Slide 1: Presentación de Resultados 1er Trimestre 2019
—, BLUMAR SEAFOODS PRESENTACION DE RESULTADOS 1er Trimestre
Slide 2: Destacados del Periodo y Principales Cifras
1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeno Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras
Slide 3: Destacados del periodo: pesca
+20% en pesca propia Jurel Buena disponibilidad del recurso y en zonas cercanas de pesca. + 3% Compra de pesca artesanal total Zona Centro-Sur -2.932 ton Zona Norte (III Región) + 24.711 ton +53% en producción de Harina y +25% en producción Aceite. +45% Producción de Jurel Congelado
Slide 4: Destacados del periodo: salmones
+4% Precio de Salmón Atlántico 5,80 v/s 6,00 USD/kg wfe +14% Costo de Venta (por deterioro situación sanitaria) 3,30 v/s 3,91 USD/kg wfe -34% en Margen EBIT/kg Salmón Atlántico 1,30 v/s 0,86 USD/kg wfe +1% Volumen Cosecha Salmón Atlántico 12.610 v/s 12.522 Ton wfe Proyecto Salmones
Slide 5: Resultados 1er trimestre 2019
Ingresos (en USD Mill) Utilidad Neta (en USD Mill) 75 503 450 44 374 384 34 362 26 23 326 329 315 259 169 194 240 177 190 114 -8 -6 110 205 168 191 188 -27 149 144 138 71 71 -31 43 39 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019 Q1 Q1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019 Pesca Salmones Q1 Q1
Slide 6: Ventas por producto
2018 2019 MUSD 114.053 MUSD 109.878 Harina y aceite de Otros pescado 1% 13% Pesca blanca Otros Harina y aceite de pescado Pesca blanca 9% 1% 15% 16% Salmón Coho Jurel congelado 9% 4% Jurel congelado 11% Salmón Atlántico Salmón Atlántico 61% 60% Resultados 1er trimestre 2019 6
Slide 7: Ventas por destino Salmón Atlántico
67% 53% Chile 5% 20% China 16% 19% Corea 0% 4% Canadá 11% 4% 0% 20% 40% 60% 80% Q1 18 Q1 19 Resultados 1er trimestre 2019 7
Slide 8: Resultados 1er trimestre 2019
50% 54% Nigeria 22% 25% Ghana 18% 12% Perú 10% 9% Otros 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Q1 18 Q1 19 Resultados 1er trimestre 2019 8
Slide 9: Resultados 1er trimestre 2019
41% 60% E.E.U.U 7% 9% Chile 8% 8% México 4% 5% Japón 12% 5% Brasil 5% 3% China 10% 1% Rusia 13% 9% Otros 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Q1 18 Q1 19 Resultados 1er trimestre 2019 9
Slide 10: Destacados del Periodo y Principales Cifras
|. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempefio Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeno Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras
Slide 11: Resultados 1er trimestre 2019
• • • • Resultados 1er trimestre 2019 11
Slide 12: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 12
Slide 13: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 13
Slide 14: Evolución de precios
2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 Ene Ene Feb Feb Mar Mar Abr Abr MayMay Jun Jun Jul Jul Ago Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dic Dic High/low 11/18 2017 2018 2019 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 Ene Ene Feb Feb Mar Mar Abr Abr MayMay Jun Jun Jul Jul Ago Ag
Slide 15: Evolución precios y distribución Jurel Congelado
Evolución precios Jurel Congelado Entero 1.400 1.200 • 1.000 800 805 • 600 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC High/Low 14/18 2018 2019 Distribución por Destino - Jurel Congelado Total 2018 a Mar. 18 a Mar. 19 54% 50% 38% 27% 25% 22% 21% 18% 12% 14% 11% 9% Nigeria Perú Ghana Otros Resul
Slide 16: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 17: Toneladas vendidas y precio FOB salmón
7,5 14.000 7,0 6,9 7,0 12.000 6,6 6,5 6,1 6,2 10.000 6,1 6,0 6,1 5,9 5,8 USD/kg wfe 6,0 8.000 Ton wfe 5,5 5,5 6.000 5,0 5,5 4.000 4,5 2.000 4,3 4,0 0 Ton wfe vendidas Precio promedio FOB Resultados 1er trimestre 2019 17
Slide 18: Cosechas y costo ex jaula
5,0 16.000 Ton wfe USD/kg wfe 14.000 4,5 4,2 12.000 3,9 4,0 3,9 10.000 3,8 3,6 3,5 3,7 3,7 3,3 3,3 3,2 8.000 3,4 3,1 3,1 6.000 3,0 4.000 2,5 2.000 2,0 0 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Ton wfe Cosechadas Costo ex jaula Resultados 1er trimestre 2019 18
Slide 19: Toneladas vendidas y EBIT/kg
60.000 2,00 49.161 Usd/kg wfe 50.000 1,50 Ton wfe 1,50 40.000 1,00 30.000 0,50 20.000 0,00 10.000 -0,50 0 -1,00 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Ton wfe Vendidas EBIT/kg wfe Resultados 1er trimestre 2019 19
Slide 20: Indicadores productivos
Peso Siembra (Gramos) Mortalidad (%) 157 158 160 21,2% 152 135 17,9% 16,0% 15,9% 103 110 100 10,70% 11,5% 92 9,7% 10,0% 8,10% FCRe wfe Productividad x Smolt (Kg /unidad) 1,63 5,37 5,10 5,17 5,37 5,18 4,95 4,81 4,81 1,53 4,37 1,47 1,48 1,43 1,39 1,37 1,37 1,3 - Blumar - Industria Resultados 1er trime
Slide 21: Precios de salmón
Precio Chile Trim D 3-4 FOB Miami Precio Promedio Salmon Noruego Nok/kg USD/lb 7,00 90 NOK/kg 6,50 80 6,00 70 5,50 60 5,00 50 4,50 40 4,00 30 3,50 20 3,00 10 WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45
Slide 22: Chile: Bajo crecimiento proyectado de cosechas de Salar
Chile: Bajo crecimiento proyectado de cosechas de Salar • Cosecha a abril : 230 mil ton, +2,7% y/y • Peso de cosecha abril: 5,02 kg • Siembra acum abr19: +25% y/y • Biomasa a abril: +15% ton y/y • Aumento mortalidad en abril y mayo Resultados 1er trimestre 2019 22
Slide 23: Noruega: Moderado crecimiento de cosechas de Salar
Noruega: Moderado crecimiento de cosechas de Salar • Volumen de exportación: +5% Y/Y • Biomasa a abril: +6% Y/Y • Crecimiento est. cosecha 2019/2018: +5% Y/Y (Kontali, Abril-19) Resultados 1er trimestre 2019 23
Slide 24: Bloom de alga en Noruega reducirá oferta de salmón
Bloom de alga en Noruega reducirá oferta de salmon en Q4-19 y Q1-20 • Bloom de algas nocivas en Norte de Noruega provoca mortalidad estimada 11.600 ton de peces de entre 700 gramos y 5,5 kilos. • Impactaría cosechas de Q4-19 y Q1-20: 30-40 mil Ton Resultados 1er trimestre 2019 24
Slide 25: Proyección de cosechas
‘000 Tons wfe 80 68,9 70,2 70 60 55,5 23,8 22,7 4,0 50 40,9 1,6 40 2,5 30,0 8,7 30 51,5 46,4 20 44,6 30,0 29,7 10 0 2017 2018 2019E 2020E 2021E Salar X-XI Coho Salar XII Resultados 1er trimestre 2019 25
Slide 26: Destacados del Periodo y Principales Cifras
|. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempenio Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeno Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras
Slide 27: Filiales: merluza y jibia
MTons de Producto Precio USD/Ton Ton MP Procesadas 3.500 36 32,0 3.007 2.869 2.905 2.815 32 3.000 2.543 2.594 2.569 2.626 28 24,3 2.500 24 20,3 16 1.916 2.000 20 1.580 16 16 1.500 12,0 12 984 12 10,1 1.000 754 5 8 16 6 2,7 500 4 7 8 8 4 0 0 2 0 2015 2016 2017 2018 2018 YTD 2019 YTD 2015 2016 2017 20
Slide 28: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 28
Slide 29: Ventas mUSD
Ventas mUSD Resultados 1er trimestre 2019 29
Slide 30: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 31: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 31
Slide 32: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 32
Slide 33: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 33
Slide 34: Indicadores financieros y covenants
MAR 2018 JUN 2018 SEP 2018 DIC 2018 MAR 2019 Capital de Trabajo MUSD 172.169 189.775 145.723 179.934 150.776 Liquidez Corriente Veces 2,5 2,2 2,0 2,6 2,2 Test Acido Veces 1,1 0,9 1,1 1,2 0,9 Rotación de Cuentas por Cobrar LTM Días 77,4 74,9 54,6 57,9 52,7 Permanencia de Inventarios LTM Días 81,2 87,
Slide 35: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 35
Slide 36: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 36
Slide 37: Resultados 1er trimestre 2019
Resultados 1er trimestre 2019 37
Slide 38: Presentación de Resultados 1er Trimestre
—, BLUMAR SEAFOODS PRESENTACION DE RESULTADOS 1er Trimestre