Hypoport Se · XETR:HYQ
Hypoport — 9M 2020 Earnings Presentation
43 slides from Hypoport's earnings presentation, Nov 2, 2020
Slide 1: Hypoport SE Ergebniskennzahlen 9M 2020
Hypoport SE Ergebniskennzahlen 9M 2020
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft FINMAS SMART INSURTECH EUROPACE ePENSION FUNDING- REM PORT CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATKUNDEN DR. KLEIN WOWI PROM MISE Privatkund
Slide 4: Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt Ergebnisse 9M 2020 & Prognose Geschäftsjahr 2020 Kennzahlen 9M 2020 (yoy) • Umsatz: 284,8 Mio. € (+15%) • Rohertrag: 149,7 Mio. € (+14%) • EBIT: 24,2 Mio. € (-3%) • EPS: 2,81 € (-7%) Hypoport & Gesamtmärkte (yoy) • Kreditplattform Umsatz : +19% Immob
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Kurzfristig Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Kurzfristig Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Auswirkungen Corona-Krise auf Segmente Kreditplattform & Privatkunden „Lockdown“ „post Lockdown“ / Aktuell Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Q3 2020) (Ab 2021) Kredit- Private Wohn- Kredit- • Sehr starke Nutzung • Auf Kundens
Slide 7: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Auswirkungen Corona-Krise auf Segmente Kreditplattform & Privatkunden „Lockdown“ „post lock-down“ / Aktuell Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Q3 2020) (Ab 2021) Immobilien- Immobilien- Kredit- • Durch Lock-down weniger
Slide 8: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 9: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 9
Slide 10: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMAS weitere Pooler Genossen- GENOPACE schaftsba
Slide 11: Europace gewinnt deutlich Marktanteile in 2020
Europace gewinnt deutlich Marktanteile in 2020 Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace • In 9M 2020 Rekord beim Transaktionsvolumen pro Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Vertriebstag* von knapp 345 Mio. € (+29% yoy) +30% CAGR: +16% • Wachstum wichtigster Produktgruppe Immobilien- 65,5 50,4 finanz
Slide 12: Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* CAGR: +61% +85% Genossen- Makler schaftliche 5,4 ~25% Banken 2,9 ~30% 4,3 ~55% 1,0 1,2 1,6 ~10% 2016 2017 2018 2019 9M 2019 9M 2
Slide 13: Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +19% • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) 120,9 101,9 wachsen deutlich über Marktniveau • Corona-Krise trifft Arbeitsf
Slide 14: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 14
Slide 15: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 15
Slide 16: Dr. Klein Privatkunden gewinnt deutlich Marktanteile
Dr. Klein Privatkunden gewinnt deutlich Marktanteile Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Deutlicher Ausbau des Marktanteils CAGR: +22% +24% • Besonders im Lockdown ist voll-digitale Beratung und 6,8 digitale Abwicklung der Finanzierungsanf
Slide 17: Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +17% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin Umsatz (Mio. €) prozentual zweistelliges Umsatzwachstum um 16% 93,4 79,8 • Die in 2019 getätigten Investitionen in die Anbindung vieler regionaler Produ
Slide 18: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 18
Slide 19: Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Aufbau einer „Plattform für Wohnen“ Immobilienplattform – Geschäftsmodell Kreditwirtschaft Wohnungswirtschaft (Eigentum) (Vermietung) Vermarktungs- Finanzierungs- plattform plattform Bewertungs- Verwaltungs- plattform plattform Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 19
Slide 20: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile bei Wohnimmobilien 9M 2020 Vermarktung Finanzierung Bewertung ~143 Mrd. € 205 Mrd. € ~244 Mrd. € 10,1 18,4 (7%) (8%) 52,9 (26%) Gesamtmarkt Deutschland: ~143 Mrd. Euro Gesamtmarkt Deutschland: 205 Mrd. Euro Gesamtmarkt Deutschland: ~ 244 Mrd. Euro Vermark
Slide 21: Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs- 18% 14% und Kreditwirts
Slide 22: Anbindung weiterer Vertragspartner geht voran
Anbindung weiterer Vertragspartner geht voran Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von 758 Immobilien für finanzierende Banken, also für 688 Produktpartner von Europace Vertragspartner Europace • Durc
Slide 23: Etwas besseres Umfeld durch Zinsvolatilität in 2020
Etwas besseres Umfeld durch Zinsvolatilität in 2020 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) -1% kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft • Trotz mittelfristig ungünstiger Ra
Slide 24: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +14% • Umsatzwachstum des Segments durch gute operative Umsatz (Mio. €) Entwicklung aller vier Plattformen für Vermarktung, 38,9 Bewertung, Finanzierung und Verwaltung 34,0 • Strategisch beabsichtigter
Slide 25: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePENSION Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 25
Slide 26: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Plattform Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein SMART INSUR DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche- Amex- rungen pool ePension E&P Weitere Pooler Berater in Bank- filialen Hypoport SE, Ergebni
Slide 27: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +1% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige 32,5 32,9 Kundengruppen • Im Zeitraum 9M 2020 konnten weitere Kunden für die
Slide 28: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 29: Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten
Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 284,8 43,8 247,7 39,0 EBITDA Umsatz +13% +15% 25,0 EBIT -3% 24,2 Roh- ertrag 149,7 EAT 130,9 +14% -6% 18,9 17,7 9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020 Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 29
Slide 30: Seit Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 337 285 4 26 98 1999 2006 2013 2019 9M 2020 EBITDA (Mio. €) 52 44 2 7 8 1999 2006 2013 2019 9M 2020 Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 30
Slide 31: Fundament für Wachstum 2020 bereits 2019 gelegt
Fundament für Wachstum 2020 bereits 2019 gelegt Ergebniswirksame Investitionsfelder 2019 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Massiver Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungs
Slide 32: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 33: Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. September 2020 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie 9M 2020 2,81 € Streubesitz (davon > 3% Nicolas Schulmann, > 3% Ameriprise Financ
Slide 34: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 35: Investment Highlights
Investment Highlights +25% 2,4 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Finanzverbindlichkeiten / 12M EBITDA +33% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 86% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar äußerst zufrieden m
Slide 36: Prognose 2020
Prognose 2020 In 2020 erwartet Hypoport ein Umsatzniveau zwischen 400 und 440 Mio. € und ein EBIT zwischen 35 und 40 Mio. €. Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 36
Slide 37: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Investor Relations Manager Heidestraße 8 Tel: +49 (0)30 420 86-1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 37
Slide 38: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 39: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis 9M 2020 39
Slide 40: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 590 69.000 560 66.000 530 63.000 500 60.000 470 57.000 440 54.000 51.000 410 48.000 380 45.000 350 42.000 320 39.000 290 36.000 33.000 260 30.000 230 27.000 200 24.000 170 21.000 140 18.000 15.000
Slide 41: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Analyst Empfehlung Kursziel Datum Jüngste IR Events Konferenz (digital) München 09/2020 Bankhaus Metzler Verkaufen €425,00 22 Okt 2020 Roadshow (digital) DACH, Kopenhagen 09/2020 Konferenz
Slide 42: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten Finanzierung EIGEN
Slide 43: Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Faktoren Auswirkungen Ergebnis Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (~ 2 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Regulier