Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q2 2018 Earnings Presentation
55 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2018
Slide 1: Delårspresentasjon Q2 2018
Delårspresentasjon Q2 2018 En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 30.06.18 (konsern)
Delårspresentasjon per 30.06.18 (konsern) Hovedtrekk Hanne J. Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Sverre Klausen Finansiering Finansdirektør Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Hovedtrekk per 30.06.18
Hovedtrekk per 30.06.18 Resultat før skatt 143 (175) mill. kr EK-avkastning 7,0 (8,7) % Forvaltningskapital 32,3 (30,5) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 15,3 (15,7) % • Enkelttap på 40 mill. kr i Q2, samt økt forventet tap IFRS 9 • Inntektsført 15 mill. kr etter fusjon Vipps, BankID og BankAxept 3 En dr
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Ren Ek-avkastning: kjernekapital: 10 % 15,0 % Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % <= 1 % Av utbyttegrunnlaget 4 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 5: Hovedtrekk Helgeland
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 5 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 6: Makro
Makro Makro Helgeland Norge Vekst omsetning næringslivet 2 siste år 12,1 % 0,5 % (pr 31/12-17) Prisvekst leiligheter Q2 -4,4 % 1,8 % Prisvekst eneboliger Q2 -0,1 % Arbeidsledighet 30/6-18 1,5 % 2,2 % 12 mnd. befolkningsvekst 31.12.17 0,2 % 0,7 % (Helgeland per Q3) Jobbskapning 2017 – antall sysselsa
Slide 7: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 70.000 Prisutviklingen var negativ i 2. kvartal, -4,4 % på 60.000 Helgeland og 3,0 % i Oslo. Oslo 50.000 Trondheim 40.000 Bodø 30.000 Helgeland 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017
Slide 8: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 70.000 Prisutviklingen på Helgeland var på -0,1 % og 2,2 % i Oslo 60.000 2. kvartal 50.000 Oslo 40.000 Trondheim Bodø 30.000 Helgeland 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q
Slide 9: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland 3,50% 3,25% Arbeidsledigheten på Helgeland 3,00% og i Nordland er lavere enn for 2,75% Norge samlet sett. 2,50% 2,25% 2,00% 1,75% 1,50% 1,25% 1,00% Norge Nordland Helgeland 9 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 10: Helgeland – vårt markedsområde
Helgeland – vårt markedsområde – Region i sørlige del av Nordland Fylke ; 49 % av arealet og 35 % av folkemengden – 19 kommuner – Ca 85.000 innbyggere – Ca 18.900 km2 10 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 11: Helgeland – vårt markedsområde
Helgeland – vårt markedsområde • Ca. 1/3 av Nordlands befolkning – men står for ca 2/3 av Nord- Norges samlede vareproduksjon! • En av Norges største produsenter av el-kraft • Norges største industrikonsentrasjon (metaller) • Et av landets viktigste mineral- og bergverksregioner. • Store olje- og ga
Slide 12: Helgeland
Helgeland – Brønnøy, Vega, Sømna, Vevelstad, Bindal (sum 13.181 innbyggere) – Regionsenter: Brønnøysund Sør Helgeland – Torghatten, Vega verdensarvområde – Største arb.givere: Brønnøysundsregistrene, Brønnøy kommune – Hovedkontoret til Torghatten ASA – Helikopterbase for oljefeltene – Sømna; Nord No
Slide 13: Helgeland
Helgeland Midt Helgeland – Grane, Hattfjelldal, Vefsn (sum 16.322 innbyggere) – Regionsenter: Mosjøen – Sjøgato. Inngangen til Børgefjell nasjonalpark og Lomsdal-Visten nasjonalpark – Største arb.givere: Alcoa aluminium inkl. anode bakeri, Vefsn kommune, sykehuset – Hovedkontor Helgeland Kraft Nord
Slide 14: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 14 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 15: Resultat
Resultat 250 Endring resultat før skatt (mill kr.) 250 28 -4 2 Resultat før skatt 143 mill. kr -66 200 2 200 6 • Økt nedskrivning på utlån • Økte inntekter fra i finansielle 150 150 investeringer 100 100 175 143 50 50 0 0 15 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 16: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q2 500 452 40% Resultat før skatt 143 mill kr 35% 400 85 • Ek-avkastning etter skatt på 7,0 % 348 30% 283 280 107 72 25% 300 49 20% 92 101 200 106 88 59 15% (Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016) 143 74 91 49 10% 100 80 58 7,0 % 5% 66 71 80 84 94 0 0% 2014 2015
Slide 17: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 200 Nedgang Q1 og Q2 2018 • Fortsatt sterk priskonkurranse, 147 spesielt på boliglån 141 142 141 141 150 • Høyere innlånskostnad med 1,86% økte Nibor renter 1,84% 1,84% 1,79% 1,75% 100 50 0 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Nettorente i
Slide 18: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter 0,31% 0,33% 0,30% 0,28% 0,28% 82 87 85 86 44 2014 2015 2016 2017 30.06.18 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK 18 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 19: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must 7,5 % Invest AS. Selskapet har etab
Slide 20: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 75 71 72 Kostnader i % av inntekter 68 67 69 • Kostnader i % av inntekter hittil i år ble 37,6 % 50 38,2% 38,8% 39,6% 41,4% 34,3% 25 0 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Driftskostnader i kr Driftskostnader i % 20 En drivkraft fo
Slide 21: Tap på engasjement
Tap på engasjement I forbindelse med en restrukturering av et 0,68% bedriftsengasjement er det bokført et enkelttap på 40 mill. kr i 2.kvartal 2018. 0,23% 0,25% I tillegg er et større engasjement 0,15% gått i mislighold, og beregnet 0,14% forventet tap iht. IFRS 9 er økt med 38 mill. kr på dette 48
Slide 22: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 22 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 23: Vekst
Vekst Utlån personmarked Utlån bedriftsmarkedet 18.110 9.055 17.128 6,3 % 9,5 % 6,3 % 5,7 % 8.273 16.114 7.783 30.06.16 30.06.17 30.06.18 30.06.16 30.06.17 30.06.18 23 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 24: Utlånsvekst totalt
Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Utlånsvekst HSB 20% • 12 mnd vekst 6,9 (6,3) % 15% Lokalt på Helgeland • Per Q2 83,6 (84,5) % 10% PM-andel 6,9 % • Mål minst 60 % 5% • Per Q2 66,7 (67,4) % 5,8 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 30.06.18 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 24 En drivkra
Slide 25: Utlånsvekst BM
Utlånsvekst BM Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% 15% 12 mnd vekst BM 9,5 (6,3) % 10% 9,5 % 5% 6,0 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 30.06.18 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 25 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 26: Utlånsvekst PM
Utlånsvekst PM Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst PM 5,7 (6,3) % 15% • Bankens markedsandeler er 10% stabile 5,8 % 5% 5,7 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 30.06.18 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 26 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 27: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert 12,6 % Eiendomsdrift utlånsportefølje i BM og lojale 11,7 % bedriftskunder 5,2 % Jord og skogbruk Andel BM av totale utlån 33,3 5,1 % (32,6) % eller MNOK 9.055 4,9 % Bygg, anlegg og kraft (8.273) 4,8 % 3,4 % Transport og tjenesteyting 4,
Slide 28: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte 600 engasjement utgjør 412 mill. kr, en 500 økning på 229 mill. kr siden årsskiftet. Utgjør 1,5 (0,7) % av 400 brutto utlån. 300 Økning i tapsutsatt er knyttet til 200 1,5 % restrukturer
Slide 29: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 29 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 30: Innskuddsvekst totalt
Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) 12 mnd vekst 0,4 (9,1) % 20% PM-andel 15% • Per Q2 59,5 (56,9) % 10% Lokalt på Helgeland •Per Q2 89,6 (90,9) % 5% 4,0 % Innskuddsdekning 0,4 % • Mål minst 60 % 0% • Per Q2 62,6 (66,7) % -5% 2014 2015 2016 2017 30.06.18 HSB Helgeland totalt SSB
Slide 31: Innskuddsvekst BM
Innskuddsvekst BM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) 35% 12 mnd vekst BM -5,7 (16,3) % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2,8 % 0% -5% -5,7 % -10% 2014 2015 2016 2017 30.06.18 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 31 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 32: Innskuddsvekst PM
Innskuddsvekst PM Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd PM 4,9 (4,2) % 15% 10% 5% 5,4 % 4,9 % 0% -5% 2014 2015 2016 2017 30.06.18 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 32 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 33: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Godt diversifisert 12,2 % Kommuner 9,2 % innskuddsportefølje i BM 6,2 % Fiske og havbruk 5,0 % Andel BM 40,5 (43,1) % eller 9,3 % MNOK 6.899 (7.313) av totale Transport og tjenesteyting 10,5 % 5,6 % innskudd Bygg, anlegg og kraft 3,4 % Eiendomsdrift
Slide 34: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling 100 % 18 000 000 000 90 % 17 000 000 000 80 % 70 % 16 000 000 000 60 % 15 000 000 000 Over 8 mill 50 % Mellom 2 og 8 mill. 14 000 000 000 40 % 30 % Mellom 1 og 2 mill. 13 000 000 000 20 % Under 1 mill. 12 000 000 000 10 % 0% 11 000 000 000 okt. 16 okt. 17 okt. 14 okt. 15 jan. 17 j
Slide 35: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 35 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 36: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,2 % 2,2 % 2,8 % 2,1 % 2,1 % 15,0 % 13,4 % 17,5 % 19,3 % 20,8 % 80% 25,9 % 25,7 % 19,2 % 18,7 % 18,5 % 60% 40% 56,9 % 58,7 % 60,5 % 59,9 % 58,7 % 20% 0% 2014 2015 2016 2017 30.06.18 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 36 En
Slide 37: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) 3.000 2.500 God og langsiktig finansiering 2.000 1.000 Andel langsiktig finansiering 1.500 1.400 92,5 % (84,4) % 1.500 1.500 621 Samlet durasjon på 3,0 (2,9) 1.000 år. Durasjon i boligkreditt- 1.500 selskapet på 3,3 år 500 1.000 1.000 950 750 238 0 2018 2019
Slide 38: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 26,8 (20,8) mill kr. • Ren kjernekapitaldekning ble 19,8 (16,3)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 6.960 (5.897) mill kr og OMF 6.127 (4.756) mill kr. God si
Slide 39: Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse
Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 39 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 40: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje 38% OMF 1 (ratet) Rentebærende verdipapirer: 32% 3% • Durasjon portefølje 2,0 (2,1) år Finans, Norge 1% • 98 % er ratet A- eller bedre 15% • 96 % er OMF eller stats-/ Stat 19% kommunegaranterte obl. 38% Kommune 44% Kommunepapirer brukes aktivt 1% som
Slide 41: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % 22% Kapitaldekning 20% • Ren kjernekapital 15,3 (15,7) % 1,8 % • Kjernekapital 16,9 (17,3) % 18% 1,7 % 1,7 % • Totalkapital 18,6 (19,1) % 1,8 % 2,6 % 1,7 % 1,6 % 1,6 % 16% 2,4 % 1,4 % 1,6 % Konsernets kapitalkrav (ren kjerne) inkludert Pilar 2 tillegg på 2
Slide 42: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 30.06.18 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Landkreditt Utbytte 320.000 1,5 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % Catilina Invest AS 256.046 1,2 % Merrill Lynch Pr
Slide 43: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Morbank P er 30. 06. 18 A nt all % A nt all % % -andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Torghatten ASA 16.824 0,1 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,8 % Harald Svendsen 13.710 0,1 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,1 % Steffen Nervi
Slide 44: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling 2016 2017 Q2 2017 Q2 2018 Egenkapitalbevisbrøk IB 75.1 % 76.5 % 76.5 % 76.3 % Antall EKB (mill) 20.9 20.9 20.9 20.9 Børskurs 81.0 88.0 80.5 82.0 Børsverdi 1 692.9 1 839.2 1 682.5 1 713.8 Bokført EK per EKB 101 108 103 110 Resultat per EKB 13.5 9.5 4.7 4.0 Utbytte per EKB 3.75 4.
Slide 45: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 45 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 46: Endring i kundeatferd og kundeforventninger
Endring i kundeatferd og kundeforventninger • Redusert og endret bruk av banklokaler • Kraftig økt bruk av Vipps og mobilbank • Forventninger om selvbetjening, chat og online hjelp • Flytende kundeforventninger; smitte fra andre bransjer • Lokalbankene vil likevel levere – Gode kundeopplevelser fort
Slide 47: Hva betyr endringen for lokalbankene?
Hva betyr endringen for lokalbankene? • Konkurranse fra digitale banker gir marginpress. • IT kostnadene øker som følge av regulatoriske krav og nye kundeløsninger. • Kompetanseutfordringer. 47 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 48: Hva er iverksatt?
Hva er iverksatt? • Nedleggelse av kontorer (2017) • Autorisering av alle kunderådgivere (AFR og internt BM) • Revidering av strategisk plattform • Ny mobilbank (feb -18) • Automatisering av kredittprosess og økt bruk av selvbetjent kreditt • Ny form for kommunikasjon og synlighet • Endret organiser
Slide 49: Prioriteringer og framtidsutsikter
Prioriteringer og framtidsutsikter Framtidsutsikter – Lønnsom vekst i privatmarkedet – Beholde markedsposisjon og lønnsomhet i bedriftsmarkedet og være en drivkraft for vekst på Helgeland – Effektivisere og automatisere støttefunksjonene 49 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 50: Hovedtrekk Helgeland Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 50 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 51: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q4/2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Netto renteinntekter 134 135 141 142 147 141 141 Netto provisjonsinntekter 21 20 22 21 23 22 22 Andre driftsinntekter 2 1 1 0 2 1 3 Ordinære driftskostnader 72 69 68 71 67 72 69 Resultat basisdrift
Slide 52: Balanse
Balanse Helgeland Sparebank (konsern) 30.06.18 30.06.17 Endring Likvider 875 823 52 Netto Utlån 26.929 25.258 1.671 Aksjer/Investeringer i TS og DS 4.233 4.110 123 Øvrige aktiva 278 323 -45 Eiendeler 32.315 30.514 1.801 Innskudd fra kunder 17.014 16.953 61 Pengemarkedfinansiering 11.301 9.743 1.558
Slide 53: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 54: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helge
Slide 55: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Ove Brattbakk, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Audun Risøy, nestleder Eva Monica Hestvik Telefon 75 11 90 00 Inga Marie Lund Internett www.hsb.no Nils Terje Furunes Org.nr 937904029 Marianne Terese