Fraport Ag · XETR:FRA
Fraport — FY2024 Earnings Presentation
23 slides from Fraport's earnings presentation, Mar 18, 2025
Slide 1: Fraport AG Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2024
Altes Foto FRAPORT AG BILANZPRESSEKONFERENZ Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender Geschäftsjahr 2024 18.03.2025
Slide 2: Deutschland bei Aufkommenserholung weit abgeschlagen
DEUTSCHLAND BEI AUFKOMMENSERHOLUNG WEIT ABGESCHLAGEN Sitzplatzangebot in Europa 2024 vs. 2019 +2,4 Prozent² Deutschland ist bereits ein hochpreisiger Standort. Im Wettbewerb erschwerend kommen hinzu: ▪ Höchste staatlich regulierte -11% -3% Standortkosten bremsen Erholung → Kostenbelastung -3% steigt
Slide 3: Verkehrsentwicklung international: große Beteiligungsflughäfen mit neuen Passagierrekorden
VERKEHRSENTWICKLUNG INTERNATIONAL GROßE BETEILIGUNGSFLUGHÄFEN MIT NEUEN PASSAGIERREKORDEN Griechenland, Antalya und Lima mit Passagieraufkommen ohne FRA Gruppe gesamt erreicht: Rekorden; Performance: +20%, +7% und über 2019 ~96% vs. 2019 +4% vs. 2019 120% 104% 107% 101% 96% 87% 84% 68% 62% 15,2% 13,
Slide 4: Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr 2024
GESCHÄFTSENTWICKLUNG IM GESAMTJAHR 2024 TROTZ GEGENWIND SOLIDE ZUWÄCHSE ERZIELT Umsatz 4.427,0 Mio € EBITDA Konzern-Ergebnis +10,7 % vs. 2023 1.301,8 Mio € 501,9 Mio € 3.892,1 Mio €1 +8,1 % vs. 2023 +16,6% vs. 2023 +11,7 % vs. 20231 Netto- Finanzschulden Beschäftigte Treibhausgasemissionen2 zu EBITD
Slide 5: Entwicklung Frankfurt
ENTWICKLUNG FRANKFURT BEHAUPTEN UNS BEI SCHWIERIGEN RAHMENBEDINGUNGEN ▪ FRA weiter Nr. 1 bei Hub Connectivity1 ▪ Lufthansa verlagert sechs A350 nach FRA ▪ Condor erweitert Angebot deutlich ▪ EasyJet mit Destinationen in Italien zurück ab FRA ▪ Frankfurt führendes Fracht- Drehkreuz in Westeuropa ▪ We
Slide 6: Sommerflugplan bringt Wachstum
SOMMERFLUGPLAN BRINGT WACHSTUM ▪ Bewegungen: +6% zu 24 ▪ Destinationen: 274 ▪ Sitzplätze: +5% zu 24 ▪ Länder: 91 ▪ Airlines: 83
Slide 7: Prognosen für langfristige Entwicklung des deutschen Luftverkehrs
PROGNOSEN FÜR LANGFRISTIGE ENTWICKLUNG DES DEUTSCHEN LUFTVERKEHRS BEKRÄFTIGEN WACHSTUMSAUSSICHTEN IN FRA Passagierentwicklung Deutschland 2019 bis 20401 ▪ Re-Fokus bei Projekten im Terminal 1 auf schnell umsetzbare Verbesserungen: − Weitere hybride Check-in- ACI: +2,1% p.a. und Gepäckabgabeschalter
Slide 8: Terminal 3 bauliche Fertigstellung im 2. Halbjahr 2025
TERMINAL 3 BAULICHE FERTIGSTELLUNG IM 2. HALBJAHR 2025 ▪ Flächenvermietung weit fortgeschritten ▪ Technischer Ausbau des Vorfeldkontrollturms begonnen ▪ Betriebstests der Gepäckförderanlage ausgeweitet ▪ Einbau modernster Sicherheitskontrollstellen startet im Q2
Slide 9: Internationales Geschäft
INTERNATIONALES GESCHÄFT FERTIGE AUSBAUPROJEKTE BIETEN WACHSTUMSPOTENZIALE ÜBER JAHRE Porto Alegre ▪ Kapazitäten seit 19. Dezember 2024 voll hergestellt St. Petersburg ▪ Anteilsverkauf Ende 2024 erfolgt Baltimore Lima ▪ Centermanagement 23 Jahre verlängert Lima ▪ Kurz vor Inbetriebnahme Antalya ▪ Te
Slide 10: Nachhaltigkeitsziel erweitert auf Net Zero bis 2045
NACHHALTIGKEITSZIEL ERWEITERT AUF NET ZERO BIS 2045 AN ALLEN VOLLKONSOLIDIERTEN STANDORTEN IM SCOPE 1 UND 2 ▪ Masterplan Dekarbonisierung erfasst nun alle klimarelevanten Treibhausgase ▪ Dazu auch Umstellung der Klimabilanzierung auf CO2-Äquivalente ▪ Fertigstellung der PV-Zaunanlage im 2. HJ/25 ▪ L
Slide 11: Ausblick 2025
AUSBLICK 2025 OPERATIVES WACHSTUM ERWARTET Passagiere EBITDA bis zu 64 Mio moderater Anstieg im ein- Passagiere stelligen Prozentbereich 2024: ~61,6 Mio 2024: ~ 1,3 Mrd € Netto-Finanzschulden Konzernergebnis zu EBITDA Dividende1 leichte stabil bis leicht - Verbesserung sinkend unverändert vs. 2024 2
Slide 12: Fraport AG Bilanzpressekonferenz – Finanzvorstand
Altes Foto FRAPORT AG BILANZPRESSEKONFERENZ Prof. Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand Geschäftsjahr 2024 18.03.2025
Slide 13: Langfristige Verkehrsentwicklung in Frankfurt und Konzern-EBITDA Entwicklung
LANGFRISTIGE VERKEHRSENTWICKLUNG IN FRANKFURT UND KONZERN-EBITDA ENTWICKLUNG Konzern-EBITDA – seit 2014 Frankfurt Passagiere – seit 2014 1.302 1,9 1.204 1.300 1.129 1.180 165% 1.054 1.003 1.030 1.100 1,4 849 70,6 790 900 757 61,6 100% 103% 700 59,6 0,9 500 0,4 300 100 -0,1 -100 2014 2015 2016 2017 2
Slide 14: Ausblick 2025 Cashflow und Verschuldung
AUSBLICK 2025 CASHFLOW UND VERSCHULDUNG NFS Jahresende 2025: rund 8,3 Mrd € – 8,5 Mrd €1 Frankfurt 2025 FCF & Nettofinanzschulden: Ausblick T3 Capex 2025: 1.600 bis zu 400 Mio € >1,3 Mrd Weiterer Capex: ~1,1 Mrd bis zu 400 Mio € 1.300 FCF: negativ 1.000 Lima Capex 2025: 700 ~250 Mio € FCF: 400 -400
Slide 15: Cash Flow
CASH FLOW OPERATIVER CASH FLOW ÜBER 1,1 MRD € AUSBAUPROJEKTE SCHREITEN GUT VORAN Mio € -43 +80 -1 8.389 -40 -121 -449 7.713 +1.179 -750 -485 -24 -22 Freier Cash Flow GJ2024: -675 Mio € Sonst. Fixe IAS 23 IFRS Dividenden Sonstiges NFS 2023 OCF Brasilien Griechenland Lima FRA NFS 2024 Capex Konzession
Slide 16: Liquidität und Tilgungsprofil
LIQUIDITÄT UND TILGUNGSPROFIL GUT BALANCIERTES TILGUNGSPROFIL 13.000 12.325 12.000 11.000 10,0 Mrd € Fraport AG Schulden 10.000 9.000 1,0 Mrd € Griechenland Schulden Durchschnittliche Konditionen 8.000 ~ 3.2% Zinssatz 326 Mio € Brasilien Schulden 7.000 6.000 1,0 Mrd € Lima Schulden 5.000 4,484 1 4.0
Slide 17: Segment Aviation
SEGMENT AVIATION STARKE OPERATIVE ERGEBNISENTWICKLUNG Mio € GJ24 GJ23 Q4 24 Q4 23 ▪ Moderates Verkehrswachstum und höhere Umsatz 1.235 1.099 305 278 Entgelte führen zu Anstieg der Flughafen- Entgelte von ca. 14% Entgelte 926 814 227 206 ▪ Passagiermengen- und Preiseffekte erhöhen Sicherheit 262 239
Slide 18: Segment Retail & Real Estate
SEGMENT RETAIL & REAL ESTATE EBITDA ANSTIEG TROTZ HÖHERER KOSTEN Mio € GJ24 FY23 Q4 24 Q4 23 ▪ Umsatzanstieg um +8% Umsatz 537 499 145 133 ▪ Wachstum im Bereich Real Estate von +9% Retail 198 187 58 58 Real Estate 206 189 53 44 ▪ Anstieg der Retail Erlöse pro Passagier um 5 Cents auf 3,35 €, im Wese
Slide 19: Segment Retail & Real Estate: Retail Erlöse je Passagier gesteigert
SEGMENT RETAIL & REAL ESTATE RETAIL ERLÖSE JE PASSAGIER GESTEIGERT Retailerlös je Passagier über 2019 & 2023 2019 2023 2024 4,08 4,02 EUR 3,76 3,46 3,30 3,35 3,28 3,30 3,35 3,10 3,02 3,10 3,02 2,95 2,89 1Q 2Q 3Q 4Q FY Shopping & 2,58 2,62 2,56 2,38 2,44 2,44 2,99 3,35 3,34 2,65 2,79 2,77 2,76 2,84 2
Slide 20: Segment Ground Handling
SEGMENT GROUND HANDLING HERAUSFORDERNDES 4. QUARTAL BEEINFLUSST SEGMENTERGEBNIS Mio € GJ24 GJ23 Q4 24 Q4 23 ▪ Q4 Umsatzanstieg von 6% aufgrund von Umsatz 746 677 186 175 Preiseffekten Ground Hand. 369 343 92 89 ▪ Höhere Personalaufwendungen durch Zentrale Infra. 356 314 89 80 Branchentarifvertrag, Q
Slide 21: Segment International Activities & Services
SEGMENT INTERNATIONAL ACTIVITIES & SERVICES STARKE FINANZIELLE PERFORMANCE Mio € GJ24 GJ23 Q4 24 Q4 23 ▪ Umsatz mit zweistelligem Wachstum aufgrund Umsatz 1.910 1.726 398 391 des positiven Verkehrswachstums von Lima, Fraport Greece und neuen USA Konzessionen IFRIC 12 535 515 109 123 ex. IFRIC 12 1.3
Slide 22: Zusammenfassung
ZUSAMMENFASSUNG “PROGNOSE FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2024 ERREICHT” “VERKEHRS-MOMENTUM TURNAROUND FÜR FRANKFURT AB MÄRZ ERWARTET” “INTERNATIONALES PORTFOLIO MIT ANHALTEND POSITIVER ENTWICKLUNG” “BREAK-EVEN-ZIEL BEIM FREIEN CASHFLOW“ “GROßE AUSBAUPROJEKTE AUF DER ZIELGERADE“ “KLARHEIT ÜBER DIE ENTGELTE IN
Slide 23: Ay (Fraport
7 = Ay (Fraport