Nareru Group Inc. · TSE:9163
Nareru — Q3 FY2024 Earnings Presentation
33 slides from Nareru's earnings presentation, Sep 11, 2024
Slide 1: 2024年10月期 第3四半期 決算説明資料
2024年10月期 第3四半期 決算説明資料 2024. 9. 11 株式会社ナレルグループ 東証グロース 9163 © Nareru Group Inc.
Slide 2: 2024年10月期第3四半期：エグゼクティブサマリ
2024年10月期第3四半期：エグゼクティブサマリ 2024年10月期第3四半期業績（累計） • 第3四半期累計の売上収益は前年同期比+21.0％の増収となったほか、営業利益は同+17.7%の増益、 四半期利益は+20.9%の増益 親会社の所有者に帰属する 売上収益 営業利益 四半期利益 15,801百万円 2,149百万円 1,488百万円 （前年同期比+21.0％） （前年同期比+17.7％） （前年同期比+20.9％） 2024年10月期第3四半期 ワールドコーポレーション主要KPI • 旺盛な建設人材需要により在籍人数及び契約単価は前年同期比で着実に伸長 • 年々厳しさを増す採用環境に
Slide 3: 決算概要
1 2024年10月期 第3四半期 決算概要 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 2
Slide 4: 2024年10月期第3四半期業績
2024年10月期第3四半期業績 • 当四半期（3カ月）の売上収益は前年同期比+17.5%となったほか、各段階利益も増益 • 第3四半期累計においても売上収益は前年同期比+21.0%となり、各段階利益も増益 • 通期業績予想に対しては売上収益進捗率72.4%となり、各段階利益も順調に進捗 第 3 四半期（ 3 ヶ月） 第 3 四半期累計（ 9 ヶ月） 通期業績予想 2023年 2024年 2023年 2024年 通期 10月期 10月期 前年同期比 10月期 10月期 前年同期比 進捗率 予想 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 売上収益 4,765 5,599 834 17.5％ 13,0
Slide 5: 第3四半期（3カ月）の前年同期比較（3Q vs 3Q）
2024年10月期第3四半期（3カ月）と2023年10月期第3四半期（3カ月）の比較（3Q vs 3Q） • 旺盛な建設人材需要により在籍人数及び契約単価が伸長（売上収益+834百万円） • 技術者待遇改善・待機手当の増額により、技術者の人件費増加（原価に占める人件費△657百万円） • 以上の結果、営業利益は、前年同期に対して+40百万円の増益に留まる 営業利益の差異 単位：百万円 原価 販管費/その他収益・費用 2Qより戦略的な採用費投下を継続 事業成長に合わせた組織強化 1Qに技術者の待遇改善を実施（ベースアップ） 3Qより待機手当増額を実施（今期末までの時限措置） 2023年10月期3
Slide 6: 四半期業績推移
四半期業績推移 • 四半期業績は、前年同期比増収増益を達成 • 売上収益は、在籍人数の増加により堅調に推移 • 各段階利益も同様に増益を達成 四半期売上収益 四半期売上総利益・営業利益 単位：百万円 単位：百万円 売上総利益 営業利益 6,000 1,543 1,481 5,599 1,500 1,412 1,410 5,215 1,303 4,987 1,138 5,000 4,930 4,765 1,1311,136 1,016 1,075 1,006 4,293 1,000 4,005 3,968 815 4,000 775 744 3,760 643 3,502 588 567 3,3
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 • 建設ソリューション事業は、売上収益は前年同期比＋21.3％、営業利益は同＋6.7％と順調に増加 • ITソリューション事業においても、売上収益は前年同期比＋17.8％、営業利益は同＋52.8％と 順調に増加 第 3 四半期累計（ 9 ヶ月） 単位：百万円 2023年10月期 実績 2024年10月期 実績 前年同期比 建設ソリューション 11,650 14,136 2,485 ＋21.3％ ITソリューション 1,413 1,665 251 ＋17.8％ 売上収益合計*1 13,064 15,801 2,737 ＋21.0％ 建設ソリューション 1,681 1,793 1
Slide 8: 連結財政状態
連結財政状態 • 中間配当の実施及び借入金の返済により、現金及び現金同等物は前期末比で減少 • 着実な四半期利益の計上により、利益剰余金は増加し、のれん比率も低下 2023年10月期 2024年10月期 2023年10月期 2024年10月期 単位：百万円 10月末 7月末 単位：百万円 10月末 7月末 現金及び現金同等物 4,083 3,422 借入金(流動） 2,714 2,714 営業債権 2,766 3,116 リース負債（流動） 201 185 その他流動資産 210 224 その他流動負債 3,371 2,945 流動資産合計 7,060 6,762 流動負債合計 6,287 5
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー • 当四半期に中間配当があったため、第3四半期累計では現預金は△660百万円の減少 2023年10月期 2024年10月期 単位：百万円 3Q累計 3Q累計 税引前利益 1,787 2,112 減価償却費 176 196 使用権資産償却含む（IFRS） 営業債権の増(-)減(+) △396 △349 未払費用の増(+)減(-) 249 207 利息支払 △36 △36 2023年冬季賞与支払を含む 法人所得税等 △768 △915 その他 189 △202 営業活動によるCF 1,200 1,012 前期は役員生命保険解約返戻金の 有形固定資産の取得による支出 △34
Slide 10: 事業概況
2 2024年10月期 第3四半期 事業概況 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 9
Slide 11: 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移（ワールドコーポレーション）
在籍人数・稼働人数・稼働率の推移（ワールドコーポレーション） • 在籍人数は第2四半期から+34名増加し、3,226名 • 稼働人数は第2四半期から+286名増加し、2,999名 • 稼働率は改善傾向だが、第2四半期から△0.4pt低下、前年同期比では△2.6pt低下し93.7% 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移 単位：名 在籍人数 稼働人数 稼働率（研修中除く） △2.6pt △0.4pt 4,000 97.9% 100.0% 95.5% 95.8% 96.4% 96.3% 95.7% 94.9% 95.2% 94.2% 94.1% 93.7% 3,500 3,192 3,226 3,000
Slide 12: 契約単価の推移（ワールドコーポレーション）
契約単価の推移（ワールドコーポレーション） • 契約単価は第2四半期から+1千円増加し、511千円 契約単価の推移 単位：千円 前四半期比 +1千円 525 510 511 504 500 498 491 484 475 475 475 470 469 467 450 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年10月期 2023年10月期 2024年10月期 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 11
Slide 13: 採用人数・退職人数・退職率の推移（ワールドコーポレーション）
採用人数・退職人数・退職率の推移（ワールドコーポレーション） • 当四半期の採用人数は381名となり前年同期比+33名と順調に増加 • 退職率 *1は前年同期比0.8pt改善し、28.5％ 四半期別推移 採用者数 退職者数 退職率 0.8pt 改善 単位：名 1,000 29.6% 30.2% 29.8% 29.2% 29.1% 29.1% 29.3% 28.5% 28.1% 28.5% 30.0% 27.7% 800 701 うち新卒 232 名 601 20.0% 600 438 402 381 400 348 371 357 324 342 346 297 297 10.0% 265 2
Slide 14: 業績予想
3 2024年10月期 業績予想 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 13
Slide 15: 業績予想
業績予想 • 第3四半期累計進捗率を踏まえ通期業績予想に変更なし 通期 2024年 2023年 2024年 10月期 10月期 10月期 前期比 第3四半期累計 単位：百万円 実績 予想 進捗率 売上収益 17,994 21,830 3,835 +21.3% 72.4% 売上総利益 5,169 5,920 750 +14.5% 71.9% 売上総利益率 28.7% 27.1% △1.6pt 営業利益 2,469 2,770 300 +12.2% 77.6% 営業利益率 13.7% 12.7% △1.0pt 税引前当期利益 2,475 2,730 254 +10.3% 77.4% 親会社所有者帰
Slide 16: 株主還元
株主還元 • 2024年10月期の年間配当は中間配当 50.00 円、期末配当 60.00 円の 計 110.00 円予想（前期比 +15.00 円）から変更なし • 基本的1株当たり当期利益（業績予想ベース）に対する配当性向は48.3%に変更なし 単位：円 中間配当 期末配当 配当性向 48.3% 45.3% 通期計 通期計 年間配当 110.00 95.00 +15.00円 60.00 95.00 50.00 23/10期実績 24/10期予想 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 15
Slide 17: Appendix 会社概要
Appendix 1 会社概要 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 16
Slide 18: 会社概要
会社概要 商号 株式会社ナレルグループ 2019年5月設立 • 持株会社 本社所在地 東京都千代田二番町3番地5 麹町三葉ビル3階 • 施工管理技術者派遣 *1 2008年11月設立 • CADオペレーター 技術者数：2,601名 技術者派遣 *2 代表者 小林良 （2023年10月末時点） • 施工図作成 グループ 従業員数 （連結）3,219名 （2023年10月末時点） 概要 2007年12月設立 技術者数：356名 • IT技術者派遣／SES *3 （2023年10月末時点） 2008年11月 : 株式会社ワールドコーポレーション設立 （建設業向けの技術者派遣事業を目的として設立） •
Slide 19: グループ概要図
グループ概要図 持株会社 （株）ナレルグループ 建設ソリューション事業 売上収益： 16,044 百万円 （株）ワールドコーポレーション 売上収益：15,899百万円 採用 技術者派遣 （株）コントラフト 全国建設 売上収益：145百万円 請負業協会 *1 募集 職人求職者 職業紹介 情報の提供 顧客 求職者 企業 ITソリューション事業 売上収益： 1,949 百万円 *3 （株）ＡＴＪＣ 売上収益：1,954百万円 採用 技術者派遣／SES (*1) 株式会社ワールドコーポレーションは、一般社団法人全国建設請負業協会の唯一の社員であり、同法人の議決権の10 0%を有しているものの、金額的重
Slide 20: ナレルグループのミッション／ビジョン
ナレルグループのミッション／ビジョン 建設業の課題 Mission ミッション 慢性的な人材不足 技術者の高齢化 IT・DX化の遅れ 深刻化する プロ人材 *1 の枯渇を解決し、 日本を 「課題解決先進国」 にする ⚫ 市場規模は拡大 ⚫ 若手求職者数の減少 ⚫ 手書き、手入力 ⚫ 就業者数は減少 ⚫ 新技術導入の停滞 ⚫ ICTツールの活用方法の 知見不足 人材の供給 業務効率化支援 Vision ビジョン ナレルの存在意義 ITと人材育成の 建設ICTによる 技術者人材の提供 若手技術者の育成 2つの技術をかけ合わせ、 業務効率化支援 プロ人材の減少を補う 「生産性を高める業務変革」 と
Slide 21: ワールドコーポレーション：事業内容①
ワールドコーポレーション：事業内容① • 現場監督と呼ばれる施工管理者の派遣を主に実施。依頼元である施工会社と、現場作業員である 職人の間を繋ぐ重要な役割を担う 事業フロー 施工管理者の業務内容 発注者 （国、地公体、デベロッパー、等） 品質管理 発注 施工会社 （ゼネコン、工務店等） • 図面発注 • 図面納品 • 派遣依頼 • 技術者派遣 現場 ⚫ 建設現場の責任者業務 三大 ⚫ 大手ゼネコン等の正社員の領域 代理人 工程管理 管理 安全管理 ⚫ 建設現場の工程管理、 施工 安全管理、品質管理 管理者 ⚫ 派遣技術社員の領域 職人 ⚫ 現場作業 （とび工、左官等） ⚫ 下請け工事業者作業員
Slide 22: ワールドコーポレーション：事業内容②
ワールドコーポレーション：事業内容② • 建設業の様々な領域に技術者を派遣 • 次々と発生する日本の土木・建築投資に対し人材を供給 主な受注領域 派遣現場事例 *1 *2 オフィスビル、高層マンション、商業施設、 ショッピングセンター、工場、 医療福祉施設、耐震工事等のプロジェクト 建築 道路工事や河川工事、下水道工事、 橋やダム、トンネル、鉄道工事等の TSMC熊本工場建設 東京五輪関連施設 まちづくり 土木 *4 *3 建物の循環器としての機能を実現し、 高層ビル・マンション・工場等の 空調衛生 空調衛生 高層マンション、商業施設、 都市再開発 リニア・風力発電 ショッピングセンター、工場
Slide 23: カンパニーハイライト
カンパニーハイライト 1 2 3 人材不足を背景に 未経験者採用戦略を強みに 建設人材プラットフォーム企業 今後も高い成長性が期待される 業界トップクラス*3の としての 建設技術者派遣市場 成長性・収益性 高い成長ポテンシャル 建設業の有効求人倍率 *1 売上高成長率 派遣事業の ※2022年の建築・土木・測量技術者（パートタイム含む常用） ※2021年10月期～2023年10月期 CAGR 更なる強化 5.51倍 21.8% 建設技術者派遣需要 *2 営業利益率 プラット ※2022年 ※2023年10月期 フォーム 建設ICT 約 6.3万人不足 13.7% 人材紹介 サービス コンサル
Slide 24: 高成長・高収益を支えるナレルの仕組み
高成長・高収益を支えるナレルの仕組み 1 2 採用力 単価向上余地 需要の高い若手技術者を供給し続けることで 未経験者採用戦略による技術者数増加率 継続的な契約単価の向上を実現 在籍人数 *1 一人当たり契約単価*2 単位：人 単位：千円／月 20/10-23/10 CAGR 487 全社平均 17.6% 2,696 468 471 2,240 376 期間社員 1,847 279 448 1,657 441 1年目平均 243 196 2,320 正社員 414 1,604 1,961 400 404 1,461 20/10 21/10 22/10 23/10 20/10 21/10 22/
Slide 25: グループ成長戦略
グループ成長戦略 売上 建設ICTツール活用における 3 建設ICTコンサルティングへの展開（中期） コンサルティング支援 ⚫ 社内研修制度を構築済みであり、今後社内教育を通じてICT人材を教育予定 3 2 人材紹介サービスへの展開 （短期） ⚫ ジョブケンワークを通じて、求職者数拡大に向けた施策を実施中 職人紹介事業への参入 1 派遣事業の更なる拡大 （短期） ⚫ セコカンNEXTを通じて、登録者数拡大に向けた施策を実施中 2 ⚫ IT・プラントエンジニアリングといった新規業界、 建設業界における施工図／BIM *2 技術者といった 新規職種の派遣実績も積上がり、 採用と教育を通じて、派遣者
Slide 26: 技術社員のスキルアップ・キャリアアップを促す取り組み「ゼロプロ成長サイクル」
技術社員のスキルアップ・キャリアアップを促す取り組み「ゼロプロ成長サイクル」 （ワールドコーポレーション） • 技術社員が継続的に成長できる環境の構築を目指し、未経験者でも着実にプロへと成長していくプ ロセスを「ゼロプロ成長サイクル」と定めた 技術者への手厚い 技術を活かせる 知識・ 教育や勉強機会の提供 更なる挑戦の場の提供 スキルの 向上 市場価値・ 成長意欲の 顧客評価の 向上 ゼロプロ 向上 成長サイクル キャリアアップへの 技術者の頑張りを アドバイスやサポート 客観的な視点で評価 給与水準の キャリア 向上 アップ ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru G
Slide 27: 「ゼロプロ成長サイクル」の推進：資格手当の改訂および試験対策講座の新設
「ゼロプロ成長サイクル」の推進：資格手当の改訂および試験対策講座の新設 （ワールドコーポレーション） • 「ゼロプロ成長サイクル」の一環として資格手当の改訂および試験対策講座の新設を開始 • 資格手当の改訂は2024年11月、試験対策講座は2024年7月よりそれぞれ実施予定 業界最高水準 *1 の資格手当の改訂 試験対策講座の新設 （2024年11月実施） 技術社員一人ひとりの成長を示す一つである資格取得に対し 資格取得を目指す派遣技術社員に向けた て、より前向きに挑戦し、成長へのステップにして欲しいという 想いから技術社員へ還元を実施 勉強機会を提供 ⚫ 当社オリジナルの対面での試験対策講座
Slide 28: Appendix 2 その他KPI
Appendix 2 その他KPI ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 27
Slide 29: KPIの構成及び定義
KPIの構成及び定義 • 当社グループでは、派遣売上に係るKPIに関して、以下に掲げる主要なものを開示 KPIツリー KPI定義 凡例 開示KPI 派遣売上 *1 稼働人数 対象月中に1日以上稼働していた技術者数 その他 対象月中に1日以上在籍していた技術者数 在籍人数 （月初在籍社員数+対象月採用者数） 稼働人数 売上単価 稼働率 在籍人数のうち、1日以上稼働した人員の割合 採用者数 対象期間中に入社した人員数 稼働率 在籍人数 契約単価 残業単価等 退職者数 対象期間中に退職した人員数 過去12ヶ月間の退職者数／ 退職率 （12ヶ月前の月末在籍人数＋過去12ヶ月間の採用者数） 退職者数 採
Slide 30: 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移（ATJC）
在籍人数・稼働人数・稼働率の推移（ATJC） • 在籍人数は第2四半期から△5名減少、稼働人数は+3名増加 • 稼働率は90.7%となり、第2四半期から低下 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移 単位：名 在籍人数 稼働人数 稼働率（研修中除く） 100.0% 95.5% 95.8% 96.4% 96.0% 94.9% 94.7% 94.6% 500 92.6% 91.4% 90.1% 90.7% 90.0% 403 398 400 380 370 364 372 324 338 341 80.0% 332 335 300 282 318 269 296 243 270 220 246 70.0%
Slide 31: 契約単価の推移（ATJC）
契約単価の推移（ATJC） • 契約単価は第2四半期から+15千円増額し改善 契約単価の推移 単位：千円 550 531 524 522 524 520 509 510 501 501 504 503 491 470 430 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年10月期 2023年10月期 2024年10月期 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 30
Slide 32: 採用人数・退職人数・退職率の推移（ATJC）
採用人数・退職人数・退職率の推移（ATJC） • 当四半期は退職率が第2四半期に比べて改善 四半期別推移 単位：名 採用者数 退職者数 退職率 24.1% 23.4% 23.0% 23.3% 23.9% 23.2% 25.0% 22.2% 21.1% 21.1% 20.3% 120 18.9% 20.0% 15.0% 80 71 72 57 10.0% 48 44 38 39 39 40 31 30 30 29 28 23 25 25 26 24 5.0% 19 21 22 13 0 0.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年10月期 2023
Slide 33: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料は、関連情報の開示のみを目的として株式会社ナレルグループ（以下「当社」といいま す。）が作成したものであり、米国、日本国又はそれ以外の一切の法域における有価証券の 買付け又は売付け申し込みの勧誘を構成するものではありません。 本資料に記載されている当社以外の企業等に関する情報及び第三者の作成に関する情報 は、公開情報等から引用したものであり、そのデータ・指標等の正確性・適切性等について、 当社は独自の検証は行っておらず、何ら保証するものではありません。 将来の業績に関して本資料に記載された記述は、将来予想に関する記述です。将来予想に 関する記述には、これに限りませ