Orange Sa · EURONEXT:ORA
Orange Sa — PagesJaunes Groupe — H1 2006 Earnings Presentation
26 slides from Orange Sa's earnings presentation, Jul 21, 2006
Slide 1: PagesJaunes Groupe Résultats du premier semestre 2006
PagesJaunes Groupe Résultats du premier semestre 2006 21 juillet 2006
Slide 2: Avertissement
Avertissement z Le présent document contient des déclarations concernant l’avenir. PagesJaunes Groupe considère que ses attentes sont fondées sur des suppositions raisonnables, mais lesdites déclarations sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes. Les facteurs importants susceptibles d’entr
Slide 3: PagesJaunes Groupe : Principaux résultats
PagesJaunes Groupe : Principaux résultats (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation Chiffre d’affaires 481,7 512,4 6,4% MBO (1) 203,5 209,2 2,8% Résultat d’exploitation 180,0 194,7 8,2% Résultat net 120,1 131,5 9,5% z Croissance tonique du chiffre d’affaires malgré une contribution encore limi
Slide 4: PagesJaunes Groupe : Chiffre d'affaires par segment
PagesJaunes Groupe : Chiffre d’affaires par segment (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation PagesJaunes en France 437,9 464,4 6,1% dont Annuaires imprimés 285,9 296,4 3,7% dont Services en ligne 140,7 153,2 8,9% dont 118 008 0,0 5,2 ns dont Autres revenus 11,2 9,6 -14,0% International et Fil
Slide 5: PagesJaunes Groupe : Répartition du chiffre d'affaires
PagesJaunes Groupe : Répartition du chiffre d’affaires Répartition du chiffre Répartition de la croissance d’affaires au S1-06 du CA entre S1-05 et S1-06 Annuaires 3% imprimés 10% en France 7% 12% Services 37% en ligne en France 30% 57% Autres PagesJaunes 44% en France International et filiales 512,
Slide 6: PagesJaunes en France : Faits marquants
PagesJaunes en France : Faits marquants z Maintien de la conquête de nouveaux annonceurs à un niveau élevé, conformément aux prévisions z Lancement de nouveautés éditoriales sur pagesjaunes.fr : photos aériennes, réservations cinéma et spectacle, appel gratuit, etc z Succès de la nouvelle formule de
Slide 7: PagesJaunes en France : Répartition du chiffre d'affaires
PagesJaunes en France : Répartition du chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires des annuaires imprimés des services en ligne(1) L’Annuaire Minitel 61,9 M€ 20,4 M€ (+14,3%) (-32,4%) 13% 21% 79% 87% L’annuaire PagesJaunes Internet 234,5 M€ 132,8 M€ (+1,2%) (+20,2%) 296,4 M€ (+3,7%) 153
Slide 8: PagesJaunes en France : Audience de pagesjaunes.fr
PagesJaunes en France : Audience de pagesjaunes.fr Evolution du nombre de visites sur pagesjaunes.fr en juin (1) (en millions) z 5ème audience en France avec un taux de reach 64 +33% de 42,6% et 9,1 millions de visiteurs uniques (2) : 48 – Mise en avant sur la nouvelle Home page de « Ville en direct
Slide 9: PagesJaunes en France : Annonceurs sur pagesjaunes.fr
PagesJaunes en France : Annonceurs sur pagesjaunes.fr Nombre d’annonceurs pagesjaunes.fr en France au 30 juin (1) (en milliers) z Hausse du chiffre d’affaires moyen par annonceur 355,9 +8,3% favorisée par la croissance 328,7 de l’audience : – Près de 50 000 annonceurs pagesjaunes.fr équipés de l’app
Slide 10: PagesJaunes en France : Compte de résultat
PagesJaunes en France : Compte de résultat (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation Chiffre d’affaires 437,9 464,4 6,1% Achats externes (127,1) (126,3) -0,6% Salaires et charges (117,5) (123,7) 5,3% Autres produits et charges d’exploitation 10,7 (6,1) ns MBO 204,0 208,3 2,1% z Maîtrise des co
Slide 11: PagesJaunes en France : Compte de résultat (suite)
PagesJaunes en France : Compte de résultat (suite) (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation MBO 204,0 208,3 2,1% Participation des salariés (14,3) (5,8) -59,3% Rémunération en actions (3,7) (1,7) -54,3% Amortissements (2,9) (4,2) 44,3% Autres 0,0 (0,3) ns Résultat d’exploitation 183,0 196,3 7
Slide 12: International et Filiales : Faits marquants
International et Filiales : Faits marquants z Poursuite du redressement de QDQ Media z Poursuite de la croissance soutenue de Mappy dans les services de cartographie z Fusion de Wanadoo Data et e-sama pour former PagesJaunes Marketing Services dans le marketing direct z Développement d’une nouvelle
Slide 13: International & Filiales : Chiffre d'affaires
International & Filiales : Chiffre d’affaires (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation Annuaires B to C 19,7 23,4 18,4% Activités Kompass 14,2 15,9 12,2% Marketing direct 11,4 12,2 6,3% et services géographiques Segment International 45,3 51,4 13,4% & Filiales z Croissance de 8,9% à périmètre
Slide 14: International & Filiales : Compte de résultat
International & Filiales : Compte de résultat (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation Chiffre d’affaires 45,3 51,4 13,4% Achats externes (20,2) (23,4) 16,1% Salaires et charges (24,7) (27,7) 12,2% Autres produits et charges d’exploitation (1,0) 0,6 ns MBO (0,5) 0,9 ns Participation des salar
Slide 15: International & Filiales : QDQ Media
International & Filiales : QDQ Media (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation Chiffre d’affaires 19,1 21,1 10,5% dont Internet 2,7 3,9 45,5% MBO (2,8) (0,7) ns Résultat d’exploitation (4,0) (1,9) 52,5% z Progression de 40% du nombre d’annonceurs sur QDQ.com : 18,6% du chiffre d’affaires de QD
Slide 16: PagesJaunes Groupe : Compte de résultat
PagesJaunes Groupe : Compte de résultat (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 Variation Chiffre d’affaires 481,7 512,4 6,4% MBO 203,5 209,2 2,8% Participation des salariés (14,5) (5,8) -59,8% Rémunération en actions (4,2) (2,1) -49,1% Résultat d’exploitation 180,0 194,7 8,2% Résultat financier 4,1 7
Slide 17: PagesJaunes Groupe : Flux de trésorerie
PagesJaunes Groupe : Flux de trésorerie (en millions d’euros) S1 2005 S1 2006 MBO 203,5 209,2 Participation des salariés (14,5) (5,8) Variation du BFR 80,3 74,0 Capex décaissé (5,7) (19,6) Cash flow opérationnel 263,7 257,8 % de conversion 130% 123% Résultat financier (décaissé) / encaissé 4,2 7,8 E
Slide 18: PagesJaunes Groupe : Objectifs 2006
PagesJaunes Groupe : Objectifs 2006 z Croissance du chiffre d’affaires consolidé autour de 6,5% z Croissance de la MBO consolidée dans la partie basse de la fourchette de 5 à 7%, – hors coûts liés à la cession de la participation de France Télécom – mais incluant les coûts associés au projet de déve
Slide 19: Annexes
-) pages jaunes wad
Slide 20: Compte de résultat IFRS au premier semestre 2006
Compte de résultat IFRS au premier semestre 2006 1er semestre 1er semestre Variation (en millions d’euros) 2005 2006 2006/2005 Chiffre d’affaires 481,7 512,4 6,4% Achats externes (145,8) (146,3) 0,4% Autres produits et charges d’exploitation 9,8 (5,5) ns Frais de personnel : - Salaires et charges (1
Slide 21: Chiffre d'affaires au premier semestre 2006
Chiffre d’affaires au premier semestre 2006 2ème 2ème 1er 1er Variation Variation trimestre trimestre semestre semestre 2006/2005 2006/2005 2005 2006 2005 2006 (en millions d’euros) PagesJaunes en France 260,3 276,0 6,0% 437,9 464,4 6,1% Annuaires imprimés 182,2 188,6 3,5% 285,9 296,4 3,7% Dont Page
Slide 22: Compte de résultat par segment au premier semestre 2006
Compte de résultat par segment au premier semestre 2006 PagesJaunes en France International & Filiales S1 2005 S1 2006 Variation S1 2005 S1 2006 Variation 2006/2005 2006/2005 (en millions d’euros) Chiffre d’affaires 437,9 464,4 6,1% 45,3 51,4 13,4% Achats externes (127,1) (126,3) -0,6% (20,2) (23,4)
Slide 23: Organigramme juridique au 30 juin 2006
Organigramme juridique au 30 juin 2006 PagesJaunes Groupe PagesJaunes SA 100% 100% QDQ Media Annuaires B2C Annuaires B2C en Espagne Kompass France 100% 100% Mappy Annuaires B2B Services géographiques Kompass Belgium 100% 100% PagesJaunes Marketing Annuaires B2B Services Marketing direct Edicom 100%
Slide 24: Répartition du capital au 30 juin 2006
Répartition du capital au 30 juin 2006 Structure de l’actionnariat de PagesJaunes Groupe 44,2% France Télécom 1,8% Flottant PEG (salariés) 54,0% 278,8 millions d’actions Résultats semestriels 2006 - 21 juillet 2006 24
Slide 25: Glossaire
Glossaire Périmètre de parution constant : le calendrier de parution des annuaires imprimés de QDQ Media n’est pas comparable entre le premier trimestre de l’exercice 2005 et le premier trimestre de l’exercice 2006, le chiffre d’affaires à périmètre de parution constant du premier trimestre 2005 s’o
Slide 26: Contact Investor Relations
Contact Investor Relations Vincent Gouley +33 1 46 23 40 92 vgouley@pagesjaunes.fr http://www.pagesjaunesgroupe.com Résultats semestriels 2006 - 21 juillet 2006 26