Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — Shareholder Meeting (April 2008)
79 slides from Bouygues Sa's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2008
Slide 1: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 24 avril 2008
Slide 2: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Insertions publiées au B.A.L.O. les 7 mars, 14 mars et 4 avril 2008, Insertion publiée dans les PETITES AFFICHES du 4 avril 2008, Insertions publiées dans LES ECHOS du 7 mars et du 4 avril 2008, Copie des lettres de convocation adressées aux ac
Slide 3: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Liste des administrateurs et censeurs et de leurs fonctions dans d'autres sociétés Renseignements sur les administrateurs dont la nomination ou le renouvellement sont inscrits à l'ordre du jour, Texte des projets de résolutions présentés par le c
Slide 4: Ordre du jour: partie ordinaire, rapports
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes Rapport du conseil d’administration sur les résolutions présentées à l’assemblée générale ordinaire ; Rapport du conseil d’administration sur la situati
Slide 5: Ordre du jour: partie ordinaire, rapports
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Rapports du conseil d’administration, du président et des commissaires aux comptes Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ; Rapport spécial du conseil d’administration sur les rachat
Slide 6: Ordre du jour: partie ordinaire, résolutions
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Résolutions Approbation des comptes sociaux et des opérations de l’exercice clos le 31 décembre 2007 ; Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice clos le 31 décembre 2007 ; Affectation du résultat ; Approbat
Slide 7: Ordre du jour: partie extraordinaire, rapports
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie extraordinaire Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes Rapport du conseil d’administration sur les résolutions présentées à l’assemblée générale extraordinaire ; Rapport spécial du conseil d’administration sur les op
Slide 8: Ordre du jour: partie extraordinaire, résolutions
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie extraordinaire Résolutions Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions propres détenues par la société ; Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet de consent
Slide 9: Informations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes. Les facteurs suivants,
Slide 10: Faits marquants et chiffres clés
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES DÉVELOPPEMENT DURABLE PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 11: Faits marquants en 2007
FAITS MARQUANTS EN 2007 Une dynamique commerciale toujours forte dans tous les métiers (hors TF1, en faible croissance) Poursuite de la croissance de l’activité pour tous les métiers Accélération de la progression des résultats Poursuite de la croissance externe ciblée chez Bouygues Construc
Slide 12: Groupe Bouygues: chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Chiffre d'affaires 26 408 29 613 + 12 % Résultat opérationnel 1 889 2 181 + 15 % Résultat net part du Groupe 1 254 1 376 + 10 % Résultat net des activités poursuivies (pdG) 1 046 (2) 1 376 + 32 % (1) À méthode
Slide 13: Groupe Bouygues: chiffres clés sur 5 ans
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans (en millions d'euros) Chiffre d'affaires 29 613 * EBITDA 3 601 * 26 408 * 3 268 * 3 279 * + 49 % + 36 % 2 805 * 23 983 * 2 730 23 402 2 415 21 822 20 815 * 2003 2004 2004 2005 2006 2007 2003 2004 2004 2005 2006 2007 NF IFRS NF IFRS Résultat d'exploitation /
Slide 14: Groupe Bouygues: chiffres clés par action
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés par action (en euros) Résultat net par action Dividende par action (hors dividende exceptionnel) X3 1,5 * 4,06 X3 3,71 1,2 2,72 0,9 2,57 2,51 0,75 3,09 0,5 1,34 2,48 2,11 2,01 2003 2004 2004 2005 2006 2007 2003 2004 2005 2006 2007 NF IFRS Éléments non-récurrents *
Slide 15: Groupe Bouygues: situation financière (1/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (1/2) Millions d’euros 2006 * 2007 Variation Capitaux propres 6 595 8 205 + 1 610 M€ Endettement net 4 176 4 288 + 112 M€ Endettement net / capitaux propres 63 % 52 % - 11 pts Notation Standard & Poor’s maintenue : A - avec perspective stable Accroissement
Slide 16: Groupe Bouygues: situation financière (2/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (2/2) Millions d’euros 2006 * 2007 Variation Capacité d’autofinancement 3 151 3 519 + 12 % - Coût de l’endettement financier net - 200 - 235 + 18 % - Impôt - 559 - 633 + 13 % - Investissements d'exploitation nets - 1 604 - 1 679 +5% Cash-flow libre 788 972 + 23
Slide 17: Bouygues - Alstom
BOUYGUES - ALSTOM Augmentation en 2007 de la participation de Bouygues dans Alstom de 25 % à 30 % Intensification de la collaboration 9 nombreuses réponses communes aux appels d’offres dans l’énergie et les transports (contrat à Trinidad et Tobago) 9 échanges des meilleures pratiques : négociati
Slide 18: Groupe Bouygues: cours de bourse
GROUPE BOUYGUES : cours de bourse Évolution du cours de l’action Bouygues et de l’indice Dow Jones Eurostoxx 50 du 1er janvier 2007 au 23 avril 2008 (à la clôture) Évolution boursière depuis fin 2006 70 Bouygues DJ Eurostoxx 50 65 60 Cours en euros 55 50 47,49 € - 2,3 % 45 - 8,7 % 40 35 29/12/2006
Slide 19: Bouygues: actionnariat au 31 décembre 2007
BOUYGUES : actionnariat au 31 décembre 2007 Répartition du capital Répartition des droits de vote Actionnaires Actionnaires étrangers SCDM étrangers SCDM Groupe 18,2 % Artémis 27,2 % 2,0 % (F. Pinault) 30,5 % 39,8 % Groupe 14,2 % 2,5 % Artémis Salariés (F. Pinault) 18,3 % 25,8 % 21,5 % Autres Sa
Slide 20: Gouvernement d'entreprise
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES DÉVELOPPEMENT DURABLE PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 21: Les principales missions du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : les principales missions du conseil d’administration Définit les orientations stratégiques de la société et du Groupe et veille à leur mise en œuvre Approuve les grands projets d’investissement ou de désinvestissement Examine la politique financière Arrête les com
Slide 22: Le fonctionnement du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : le fonctionnement du conseil d’administration Un règlement intérieur élaboré en 2002, actualisé régulièrement Recommande à chaque administrateur de détenir au moins 500 actions de la société Impose aux administrateurs d’informer le Président de l’existence de tout c
Slide 23: Les comités du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : les comités du conseil d’administration Comité des comptes 9 examine les comptes individuels et consolidés avant leur présentation au conseil 9 s’assure de la pertinence des méthodes comptables 9 vérifie les procédures de contrôle interne Comité de sélection 9 sélecti
Slide 24: Conseil d'administration de Bouygues au 30 avril 2008
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : conseil d’administration de Bouygues au 30 avril 2008 après l’assemblée du 24 avril 2008 Martin Bouygues, Président Yves Gabriel Olivier Bouygues, Directeur Jean-Michel Gras, Représentant général délégué des salariés actionnaires Pierre Barberis Thierry Jourda
Slide 25: Politique de rémunération des dirigeants (1/2)
BOUYGUES : politique de rémunération des dirigeants (1/2) Une politique définie par le comité des rémunérations, présidé par un administrateur indépendant Critères de la rémunération variable des trois mandataires sociaux de Bouygues SA 9 progression du résultat opérationnel courant (1/3) 9 évol
Slide 26: Politique de rémunération des dirigeants (2/2)
BOUYGUES : politique de rémunération des dirigeants (2/2) Le conseil d’administration s’est inspiré des recommandations AFEP / MEDEF publiées en 2007. Les grands principes de rémunération des dirigeants chez Bouygues 9 stock-options : ¾ Un nombre élevé de bénéficiaires (environ 1 000 par an) ¾ l
Slide 27: Présentation des métiers
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES DÉVELOPPEMENT DURABLE PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 28: Bouygues Construction: chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 6 923 8 340 + 20 % dont France 4 268 4 941 + 16 % dont international 2 655 3 399 + 28 % Résultat opérationnel 262 314 + 20 % Marge opérationnelle 3,8 % 3,8 % = Résultat net part du Groupe 209 286 + 37 % Pon
Slide 29: Bouygues Construction: prises de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : prises de commandes En Md€ + 4,5 Md€ en 2 ans 11,1 12 9,3 10 6,6 5,4 Définition : les contrats sont 8 3,9 enregistrés en prises de commandes 6 2,6 à leur date d’entrée en vigueur 4 5,4 5,7 2 4,0 0 2005 2006 2007 France International Quatre prises de commandes en 2007 supé
Slide 30: Bouygues Construction: carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Carnet long terme (au-delà de N+5) 11,3 Au 31 décembre 2007 Carnet N+2 à N+5 Moyen Orient Carnet N+1 + 2,6 Md€ 1 321 8,7 2% France Amériques 45 % 877 3 549 6,0 + 2,7 Md€ 2% 2 491 650 Afrique 81 % 1 291 7% Asie En Md€ 6 397 8% 5 300 4 048 Europe (hors Franc
Slide 31: Bouygues Construction: perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Une croissance qui doit se poursuivre en 2008 9 en France, l’activité devrait rester à un niveau élevé 9 à l’international, une activité soutenue grâce aux grands projets et au développement des activités Europe (UK, Suisse, …) Objectifs de Bouygues Construct
Slide 32: Bouygues Immobilier: chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 1 608 2 075 + 29 % dont Logement 1 260 1 561 + 24 % dont Immobilier d'entreprise 348 514 + 48 % Résultat opérationnel 176 210 + 19 % Marge opérationnelle 10,9 % 10,1 % - 0,8 pt Résultat net part du Groupe 107
Slide 33: Bouygues Immobilier: carnet de commandes
BOUYGUES IMMOBILIER : carnet de commandes Immobilier d’entreprise 4 064 + 65 % Logement + 41 % 1 603 En M€ 2 457 1 746 506 352 2 461 1 951 1 394 Fin déc. 2005 Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 En mois d’activité 13 mois 18 mois 23 mois Une bonne visibilité
Slide 34: Bouygues Immobilier: perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives Maintien de la dynamique, malgré un environnement moins favorable 9 la demande reste soutenue mais dépend de la politique de crédit des banques 9 le marché demeure solide en Immobilier d’entreprise Objectifs de Bouygues Immobilier 9 poursuivre le développement
Slide 35: Colas: chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 10 716 11 673 +9% dont France 6 294 6 976 + 11 % dont international 4 422 4 697 +6% Résultat opérationnel 528 635 + 20 % Marge opérationnelle 4,9 % 5,4 % + 0,5 pt Résultat net part du Groupe 396 474 + 20 % Déviation d’Embr
Slide 36: Colas: 21 années de croissance ininterrompue
COLAS : 21 années de croissance ininterrompue Normes françaises Normes IFRS 12 000 11 673 10 000 Chiffre d’affaires : 12,1 % nne 8 000 moye an nuelle ance M€ 6 000 C roiss 4 000 2 000 0 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2007 500 474 450 400 Résultat net e : 17,7 % 350 moyenn ell
Slide 37: Colas: perspectives
COLAS : perspectives Objectifs de Colas 9 poursuite de la stratégie de croissance rentable 9 renforcement des activités industrielles 9 recrutement de 8 000 collaborateurs en 2008 Objectif de chiffre d'affaires Objectif 2007 Variation en millions d’euros 2008 Chiffre d’affaires 11 673 12 500 +7% d
Slide 38: TF1: chiffres clés
TF1 : chiffres clés Millions d’euros 2006 2007 Variation Chiffre d'affaires 2 654 2 764 +4% dont publicité Antenne 1 708 1 718 + 0,6 % dont autres activités 946 1 046 + 11 % Résultat opérationnel 301 305 +1% Marge opérationnelle 11,3 % 11,0 % - 0,3 pt Résultat net part du Groupe 452 * 228 ns Coupe d
Slide 39: TF1: perspectives
TF1 : perspectives Objectifs de TF1 9 maintenir le leadership de la chaîne et du groupe TF1 9 adapter le groupe aux transformations de son environnement : développement d’Internet et de la TNT, fin de l’analogique, évolutions réglementaires 9 maîtriser les coûts de grille et de structure Objectif
Slide 40: Bouygues Telecom: chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Chiffre d’affaires 4 539 4 796 +6% Chiffre d’affaires réseau 4 241 4 464 +5% EBITDA 1 229 1 332 +8% EBITDA / CA réseau 29,0 % 29,8 % + 0,8 pt Résultat opérationnel 593 746 + 26 % Marge opérationnelle 13,1 % 15,6 % + 2,5 pts Ré
Slide 41: Bouygues Telecom: faits marquants en 2007
BOUYGUES TELECOM : faits marquants en 2007 Le cap des neuf millions de clients a été franchi Un ARPU stable grâce à un usage en hausse Stabilité du taux de churn Forfaits malgré la portabilité en dix jours Poursuite de l’innovation commerciale (renouvellement des offres) Accord signé avec
Slide 42: Bouygues Telecom: offres grand public
BOUYGUES TELECOM : offres grand public Neo 2006 : l’illimité pour tous 9 plus de 1,5 million de clients 9 Neo est devenu la référence du marché pour les forfaits illimités ¾ une notoriété unique pour une offre de téléphonie mobile ¾ des concurrents contraints de suivre Bouygues Telecom sur l’illim
Slide 43: Bouygues Telecom: pourquoi une offre ADSL Grand Public ?
BOUYGUES TELECOM : pourquoi une offre ADSL Grand Public ? Valoriser nos actifs (base Développer de nouvelles clients, marque, réseau sources de revenus propre de distribution) FAI Élargir notre « promesse client » Un nouveau service pour nos clients et un outil de fidélisation
Slide 44: Bouygues Telecom: perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Objectif de chiffre d’affaires Objectif 2007 Variation en millions d’euros 2008 Chiffre d’affaires total 4 796 4 965 +4% dont chiffre d’affaires réseau 4 464 4 600 +3%
Slide 45: Présentation des comptes
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES DÉVELOPPEMENT DURABLE PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 46: Compte de résultat consolidé résumé
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Chiffre d’affaires 26 408 29 613 + 12 % Résultat opérationnel courant 1 933 2 163 + 12 % Résultat opérationnel 1 889 2 181 + 15 % Coût de l’endettement financier net (200) (235) + 18 % Impôt sur les bénéfices (55
Slide 47: Contribution des métiers au résultat net du Groupe
Contribution des métiers au résultat net du Groupe Part du Groupe Millions d’euros 2006 (1) 2007 Variation Bouygues Construction 210 286 + 76 M€ Bouygues Immobilier 107 124 + 17 M€ Colas 382 457 + 75 M€ TF1 194 (2) 98 - 96 M€ Bouygues Telecom 447 (3) 440 - 7 M€ Alstom 56 187 + 131 M€ Holding et di
Slide 48: Rentabilité des capitaux investis
BOUYGUES : rentabilité des capitaux investis (1) Niveau Métier 2005 2006 2007 Bouygues Construction (2) +++ +++ +++ Bouygues Immobilier (3) +++ +++ +++ Colas 34,6 % 33,5 % 32,4 % TF1 15,5 % 13,4 % 11,2 % Bouygues Telecom 15,4 % 16,1 % 22,0 % Niveau Groupe Bouygues 16,5 % 14,8 % 14,4 % (1) Résultat o
Slide 49: Bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé Au 31 décembre 2006 * en M€ Au 31 décembre 2007 29 765 29 765 33 428 33 428 6 595 8 205 15 085 17 601 8 360 8 644 14 680 14 810 15 827 16 579 Actif Passif Actif Passif Actif non courant Capitaux propres Actif courant Passif non courant Passif courant * À méthode com
Slide 50: Évolution de la trésorerie en 2007
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2007 Trésorerie nette en M€ Trésorerie nette au 31/12/2006 au 31/12/2007 (4 176) (4 288) Rachat de 6,5 % de Bouygues Telecom Exploitation - 441 + 1 716 Alstom - 960 Autres Augmentations - 694 Effets de de capital * périmètre + 406 - 1 654 + 78 Acquisitions /
Slide 51: Développement durable
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES DÉVELOPPEMENT DURABLE PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 52: Développement durable: réalisations du Groupe en 2007
DEVELOPPEMENT DURABLE : réalisations du Groupe en 2007 Formalisation d’une stratégie « Carbone » pour le Groupe Choix d’un outil logiciel Groupe de reporting extra-financier Formation de 151 managers à la Responsabilité Sociale des Entreprise (RSE) Intégration de Bouygues dans deux indices I
Slide 53: Développement durable: perspectives du Groupe en 2008
DEVELOPPEMENT DURABLE : perspectives du Groupe en 2008 Lancement d’un groupe de travail inter-métiers sur la construction durable Poursuite de la stratégie « Carbone » avec la mise à disposition d’outils de bilan carbone auprès des métiers Politique de réduction des émissions de CO² pour les v
Slide 54: Développement durable: Bouygues Construction
DEVELOPEMENT DURABLE : Bouygues Construction Réalisations 2007 9 élaboration de « Projection », outil de simulation de la performance développement durable des chantiers de logement 9 déploiement en Europe du label « chantier bleu » pour les chantiers exemplaires en matière d’environnement, de séc
Slide 55: Développement durable: Bouygues Immobilier
DEVELOPPEMENT DURABLE : Bouygues Immobilier Réalisations 2007 9 certification Habitat & Environnement par le Cerqual de tous les programmes de logements en France depuis le 1er juillet 2007 9 définition de critères élevés de « Haute Qualité Environnementale » (HQE® Tertiaire) pour les grands proje
Slide 56: Développement durable: Colas
DEVELOPPEMENT DURABLE : Colas Réalisations 2007 9 baisse de l’indice de sécurité mondial* Colas de 4,44 à 3,67 9 5,5 millions d'heures travaillées sans accident sur un chantier à Madagascar 9 9 % d’enrobés recyclés dans la production de Colas, soit la récupération de 175 000 tonnes de bitume (prod
Slide 57: Développement durable: TF1
DEVELOPPEMENT DURABLE : TF1 Réalisations 2007 9 sensibilisation des spectateurs : plus de 40 sujets / mois sur l’environnement dans les JT, nouvelle émission quotidienne sur Ushuaia TV (Passage au vert) 9 accessibilité des programmes : développement du sous-titrage dans les émissions d’information
Slide 58: Développement durable: Bouygues Telecom
DEVELOPPEMENT DURABLE : Bouygues Telecom Réalisations 2007 9 Bilan carbone® des activités de Bouygues Telecom 9 travaux d’accessibilité des clubs Bouygues Telecom aux personnes handicapées 9 renouvellement du partenariat Défi pour la Terre de la Fondation Nicolas Hulot pour 3 ans 9 premier prix 20
Slide 59: Perspectives et objectifs
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES DÉVELOPPEMENT DURABLE PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 60: Groupe Bouygues: objectifs de chiffre d'affaires 2008
GROUPE BOUYGUES : objectifs de chiffre d'affaires 2008 Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 8 088 8 900 + 10 % Bouygues Immobilier 2 074 2 900 + 40 % Colas 11 640 12 450 +7% TF1 2 747 2 800 +2% Bouygues Telecom 4 780 4 950 +4% Holding et divers 284 300 ns TOTAL 29 613 32 300 +9
Slide 61: Groupe Bouygues: objectifs et perspectives
GROUPE BOUYGUES : objectifs et perspectives Assurer le niveau de qualité promis à nos clients tout en faisant face à une croissance forte Poursuivre le développement organique de chacun des métiers Ajuster les investissements aux réalités quotidiennes de nos marchés Recrutement et formation
Slide 62: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 24 avril 2008
Slide 63: Projet de résolutions: partie ordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie ordinaire
Slide 64: Première résolution
PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2007
Slide 65: Deuxième résolution
DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2007
Slide 66: Troisième résolution
TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du bénéfice, fixation du dividende
Slide 67: Quatrième résolution
QUATRIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions et engagements réglementés
Slide 68: Cinquième résolution
CINQUIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’un administrateur Madame Patricia Barbizet
Slide 69: Sixième résolution
SIXIÈME RÉSOLUTION Nomination en qualité d’administrateur Monsieur Hervé Le Bouc
Slide 70: Septième résolution
SEPTIÈME RÉSOLUTION Nomination en qualité d’administrateur Monsieur Nonce Paolini
Slide 71: Huitième résolution
HUITIÈME RÉSOLUTION Nomination en qualité d’administrateur Monsieur Helman le Pas de Sécheval
Slide 72: Neuvième résolution
NEUVIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de permettre à la société d’intervenir sur ses propres actions
Slide 73: Projet de résolutions: partie extraordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie extraordinaire
Slide 74: Dixième résolution
DIXIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions
Slide 75: Onzième résolution
ONZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d'administration à l’effet de consentir des options de souscription et/ou d'achat d'actions
Slide 76: Douzième résolution
DOUZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration à l’effet d’émettre des bons de souscription d’actions en période d’offre publique
Slide 77: Treizième résolution
TREIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital en période d’offre publique
Slide 78: Quatorzième résolution
QUATORZIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs
Slide 79: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 24 avril 2008