Inpex Corporation · TSE:1605
Inpex — Investor Day (September 2024)
23 slides from Inpex's investor day presentation, Sep 9, 2024
Slide 1: Investor Day 2024
Investor Day 2024 September 9, 2024
Slide 2: Investor Day 2024 program
Investor Day 2024 開催日時： 2024年9月9日（月）13:00開始、15:00終了 会 場： サンケイプラザ（オンライン同時配信） 時間 プログラム 登壇者 13:00-13:05 開会のご挨拶 代表取締役社長 上田 隆之 LNGビジネスの拡大戦略 13:05-13:15 イクシスLNGプロジェクト 取締役専務執行役員 オセアニア事業本部長 大川 人史 13:15-13:25 アバディLNGプロジェクト 常務執行役員 アジア事業本部長 渡邉 章弘 13:25-13:40 質疑応答 脱炭素社会実現への挑戦 13:40-13:50 水素・CCUS事業 執行役員 水素・CCUS事
Slide 3: LNGビジネスの拡大戦略 ～イクシスLNGプロジェクト～
LNGビジネスの拡大戦略 ～イクシスLNGプロジェクト～ 専務執行役員 オセアニア事業本部長 大川 人史 2 陸上LNG施設とLNG船
Slide 4: イクシスLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 強靭化 プロジェクトの長期安定操業 プラトー維持・バックフィル・トレイン拡張 イクシス施設を利用した新規・既存ガス田の開発・生産 クリーン化 二酸化炭素排出量の削減 INPEXブランド 豪州における確固としたINPEXブランドの確立 豪州におけるエネルギー事業・投資環境 3
Slide 5: 1. 強靭化
１. 強靭化 プロジェクトの長期安定操業に取組む 本年は一時的トラブルからの早期生産回復を見込む 健全なHSE管理と メンテナンスの着実な 生産計画と配船計画の LNG施設の効率的な プロセスセーフティ強化に 実行による設備信頼性 最適化による 運転による よる安全操業の継続 向上と安定操業 販売量の最大化 CO2排出量削減 LNGカーゴ数 HSEパフォーマンスの向上 Q1-2: 122 129 117 112 高い施設稼働率により 104 安定した生産実績 現状: 施設トラブルにより生産 制限。11月初旬に回復 11 見込み 2018 2019 2020 2021 2022 2023 202
Slide 6: 2. プラトー維持・バックフィル・トレイン拡張
２. プラトー維持・バックフィル・トレイン拡張 イクシス施設を利用した新規・既存ガス田の開発・生産 1. イクシス追加開発 • 浅部リザーバーの開発井掘削完了 • 海上施設への追加設備を建造 • 深部リザーバー開発 トレイン3 ２．周辺地域の開発検討作業 LNG生産量 • Cash Mapleガスコンデンセート田、2030年代生産 開始想定 トレイン ３．周辺地域の探鉱活動 1/2 • 試掘井2坑はドライ • AC/P71探鉱鉱区(Cash Maple隣接)取得 • 経済効率の高いイクシスLNGバックフィル開発機会を 追及 ４．第３トレイン拡張に向けて • 2030年代の稼働に向け、案件評価継
Slide 7: 3. クリーン化
３. クリーン化 豪州で操業を続けるための責務として、脱炭素への取組を進めていく 地下由来 陸上施設 海上施設 CCS事業 • GHGアセスメント・G-7-AP (Bonaparte CCS)鉱区にて、本地域のCO2地下 貯留可能量把握に資するため、本年中に２坑の評価井掘削を完了する予定 • イクシスガスコンデンセート田地下由来のCO2をイクシス陸上施設で回収し、 2022年7月～2023年6月排出量内訳 Bonaparte CCS鉱区の地下へ圧入する計画 2022年7月～2023年6月 • 北部準州政府等が主導するダーウィンCCUSハブ構想等の実現に資する 5,840,868 (tCO2-e
Slide 8: 4. INPEXブランド
４. INPEXブランド 豪州における確固としたINPEXブランドの確立 Employer of Choice イクシス1000カーゴ出荷記念写真＠Shu-kai 社長上田による基調講演 ＠AEP Conference & Exhibition (豪) 従業員に望まれる職場であり続ける • 従業員のエンゲージメント調査を継続実施、より良い職場を追求 • 幹部層を対象としたリーダーシップ能力開発プログラムの実施 アルバニージ首相との意見交換 旗掲揚式＠NAIDOC Weekセレモニー Partner of Choice 政府、業界やステークホルダーから選ばれる会社へ • 豪州政府との良好な関係維
Slide 9: 5. 豪州におけるエネルギー事業・投資環境
５. 豪州におけるエネルギー事業・投資環境 これまでの豪州ガス投資への逆風 環境影響評価 セーフガード 石油資源使用税 豪州政府による LNG輸出規制 (EP) メカニズム 税制改正 エネルギー市場介入 (ADGSM) CO2 2024年5月 豪州政府による“Future Gas Strategy”公表 • 豪州経済におけるガスの役割に関する政策理念 • 豪州政府内閣において、天然ガスの重要性について合意形成がなされたもの • ガスは2050年以降もエネルギー転換期に不可欠なエネルギーで、新たなガスリソース確保のために追加投資が必要であると明記 • ネットゼロ実現のためにはCCSが不可欠の技術
Slide 10: LNGビジネスの拡大戦略 ～アバディLNGプロジェクト～
LNGビジネスの拡大戦略 ～アバディLNGプロジェクト～ 常務執行役員 アジア事業本部長 渡邉 章弘 9 アバディの掘削船
Slide 11: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト アバディLNGプロジェクト概要 スケジュール マーケティング・資金調達 経済性・想定されるリスクと対応策 10
Slide 12: 1. アバディLNGプロジェクトの概要
1. アバディLNGプロジェクトの概要 鉱区位置 インドネシア共和国アラフラ海 ガス田位置 名称 マセラ鉱区 期限 2055年まで INPEX 65% 権益比率 プルタミナ 20% ペトロナス 15% LNG 年産950万トン 開発コンセプト 生産量 パイプラインガス 150mmscfd （計画） FPSO 陸上LNGプラント(OLNG) コンデンセート 35,000boed（ピーク時） ガスとコンデンセートの分離 年産950万トン 天然ガスに随伴するCO2を全量除去 CCS ※LNG生産開始とともに稼働予定 海底パイプライン(GEP) 距離：180km 2023年、CCSを含めた改定開発計画
Slide 13: 2. スケジュール
２. スケジュール 生産開始までのスケジュール： 2030年代初頭生産開始を目指す FEED準備 FEED（基本設計） EPC（設計・調達・建設） 本年 ２年程度 ５年程度 生産 FID 開始 陸上G&Gサーベイ 現在はFEED開始に向けた準備作業を実施中 • 陸上・海上の物理探査・地盤調査（G&Gサーベイ） • FEEDに向けた入札作業 • 環境等許認可取得作業ほか FEED（２年程度）後FID、その後EPC（５年程度）を経て生産開始へ 海上G&Gサーベイ FEED及びEPCはOLNG、FPSO、GEP、SURFのパッケージごとに実施 FIDに向けFEEDと並行してマーケティ
Slide 14: 3. マーケティング・資金調達
3. マーケティング・資金調達 FIDに向けFEEDと並行してマーケティング・資金調達を継続 2020年よりマーケティング活動を実施 マーケティング これまでにインドネシアを含む東南アジア、東アジアの買主を中心に予定数量を超える 関心表明有り（MOU・LOIを締結/合意済み） 買主とのエンゲージメントを継続 資金調達 本年2Qに各国の銀行に対してマーケットサウンディングを実施 アジア系銀行を中心に、積極的な貸出意欲を確認 ⇒想定借入額を十分に上回る関心表明あり 13
Slide 15: 4. 経済性・想定されるリスクと対応策
４. 経済性・想定されるリスクと対応策 経済性：IRR10%台半ばを目指す （現実的な前提条件の下で） プロジェクト実行リスク インドネシア コスト・スケジュール （グリーンフィールドプロジェクト） カントリーリスク • イクシスで得た知見・lessons • インドネシア政府当局と密なコ • FEEDを通じた確度の高いコス learnedの活用 ミュニケーションを維持 ト・スケジュール見積もり • プルタミナ、ペトロナスから経験豊 • 国営企業であるプルタミナと連携 富な人材を受け入れ FEED後、最新のコスト・スケジュール見積もりを元に インドネシア政府とプロジェクトの経済性を再確認し、十
Slide 16: 脱炭素社会実現への挑戦 ～水素・CCUS事業～
脱炭素社会実現への挑戦 ～水素・CCUS事業～ 執行役員 水素・CCUS事業開発本部長 加賀野井 彰一 新潟県柏崎市 ブルー水素・アンモニア製造施設 15 2024年8月現況
Slide 17: 水素・CCUS事業
水素・CCUS事業 水素・アンモニア案件の事業化に向けた支援策 「価格差支援」獲得が重要 CCS案件の事業化に向けた支援策 CCSは事業法が成立、支援制度の確立が必要 主要案件のプロジェクト進捗 16
Slide 18: 1. 水素・アンモニア案件の事業化に向けた支援策
１. 水素・アンモニア案件の事業化に向けた支援策 水素・アンモニアは「価格差支援」獲得が重要 • 日本政府は価格差支援制度、拠点整備支援制度等の支援制度導入を決定 • 根拠法として水素社会推進法が2024年5月に成立 • 支援獲得は厳しい競争だが、2030年頃の水素・アンモニア案件事業化に向け、着実に環境整備が進展 価格差支援制度：基準価格と参照価格の差額を操業後15年間支援 価格 コスト超過分は民間負担 基準価格 水素及び派生物の単位量当たりのCAPEX/OPEX＋一定の利益 基準価格と参照価格の差は政府支援 ⇒供給者が需要家に販売したい価格 参照価格 既存燃料のパリティ価格等を基礎として設
Slide 19: 2. CCS案件の事業化に向けた支援策
２. CCS案件の事業化に向けた支援策 CCSは事業法が成立、支援制度の確立が必要 • 日本ではCCS事業法が2024年5月に成立 • 海外へのCO2輸送に向けてもロンドン議定書改正の批准が国会で承認、貯留国政府との対話も進展 • 支援制度は未だ検討中だが、2030年頃の日本のCCS案件事業化に向け、着実に環境整備が進展 CCS事業法概要 実施計画認可 CO2注入停止 業務移管 注入 操業前 操業中 移管後 停止後 国の取り組み 貯留事業者の義務 JOGMECの義務 • モニタリング義務 モニタリング義務 モニタリング義務 • 貯留義務 • 特定区域の指定 • 事業者の募集 • モニタリング資
Slide 20: 3. 主要案件のプロジェクト進捗
３. 主要案件のプロジェクト進捗 実証 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 柏崎市 最終投資判断 プラント設備の 試運転開始 完工 ブルー水素・ （FID） 本工事開始 （予定） （予定） アンモニア 最終投資判断 プラント設備の 試運転開始 完工 長岡市 （FID） 本工事開始 （予定） （予定） メタネーション 事業化 先進的 2030年のCO2圧入開始（目標） CCS事業 新潟県 2030年頃の操業開始を目指す ブルー水素 製造プロジェクト テキサス州 ヒューストン港 2020年代後半に年間110万トンのブルーアンモニアの商業生産開始
Slide 21: 3-Ⅰ. 先進的CCS事業
３-Ⅰ. 先進的CCS事業 2024年6月28日、JOGMECは令和6年度「先進的CCS事業」委託事業として9案件を選定 当社は「首都圏CCS」 「日本海側東北地方CCS」の2件に関与し、首都圏CCSは当社がコンソーシアムを主導 日本海側東北地方CCS事業 伊藤忠商事 日本製鉄 太平洋セメント パートナー 三菱重工業 INPEX 大成建設 伊藤忠石油開発 貯留地域 • 日本海側東北地方沖（海域帯 首都圏CCS事業 貯留量 水層）、船舶輸送含 事業の特徴等 • 約150-190万トン/年 INPEX パートナー 日本製鉄 関東天然瓦斯開発 貯留地域 • 千葉県外房沖（海域帯水層）、 貯留量 PL
Slide 22: 3-Ⅰ. 先進的CCS事業/首都圏CCS事業
３-Ⅰ. 先進的CCS事業/首都圏CCS事業 複数産業を排出源とするCO2を回収 パイプライン*で輸送の上、千葉県外房沖の海域に貯留するCCS事業 製鉄所 発電所等 CO2分離回収設備 分離 日本製鉄東日本製鉄所君津地区 回収 京葉臨海工業地帯 排出源 貯留エリア 陸上パイプライン CO2 パイプライン 輸送 昇圧設備 CO2圧入井 *パイプラインルートは選定中。パイプライン・貯留 貯留 エリアともに地元関係者の十分な理解を得た上で 推進することが大前提。 21
Slide 23: 3-II. 新潟県柏崎市 ブルー水素・アンモニア製造一貫実証 概要
３-II. 新潟県柏崎市 ブルー水素・アンモニア製造一貫実証 概要 CO2圧入井掘削リグ 2023年9月時点 2024年8月現況 CO2回収 CO2圧縮設備 設備 水素製造設備 アンモニア 製造設備 水素発電 設備 ガス供給機器 22