Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2013 Earnings Presentation
19 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jul 30, 2013
Slide 1: 2013年度第1四半期決算説明資料
２０１３年度第１四半期決算説明資料 ２０１３年７月３０日
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１３年度業績見通し 第１四半期決算実績 サマリー 3 第２四半期（累計）業績見通し修正の概要 15 第１四半期決算実績 セグメント別 4 通期業績見通し サマリー 16 前年同期比損益増減要因分析 ① 5 セグメント別通期業績見通し 17 前年同期比損益増減要因分析 ② 6 研究開発費・設備投資・期末従業員数 18 セグメント別決算実績 船舶海洋 7 車両 8 航空宇宙 9 ガスタービン・機械 10 プラント・環境 11 モーターサイクル＆エンジン 12 精密機械 13 財政状態およびキャッシュ・
Slide 3: 第1四半期決算実績 サマリー
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 第１四半期決算実績 サマリー （億円） 2012年度 2013年度 前年同期比 増 減 1Q 1Q 【受注高】 受 注 高 ２，７１５ ２，８３１ ＋１１５ 車両、航空宇宙等での増加がプラント・ 環境等での減少を補い、全体では増加 となった 売 上 高 ２，８３５ ２，８２５ ▲１０ 【売上高】 営業利益 ６７ １６７ ＋１００ 精密機械、ガスタービン・機械等で 減収となったものの、モーターサイクル ＆エンジン、航空宇宙等が増収と 経常利益 １１７ ９４ ▲２３ なったことにより、全体では前年同期 並みとなった 四半期純利益 ６０ ４４ ▲１５ 【利益
Slide 4: 第1四半期決算実績 セグメント別
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 第１四半期決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 増減 増減 増減 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 船舶海洋 ３０３ ２７１ ▲３１ ２２７ ２１０ ▲１６ ▲６ ３３ ＋４０ 車 両 ２５３ ３５０ ＋９６ ２８８ ３０５ ＋１７ １ １９ ＋１７ 航空宇宙 ３４４ ４１５ ＋７１ ４９６ ５５６ ＋６０ ８ ７５ ＋６６ ガスタービン・機械 ３２５ ３５６ ＋３１ ４５３ ３６４ ▲８９ ２６ ８ ▲１８ プラント・環境 ３７１ １６６ ▲２
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前年同期比 ＋１００億円 （2012.1Q ６７億円 ⇒ 2013.1Q １６７億円） 資材費変動 為替の影響 の影響 その他 ＋1 ▲23 +43 減収の影響 ▲22 ＋101 販売費および 一般管理費の増加 FY2013.1Q 167 FY2012.1Q 67 © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES, LTD. All Rights Reserved 5
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ▲１２３億円 （2012.1Q ４９億円 ⇒ 2013.1Q ▲７３億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ▲ ２億円 （ ▲ ３億円 ⇒ ▲ ５億円 ） ・持分法による投資利益 ▲ ７億円 （ ２２億円 ⇒ １５億円 ） ・為替差損益 ▲１０６億円 （ ２６億円 ⇒ ▲７９億円 ） ・その他 ▲ ６億円 （ ３億円 ⇒ ▲ ３億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ０億円 （2012.1Q ０億円 ⇒ 2013.1Q ０億円） © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES,
Slide 7: 船舶海洋
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦、オフショア関連製品 当第１四半期実績 (前年同期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 LNG船等2隻を受注したものの、前年同期に比べ減少 売上 小型ばら積み船の建造量の減少等により減収 （4月公表 1,200） 受注 営業利益 減収となったものの、円安の影響およびそれに伴う受注工事損失引当 1,200 金の戻入等により増益 1,057 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 受注(1Q) 売上(1Q) 303 378 429 2012年度 2013年度 2012年度 2013
Slide 8: 車両
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第１四半期実績 (前年同期比） 受注 ワシントン首都圏交通局向け地下鉄電車や札幌市交通局向け地下鉄 （4月公表 1,600） 電車等の受注により増加 受注 売上 公営私鉄各社向けを中心として国内向けが減少したものの、 1,600 1,244 シンガポールや北米等の海外向けが増加したこと等により増収 931 営業利益 高採算案件の増加および円安の影響により増益 669 253 350 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2013年度 ２
Slide 9: 航空宇宙
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品、民間向けヘリコプター、誘導機器・宇宙関連機器 当第１四半期実績 (前年同期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 ボーイング社向け777・787分担製造品の増加 売上 防衛省向け売上が前期並みを維持したことに加え、ボーイング社向け 受注 （4月公表 2,500） 777・787分担製造品の増加等により増収 2,834 2,500 営業利益 増収、円安の影響およびそれに伴う受注工事損失引当金の戻入等に より大幅な増益 1,383 ＜民需分担製造品の売上機数＞ （機） 910 2012年度1Q 2
Slide 10: ガスタービン・機械
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、ガスエンジン、ディーゼル機関、陸用・舶用タービン、空力・水力機械 当第１四半期実績 (前年同期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 航空エンジン分担製造品の経理処理変更による影響があったものの、水力 機械等の増加により増加 売上 航空エンジン分担製造品の経理処理変更や舶用ディーゼル主機の減少等 受注 （4月公表 2,200） により減収 2,555 2,200 注） 2013年度第1四半期実績における会計方針の変更については、決算短信5ページ をご参照 1
Slide 11: プラント・環境
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業プラント（セメント、肥料等）、発電プラント、LNGタンク、ごみ焼却プラント、トンネル掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） 当第１四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 1,300） 受注 海外向け大型案件を受注した前年同期と比べ減少 1,300 売上 LNG貯槽案件は引き続き高水準で推移したものの、搬送設備や海外向け 1,136 大型案件の減少等により減収 694 371 513 営業利益 減収および利益率の低下等により損益悪化 166 ２０１３年度見通し （前期比） 1Q 2Q 3Q 2012年度
Slide 12: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） （4月公表 2,900） 当第１四半期実績 (前年同期比） 売上 2,900 2,518 売上 米国向けおよびタイやインドネシアを中心とする新興国向け二輪車の増 1,588 加等により増収 1,039 営業利益 増収および収益性の向上等により損益改善 534 674 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2013年度 ２０１３年度見通し （前期比） 見通し 売上 新興国での販売増および円安
Slide 13: 精密機械
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） 当第１四半期実績 (前年同期比） 受注 中国を中心とする新興国での建設機械向け油圧機器が減少したものの、 受注 （4月公表 1,500） 海外の自動車産業向けロボットの増加により増加 1,500 1,097 売上 中国を中心とする新興国での建設機械向け油圧機器の減少等により大 784 幅な減収 556 286 298 営業利益 減収等により減益 ２０１３年度見通し （前期比） 1Q 2Q 3Q
Slide 14: 財政状態およびキャッシュ・フロー
Ⅰ．２０１３年度第１四半期連結決算の概要 財政状態およびキャッシュ・フロー 【財政状態】 （億円） 2012年度 2013年度 1Q末 4Q末 1Q末 総資産 １３，７４２ １４，６６２ １５，２５０ 自己資本 ３，０５４ ３，３８２ ３，１３９ （自己資本比率） （２２．２％） （２３．０％） （２０．５％） 有利子負債残高 ４，３５０ ４，８４６ ５，２１１ （NET有利子負債） （４，０１６） （４，４６１） （４，８２３） NET Ｄ／Ｅレシオ １３１．４％ １３１．９％ １５３．６％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュ・フロー】 （億円） 2012年度 2013年
Slide 15: 第2四半期（累計）業績見通し修正の概要
Ⅱ．２０１３年度業績見通し 第２四半期（累計）業績見通し修正の概要 （参考） 修正の理由等 2013年度 2012年度 2Q業績見通し 2Q業績 ・為替が前提レートを上回る水準 で推移した第1四半期の実績を 4月公表 今回公表 4月公表比 実績 反映し、第2四半期（累計）の 営業利益を4月公表比40億円増 売上高 ６，１００ ６，１００ ０ ５，７４９ の240億円に上方修正する。 ただし、経常利益については 営業利益 ２００ ２４０ ＋４０ １０３ 為替ヘッジの実施等により影響 は限定的となっていることから、 4月公表比10億円増の 経常利益 １７０ １８０ ＋１０ ２０１ 180億円、四半
Slide 16: 通期業績見通し サマリー
Ⅱ．２０１３年度業績見通し 通期業績見通し サマリー ※２０１３年４月２５日公表値からの変更はありません。 （億円） 2012年度 2013年度 前期比 増 減 実績 見通し 【受注高】 航空宇宙等は減少するものの、車両、精密機械、 受 注 高 １３，６９５ １４，５００ ＋８０５ モーターサイクル＆エンジン等での増加により、 全体では増加を見込む 売 上 高 １２，８８８ １３，８００ ＋９１２ 【売上高】 営業利益 ４２０ ６００ ＋１８０ 船舶海洋等での減収はあるものの、航空宇宙、 車両、モーターサイクル＆エンジン等での増収に より、全体では増収を見込む 経常利益 ３９３ ５３０ ＋１３
Slide 17: セグメント別通期業績見通し
Ⅱ．２０１３年度業績見通し セグメント別通期業績見通し ※２０１３年４月２５日公表値からの変更はありません。 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 増減 増減 増減 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し 船舶海洋 １，０５７ １，２００ ＋１４３ ９０３ ７００ ▲２０３ ４１ ０ ▲４１ 車 両 １，２４４ １，６００ ＋３５６ １，２９９ １，５５０ ＋２５１ ２２ ６０ ＋３８ 航空宇宙 ２，８３４ ２，５００ ▲３３４ ２，３９１ ２，９００ ＋５０９ １４８ １９０ ＋４２ ガスタービン・機械 ２，
Slide 18: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．２０１３年度業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 ※２０１３年４月２５日公表値からの変更はありません。 （億円・人） 2012年度 2013年度 増 減 実績 見通し 研究開発費 ４１７ ４４０ ＋２３ 設備投資 ７８６ ８４０ ＋５４ 減価償却費 ４８３ ４３０ ▲５３ 国 内 ２５，２２２ ２５，７００ ＋４７８ 海 外 ８，７８８ ９，２００ ＋４１２ 期末従業員数 ３４，０１０ ３４，９００ ＋８９０ © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES, LTD. All Rights Reserved 18
Slide 19: ご注意
ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、 リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下さるようお 願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異な る結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、対 米ドルをはじめとする円の為替レート、税制や諸制度などがあります。 © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUST
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