Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q1 FY2020 Earnings Presentation
16 slides from Ntn's earnings presentation, Aug 2, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期決算 説明会資料
2020年3月期 第１四半期決算 説明会資料 2019年8月2日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2019/8/2 1
Slide 2: 目次
目 次 ★2020年3月期 第１四半期決算のポイント及び通期見通し １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．設備投資・減価償却費 ９．有利子負債 １０．キャッシュ・フロー 2019/8/2 2
Slide 3: 2020年3月期 第1四半期決算のポイント
2020年3月期 第1四半期決算のポイント 2020年3月期 第1四半期（4-6月）の実績 ◇売上高： 1,717億円 ・前年同期比△175億円の減収(除く為替△145億円) ◇営業利益： 31億円 ・前年同期比△68億円の減益(除く為替△66億円) ◇経常利益： 26億円 ・前年同期比△57億円の減益(除く為替△56億円) ◇親会社株主に帰属する四半期純利益： 24億円 ・前年同期比△35億円の減益(除く為替△34億円) ◇ﾌﾘｰｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ： 7億円、前年同期比+39億円の増加 2019/8/2 3
Slide 4: 2020年3月期 通期見通し
2020年3月期 通期見通し 2020年3月期の業績予想を修正 ◇売上高： 6,900億円、前回公表7,300億円から△400億円 ◇営業利益： 150億円、前回公表240億円から△90億円 ◇特別損益： △45億円、前回公表から変更なし ◇親会社株主に帰属する当期純利益： 30億円、前回公表95億円から△65億円 ◇配当については、年間15円を予定、前回公表から変更なし （中間・期末ともに、7.5円） ◇為替ﾚｰﾄ：1US$=107円（前回公表110円）、1EURO=120円（同125円） 2019/8/2 4
Slide 5: １．連結損益
１．連結損益 単位：億円 '19年3月期 '20年3月期 増減 '20年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 見通し ① ② 合計 除く為替 為替 売 上 高 1,892 1,810 1,819 1,815 7,336 1,717 △ 175 △ 145 △ 30 3,400 6,900 営 業 利 益 99 55 54 62 269 31 △ 68 △ 66 △ 2 60 150 (営 業 利 益 率) (5.2%) (3.0%) (3.0%) (3.4%) (3.7%) (1.8%) (△3.4%) (1.8
Slide 6: ２．地域別売上高
２．地域別売上高 単位：億円 '19年3月期 '20年3月期 増減 '20年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 見通し ① ② 合計 除く為替 為替 日本 516 506 546 504 2,072 495 △ 22 △ 22 - 1,015 2,050 米州 493 511 497 513 2,015 479 △ 14 △ 16 1 925 1,850 欧州 466 389 386 437 1,678 388 △ 78 △ 57 △ 21 745 1,510 アジア他 417 403 390 360 1,57
Slide 7: ３．事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 '19年3月期 '20年3月期 増減 '20年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 見通し ① ② 合計 除く為替 為替 補 修 305 306 282 296 1,188 282 △ 23 △ 17 △ 6 570 1,160 産 業 機 械 312 308 305 310 1,234 282 △ 30 △ 25 △ 5 550 1,125 自 動 車 1,275 1,196 1,233 1,209 4,913 1,153 △ 122 △ 103
Slide 8: ４．事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 （ 2,000 200 億 1,892 ②-① （ 億 13.4% 円 1,810 1,819 1,815 1,717 円 12.3% 12.3% 13.1% 11.8% ） 1,800 ） 180 305282 0 0 0 0 3.7% 0 0 282 296 ### 306 1.7% 2.1% 2.6% 1,600 0 0 0 282 0160 0 0 0.1% 3.6% 0 0 0 0 0 1.0% 0 1.0% 0 1.2% 312 140 △ 1.1% 1,400 121
Slide 9: ５．営業利益増減（’20年３月期１Q）
５．営業利益増減 （’20年３月期１Q） 2019/8/2 9
Slide 10: ６．所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 1,200 600 925 488 501 489 504 471 1,000 882 500 866 858 835 800 400 600 300 400 200 200 100 0 0 '19/3月期 '20/3月期 '19/3月期 '20/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営業利益 営業利益 40 50 1.5% △ 1.1% 1.6% △ 1.4% △ 0.5% 40 3.5% 1.9% 3.2% 20 14 15 30 0.2% 0.
Slide 11: ６．所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 《 欧州 》 単位：億円 売上高 《 アジア他 》 単位：億円 600 600 508 477 500 500 430 425 426 406 403 391 400 400 357 350 300 300 200 200 100 100 0 0 '19/3月期 '20/3月期 '19/3月期 '20/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営業利益 営業利益 50 100 12.2% 12.0% 40 10.2% 9.7% 2.4% 80 8.2% 30 1.0% △ 0
Slide 12: ７．棚卸資産
７．棚卸資産 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3,000 4.1 4.0 4.0 3.8 3.7 3.8 4.0 2,500 3.5 棚 棚 卸 卸 2,010 1,974 資 1,889 1,973 1,945 資 2,000 1,797 3.0 産 産 1,730 回 ( 億 1,500 転 円 1,352 1,371 1,329 2.0 率 1,289 1,327 1,235 1,163 ) ( 1,000 回 ) 1.0 500 562 600 621 639 616 647 567 0 0.0 '18年3月 '18年6月 '18年9月 '18年12月 '19年3月 '19年6月 '2
Slide 13: ８．設備投資・減価償却費
８．設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 200 600 500 163 150 405 83 228 99 97 99 99 106 100 95 96 95 92 250 300 75 57 59 59 60 59 75 50 59 59 79 272 36 39 38 35 39 40 32 155 24 31 0 '19年3月期4-6月実績 '19年3月期7-9月実績 '19年3月期10-12月実績 '19年3月期1-3月実績 '20年3月期4-6月実績 '20年3月期見通し 0 単位：億円 '19年3月期 '20年3月期 増減
Slide 14: ９．有利子負債
９．有利子負債 国 内 海 外 ネットDEレシオ 6,000 1.2 1.2 1.2 有 5,000 ネ 利 1.1 ッ 子 0.9 1.0 1.0 1.0 ト 負 4,000 3,501 3,503 3,515 3,580 D 3,296 3,404 債 3,208 E 1,023 ( 億 3,000 942 923 991 1,000 レ 878 911 円 シ ) 2,000 0.5 オ 2,462 2,578 2,512 2,492 2,580 1,000 2,330 2,384 0 0.0 '18年3月 '18年6月 '18年9月 '18年12月 '19年3月 '19年6月 '20年
Slide 15: １０．キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '19年3月期 '20年3月期 '20年3月期 ②－① 単位：億円 4-6月実績① 7-9月実績 10-12月実績 1-3月実績 4-6月実績② 見通し Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 115 57 88 173 132 600 17 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △147 △117 △210 △182 △125 △600 22 Ⅰ+Ⅱ．フリーキャッシュ・フロー △32 △60 △122 △9 7 0 39 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー 38 80 85 4 △7 10 △45 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 △10 1 △9 9
Slide 16: DRIVE NTN100
DRIVE NTN100 Digitalization, Resources, Innovation, Variable cost reformation, Efficiency improvement NTN Transformation for New 100years 2019/8/2 16