Slide 1: Årsrapporten 2018
26-02-2019 1 Årsrapporten 2018 Højeste egenkapitalforrentning blandt SIFI-banker i Danmark 27. februar 2019
Slide 2: Hovedpunkter 2018
26-02-2019 2 Hovedpunkter 2018 Hovedbudskab Højeste egenkapitalforrentning blandt SIFI-banker i Danmark Afslutning Samtlige målsætninger i Blå vækst er indfriet Blå vækst Resultat Resultat på 1.156 mio. kr. – EK-forrentning på 10,2 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 3.951 mio. k
Slide 3: Basisindtjening – 12M 2018 ned 5 % vs 12M 2017
26-02-2019 3 Basisindtjening – 12M 2018 ned 5 % vs 12M 2017 Mio. kr. 12M 2018 12M 2017 Index Q4 2018 Q3 2018 Index Hovedbudskaber, 12M 18 vs 12M 17 • Nettorenter mv. ned med 11 pct. – Nettorenter mv. 1.775 1.993 89 417 439 95 heraf 3 pct. pga. funding af Realkredit * 583 575 101 145 149 97 prioritet
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q3 2018 til Q4 2018
26-02-2019 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q3 2018 til Q4 2018 Mio. kr. 440 3 1 430 9 420 9 439 410 417 400 390 Q3 2018 Fald i Stigning MREL Marginalpres Q4 2018 udlån Indlåns- omk. og produktmix gennemsnit overskud
Slide 5: Nettorenterne udgør 44 % af basisindtjeningen i Q4 mod 46 % i Q3
26-02-2019 5 Nettorenterne udgør 44 % af basisindtjeningen i Q4 mod 46 % i Q3 Mio. kr. 1.000 800 493 534 529 546 565 593 528 524 531 600 400 574 519 511 490 473 460 459 200 439 417 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 16 17 17 17 17 18 18 18 18 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 6: Handelsindtjening – Negativ indtjening i Q4 2018
26-02-2019 6 Handelsindtjening – Negativ indtjening i Q4 2018 Mio. kr. Hovedpunkter: 100 • Realiseret -2 mio. kr. i Q4 2018 vs 40 mio. 93 kr. i Q3 2018 80 • I obligationsafdelingen har der også i Q4 60 2018 været stor aktivitet i handlen med 58 realkreditobligationer. 55 40 46 45 36 40 20 0 -2 -20 Q
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 7 mio. kr. i 2018
26-02-2019 7 Basisomkostninger – besparelse på 7 mio. kr. i 2018 – akkumuleret 125 mio. kr. fra primo 2016 Mio. kr. 2.750 17 7 2.700 75 2.650 2.600 2.550 2.500 2.722 2.675 2.619 2.637 2.450 2.590 2.400 2.350 2.300 12M 2014 12M 2015 12M 2016 12M 2017 Omk.stign. Medarbejder- Besparelse 12M 2018 2,85%
Slide 8: Nedskrivninger udgør -51 mio. kr. i Q4 2018 – svarende til -7 bp
26-02-2019 8 Nedskrivninger udgør -51 mio. kr. i Q4 2018 – svarende til -7 bp Nedskrivninger på udlån mv. Mio. kr. Bp 4 Tilbageførsel for 7. kvartal i træk. 20 Nedskrivningerne udgør: 2 • -16 bp i 2018 ned fra -6 bp i 2017 11 • -7 bp i Q4 2018 ned fra -2 bp i Q3 2018. 0 0 -13 -13 -14 -27 -20 -2 -29
Slide 9: Nettotilbageførsel i Q4 2018
26-02-2019 9 Nettotilbageførsel i Q4 2018 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q4 2018: 125 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en indtægt på 34 mio. kr. 100 • Reservation på landbrug er reduceret med 25 mio. 75 kr. til 100 mio. kr. 50 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på
Slide 10: Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q4 2018
26-02-2019 10 Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q4 2018 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for 2018 udgør minus 127 mio. kr. mod et beholdnings- resultat for 2017 på 182 mio. kr. 136 Beholdningsresultatet for Q4 2018 udgør 51 minus 59 mio. kr. mod et beholdnings- 8 resu
Slide 11: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 10,2 % i 2018
26-02-2019 11 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 10,2 % i 2018 Hovedbudskaber, 12M 18 vs 12M 17 Mio. kr. 12M 2018 12M 2017 Indeks Q4 2018 Q3 2018 Indeks • Basisindtjening ned med 5 pct. Basisindtjening 3.951 4.167 95 948 963 98 • Handelsindtjening ned med 41 Handelsindtjening 138 233 59
Slide 12: Udlån falder med 1,1 mia. kr. i Q4 2018
26-02-2019 12 Udlån falder med 1,1 mia. kr. i Q4 2018 • Udlån er faldet med 1,1 mia. kr. i Q4 2018 – Mia. kr. svarende til 1,8 pct. 86,3 85 84,7 84,1 • Prioritetslån inkl. fundede prioritetslån er i Q4 2018 82,7 82,7 faldet med 0,3 mia. kr. 80,8 81,5 • Fundede prioritetslån udgør 9,9 mia. kr. 80 75
Slide 13: Udlånsudvikling – sektoropdeling - erhvervsudlån
26-02-2019 13 Udlånsudvikling – sektoropdeling - erhvervsudlån Mio. kr. 2018 2017 Industri og råstofindvinding 8.469 8.171 Energiforsyning mv. 2.168 2.064 Handel 11.855 11.460 Transport, hoteller og restaurant 3.185 3.077 Information og kommunikation 324 521 Finansiering og forsikring 5.228 4.926 Øv
Slide 14: Landbrug – udlån er faldet med 49 pct. fra ultimo 2008
26-02-2019 14 Landbrug – udlån er faldet med 49 pct. fra ultimo 2008 DKKbn 6,5 6,4 6,4 6,3 5,5 5,7 5,2 4,7 4,3 3,9 3,3 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Slide 15: Samlet kreditformidling – et samlet fald på 0,5 pct. i Q4 2018
26-02-2019 15 Samlet kreditformidling – et samlet fald på 0,5 pct. i Q4 2018 Samlet kreditformidling Q4 Q2 Q3 Q4 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2017 2018 2018 2018 Q4 faldet med 0,7 mia. kr. i Q4 2018. Bankudlån - private 18,0 16,5 16,0 15,7 -0,3 Svarende til et fald på 0,5 pct. Ba
Slide 16: IFRS 9 – udlån fordelt på stadier
26-02-2019 16 IFRS 9 – udlån fordelt på stadier Udlån før nedskrivninger Mio. kr. 31.12.18 30.09.18 Finanstilsynets redegørelse af Stadie 1 55.409 56.528 14. februar 2019 konkluderede, at bankens metode for placering af Stadie 2 5.332 5.686 eksponeringer i stadier var mangel- Stadie 3 2.950 2.656 fu
Slide 17: Kapitalprocenterne er steget betydeligt i Q4 2018
26-02-2019 17 Kapitalprocenterne er steget betydeligt i Q4 2018 Q4 Q4 Q3 Q4 Hovedpunkter 2018: Mio. kr. 2016 2017 2018 2018 De facto • Faldet på 3,5 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan primært henføres til et fald i kreditrisiko på 2,9 Kreditrisiko 41.683 38.933 36.168 36.032 36.032 mia. kr.
Slide 18: Udviklingen i kapitalprocenten i 2018
26-02-2019 18 Udviklingen i kapitalprocenten i 2018 Kapitalprocent primo 2018 20,8 Hovedpunkter: • Det samlede gennemførte Udstedelse hybrid kernekapital 1,3 aktietilbagekøbsprogram på 1.175 mio. kr. har reduceret kapitalprocent- Aktietilbagekøb 1.175 mio. kr. 2,0 en med 2,0 procentpoint • Udstedels
Slide 19: Status på fastlagte mål
26-02-2019 19 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 31. december 2018 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 10,2 pct. = Nr. 2 Opfyldt 2018 efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - Aalund Opfyldt 2018 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - EPSI *** Opfyldt 2018 - Priv
Slide 20: Forventninger til 2019
26-02-2019 20 Forventninger til 2019 • Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2018. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2019. • Nedskrivningerne i 2019 forventes at være på et lavt niveau. Usikkerheden om prisudviklingen i landbruget kan d
Slide 21: Spørgsmål
Spergsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 22: Tak for i dag
26-02-2019 22 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 23: Fremadrettede udsagn
26-02-2019 23 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo