Slide 1: Presentación de resultados 1S'25
Presentación de resultados 1S’25 30 de julio de 2025
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros
Slide 3: Información importante
Información importante • condiciones, normativa, objetivos y fenómenos meteorológicos relacionados con el clima; • incertidumbre sobre el alcance de las acciones que el Grupo Santander, los gobiernos u otros puedan tener que emprender para alcanzar los objetivos relacionados con el clima, el medioam
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1S’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia 4
Slide 5: Muy por delante en todos los objetivos del Investor Day para 2025
Muy por delante en todos los objetivos, que mejoramos, del Investor Day para 2025 1S’25 vs. objetivos ID 2025 (incluyendo las mejoras de 4T’24) FORTALEZA DISCIPLINA EN LA ASIGNACIÓN DE CAPITAL CET1 APR con RoRWA > CoE 13,0% TNAV por acción 88% 13% | rango operativo: 12-13% + dividendo por acción c.8
Slide 6: Beneficio 1S récord, con todos los negocios globales contribuyendo
Beneficio 1S récord, con todos los negocios globales contribuyendo a los objetivos de 2025 2T’25 beneficio atribuido 1S’25 beneficio atribuido Otro trimestre récord que resulta un crecimiento a doble dígito del beneficio semestral, con un aumento interanual de 8 millones de nuevos clientes y altos n
Slide 7: El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el margen neto y el beneficio
El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el crecimiento del margen neto y del beneficio Grupo Grupo excl. Argentina Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes Millones de euros 1S'25 1S'24 % % % % Excelentes dinámicas Margen de intereses 22.716 23.457 -3 1 -1 4 comer
Slide 8: La ejecución de ONE Transformation impulsa ingresos y baja costes
La ejecución consistente de ONE Transformation está impulsando el crecimiento de los ingresos y la bajada de los costes … Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red1 globales y otros 1S’25 45,8% -243pb -104pb -87pb 41,5% • Simplificación de productos: un 42% • Wealth
Slide 9: Crecimiento de ingresos de nuestros 5 negocios globales
… apoyado en el sólido crecimiento de los ingresos de nuestros 5 negocios globales Ingresos Contribución a los Beneficio Rentabilidad Objetivos 1S’25 Eficiencia (€ MM) ingresos del Grupo (€ MM) 1S’25 rentabilidad 2025 RoTE post-AT1 15,7 50% 39,4% 3,7 17,2% c.17% RETAIL +2% +0,2pp +14% +0,2pp 6,4 41,
Slide 10: Retail: otro trimestre con fuerte aumento del beneficio
Retail: otro trimestre con fuerte aumento del beneficio por las sólidas comisiones y la mejor calidad crediticia, mientras nos convertimos en un banco digital con sucursales MÉTRICAS FINANCIERAS 1S’25 • ONE Transformation está generando sólidos resultados, como se refleja Créditos Depósitos Coste de
Slide 11: Consumer: fuerte crecimiento del beneficio y captación de depósitos
Consumer: fuerte crecimiento del beneficio en el trimestre y buena captación de depósitos MÉTRICAS FINANCIERAS 1S’25 Créditos Depósitos Coste del riesgo • Seguimos mejorando la propuesta de valor de Openbank tras su reciente lanzamiento en EE.UU., México y Alemania €211MM €130MM 2,09% +2% +10% -8pb
Slide 12: CIB: mejora de la rentabilidad con comisiones +9%
CIB: mejora de la rentabilidad con crecimiento interanual de las comisiones del 9% MÉTRICAS FINANCIERAS 1S’25 • Sólida ejecución de nuestra estrategia enfocada en el negocio de Créditos Depósitos Coste del riesgo comisiones y de bajo consumo de capital, generando un RoTE por €135MM €125MM 0,09% enci
Slide 13: Wealth: fuerte crecimiento del beneficio
Wealth: fuerte crecimiento del beneficio, con los ingresos aumentando en todas las líneas de negocio y las comisiones de colaboración subiendo casi a doble dígito MÉTRICAS FINANCIERAS 1S’25 Captaciones Ventas netas Primas brutas • Mayor foco en soluciones y servicios de inversión de valor añadido, n
Slide 14: Payments: escala mediante plataformas globales
Payments: la mejora de la escala mediante el uso de plataformas globales está impulsando el sólido crecimiento del beneficio y de la rentabilidad MÉTRICAS FINANCIERAS 1S’25 Créditos Getnet TPV Facturación Cards • En línea en nuestras prioridades estratégicas clave para ganar escala a través de plata
Slide 15: BPA +19% y TNAV por acción + dividendo +16%
Mejorando la rentabilidad y la creación de valor, con el BPA creciendo un 19% y el TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción un 16% TNAV por acción + Dividendo RoTE post-AT1 BPA € céntimos en efectivo por acción € por acción Dividendo en efectivo por acción: €21,00 céntimos +0,9pp +19% +16%
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1S’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 16
Slide 17: El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el margen neto y el beneficio
El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el crecimiento del margen neto y del beneficio Beneficio (millones de euros) +7% Grupo Grupo excl. Argentina Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes +1% Millones de euros 1S'25 1S'24 % % % % 3.431 Margen de intereses 22.716
Slide 18: Crecimiento de ingresos en todos los negocios
Crecimiento de ingresos apoyado en la buena actividad con clientes en todos los negocios INGRESOS TOTALES Millones de euros constantes GRUPO +5% • Más del 95% de los ingresos están relacionados con clientes 15.891 • Sólido aumento interanual de los ingresos, con todos los negocios 15.688 creciendo e
Slide 19: Crecimiento del margen de intereses y NIM
Crecimiento del MI interanual y trimestral, con buena evolución en la mayoría de los negocios globales, apoyado en la buena gestión del balance MARGEN DE INTERESES Y NIM MARGEN DE INTERESES NIM 2,97% 2,89% 2,79% 2,92% 2,73% 2,78% • >80% del MI del Grupo proviene de Retail y Consumer Trimestral • MI
Slide 20: Comisiones récord en 1S
Comisiones récord en 1S, reflejo del valor añadido por nuestros negocios globales COMISIONES Millones de euros constantes +9% POR NEGOCIO 3.324 3.360 • Retail: 3.317 3.147 − Fuerte crecimiento apoyado en una oferta más enfocada de 3.060 3.074 productos y en el crecimiento de los clientes (+7mn) − De
Slide 21: ONE Transformation impulsa el margen neto
ONE Transformation está impulsando el margen neto, que crece al 5% GRUPO RETAIL Y CONSUMER 39,6% 40,0% Retail y Consumer representan el Eficiencia Ingresos 70% de los costes totales del Grupo Millones de 15.891 15.322 15.688 euros 14.629 15.010 14.976 22.135 21.779 constantes Ingresos Millones de +2
Slide 22: Sólida calidad crediticia
Sólida calidad crediticia, con una mejora en la mayor parte de nuestros negocios DOTACIONES Y CALIDAD CREDITICIA CALIDAD CREDITICIA Coste 1,20% 1,21% 1,18% 1,15% 1,14% 1,14% • Mejora interanual de la calidad crediticia, apoyada en los bajos del riesgo niveles de desempleo en la mayoría de los países
Slide 23: Sólida generación orgánica de capital
Sólida generación orgánica de capital, con un crecimiento rentable de la nueva producción a un RoTE del 22% EVOLUCIÓN DEL CET1 Y PRODUCTIVIDAD CAPITAL MAXIMIZAR LA PRODUCTIVIDAD CAPITAL CET1 Jun-25 o estimaciones % RoRWA de la 12,9 +0,54 +0,01 13,0 nueva producción 2,8% -0,29 -0,06 -0,08 Rotación de
Slide 24: Reasignar capital creando valor
Reasignar capital creando valor es una de nuestras principales prioridades: las recientes operaciones inorgánicas reflejan la aplicación consistente de nuestra estricta jerarquía de capital USO DE LOS INGRESOS DE CAPITAL PROCEDENTES DE LA VENTA DE POLONIA A 3 VECES LA INVERSIÓN INICIAL Mejoramos nue
Slide 25: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1S’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 25
Slide 26: Otro trimestre récord en el buen camino para los objetivos 2025
Otro trimestre récord que nos mantiene en el buen camino para alcanzar nuestros objetivos para 2025 Objetivos 2025 1S’25 Ingresos c.€62MM €31,0MM ✓ Ingresos y costes en línea con los objetivos Crecimiento a un +9% gracias a la ejecución consistente de Comisiones dígito medio alto en euros constantes
Slide 27: Investor Day febrero 2026 Londres
INVESTOR DAY 25 FEBRERO 2026 LONDRES 27
Slide 28: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1S’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 28
Slide 29: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 1S'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 29
Slide 30: Crecimiento a doble dígito en creación de valor
Crecimiento a doble dígito en creación de valor, impulsado por ONE Transformation 2022 2023 2024 1S'25 Objetivos ID 2025 Nuevos objetivos de 2025 RoTE post-AT1 (%) - - 15,5 16,0 - c.16,5% RoTE pre-AT1 (%) 13,4 15,1 16,3 16,7 15-17% post-AT1 Rentabilidad >17% pre-AT1 Payout (efectivo + recompra de ac
Slide 31: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 1S'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 31
Slide 32: Cuenta del Grupo: variaciones trimestrales y excluyendo Argentina
Cuenta del Grupo: variaciones trimestrales y excluyendo Argentina Evolución trimestral del Grupo excluyendo Argentina Millones de euros constantes +2% 2T’25 vs. 1T’25 Grupo Grupo excl. Argentina 14.844 14.818 15.047 14.073 Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes Ingresos Mil
Slide 33: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 1S'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 33
Slide 34: Desempeño del CET1 en 1S'25
Desempeño del CET1 en 1S’25 CET1 % +1,08 12,8 +0,07 13,0 -0,59 -0,20 -0,14 Dic-24 Beneficio Distribución APR orgánicos Regulatorio Mercados Jun-25 atribuido de capital netos 1 y modelos y otros Nota: ratio de dic-24 es fully loaded (en línea con lo publicado en el Informe Financiero de 4T 2024), exc
Slide 35: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 1S'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 35
Slide 36: Detalle por negocios globales
Detalle por negocios globales 36
Slide 37: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Créditos Depósitos Fondos de inversión • ONE Transformation continuó generando resultados sólidos en forma de €599MM €643MM €105MM mayores comisiones (+8% interanual), recursos de clientes (+5% interanual), mejora del coste de servicio (-
Slide 38: Retail España y Retail Reino Unido
RETAIL ESPAÑA RETAIL REINO UNIDO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €159MM €224MM €47MM €223MM €206MM €6MM -2% +4% +14% -2% -1% -2% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 3,69% 0,51% 3
Slide 39: Retail México y Retail Brasil
RETAIL MÉXICO RETAIL BRASIL Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €31MM €35MM €14MM €53MM €55MM €20MM +5% +2% +25% -6% +7% +10% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 12,85% 3,90% 44,0% 1
Slide 40: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Nueva producción Créditos Depósitos • Avanzamos en la prioridad de convertirnos en la opción preferida de nuestros socios y clientes, siendo el operador más competitivo en coste del mercado €41MM €211MM €130MM • Los créditos crecen un 2%, impul
Slide 41: DCB Europe y DCB US
DCB Europe DCB US Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €142MM €84MM €5MM €48MM €46MM €4MM +3% +10% +15% -7% +11% +18% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 5,79% 2,03% 46,9% 12,00% 2,15
Slide 42: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Créditos Depósitos • Buen progreso en nuestra estrategia centrada en el negocio de comisiones y de bajo consumo de capital a través de nuestras iniciativas en GM y US BBO, que €135MM €125MM impulsa una propuesta de valor mejorada y una
Slide 43: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS AuM Captaciones netas (PB) Ventas netas (SAM) • Seguimos construyendo el mejor wealth & insurance manager en Europa y €514MM €10,6MM €4,9MM América, apoyados en nuestra plataforma global líder de banca privada y nuestras factorías de fo
Slide 44: Payments
Payments Cards Getnet TPV Número de transacciones (Getnet) Facturación Balance medio €113MM €166MM €23MM +15% +7% +9% +17% Resultados ordinarios* 2T'25 % 1T'25 1S'25 1S'24 % 1S'24 % 1S'24¹ Resultados ordinarios* 2T'25 % 1T'25 1S'25 % 1S'24 % 1S'24¹ Margen EBITDA Margen de intereses 42 14,5 80 62 45,
Slide 45: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS ASPECTOS DESTACADOS Resultados ordinarios* 1S'25 1S'24 • MI impactado por los menores tipos de interés Margen de intereses -232 -100 • Los menores impactos de las coberturas por tipos de cambio impulsan la mejora en los ROF ROF -143 -284 • Los costes impactados por mayo
Slide 46: Detalle por país
Detalle por país 46
Slide 47: España y Reino Unido
ESPAÑA REINO UNIDO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €232MM €306MM €99MM €229MM €216MM €8MM -1% +3% +15% -2% -2% 0% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 34,0% 0,47% 25,3% 54,0% 0,05% 8,9% -0,0pp -9pb +5,7pp -3
Slide 48: Portugal y Polonia
PORTUGAL POLONIA Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €40MM €40MM €5MM €40MM €52MM €7MM +5% +5% +16% +6% +10% +21% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 27,1% 0,00% 31,1% 27,8% 0,86% 22,5% +3,7pp -12pb +2,6pp +0,5
Slide 49: EE.UU. y México
EE.UU. MÉXICO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €106MM €83MM €14MM €44MM €41MM €21MM -1% +3% +16% +6% +4% +22% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 49,5% 1,69% 11,0% 41,4% 2,53% 21,0% -1,0pp -37pb +2,3pp -0,0p
Slide 50: Brasil y Chile
BRASIL CHILE Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €89MM €79MM €51MM €39MM €27MM €12MM -2% -0% +10% +1% +2% +20% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 32,7% 4,71% 14,2% 34,3% 1,31% 19,5% +0,2pp -6pb -0,9pp -4,9pp +
Slide 51: Argentina
ARGENTINA PESO ARGENTINO Créditos Depósitos Fondos de inversión • En 2T 2024, dada la divergencia significativa entre el tipo de cambio oficial y la inflación, decidimos empezar a utilizar un tipo de cambio €9MM €11MM €6MM alternativo +67% +107% +101% – Este tipo de cambio fue modelizado por nuestro
Slide 52: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 1S'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 52
Slide 53: Conciliación de los resultados ordinarios con los contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Millones de euros Enero-Junio 2025 Enero-Junio 2024 Resultados Ajustes relacionados con la Resultados Resultados Ajustes relacionados con la Resultados Otros ajustes Otros ajustes contables operación de venta de Polonia ordinario
Slide 54: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 1S'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 54
Slide 55: Glosario – Acrónimos
Glosario – Acrónimos • A2A: Account-to-account Payments / • FTE: Full time employee/empleados a tiempo • pp: Puntos porcentuales pagos cuenta a cuenta completo • Pymes: Pequeñas y medianas empresas • APR: Activos ponderados por riesgo • GTB: Global Transaction Banking • Retail: Retail & Commercial B
Slide 56: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE (Return on tangible equity): Beneficio atribuido a la dominante anualizado1 / Promedio de patrimonio neto2 (sin minoritarios) - activos intangibles • RoTE post-AT1: Beneficio atribuido a la dominante menos el coste de los AT1 (anualizado)1 / P
Slide 57: Notas adicionales
Notas adicionales (1) Conforme a lo anunciado el pasado 5 de febrero de 2025, la política de remuneración al accionista que el consejo tiene intención de aplicar para los resultados de 2025 consiste en una remuneración total al accionista de aproximadamente el 50% del beneficio neto atribuido (exclu
Slide 58: Gracias
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: