Slide 1: Présentation des résultats semestriels 2018
Présentation des résultats semestriels 2018 « A World of Niche Market Leaders » Chargeurs confirme l’efficacité de sa stratégie de croissance structurelle Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Olivier BUQUEN Directeur Financier 6 septembre 2018
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Synthèse : une nouvelle fois, d’excellentes performances au S1 2018 2. Game Changer : un programme de discipline quotidienne, créateur de valeur à long terme 3. Un programme d’acquisition réussi : 75 m€ de business models enrichissants, à valorisations raisonnables 4. Revue opérationnell
Slide 3: Synthèse : une nouvelle fois, d'excellentes performances au S1 2018
Synthèse : 1 une nouvelle fois, d’excellentes performances au S1 2018 Chargeurs - Résultats semestriels 2018 - 6 septembre 2018 ―3
Slide 4: Une nouvelle fois, d'excellentes performances au S1 2018
Une nouvelle fois, d’excellentes per formances au S1 2018 : croissance du CA , amélioration des marges et de la MBA Chargeurs confirme l’amélioration de son profil de croissance, de profitabilité et de résilience : • Nouvelle amélioration des performances opérationnelles malgré un environnement géop
Slide 5: Une nouvelle fois, d'excellentes performances au S1 2018
Une nouvelle fois, d’excellentes per formances au S1 2018 : croissance du CA , amélioration des marges et de la MBA Chargeurs déroule méthodiquement sa feuille de route : excellentes performances financières, poursuite des investissements capacitaires et opérationnels, et acquisitions relutives Ex
Slide 6: Depuis 2015 : une stratégie méthodique de croissance pour franchir 1 md€ de CA en 2022
Depuis 2015 : une stratégie méthodique de croissance pour franchir 1 md€ de CA en 2022 Vision claire & En ordre de marche pour stratégie solide Un modèle à succès franchir 1 md€ de CA d’ici 2022 « Designer » de ses marchés de Transformation managériale pour Changement d’échelle et multiplication nic
Slide 7: Une vision claire et distinctive des marchés industriels
Une vision claire et distinctive des marchés industriels Chargeurs : designer de leaders reconnus sur leurs marchés de niche Fort de l’excellence opérationnelle d’un leader industriel, le Groupe modèle ses futures activités au travers de quatre principes : Marques B2B Expertise technique Logistique
Slide 8: Game Changer : un programme de discipline quotidienne, créateur de valeur à long terme
Game Changer : un programme 2 de discipline quotidienne, créateur de valeur à long terme Chargeurs - Résultats semestriels 2018 - 6 septembre 2018 ―8
Slide 9: Succès du déploiement du programme d'accélération Game Changer
Succès du déploiement du programme d’accélération Game Changer → Programme d’accélération de PRODUCTION Augmentation de la la croissance et de la rentabilité performance des actifs du Groupe : Rationalisation des coûts de production • lancé en septembre 2017, Réduction des coûts GESTION de non-quali
Slide 10: Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse
Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse Chargeurs récolte les fruits de sa stratégie d’excellence méthodique et à long terme Une vision claire, Une mise en œuvre Une création de valeur des outils de gestion renouvelés minutieuse et continue quantitative et
Slide 11: Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d'une vision long terme
Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme Réinvestissements qualitatifs des excellentes performances financières en opex et capex de croissance Ventes et Marketing 11,5 % de marge d'EBITDA EBITDA à pcc et hors opex de croissance - Offres combinées “Produi
Slide 12: Programme Game Changer : nos réalisations emblématiques
Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme Game Changer : nos réalisations emblématiques Ventes et marketing • Développement d’offres combinées et intégrées « produits + services » : « Films + Machines » chez CPF grâce à l’acquisition de Somerra, Omma et
Slide 13: Programme Game Changer : nos réalisations emblématiques
Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme Game Changer : nos réalisations emblématiques Production • Optimisation de la logistique fournisseurs et clients dans tous les métiers : Réingénierie des flux matières et logistiques Automatisation de nouvelle
Slide 14: Un programme d'acquisition réussi : 75 m€ de business models enrichissants
Un programme d’acquisition réussi : 3 75 m€ de business models enrichissants à valorisations raisonnables Chargeurs - Résultats semestriels 2018 - 6 septembre 2018 ― 14
Slide 15: Une stratégie d'acquisitions volontariste et de long terme
Une stratégie d’acquisitions volontariste et de long terme Une stratégie d'acquisitions fondée sur un modèle strict et ciblé Vision Créer des champions de niche à forte valeur ajoutée distinctive Concentration sur les activités relutives Disruption Acquisitions “Bolt-on” Acquisitions verticales pour
Slide 16: Une stratégie performante de création de la valeur
Une stratégie performante de création de la valeur Depuis 2015 Chargeurs a réalisé des acquisitions ciblées, créant ainsi des champions dans les marchés de niche à forte valeur ajoutée Une stratégie d’acquisitions continue permettant de générer de la valeur A venir: > Acquisitions transformantes & “
Slide 17: Revue opérationnelle : d'importants progrès très concrets
Revue opérationnelle : 4 d’importants progrès très concrets Chargeurs - Résultats semestriels 2018 - 6 septembre 2018 ― 17
Slide 18: Chiffres clés du 1er semestre 2018
Chiffres clés du 1 er semestre 2018 Nouvelle progression significative des résultats Groupe Protective Films Fashion Technologies Technical Substrates Luxury Materials à périmètre et change constants à périmètre et change constants à périmètre et change constants à périmètre et change constants à pé
Slide 19: Chargeurs Protective Films
Chargeurs Protective Films CPF « The leading innovative coating solutions » Faits marquants du S1 2018 Contexte macro-économique volatil marqué par des incertitudes géopolitiques, effet défavorable de l’USD et fort effet de base Une performance remarquable : poursuite de la croissance organique
Slide 20: Chargeurs Protective Films : chiffres clés
Chargeurs Protective Films Chiffres clés Très solide performance avec un fort effet de base et malgré un impact défavorable de l’USD En millions d'euros S1 2018 S1 2017 Variation Chiffre d'affaires 150,0 143,3 +6,7 +4,7% variation en % à périmètre et change constants +3,6% EBITDA 21,6 21,4 +0,2 +0,9
Slide 21: Chargeurs Fashion Technologies
Chargeurs Fashion Technologies CFT « Creating the new worlwide leader » Faits marquants du S1 2018 Angela Chan succède à Bernard Vossart à la Direction Générale de Chargeurs Fashion Technologies Annonce le 28 juin et finalisation le 24 août de l’acquisition de Precision Custom Coatings Interlini
Slide 22: Chargeurs Fashion Technologies : chiffres clés
Chargeurs Fashion Technologies Chiffres clés Excellente performance : croissance organique supérieure à 7 % et marge opérationnelle au-dessus de 8 % En millions d'euros S1 2018 S1 2017 Variation Chiffre d'affaires 68,8 67,8 +1,0 +1,5% variation en % à périmètre et change constants +7,2% EBITDA 7,7 5
Slide 23: Chargeurs Technical Substrates
Chargeurs Technical Substrates CTS une pépite industrielle Faits marquants du S1 2018 Leach : une acquisition disruptive Leader des solutions de communication visuelle dédiée aux points de vente, musées et institutions Un accélérateur de la transformation de CTS ouvrant de nouvelles opportunit
Slide 24: Chargeurs Technical Substrates : chiffres clés
Chargeurs Technical Substrates Chiffres clés Accélération de la croissance organique à 6,4% à nouveau et intégration de Leach réussie En millions d'euros S1 2018 S1 2017 Variation Chiffre d'affaires 14,8 12,5 +2,3 +18,4% variation en % à périmètre et change constants +6,4% EBITDA 2,6 2,3 +0,3 +13,0%
Slide 25: Chargeurs Luxury Materials
Chargeurs Luxury Materials CLM « From the sheep to the shop » Faits marquants du S1 2018 Augmentation du prix de la laine : + 37 % vs 2017 Lancement d’Organica et mise en place de partenariats stratégiques avec des marques reconnues Contribution positive des mises en équivalence : résultats de
Slide 26: Chargeurs Luxury Materials : chiffres clés
Chargeurs Luxury Materials Chiffres clés Opex pour réaliser une montée en puissance progressive du nouveau business model Luxury Materials En millions d'euros S1 2018 S1 2017 Variation Chiffre d'affaires 53,5 58,2 -4,7 -8,1% variation en % à périmètre et change constants -3,3% EBITDA 1,0 1,7 -0,7 -4
Slide 27: Revue financière : une excellence confirmée
Revue financière : 5 une excellence confirmée Olivier BUQUEN, Directeur Financier Chargeurs - Résultats semestriels 2018 - 6 septembre 2018 ― 27
Slide 28: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Poursuite de la forte progression des résultats En millions d'euros S1 2018 S1 2017 variation Commentaires Chiffre d'affaires 287,1 281,8 +5,3 +1,9 % + 3,1 % à pcc : amélioration continue du prix-mix Marge brute 75,8 71,8 +4,0 +5,6 % Taux de marge en augmentation grâce à
Slide 29: Une croissance du ROC à nouveau supérieure à celle du chiffre d'affaires
Une croissance du ROC à nouveau supérieure à celle du chiffre d’affaires Bridges de CA et de ROC Bridge du chiffre d'affaires (en m€) Bridge du résultat opérationnel courant (en m€) 281,8 9,7 10,1 287,1 -13,2 -1,3 3,1% organique 12,3% organique 5,1 1,4 2,1 24,8 23,5 -4,3 8,6% 8,3% -3,0 S1 2017 Périm
Slide 30: Succès du plan annuel de productivité
Succès du plan annuel de productivité Objectif 2018 : 4,6 m€ d’économies de coûts en année pleine Economies de coûts générées par le Plan Plan de de productivié productivité plan annuel de productivité Economies Economies frais administratifs et coûts de production 5,6 objectif autres frais fixes 38
Slide 31: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Solide MBA, poursuite des investissements qualitatifs et acquisition de Leach En millions d'euros S1 2018 S1 2017 Commentaires EBITDA 30,6 29,1 + 5,2 % : amélioration du mix, hausse des volumes et renforcement du plan de productivité Non récurrent - cash -2,0 -2,4 S1 2
Slide 32: Bilan consolidé analytique
Bilan consolidé analytique Une structure bilancielle très solide En millions d'euros 30/06/18 31/12/17 Commentaires Immobilisations incorporelles 102,6 88,3 Leach : goodwill +8 m€ & trademark +4,6 m€; +1,5 m€ d'effet devises (USD) Immobilisations corporelles 69,5 63,2 Hausse des capex corporels nota
Slide 33: Perspectives
6 Perspectives Michaël FRIBOURG, Président Directeur Général Chargeurs - Résultats semestriels 2018 - 6 septembre 2018 ― 33
Slide 34: Chargeurs confirme son statut de valeur de croissance structurelle
Chargeurs confirme son statut de valeur de croissance structurelle dans un environnement volatil Chargeurs met l’accent sur sa stratégie efficace de croissance structurelle ambitieuse et qualitative, indépendamment de l’environnement macro-économique et géopolitique volatil Une stratégie bâtie pou
Slide 35: Chargeurs continue d'accélérer avec de solides standards d'excellence opérationnelle
Chargeurs continue d'accélérer avec de solides standards d'excellence opérationnelle Une stratégie d’excellence méthodique et mise en œuvre à long terme • Un actionnaire de référence très engagé • Un Top Management expérimenté et international Stratégie • Une vision claire : renforcement constant de
Slide 36: Chargeurs déroule sa feuille de route pour franchir 1 md€ de chiffre d'affaires
Chargeurs déroule sa feuille de route pour franchir 1 md€ de chiffre d’affaires d’ici 2022 Confirmation de la guidance 2018 Augmentation du chiffre d’affaires Amélioration de la marge opérationnelle Solide génération de cash 1 an après l’annonce de l’objectif : Chargeurs confirme et atteint pleineme
Slide 37: Une importante création de valeur actionnariale
Une importante création de valeur actionnariale Forte création de valeur pour les actionnaires grâce à l’amélioration de la profitabilité Versement d’un acompte sur dividende de Dividende par action 0,30 € par action avec option de paiement en actions 0,55 € + 9% 0,60 € Date du détachement de l’ac
Slide 38: Glossaire
Glossaire La variation à périmètre et change constants (pcc), autrement appelée croissance organique, de l’année N par rapport à l’année N-1 est calculée : en utilisant les taux de change moyens de l’année N-1 sur la période considérée (année, semestre, trimestre) ; et sur la base du périmètre
Slide 39: Agenda Financier 2018
Agenda Financier 2018 Mercredi 14 novembre 2018 (après bourse) Information financière 3ème trimestre 2018 Chargeurs 1 1 2 , av e n u e K l é b e r 7 5 1 1 6 Pa r i s +33 1 47 04 13 40 co mf i n @ c h a rg eu rs .f r w w w. ch a rg e u rs .f r