利益 62,852 56,6
Slide 4: セグメント別営業成績（サマリー）
セグメント別営業成績（サマリー） 【当期業績のポイント】 旅行事業においてヨーロッパ方面の集客が増加したことや、ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ事業においてスポーツ 事業が好調であったこと、また国際輸送事業において航空輸送を中心に堅調に推移したこと等により、 増収・増益 （単位：百万円） ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ 都市交通 不動産 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 旅行 国際輸送 ホテル その他 調整額 連結 営業収益 2017年度2Q累計 118,127 89,448 64,960 18,377 40,163 32,338 17,500 △19,009 361,906 2016年度2Q累計 119,62
Slide 5: 都市交通セグメント・不動産セグメント
都市交通セグメント 連結子会社数の減少等による減収 約△22億円 (株式会社いいなダイニングの持分法適用関連会社化等) 連結子会社数の減少等により減収となったものの、鉄道事業において阪急線・阪神線が堅調に推移したこと等によ り増益 （単位：百万円） 2017年度2Q累計 2016年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 118,127 119,628 △1,501 △1.3% 営業利益 24,134 23,645 ＋489 ＋2.1% 不動産セグメント マンション分譲戸数が前年同期を下回ったこと等により減収となったものの、事業用地を売却したことに加えて、梅田 地区をはじめとした賃貸ビルが堅調に
Slide 6: 《都市交通》鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2017年度2Q累計 2016年度2Q累計 比較増減 増減率 2017年度2Q累計 2016年度2Q累計 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 31,532 31,229 ＋302 ＋1.0 159,933 158,615 ＋1,318 ＋0.8 定期 16,902 16,621 ＋280 ＋1.7 172,347 169,666 ＋2,680 ＋1.6 うち通勤 14,481 14,206 ＋275 ＋1.9 118,620 116,275 ＋2,344 ＋2.0 うち通学 2,420 2,415
Slide 7: エンタテインメント・コミュニケーションセグメント・旅行セグメント
ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝセグメント スポーツ事業が好調であったことや、ステージ事業の各公演が好評を博したこと、またコミュニケーションメディア事業に おいてケーブルテレビの加入世帯数が増加したこと等により、増収・増益 （単位：百万円） 2017年度2Q累計 2016年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 64,960 63,025 ＋1,934 ＋3.1% 営業利益 15,781 14,511 ＋1,269 ＋8.8% 旅行セグメント 海外旅行においてヨーロッパ方面の集客が増加したことや、国内旅行において九州方面の集客が「平成28年熊本 地震」の影響から回復したこと等により、増収
Slide 8: 国際輸送セグメント・ホテルセグメント
国際輸送セグメント 日本法人や東アジア・欧州の海外法人において、航空輸送を中心に堅調に推移したこと等により、増収・増益 （単位：百万円） 2017年度2Q累計 2016年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 40,163 34,978 ＋5,185 ＋14.8% 営業利益 1,609 568 ＋1,040 ＋182.8% ホテルセグメント 2017年3月にレム六本木が開業したこと等により増収となったものの、既存のホテルの宿泊売上が前年同期を下 回ったことやレム六本木の開業に伴う費用を含め諸経費が増加したこと等により減益 （単位：百万円） 2017年度2Q累計 2016年度2Q累計 比較増減
Slide 9: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2017年度2Q末 2016年度末 比較増減 備考 流動資産 286,470 269,992 ＋16,478 販売土地及び建物 +20,146 資 産 固定資産 2,095,024 2,079,839 ＋15,185 投資有価証券 +12,016 の 部 資産合計 2,381,495 2,349,831 ＋31,664 2017年度2Q末 2016年度末 比較増減 流動負債 420,124 419,291 ＋833 借入金 785,582 788,931 △3,349 負 社債 102,000 102,000 － 債 ｺﾏｰｼｬﾙ・ﾍﾟｰﾊﾟｰ 20,000
Slide 10: Ⅱ．2017年度通期業績予想
Ⅱ．2017年度（2018年3月期）通期業績予想 9
Slide 11: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） (単位：億円) 2017年度 2017年度 2016年度 比較増減 増減率 比較増減 今回予想 5月予想 主な増減要因 通期実績 ① ② ＝①－② ③ ＝①－③ 営業収益 7,650 7,500 ＋150 ＋2.0% 不動産事業においてマンション分譲戸数が増加す 7,368 ＋282 ることや事業用地を売却すること、ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ・ｺ ﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ事業においてスポーツ事業及びステージ 事業が好調に推移すること、また鉄道事業におい て阪急線・阪神線が堅調に推移すること等により、 営業利益 1,040 960 ＋80 ＋8.3% 増収・増益 1,041 △1 上
Slide 12: セグメント別営業収益・営業利益
セグメント別営業収益・営業利益 （単位：億円） 上段：営業収益 2017年度 2017年度 比較増減 2016年度 比較増減 今回予想 5月予想 営業利益の主な増減要因 通期実績 下段：営業利益 ① ② =①-② ③ =①-③ 7,650 7,500 ＋150 7,368 ＋282 合計 1,040 960 ＋80 1,041 △1 ［主な内訳］ 2,362 2,345 ＋17 鉄道事業において阪急線・阪神線が堅調に推移すること等 2,371 △9 都市交通 により増益 412 396 ＋16 422 △10 2,327 2,255 ＋72 マンション分譲戸数が増加することや、事業用地を売却す
Slide 13: 《都市交通》鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 比較増減 増減率 比較増減 増減率 今回予想 通期実績 今回予想 通期実績 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 63,168 62,720 ＋447 ＋0.7 320,251 318,064 ＋2,187 ＋0.7 定期 33,125 32,628 ＋497 ＋1.5 333,604 329,305 ＋4,299 ＋1.3 うち通勤 28,632 28,138 ＋493 ＋1.8 234,045 230,010 ＋4,035 ＋1.8 うち通学 4,492 4
Slide 14: 経営指標の見通し（2017年度）
経営指標の見通し（2017年度） 2016年度 2017年度 2017年度 実績 5月発表予想 11月発表予想 営業利益 1,041億円 960億円 1,040億円 EBITDA ※1 1,593億円 1,520億円 1,600億円 有利子負債 8,995億円 9,100億円 9,000億円 有利子負債/ EBITDA倍率 5.6倍 6.0倍 5.6倍 D/Eレシオ ※2 1.1倍 1.1倍 1.1倍 親会社株主に帰属する 当期純利益 713億円 600億円 660億円 ROE 9.4% 7.5% 8.1% （参考） ネット有利子負債 ※3 8,753億円 8,850億円 8,750億円 ネッ
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