Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — Q2 2012 Earnings Presentation
29 slides from Grammer's earnings presentation, Aug 8, 2012
Slide 1: Telefonkonferenz zum 2. Quartal 2012
GRAMMER GROUP Telefonkonferenz zum 2. Quartal 2012 Amberg, 08. August 2012
Slide 2: Konjunkturelle Entwicklung abgeschwächt. Unsicherheiten nehmen zu
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Q2 2012 Konjunkturelle Entwicklung abgeschwächt. Unsicherheiten nehmen zu Weltwirtschaft verliert an Fahrt Wachstum in den Schwellenländern (speziell in China) verlangsamt sich Große Unsicherheiten an den Finanzmärkten aufgrund der Schuldensituation in Europa Weltwe
Slide 3: Neue Lkw Sitzgeneration MSG 115 für Daimler und DAF erfolgreich gelauncht
WESENTLICHE EREIGNISSE IM 1. HALBJAHR 2012 Neue Lkw Sitzgeneration MSG 115 für Daimler und DAF erfolgreich gelauncht Westerloo, Belgien Amberg, Deutschland GRAMMER Front-End Metallkomponenten DAF Cab-Produktion Tachov, Tschechien Schäumen, Montage, Lieferung Wörth, Deutschland GRAMMER Front-End Daim
Slide 4: Erfolgreiche Entwicklung bei Mittelkonsolen mit Daimler
WESENTLICHE EREIGNISSE IM 1. HALBJAHR 2012 Erfolgreiche Entwicklung bei Mittelkonsolen mit Daimler Seit dem SOP des Daimler SLK Ende 2010 wurde GRAMMER für 3 weitere Mittelkonsolen- Projekte von Daimler nominiert. SLK: SOP 12/2010 Volumen* ~ 30.000 GMM-Standort: Schmölln B-Klasse: SOP 09/2011 Volume
Slide 5: Unerwarteter Markteinbruch in Brasilien belastet Umsatz und Ergebnis
WESENTLICHE EREIGNISSE IM 1. HALBJAHR 2012 Unerwarteter Markteinbruch in Brasilien belastet Umsatz und Ergebnis GRAMMER in Brasilien: Gefederte Fahrersitze für Lkw und Offroad, Kopstützen Umsatz 2011 rd. 100 Mio. EUR (70% Truck, 20% Offroad, 10% Autom.) Für GRAMMER ist Brasilien der drittgrößte Einz
Slide 6: Volker Walprecht als neuer CFO zum 1. Oktober 2012 bestellt
WESENTLICHE EREIGNISSE IM 1. HALBJAHR 2012 Volker Walprecht als neuer CFO zum 1. Oktober 2012 bestellt Der Aufsichtsrat hat Herrn Diplom-Kaufmann Volker Walprecht als neues Vorstandsmitglied und Finanzvorstand bestellt. Zum 1. Oktober 2012 wird der 49-jährige Walprecht die Nachfolge von Alois Ponnat
Slide 7: Konzernumsatz weiterhin deutlich über Vorjahr
GRAMMER KONZERN – UMSATZ Konzernumsatz weiterhin deutlich über Vorjahr Konzernumsatz [in Mio. €] +7% 573,4 537,5 +5% 274,5 287,6 Q2 2011 Q2 2012 1-6 2011 1-6 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 7
Slide 8: Stabile Umsatzentwicklung auf hohem Niveau
GRAMMER KONZERN – UMSATZ Stabile Umsatzentwicklung auf hohem Niveau Umsatzentwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] 275 283 286 288 263 273 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 8
Slide 9: Starkes Wachstum in Europa aufgrund Neuanläufe in 2012
GRAMMER KONZERN – UMSATZAUFTEILUNG Starkes Wachstum in Europa aufgrund Neuanläufe in 2012 Umsatz 1-6 2012 pro Region Umsatz pro Unternehmensbereich [in %, Vorjahr in Klammern] [in %, Vorjahr in Klammern] Amerika Seating Systems 20% (Vj. 20) 41% 21% 13% (Vj. 38) 66% (Vj. 14) Asien 67% 59% (Vj. 66) (V
Slide 10: EBIT durch Anlaufkosten und Markteinbruch Brasilien belastet
GRAMMER KONZERN – EBIT EBIT durch Anlaufkosten und Markteinbruch Brasilien belastet EBIT [in Mio. €] 29,3 25,8 23,8 13,7 14,2 11,7 Q1 2011 Q2 2012 ohne 1-6 11 1-6 12 ohne Anlaufkosten Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 10
Slide 11: EBIT (ohne Anlaufkosten) setzt positiven Trend fort
GRAMMER KONZERN – EBIT EBIT (ohne Anlaufkosten) setzt positiven Trend fort EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. € und %] 13,7 14,1 14,2 13,4 12,1 10,2 4,6% 5,0% 4,7% 4,9% 4,9% 3,7% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12* Q2 12* *) ohne Anlaufkosten EBIT-Marge EBIT Copyright 2012 GRAMMER AG - Prä
Slide 12: Nettoergebnis und Ergebnis je Aktie mit deutlichem Anstieg
GRAMMER KONZERN – ERGEBNIS NACH STEUERN Nettoergebnis und Ergebnis je Aktie mit deutlichem Anstieg Ergebnis nach Steuern Ergebnis je Aktie [in Mio. €] [in €] +0,21 € +3 Mio. € 1,11 12,4 0,90 9,6 1-6 11 1-6 12 1-6 11 1-6 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 12
Slide 13: Eigenkapital weiter steigend
GRAMMER KONZERN – EIGENKAPITAL Eigenkapital weiter steigend Eigenkapital Eigenkapital-Quote [in Mio. €] [in %] +11% 219,4 197,7 33% 33% 30.06.11 30.06.12 30.06.11 30.06.12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 13
Slide 14: Verschuldung und Gearing weiter reduziert
GRAMMER KONZERN – VERSCHULDUNG & GEARING Verschuldung und Gearing weiter reduziert Nettofinanzverbindlichkeiten Gearing-Ratio [in Mio. €] [in %] -2% -6%-P. 96,6 94,4 49% 43% 30.06.11 30.06.12 30.06.11 30.06.12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 14
Slide 15: Mitarbeiteranstieg aufgrund Produktneuanläufe und guter Auftragslage
GRAMMER KONZERN – MITARBEITER Mitarbeiteranstieg aufgrund Produktneuanläufe und guter Auftragslage Mitarbeiter Mitarbeiter Region 2012 vs. 2011 [Stichtag] [Veränderung zum Vorjahr in %] +8% Westeuropa: +8% (inkl. Deutschland) 9.030 8.369 Osteuropa: +10% Amerika: +20% Asien / RoW: -5% 30.06.11 30.06.
Slide 16: Automotive Umsatz weiter auf hohem Niveau
SEGMENT AUTOMOTIVE – UMSATZ Automotive Umsatz weiter auf hohem Niveau Umsatz [in Mio. €] +1% +3% 341,0 343,9 169,3 174,0 Q2 2011 Q2 2012 1-6 2011 1-6 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 16
Slide 17: Ergebnis weiter verbessert
SEGMENT AUTOMOTIVE – EBIT Ergebnis weiter verbessert EBIT [in Mio. €] 14,9 15,2 7,1 7,6 Q2 2011 Q2 2012 1-6 2011 1-6 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 17
Slide 18: Ergebnis weiterhin mit solider Entwicklung. YTD 2012 EBIT-Marge 4,4%
SEGMENT AUTOMOTIVE – EBIT & EBIT MARGE Ergebnis weiterhin mit solider Entwicklung. YTD 2012 EBIT-Marge 4,4% EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. € and %] 7,9 8,0 7,6 7,6 7,0 4,6% 4,7% 4,5% 4,4% 4,1% 4,0 2,4% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 EBIT-Marge EBIT Copyright 2012 GRAMMER AG -
Slide 19: Gute Auftragslage in Offroad und Neuanläufe stärken Umsatz
SEGMENT SEATING SYSTEMS – UMSATZ Gute Auftragslage in Offroad und Neuanläufe stärken Umsatz Umsatz [in Mio. €] +14% 239,0 +6% 210,4 111,7 118,0 Q2 2011 Q2 2012 1-6 2011 1-6 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 19
Slide 20: Anlaufkosten und Brasilien beeinflussen Ertragslage
SEGMENT SEATING SYSTEMS – EBIT Anlaufkosten und Brasilien beeinflussen Ertragslage EBIT [in Mio. €] 17,3 16,4 12,7 8,5 8,2 5,7 Q2 2011 Q2 2012 ohne 1-6 11 1-6 12 ohne Anlaufkosten Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q2 2012 08. August 2012 Seite 20
Slide 21: Anlaufkosten beeinflussen Ertragslage. YTD 2012 bereinigte EBIT-Marge 7,2%
SEGMENT SEATING SYSTEMS – EBIT & EBIT MARGE Anlaufkosten beeinflussen Ertragslage. YTD 2012 bereinigte EBIT-Marge 7,2% EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. € and %] 9,1 8,5 8,2 7,9 7,7 5,7 8,0% 7,6% 7,5% 6,9% 7,0% 5,6% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12* Q2 12* *) ohne Anlaufkosten EBIT-Marg
Slide 22: Pkw und Schwere Lkw (>6t) mit regional uneinheitlicher Entwicklung
MARKTERWARTUNGEN FÜR 2012 Pkw und Schwere Lkw (>6t) mit regional uneinheitlicher Entwicklung* DEUTSCHLAND Pkw-Produktion -6% Lkw-Produktion -13% WESTEUROPA Pkw-Produktion -6% Lkw-Produktion -11% NORDAMERIKA Pkw-Produktion +6% Lkw-Produktion +13% SÜDAMERIKA Pkw-Produktion +4% Lkw-Produktion -19% CHIN
Slide 23: Ausblick 2012 und mittelfristige Konzernziele
AUSBLICK 2012 UND MITTELFRISTIGE KONZERNZIELE Ausblick 2012 Für 2012 erwartet GRAMMER unverändert eine positive Entwicklung der Auftragslage auf dem Niveau des Vorjahres oder leicht darüber. Bei einer weiterhin planmäßigen Entwicklung der Neuanläufe erwartet GRAMMER für das Jahr 2012 eine positive E
Slide 24: Finanzkalender und IR Kontakt
FINANZKALENDER UND IR KONTAKT Finanzkalender 2012 Zwischenbericht 2. Quartal 2012: 08. August 2012 Investment Konferenzen in München 25. – 27. September 2012 Zwischenbericht 3. Quartal 2012: 07. November 2012 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt 12. – 14. November 2012 Investor Relations Kontakt R
Slide 25: Back-up
NG GRAMMER
Slide 26: Kennzahlen Q2 2012 [IFRS]
GRAMMER KONZERN – KENNZAHLEN Q2 2012 [IFRS] in Mio. EUR Q2 2012 Q2 2011 01 – 06 2012 01 – 06 2011 Konzernumsatz 287,6 274,5 573,4 537,5 Umsatz Automotive 174,0 169,3 343,9 341,0 Umsatz Seating Systems 118,0 111,7 239,0 210,4 Gewinn- und Verlustrechnung EBITDA 18,9 20,4 38,3 39,0 EBITDA Rendite (in %
Slide 27: Jahresübersicht
GRAMMER KONZERN – 5 JAHRESÜBERSICHT Nach IFRS, alle Daten in Mio. EUR Umsatz 2011 2010 2009 2008 2007 Konzernumsatz 1.093,5 929,7 727,4 1.007,0 998,1 Automotive Umsatz 680,3 610,2 495,5 637,6 657,7 Seating Systems Umsatz 438,0 341,9 247,1 390,0 363,3 Gewinn- und Verlustrechnung EBIT 49,4 32,9 -23,9
Slide 28: Aktie – Stammdaten und Kennzahlen
GRAMMER AKTIE – STAMMDATEN UND KENNZAHLEN GRAMMER Aktie zum 30.06.2012 2012 GRAMMER Aktionärsstruktur in % Kurs am 30. Juni (in EUR, Xetra) 13,78 EQMC, UK 9,26 % Jahreshöchstkurs (in EUR) 18,01 DWS Investment, GER 5,18 % Jahrestiefstkurs (in EUR) 12,04 Wynnefield, USA 5,17 % Tägl. Handelsvolumen (in
Slide 29: Disclaimer
DISCLAIMER This presentation has been prepared by Grammer AG solely for press and analyst conference on August 08, 2012. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by Grammer