Slide 1: 合成樹脂事業部東南亞市場展望
合成樹脂事業部東南亞市場展望 長興材料工業股份有限公司 簡報人：林兆坤事業部長 2020/04/22 Eternal Materials Eternal Materials 1
Slide 2: 報告內容
報告內容 公司簡介 公司概況、發展沿革、核心技術、主要產品 生產基地、銷售實績、營運績效、相關榮譽 合成樹脂事業部東南亞市場展望 Eternal Materials 2
Slide 3: 公司簡介-概況
公司簡介-概況 經營業務： 化學及電子材料之製造、加工及銷售 創 立： 1964 年 全球員工： 4,790人 生產基地： 23 個 合併營收： NT$ 403.6 億元 FY2019 研究發展： 研究人力566人, 研發經費佔營業額比重3 % 長興為全球乾膜光阻產品領導供應商之一 長興為全球三大光固化原材料供應商之一 長興為亞洲合成樹脂領導供應商之一 Eternal Materials 3
Slide 4: 公司簡介-發展沿革
公司簡介-發展沿革 1964 1985 1989 2000 2004 2008 2018+ Eternal Materials 4
Slide 5: 公司簡介-核心技術
公司簡介-核心技術 合成樹脂材料 能源/新材料 印刷電路板材料 環境 光電/顯示器材料 光固化/特化材料 半導體材料 Eternal Materials 5
Slide 6: 公司簡介-主要產品
公司簡介-主要產品 合成樹脂 醇酸樹脂、油性壓克力塗料樹脂、 負型水溶性乾膜光阻、乾膜防焊光阻、 水性壓克力塗料樹脂、 51.7% UV硬化型文字油墨、 感壓膠和紙上光用樹脂、聚酯多元醇樹脂、 液態聚醯亞胺材料、 氟碳樹脂、聚氨酯樹脂、 薄膜感光型聚醯亞胺光阻材料、 飽和聚酯樹脂、氨基樹脂、 聚光膜、真空壓膜機、精密塗佈代工、 光電材料、太陽能材料、其它塗料樹脂、 酚醛紙基覆銅箔基板、 不飽和聚酯樹脂、 複合環氧銅箔基板 乙烯基樹脂、阻燃樹脂、 配方環氧樹脂系統、結構膠、 2019年 發泡用聚酯樹脂 集團合併營收 電子材料 30.5 % NT$ 403.6億 體外檢測酵素、抗體、導電高分子、
Slide 7: 公司簡介-生產基地
公司簡介-生產基地 全球生產基地 共 23 個 東北(1) 日本(3) •台 灣： 3 •中國大陸： 13 營口 • PM東北分條廠 • 大垣廠 • 兒玉廠 •泰 國： 1 • NMC •美 國： 1 華北(1) •日 本： 3 天津 •馬來西亞： 1 • 天津廠 •義 大 利： 1 西南(2) 美國(1) 義大利(1) 成都 Milan • 成都廠 • PM重慶分條廠 華東(5) Virginia • Elga • PM美國廠 昆山 • 昆化廠 常熟 華南(4) • 常熟廠 • 蘇州材料廠 泰國(1) 蘇州 • PM華東一廠 廣州 • PM華東二廠 曼谷 馬來西亞(1) • PM華南一廠 •
Slide 8: 公司簡介-全球銷售據點
公司簡介-全球銷售據點 產品行銷全球 65 國 日本(3) 全球銷售據點 共 35 個 東北(1) • 長興日本 ◆台 灣： 4 ◆ 中國大陸： 19 • PM日本廠 • PM日本設備廠 ◆美 國： 1 ◆日 本： 3 • PM東北分條廠 ◆泰 國： 2 ◆韓 國： 1 ◆印 尼： 1 ◆印 度： 1 華北(2) 韓國(1) ◆越 南： 1 ◆ 馬來西亞： 1 • 天津辦事處 ◆ 義 大 利： 1 • 南開辦事處 • 韓國辦事處 華中(2) 西南(3) • 長沙營業所 • 武漢營業所 • 成都辦事處 義大利(1) • 重慶營業所 華東(5) 美國(1) • PM重慶分條廠 華南(6) • El
Slide 9: 公司簡介-銷售實績
公司簡介-銷售實績 近五年集團合併營收 單位: 新台幣億元 (11%) (28%) (61%) Eternal Materials 9
Slide 10: 公司簡介-營運績效
公司簡介-營運績效 近五年集團合併損益 單位：新台幣百萬元 科目/年度 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 營業收入 38,487 38,680 41,551 43,300 40,363 營業毛利 8,747 8,582 7,438 7,280 7,857 營業費用 5,349 5,453 5,576 5,467 5.522 營業利益 3,397 3,129 1,862 1,813 2,335 稅後淨利 2,872 2,606 1,864 1,492 2,428 每股盈餘(元) 2.81 2.26 1.65 1.25 1.99 Eternal Material
Slide 11: 公司簡介-相關榮譽
公司簡介-相關榮譽 2001 榮獲第九屆經濟部產業科技發展最高榮譽-卓越成就獎 2003 獲經濟部技術處核准成立『研發創新中心』 2005 榮獲工研院開放實驗室/創業育成中心NBIA國際育成大獎 2007 榮獲經濟部台灣奈米技術產業發展協會之第三屆奈米產業科技菁英獎 2008 榮獲台灣化學科技產業協進會2008年台灣化學科技產業菁英獎暨產品創新獎之產業貢獻獎 2008 榮獲經濟部頒發「創業四十年以上歷史悠久廠商」 2009 榮獲經濟部主辦之第10屆全國標準化獎 2010 榮獲第十八屆經濟部產業科技發展-傑出創新企業獎 2013 榮獲經濟部頒發「第二屆卓越中堅企業獎」 2015 榮獲勞動部「人才
Slide 12: 合成樹脂事業部取得認證
合成樹脂事業部取得認證 • ISO 9001 • ISO 14001 • OHSAS18001 / TOSHMS • ISO 50001 • 產品碳足跡聲明書 • 產品水足跡聲明書 • 綠色工廠標章證書 • CPR+AED認證 • 綠建築標章證書 • 2019年績優健康職場及優良推動人員 Eternal Materials 12
Slide 13: 合成樹脂事業部東南亞市場展望
合成樹脂事業部東南亞市場展望 Eternal Materials 13
Slide 14: 合成樹脂事業部上下游產業關聯
合成樹脂事業部上下游產業關聯 台塑, 中油, 南亞, 石化原料業 Dow, BASF 長興、國精, 長春, 長興、樹億, 大立高分子, Allnex, 塗料樹脂 膠黏劑樹脂 Ashland, Dow, BASF, DSM Synthomer 永記, AKZO, Jotun 3M, 四維, PPG, Valspar, 塗料業 接著劑業 Avery NIPPON, Dupont, Dennison Sherwin Williams, Axalta (應用於民生工業) Eternal Materials 14
Slide 15: 合成樹脂事業部主要產品及應用
合成樹脂事業部主要產品及應用 塗料樹脂 應用 •各類醇酸樹脂 •建築用塗料 •飽合聚酯樹脂 •木器用塗料 •工業用塗料 •壓克力樹脂 •罐頭用塗料 •高分子量聚酯樹脂 •捲鋼塗料 •水性聚氨酯 •車用塗料 •氟碳樹脂 •OEM塗料 •氨基樹脂 •3C塗料 •氟碳塗料 •酚醛樹脂 Eternal Materials 15
Slide 16: 合成樹脂事業部主要產品及應用
合成樹脂事業部主要產品及應用 膠黏劑樹脂 應用 • 接著劑用壓克力樹脂 • 膠帶 水性丙烯酸感壓型接著劑 • 廣告貼 油性丙烯酸感壓型接著劑 • 商標紙 • 保護膜 • 聚酯多元醇樹脂 • 印花用固著劑 • 環氧樹脂 & 固化劑 • TPU及貼合 • 光學膠 • 印刷電路板用環 氧樹脂 • 可剝膠 • 硬化用固化劑 • PU接著劑 • 觸控面板用背膠 Eternal Materials 16
Slide 17: 合成樹脂事業部銷售分佈
合成樹脂事業部銷售分佈 長期深耕亞洲市場，中國大陸及台灣銷量佔 事業部總量之八成，有鑑於東南亞地區經濟 成長快速，具發展潛力，長興積極投入東南 亞與新興市場等其它區域市場開發，進一步 拓展營運規模。 東南亞地區現為事業部第三大銷售區域，主 要分佈於越南、新馬、泰國、印尼等國，比 +10 % 重超過九成，市佔率約5%，尚有成長空間。 其中，塗料樹脂銷售比重達九成。 Units : MT 資料來源：Analysis by Eternal Market Report Eternal Materials 17
Slide 18: 東南亞市場概述
東南亞市場概述 2015年底成立的東協經濟共同體（AEC），區域人口總數次於中國及印度。2019年 GDP預估達3.1兆美元註，為全球第五大經濟體。 東南亞地區近十年GDP成長率在5%以上，優於全球平均數，憑藉人口紅利、都市與工 業化發展及高經濟成長驅使，基礎建設需求增加。 中美貿易戰造成中國終端產品銷售至美國的競爭力薄弱，進而轉進東南亞地區，而 東南亞產品外銷至美國的機會則相對提高；在此同時，製造商亦陸續至東南亞設廠 ，分散風險，惟同業競爭加劇，區域產業供應鏈持續盤整。 區域市場仍以低價產品為主流，雖環保意識抬頭，受限於消費能力，產品轉型速度 慢，政策主導程度不明顯。 原
Slide 19: 東南亞塗料市場概況
東南亞塗料市場概況 受益於人口紅利、中產階級快速成長，基礎建設 需求增加，東南亞下游塗料市場以建築裝修應用 產品為大宗，佔比近七成，其次為車用漆、木器 漆、罐漆及金屬保護漆。且2020 ~ 2025年複合 成長率約6%。 東南亞塗料樹脂總量約為72萬噸，依國別分佈， 印尼佔36%、越南22%、泰國17%、菲律賓15%及新 馬10%。有效市場量則約60萬噸註。 除耐候、抗污、抗菌等高功能性需求，為減少對 環境的衝擊，水性化、高固含、光固化及粉體等 環保型塗料與樹脂已為產業重要發展趨勢。 資料來源：Paints and Coatings Market for Selected Coun
Slide 20: 合成樹脂事業部產品發展藍圖
合成樹脂事業部產品發展藍圖 油性轉環保型產品為轉型發展重點 重防腐、高耐後、高型能之高值化產品開發 發展高階電子產品、風電及太陽綠能樹脂材料 短期 中期 長期 • 水性醇酸、水性聚酯、水性丙烯酸 • 聚氨酯濕氣硬化型接著劑 • 玻璃用及水性光觸媒 (水溶性、水性分散體) • 有機無機HYBRID樹脂技術 • 粉體塗料用FEVE及PCTFE • 水性PUD(自消光、接著劑) • 船底防污漆 • 水性氟碳 •Phenalkamine •AMINO樹酯(電泳漆用啞光塗料) •Bio based Materials • 酚醛樹酯 •DIUREA 改質技術(抗流掛樹脂) • 高固含油性壓克力
Slide 21: 東南亞市場據點佈局
東南亞市場據點佈局 2017年底馬來廠完工投產，規劃年產能 9萬噸，並將其定位為東南亞區域合成樹脂 生產中心。 以馬來廠為中心，連結主要銷售國之營業辦公室，建構東南亞區域供銷網絡，在地 供應產品及銷售服務。 拓展東協週邊區域，如澳洲、印度及中東等市場供銷。 面對區域主義主導下的經貿整合浪潮，馬來廠將是進入區域經濟整合與FTA網絡的 另一把關鍵鑰匙。 印度營業辦 曼谷營業辦 越南營業辦 吉隆坡營業辦 馬來廠 印尼營業辦 Eternal Materials 21
Slide 22: 東南亞市場未來展望
東南亞市場未來展望 • 以馬來廠為中心，深耕 東協市場，拓展東協週 邊區域市場。 • 符合當地市場需求之產 • 爭取跨國公司合作新 品開發與推廣。 項目規模。 • 持續提升效率，改善成 • 穩定馬來廠生產製程。 • 當地客戶業務拓展。 本結構，增加競爭力。 • 取得客戶異地供貨認 • 新代工合作案啟動。 • 強化區域供應鏈管理。 證。 • 提升生產製造效率， • 融合當地文化及價值觀， • 東南亞區域客戶產品 改善成本結構。 培養在地化人才。 轉由馬來廠就地供應。 • 提高區域原料供應比 • 建立馬來廠與東南亞 重，降低採購成本。 客戶的信賴關係。 加速拓展 穩定基礎 蓄勢待發 2018 20
Slide 23: Q&A
Q&A Eternal Materials 23