Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA

Kemira Oyj — Q3 2007 Earnings Presentation

38 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Oct 31, 2007

1. Slide 1: Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2007

   Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2007 Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja 31.10.2007 1

2. Slide 2: Sisältö

   Sisältö ƒ Nimitys Kemiran johdossa ƒ Kemiran heinä-syyskuu ƒ Liiketoiminta-alueet heinä-syyskuu ƒ Näkymät 2

3. Slide 3: Harri Kerminen – Kemiran uusi toimitusjohtaja

   Harri Kerminen – Kemiran uusi toimitusjohtaja ƒ Harri Kerminen on nimitetty Kemira Oyj:n toimitusjohtajaksi ƒ 1.1.2008 alkaen, 5 vuoden sopimus jatkuu vuoteen 2013 ƒ Lasse Kurkilahti jatkaa hallituksen neuvonantajana vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen ƒ Toimii neuvonantajana hallituksen puheenjoht

4. Slide 4: Harri Kerminen – Kemiran uusi toimitusjohtaja

   Harri Kerminen – Kemiran uusi toimitusjohtaja ƒ Harri Kerminen ƒ s. 1951, DI, MBA ƒ Kemira Oyj:n toimitusjohtaja 1.1.2008 alkaen ƒ Kemira Pulp&Paper -liiketoiminta- alueen johtaja vuodesta 2006 ƒ Performance Chemicals -liiketoiminta- alueen johtaja 2000-2006 ƒ Kemira Chemicals Oy:n hallintojohtaja 1

5. Slide 5: Heinä-syyskuu 2007

   Heinä-syyskuu 2007 ƒ Liikevaihto 729,5 (652,6) milj. euroa, +12 % ƒ Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa +1 % ƒ Liikevoitto*, 65,8 (59,0) milj. euroa, +12 % ƒ Liikevoitto-%*, 9,0 % (9,0 %) ƒ Tulos/osake 0,43 (0,37) euroa, +16 % ƒ * Ilman kertaluontoisia eriä 5

6. Slide 6: Tunnusluvut

   Tunnusluvut (MEUR) Q3/07 Q3/06 % Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 % Liikevaihto 729,5 652,6 +12 2 155,8 1 853,0 +16 Liikevoitto 79,5 75,1 +6 186,0 172,1 +8 Liikevoitto, % 10,9 11,5 8,6 9,3 Liikevoitto, ilman 65,8 59,0 +12 170,5 141.9 +20 kertaluontoisia eriä Liikevoitto, %, ilman 9,0 9,0 7,9 7,7 kertaluontoisia er

7. Slide 7: Liikevaihto nousi 12 % heinä-syyskuussa

   Liikevaihto nousi 12 % heinä-syyskuussa MEUR 800 83 750 -6 -12 729 700 17 3 650 653 -9 600 647 550 553 500 450 400 2006 Price Hinta Volume Volyymi Currency Valuutta Acquisitions Divestments Yritysostot Yritysmyynnit Other Muut 2007 7

8. Slide 8: Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 2003-2007

   Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 2003-2007 Q3/07: 729,5 milj. euroa, +12 % (Q3/06: 652,6 milj. euroa) MEUR 3000 2 2400 1,5 1800 1 1200 0,5 600 0 0 04* 03 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover *Jatkuvat liiketoiminnot 8

9. Slide 9: Liikevoitto nousi 6 % heinä-syyskuussa

   ƒ 0 20 40 60 80 100 MEUR 20 06 75 HP irni ctae VVoo 17 lluyy mm ei -1 M CV uu uarl t tu rueu va ntct ay Vt ak -2 ur s K iat iin baln en te cuok ät sst e ku st -9 sFt ixan ednu ckos sett Yr s -4 Aity cqs uoi s sito tiot Yr ns ity 5 Dsm iv y esyn KN tmn eorn eint ta-r Liikevoitto nousi 6 % heinä-syysk

10. Slide 10: Liikevoitto vuosineljänneksittäin

    Liikevoitto vuosineljänneksittäin Q3/07: 79,5 milj. euroa, +6 % (Q3/06: 75,1 milj. euroa) MEUR % 12 200 10 150 8 6 100 4 50 2 0 0 04* 06** 03 05 07 * Jatkuvat liiketoiminnot EBIT % ** Q4/06 oikaistu 10

11. Slide 11: Tulos/osake vuosineljänneksittäin

    Tulos/osake vuosineljänneksittäin EUR % 1 14 0,9 12 0,8 0,7 10 0,6 8 0,5 6 0,4 0,3 4 0,2 2 0,1 * Jatkuvat liiketoiminnot 0 0 ilman 44,2 MEUR 06** 04* 03 05 07 kertaluonteista kulua Q4/04. ** Q4/06 oikaistu ROCE, 12-kuukauden liukuva keskiarvo 11

12. Slide 12: Tase

    Tase 30.9.07 30.9.06 Muutos Nettovelka (MEUR) 998,9 712,6 40% Oma pääoma (MEUR) 1 134,6 1 086,5 4% Omavaraisuusaste, % 39 42 Velkaantuneisuus, % 88 66 Sidottu pääoma (MEUR) 2 018,6 1 832,8 10% Henkilöstö 10 048 9 119 10% 12

13. Slide 13: Rahavirtalaskelma

    Rahavirtalaskelma MEUR Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 Rahavirrat ennen liikepääoman 212,8 153,5 muutosta Liikepääoman muutos -98,9 -45,4 Liiketoiminnan rahavirrat 113,9 108,1 Yritysostot -47,2 -108,1 Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -178,7 -96,8 Tulot omaisuuksien myynneistä -11,4* 64,2 Investointien nettor

14. Slide 14: Investoinnit ilman yritysostoja

    Investoinnit ilman yritysostoja Investoinnit ilman yritysostoja Q1-Q3/07: 178,7 milj. euroa (96,8) ƒ Investointi Uruguayn kemikaalitehtaaseen 32,9 milj. euroa ƒ Investointi Ruotsin maalitehtaaseen 11,7 milj. euroa ƒ Konsernin IT investointeja 15,9 milj. euroa ƒ Ympäristöinvestoinnit Porissa 11,2 mil

15. Slide 15: Henkilöstö

    Henkilöstö Henkilöstö 30.9.2007: 10 048 (30.9.2006: 9 119) Aasia Muut 6% 5% Venäjä Pulp&Paper Amerikat (8 %) (3 %) 17 % 23 % 16 % (16 %) (25 %) (15 %) Itä-Eurooppa 11 % Coatings (12 %) 39 % (39 %) Water 22 % (17 %) Eurooppa Specialty 10 % 62 % (11 %) (66 %) 15

16. Slide 16: Osakkeenomistajat

    Osakkeenomistajat ƒ 16.10.2007 (30.9.2006) Oras Invest Kansainväliset ryhmä instituutiot 17.1% (0) 21.5% (18.6) Suomen valtio 16.5% (48.7) Muut suomalaiset instituutiot 18.5% (17.9) Varma 9.6% (1.7) Kotitaloudet 8.4% (8.5) Ilmarinen Kemira 5.3% (1.4) 3.1% (3.2) Valtion omistuksen alaraja 15% 16

17. Slide 17: Liiketoiminta-alueet

    Liiketoiminta-alueet Kemifa

18. Slide 18: Liikevoiton sisältämät kertaluontoiset erät

    Liikevoiton sisältämät kertaluontoiset erät MEUR Q3/07 Q3/06 Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 2006 Kemira Pulp&Paper 1,2 3,0 2,5 10,6 11,0 Kemira Water - - - 0,3 -0,2 Kemira Specialty 1,3 - 1,3 2,1 3,6 Kemira Coatings 11,2 13,1 11,2 16,4 16,4 Muut - - 0,5 0,8 -7,6 Kemira konserni 13,7 16,1 15,5 30,2 23,2 18

19. Slide 19: Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä

    Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä MEUR Q3/07 Q3/06 % Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 % Kemira Pulp&Paper 22,4 21,3 +5 67,5 60,1 +12 Kemira Water 14,9 9,0 +66 39,8 24,7 +61 Kemira Specialty 8,7 11,7 -26 26,1 32,6 -20 Kemira Coatings 27,7 25,9 +7 67,8 57,2 +19 Muut -7,9 -8,9 +11 -30,7 -32,7 +6 Kemira konserni

20. Slide 20: Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä

    Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä % Q3/07 Q3/06 Q1-Q3/07 Q1-Q3/06 2006 Kemira Pulp&Paper 8,8 8,1 8,8 8,2 8,0 Kemira Water 7,9 8,8 7,3 8,3 7,6 Kemira Specialty 7,9 10,4 8,1 9,6 9,3 Kemira Coatings 15,2 15,7 13,4 12,6 9,9 Kemira konserni 9,0 9,0 7,9 7,7 6,8 20

21. Slide 21: Kemira Pulp&Paper

    Kemira Pulp&Paper Kemira 21

22. Slide 22: Pulp&Paper heinä-syyskuussa

    Kemira Pulp&Paper heinä-syyskuussa ƒ Liikevaihto laski 3% ƒ Heikentynyt Yhdysvaltain dollari laski liikevaihtoa -2 % ƒ Korean peroksidiliiketoiminnan myynti 2006 ƒ Sellutehtaiden kaudelle osuneet seisokit Suomessa ja raaka-aineen toimitusongelmat Maitlandissa ƒ Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eri

23. Slide 23: Pulp&Paper

    Kemira Pulp&Paper Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 100 20 1200 2 90 1000 80 15 1,5 70 800 60 600 1 50 10 40 400 30 0,5 5 20 200 10 0 0 0 0 03 04 05 06 07 04* 03 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. 23

24. Slide 24: Pulp&Paperin näkymät

    Kemira Pulp&Paperin näkymät ƒ Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Asiakkaiden tuotantokapasiteetin odotetaan olevan hyvä ƒ Lanxess yritysosto ƒ Uusia tuotteita ja ratkaisuja ƒ Liikevoiton arvioidaan kasvavan ƒ Yritysostojen onnistunut integraatio tuo synergiahyötyjä ƒ Hinnankorotusten v

25. Slide 25: Kemira Water

    Kemira Water Kemira —_ 25

26. Slide 26: Water heinä-syyskuussa

    Kemira Water heinä-syyskuussa ƒ Liikevaihto nousi 84 % ƒ Orgaaninen kasvu 11 % paikallisissa valuutoissa ƒ Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3 % ƒ Liikevoitto kasvoi 66%, ROCE 11,9 % (14,2 %) ƒ Cytec vesikemikaalit sisältyivät ensimmäistä kertaa kolmannen vuosineljänneksen lukuihin ƒ Cyte

27. Slide 27: Water

    Kemira Water Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 600 2 50 20 500 40 1,5 15 400 30 300 1 10 20 200 0,5 5 10 100 0 0 0 0 04* 03 05 06 07 03 04 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. Q4/04 ei sis. 11 milj. euron poistoj

28. Slide 28: Waterin näkymät

    Kemira Waterin näkymät ƒ Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Yritysostot ƒ Vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä ƒ Myös liikevoiton arvioidaan kasvavan ƒ Pääpaino ostettujen yritysten integraatiossa ja uusien tuotteiden kehittämisessä 28

29. Slide 29: Kemira Specialty

    Kemira Specialty Kemira LFLAAS ES | \ ee

30. Slide 30: Specialty heinä-syyskuussa

    Kemira Specialty heinä-syyskuussa ƒ Liikevaihto laski 3 % ƒ Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 1 % ƒ Kilpailutilanne titaanidioksidissa jatkui kovana ƒ Muurahaishapon tuotannossa oli seisokki tuotantolinjan laajennustyön takia ƒ Liikevoitto laski 10,0 milj. euroon (11,7) ƒ Sisältää kertalu

31. Slide 31: Specialty

    Kemira Specialty Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 500 2 50 20 400 40 1,5 15 300 30 1 10 200 20 0,5 5 100 10 0 0 0 0 03 05 06 07 04* 04* 03 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. *Jatkuvat liiketoiminnot 31

32. Slide 32: Specialtyn näkymät

    Kemira Specialtyn näkymät ƒ Liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan jäävän vuoden 2006 tasosta ƒ Kilpailun odotetaan jatkuvan kovana titaanidioksidissa ƒ Yhdysvaltojen asuntomarkkinoiden kehitys ƒ Dollarin kehitys parantanut yhdysvaltalaisten yritysten kilpailuasemaa Euroopassa ƒ Euromääräiset hinnat

33. Slide 33: Kemira Coatings

    Kemira Coatings Kemira

34. Slide 34: Coatings heinä-syyskuussa

    Kemira Coatings heinä-syyskuussa ƒ Liikevaihto nousi 11 % ƒ Orgaaninen kasvu 8 % ƒ Myynnin kehitys oli hyvä kaikilla markkina-alueilla ƒ Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä 27,7 (25,9) milj. euroa, +7 %, ƒ Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä 15,2 % (15,7 %) ƒ Myynnin hyvä kehitys ƒ ROCE 25

35. Slide 35: Coatings

    Kemira Coatings Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 600 2 80 28 70 ------ 24 500 1,5 60 20 400 50 16 40 ------ 300 1 12 30 ------ 8 200 20 0,5 10 4 100 0 0 0 0 -10 -4 03 04 05 06 07 03 04 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE 35

36. Slide 36: Coatingsin näkymät

    Kemira Coatingsin näkymät ƒ Liikevaihdon arvioidaan nousevan vuodesta 2006 ƒ Kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä kaikilla markkina-alueilla ƒ Voimakkainta kasvun odotetaan olevan Venäjällä ja muissa IVY-maissa ƒ Liikevoiton arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Myynnin hyvä kehitys ƒ Ostettujen yritys

37. Slide 37: Näkymät vuodelle 2007

    Näkymät vuodelle 2007 ƒ Kemira-konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Tehdyt yritysostot ja orgaaninen kasvu ƒ Kemiran tuotteiden kysynnän arvioidaan olevan hyvällä tasolla ƒ Liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 ƒ Raaka-aineiden ja energian hin

38. Slide 38: IR: Andreas Langhoff, tel +358 10 862 1140

    IR: Andreas Langhoff, tel +358 10 862 1140 31.10.2007 38

Kemira — Q3 2007 Earnings Presentation on 6ix