Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. · TSE:4658
Nippon Air Conditioning Services — FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Nippon Air Conditioning Services's earnings presentation, Jun 5, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明資料
診ているのは、 見えない空気です。 2019年3月期 決算説明資料 2019年6月 東証1部・名証1部：4658 1
Slide 2: Contents
Contents Ⅰ．日本空調グループの概要 Ⅱ．日本空調グループの強み Ⅲ．業績ハイライト Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅴ．株式情報 2 診ているのは、見えない空気です。
Slide 3: Contents
Contents Ⅰ．日本空調グループの概要 Ⅱ．日本空調グループの強み Ⅲ．業績ハイライト Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅴ．株式情報 3 診ているのは、見えない空気です。
Slide 4: Ⅰ．日本空調グループの概要 1/6
Ⅰ．日本空調グループの概要 1/6 ■株主総利回り (%) ● 当社(配当込み) ● 配当込みTOPIX 会社概要 株式情報 235.1 223.0 設立 1964年4月28日 株価 668円 205.9 181.8 愛知県名古屋市 時価総額 234億円 120.9 本社 名東区照が丘239-2 100.0 154.9 147.1 133.7 1株当たり25円 130.7 配当金 116.5 100.0 資本金 1,139百万円 配当性向 50.1% 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 総合建物設備 事業内容 メンテナンスサービス業 配当利回り
Slide 5: Ⅰ．日本空調グループの概要 2/6 経営理念
Ⅰ．日本空調グループの概要 2/6 全てのステークホルダーの幸せ向上 社会的価値創造 経営理念 お客様に安心感を与える最適な環境を維持するために、 技術力と人的資源を結集させ、高品質サービスを提供する。 経済的価値創造 5 診ているのは、見えない空気です。
Slide 6: Ⅰ．日本空調グループの概要 3/6
Ⅰ．日本空調グループの概要 3/6 ■社会的価値創造 ■ビジネスモデル ■事業内容(動画196sec) 経営理念 お客様に安心感を与える最適な環境を維持するために、 技術力と人的資源を結集させ、高品質サービスを提供する。 当社グループは、建物設備のメンテナンス・維持管理、設備・環境診 断、ソリューション提案を行うサービス部門を中核に、リニューアル 工事を主体とする設備工事部門を併せ持つ、建物設備のトータルサ ポート企業です。中核事業のメンテナンスサービスで培った技術力を https://www.youtube.com/watch?v=iOv 生かし、お客様の立場に立ったきめ細かなサービスを提供
Slide 7: Ⅰ．日本空調グループの概要 4/6 売上高及び営業利益推移
Ⅰ．日本空調グループの概要 4/6 ■創業当時からの売上高及び営業利益推移 (百万円) ■ 売上高 (左軸) ● 営業利益 (右軸) 60,000 6,000 全てのステークホルダーの幸せ向上 2007.10 2018.3 東証・名証1部上場 全都道府県進出 ①【お客様】高付加価値サービスの提供 50,000 ②【従業員】満足度と技術力の向上 2006.9 2014.4 5,000 東証・名証2部上場 創業50周年 ③【株主様】安定した還元の実施 社会全体の価値向上に繋げる 2004.12 ジャスダック上場 40,000 4,000 2002.9-2003.2 グループ再編 2019中期5ヵ年
Slide 8: Ⅰ．日本空調グループの概要 5/6 拠点情報
Ⅰ．日本空調グループの概要 5/6 ■拠点情報 日本 ★国内では2018年3月に全都道府県進出を達成し、全国展開企業との取引拡大を推進 ①日本空調サービス㈱ ★海外では日系製造工場を主要顧客とし、積極的な新規顧客開拓を推進 ②日本空調システム㈱ ★2024年3月期に海外営業利益比率5%(2019年3月期同比率：▲1%)を目指す ③㈱日本空調北陸 ④㈱日本空調東北 中国(蘇州) 中国(上海) ⑤㈱日本空調東海 ①1999年1月(設立) ②2011年10月(設立) ⑥日空ビジネスサービス㈱ 蘇州日空山陽機電技術有限公司 上海日空山陽国際貿易有限公司 バングラデシュ (支店：上海・杭州・無錫・南通)
Slide 9: Ⅰ．日本空調グループの概要 6/6 業界におけるポジション
Ⅰ．日本空調グループの概要 6/6 ■業界におけるポジション ビルメンテナンス業界 ココに 約3.9兆円 特化 一般清掃 保安警備他 設備管理 約2.4兆円 (約6割) 約0.8兆円 (約2割) 約0.7兆円 (約2割) ■ビルメンテナンス業界の総売上 (億円) ■ビルメンテナンス業界における同業他社との比較 50,000 時価総額 ROE 売上高 営業利益 営業利益率 40,000 A社 1,649億円 11.0% 2,958億円 168億円 5.7% 30,000 B社 638億円 9.5% 979億円 63億円 6.5% 20,000 当社 234億円 10.8% 463億円 26億円
Slide 10: Contents
Contents Ⅰ．日本空調グループの概要 Ⅱ．日本空調グループの強み Ⅲ．業績ハイライト Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅴ．株式情報 10 診ているのは、見えない空気です。
Slide 11: Ⅱ．日本空調グループの強み 1/3
Ⅱ．日本空調グループの強み 1/3 1 独立系企業グループのためメーカー問わず対応可能 メーカーの 2 売上高の半分近くが安定した年間契約 景気影響が 制約なし 小さい ■年間契約売上高比率 (%) 100.0 建物の中には様々なメーカーの 空調機器が設置されている 75.0 46.9 48.0 46.8 46.5 50.0 43.7 43.9 25.0 約46% 点検・整備・修理はメーカーごとに どのメーカーの機器でも (年間契約売上高比率) 連絡を取らなければならない 窓口は日本空調グループのみ 0.0 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 3
Slide 12: Ⅱ．日本空調グループの強み 2/3
Ⅱ．日本空調グループの強み 2/3 ■特殊な環境を有する施設への傾注の理由 病院 製造工場 オフィスビル 手術室の空調機器が故障 製造工場の空調機器が故障 会議室の空調機器が故障 ▼ ▼ ▼ 手術室が使えない 製品の品質不良 我慢してその部屋を使う 手術ができない 製造ラインの停止 別の部屋を使う 代替不可、緊急性が高い 代替可、緊急性が低い 維持管理に高度な技術力が必要となる 12 診ているのは、見えない空気です。
Slide 13: Ⅱ．日本空調グループの強み 3/3
Ⅱ．日本空調グループの強み 3/3 ■メンテナンスサービス業務例と特徴 ■予防保全点検の実施と適切な中長期保全計画の策定 中央監視業務 ソリューション提案 「時間計画保全」だけではなく 設備の状態を定期点検の中で診断し 故障を予測して保全を行う「状態監視保全」の組み入れ ▼ 過剰な整備費用抑制と設備停止リスク低減の両立 ■バリデーション・トータルサポート GMPの国際基準準拠により (医薬品等における製造環境の適格性検証及び文書化の支援) 日常測定業務 ＋ ＋ 環境診断業務 バリデーション需要拡大 ※GMP：医薬品及び医薬部外品 の製造管理及び品質管理の基準 定期メンテナンス業務 消毒・除染業
Slide 14: Contents
Contents Ⅰ．日本空調グループの概要 Ⅱ．日本空調グループの強み Ⅲ．業績ハイライト Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅴ．株式情報 14 診ているのは、見えない空気です。
Slide 15: Ⅲ．連結業績ハイライト 1/5
Ⅲ．連結業績ハイライト 1/5 ■経営成績 (百万円、%) 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期(予想) 連結 (累計期間) 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 金額 金額 金額 比率 増減率 比率 増減率 比率 増減率 売上高 45,467 100.0 5.4 46,389 100.0 2.0 48,000 100.0 3.5 メンテナンスサービス売上高 30,792 67.7 0.3 31,962 68.9 3.8 33,000 68.8 3.2 リニューアル工事完成工事高 14,675 32.3 17.9 14,427 31.1 ▲1.7 15,0
Slide 16: Ⅲ．連結業績ハイライト 2/5
Ⅲ．連結業績ハイライト 2/5 ■ メンテナンスサービス売上高 ■売上高 (百万円) (点線枠内は年間契約売上高) ■売上総利益 (百万円) ■売上総利益率 (%) ■ リニューアル工事完成工事高 ■ メンテナンスサービス売上総利益 ● 売上総利益率 ● メンテナンスサービス売上総利益率 45,467 46,389 ■ 完成工事総利益 ● 完成工事総利益率 42,579 43,143 8,224 8,547 39,868 41,275 20.6 7,465 7,806 19.1 19.3 19.7 20.0 14,675 14,427 6,983 18.5 12,183 12,448 6,35
Slide 17: Ⅲ．連結業績ハイライト 3/5
Ⅲ．連結業績ハイライト 3/5 ■四半期別売上高 (百万円) ■ メンテナンスサービス売上高 ①メンテナンスサービス売上高 ■ リニューアル工事完成工事高 ・前年同四半期比 8,925 8,852 8,697 8,685 2019.3 1Q：+184百万円(+2.7%) 7,884 8,301 201 9.3 2Q：+425百万円(+5.7%) 7,500 7,645 7,459 7,729 6,696 6,905 7,090 20 19.3 3Q：+571百万円(+7.4%) 5,348 201 9.3 4Q：▲11百万円(▲0.1%) 5,158 4,963 4,249 4,430 ・3Q
Slide 18: Ⅲ．連結業績ハイライト 4/5
Ⅲ．連結業績ハイライト 4/5 ■ 病院及び研究施設 ■ 製造工場等 ①受託施設別売上高 ■受託施設別売上高 (百万円) ■ その他の特殊な施設 ■ オフィスビル等 ・前年同期比 病院及び研究施設 ：+831百万円(+5.0%) 17,442 16,217 16,511 16,610 ※内、スポットメンテナンス：+523百万円(+17.9%) 15,677 14,967 製造工場等 ：+1,086百万円(+10.7%) 12,818 13,044 ※内、スポットメンテナンス：+563百万円(+17.6%) 11,443 11,955 11,773 11,856 11,204 10,118 その
Slide 19: Ⅲ．連結業績ハイライト 5/5
Ⅲ．連結業績ハイライト 5/5 ■財政状態 (百万円、%) ■自己資本比率 (%) 2018年3月期 2019年3月期 連結 (期末現在) 前年同期比 前年同期比 49.0 50.3 金額 金額 47.1 増減率 増減率 42.6 44.2 43.4 流動資産 18,993 +2.7 20,225 +6.5 固定資産 13,787 +2.5 13,719 ▲0.5 資産合計 32,780 +2.6 33,944 +3.6 有利子負債 2,306 ▲20.3 1,790 ▲22.4 その他負債 14,124 +2.7 14,746 +4.4 負債合計 16,431 ▲1.3 16,537 +0.
Slide 20: Contents
Contents Ⅰ．日本空調グループの概要 Ⅱ．日本空調グループの強み Ⅲ．業績ハイライト Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅴ．株式情報 20 診ているのは、見えない空気です。
Slide 21: Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 1/4 前中計の振り返り
Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 1/4 2016中期3ヵ年経営計画の結果【前中計の振り返り】 (百万円、%) 2016年3月期(実績) 2019年3月期(計画) 2019年3月期(実績) 連結 (累計期間) 売上高 売上高 売上高 金額 金額 金額 達成率 比率 比率 比率 売上高 42,579 100.0 48,000 100.0 46,389 100.0 96.6 利益重視による メンテナンスサービス売上高 30,396 71.4 33,000 68.8 31,962 68.9 96.9 選別受注が影響 リニューアル工事完成工事高 12,183 28.6 15,000 31.2 14,42
Slide 22: Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 2/4
Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 2/4 長期ビジョン「全てのステークホルダーの幸せ向上」 顧 客 従業員 株 主 高付加価値サービスを提供する 満足度と技術力を高める 安定した還元を実施する ■10年後に向けて 特殊な環境を 技術力指数 特殊な環境を有する施設に対する高品質サービス 有する施設の 4 熟練技術者の養成強化 22P以上 1 の提供及びワンストップサービスの強化 売上高比率 80%以上 国内外での業容拡大 外国籍従業員数 5 グローバル経営推進による外国籍従業員の積極採用 200名以上 海外営業 海外進出拠点の早期収益化 2 技術力及び提案力の強化による新規顧客開拓の推進 利益比率
Slide 23: Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 3/4
Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 3/4 ■特殊な環境を有する施設の売上高比率 (%) ■海外営業利益比率 (%) ■従業員満足度 (%) 5.0 72.4 72.5 71.8 71.9 75.0 3.7 67.0 66.5 65.2 63.5 70.0 3.0 1.0 ▲ 1.0 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 ■技術力指数 (P) ■外国籍従業員数 (名) ■自己資本当期純利
Slide 24: Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 4/4
Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 4/4 ■売上高 (百万円) ■営業利益 (百万円) ■営業利益率 (%) 55,000 48,000 45,467 46,389 3,000 42,579 43,143 2,650 2,481 2,600 5.5% 2,323 2,394 5.5 5.6 5.5 5.6 5.5 維持 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2024.3 ■親会社株主に帰属する当期純
Slide 25: Contents
Contents Ⅰ．日本空調グループの概要 Ⅱ．日本空調グループの強み Ⅲ．業績ハイライト Ⅳ．2019中期5ヵ年経営計画 Ⅴ．株式情報 25 診ているのは、見えない空気です。
Slide 26: Ⅴ．株式情報 1/2
Ⅴ．株式情報 1/2 ■ 個人・その他 ■ 金融機関 ■外国法人等 ■株主数 (名) ■所有者別株式分布状況 (%) ■ その他の法人 ■ 金融商品取引業者 ■ 自己名義株式 5,463 5,688 5,664 2019.3 50.9 35.4 7.9 3.4 1.9 0.5 4,311 4,013 3,930 2018.3 52.6 32.5 8.4 3.9 2.0 0.6 2017.3 55.5 31.8 6.0 4.0 2.0 0.7 2016.3 54.7 31.6 6.8 3.8 2.2 0.8 2015.3 51.6 25.3 5.0 3.5 13.3 1.3 2014.3 56.
Slide 27: Ⅴ．株式情報 2/2
Ⅴ．株式情報 2/2 ■自己資本当期純利益率 (%) ■配当性向 (%) ■純資産配当率 (%) 56.5 5.5 5.4 5.2 51.4 51.6 50.9 10.5 10.8 10.0 9.8 10.0 4.0 36.3 3.6 7.0 29.0 2.9 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 ■(PBR＝1 ■配当利回り (%) ■株価純資産倍率 (倍) ■(PBR＞1 (PB
Slide 28: www.nikku.co.jp
www.nikku.co.jp IR担当：経営企画部 TEL：052-773-2513 FAX：052-771-9790 E-mail：ir4658@nikku.co.jp 本資料は、日本空調サービス株式会社(以下、当社)の現状をご理解いただくことを目的として当社が作成したものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する ことを目的としたものではありません。 本資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事 由により、予告なしに変更する可能性があります。今後、新しい情報・将来の出来事等があった
Nippon Air Conditioning Services — FY2019 Earnings Presentation on 6ix