Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q3 FY2012/3 Earnings Presentation
33 slides from Adways's earnings presentation, Feb 3, 2012
Slide 1: 2012年3月期 第3四半期決算説明会
株式会社アドウェイズ 2012年3⽉期 第3四半期決算説明会 （東証マザーズ2489） 2012年2⽉3⽇ 代表取締役社⻑ 岡村陽久
Slide 2: 目次
⽬次 1. 当四半期の業績 ････ P.3 2. 事業の概況と今後の展開 ････ P.9 （1）スマートフォン広告事業 ････ P. 10 （2）アプリ事業 ････ P. 11 （3）海外事業 ････ P. 13 3. 通期実績予想 ････ P.15 4. 配当について ････ P.17 5. 補⾜資料 ････ P.19 2
Slide 3: 当四半期の業績 〜売上高
1.当四半期の業績 〜売上⾼ 4,661 4,665 84 87 （百万円） 227 343 241 302 国内製アプリ 992 海外製アプリ 1,204 海外広告 388 インターネット 318 スマートフォン モバイル その他 2,484 2,175 243 232 2012年3⽉期2Q 3Q 3
Slide 4: 当四半期の業績〜売上高
1. 当四半期の業績〜売上⾼ ●国内広告事業全体の売上⾼は前四半期⽐1億66百万円の減少。 モバイルで3億9百万円減、スマートフォンで70百万円減。 ⼀⽅でインターネット広告は2億12百万円の増加。 ●アプリ事業全体の売上⾼は前四半期⽐1億19百万円の増加。 ●海外広告事業の売上⾼は前四半期⽐60百万円の増加。 4
Slide 5: 当四半期の業績 〜営業利益
1.当四半期の業績 〜営業利益 462 400 営業利益（百万円） 営業利益率 210 9.9% 162 8.6% 5.1% 3.9% 2011年3⽉期4Q 4Q 2012年3⽉期1Q 12/1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 5
Slide 6: 当四半期の業績 〜営業利益
1.当四半期の業績 〜営業利益 ■ 前四半期⽐較 当四半期の営業利益は、引き続き 600 増益による上昇 アプリが好調に推移した事により、 500 ＋108 前四半期⽐で61百万円 ⼈件費 （前四半期⽐15 .3%）増加 採⽤教育費 400 -21 広告宣伝費 しました。 その他諸経費 300 400 -25 462 主な要因は以下になります。 200 ・アプリの売上の好調 100 ・インターネットの売上の好調 ・⼈件費および採⽤等の諸費⽤ 0 の増加 2012年3⽉期2Q 3Q （単位：百万円） 中国⼦会社の決算期は12⽉のため、当社グループにおける2012年3⽉期第3四半期の連結決算対象は
Slide 7: 当四半期の業績 〜セグメント内訳別の営業利益
1.当四半期の業績 〜セグメント内訳別の営業利益 800 （百万円） 国内製アプリ 13 海外製アプリ 42 600 186 海外広告 104 インターネット 5 37 88 モバイル（含スマー 400 17 180 トフォン） 11 その他 91 消去⼜は全社 200 367 258 275 0 -196 -181 -221 -20 -25 ▲200 -9 2012年3⽉期1Q 2Q 3Q ▲400 7
Slide 8: 当四半期の業績 〜セグメント内訳別の営業利益
1. 当四半期の業績 〜セグメント内訳別の営業利益 前四半期との⽐較 ●国内広告事業（モバイル・インターネット）は 前四半期と同⽔準を維持。 モバイル（含スマートフォン）で前四半期から 92百万円の減少し、インターネットで92百万円の増加。 ●アプリ事業は前四半期⽐53百万円の増加。 ●海外広告事業は前四半期⽐32百万円の増加。 8
Slide 9: 事業の概況と今後の展開
2. 事業の概況と今後の展開 事業の概況と今後の展開 ■今後の注⼒事業 ①スマートフォン広告事業 ②アプリ事業 ③海外事業 9
Slide 10: スマートフォン広告事業
2. 事業の概況と今後の展開 ①スマートフォン広告事業 スマートフォン広告事業の概況 当四半期のスマートフォン広告の取扱⾼は3億18百万円。 ʼ11年12⽉の⽉間取扱⾼は1億4千万円超で拡⼤傾向を維持。 スマートフォン広告取扱⾼の推移 450 388 百 400 万 318 350 円 300 239 250 200 150 100 50 0 2012年度3⽉期1Q 2Q 3Q ※前四半期は特殊要因のため増加しています。 ⇒広告効果測定機能を追加して純広告販売にも注⼒！ 10
Slide 11: アプリ事業の概況
2. 事業の概況と今後の展開 ②アプリ事業 アプリ事業の概況 売上発⽣期間のグロス売上 500 百 450 万 400 円 350 300 250 200 ③ 150 ② 会計期間のグロス売上 100 500 50 ① 百 450 0 万 400 円 350 2012年3⽉度1Q 2012年3⽉度2Q 2012年3⽉度3Q 2012年3⽉度4Q 300 海外製アプリ 国内製アプリ 250 200 ③ 150 ② 100 ① 当四半期に発⽣している海外製アプリ 50 の売上は、第4四半期に計上。 0 2012年3⽉度1Q 2012年3⽉度2Q 2012年3⽉度3Q 2012年3⽉度4Q 海外製ア
Slide 12: アプリ事業の展開
2. 事業の概況と今後の展開 ②アプリ事業 アプリ事業の展開 ラインアップを拡充しゲーム分野を拡⼤。 New カイブツクロニクル ⼩悪魔キャバ嬢らいふ 「タワーオブドラゴン」 （ラビオンソーシャル） （アドウェイズ） （ラビオンソーシャル） トップセールスランキン トップセールスランキン iOS グ最⾼1位を獲得。 グ最⾼2位を獲得。 2012年1⽉31⽇リリース iOS 2011年1⽉リリース iOS 2011年6⽉リリース Android 2011年4⽉リリース Android 2011年11⽉リリース New コアユーザー対象 のラインアップ 「シクヨロのきーやん」 （ラビオンソーシャル
Slide 13: 海外事業の概況
2. 事業の概況と今後の展開 ③海外事業 海外事業の概況 アジアの成⻑市場と⽶国に拠点を拡⼤。 ⽶国San Francisco オフィス ⽇本 ↓ 中国⼦会社（上海） ⽶国⼦会社 （2003年開設） （今年度開設⾒込） インド⼦会社 Y!奇摩と業務提携 （開設⾒込） （2011年12⽉開始） ベトナム⼦会社 （2011年開設） フィリピン⼦会社 （2011年開設） シンガポール⼦会社 （2011年12⽉開設） インドネシア⼦会社 （2011年開設） (C)T- (C)T-worldatlas All Right Reserved. 13
Slide 14: 海外事業の展開
2. 事業の概況と今後の展開 ③海外事業 海外事業の展開 ・2011年11⽉に伊藤忠商事が当社⾃⼰株式4,689株を取得し、 同社の出資⽐率20.4%の持分法適⽤関連会社に。 アジアのネット・スマートフォン分野での協業を加速。 ・台湾においてWEBサービスを提供開始。 ・シンガポール⼦会社「Adways Innovations Singapore」 を設⽴（2011年12⽉）。 ・昨年8⽉に調査拠点を設置した⽶国カリフォルニア州で ⼦会社を設⽴（今年度予定）。 14
Slide 15: ADWAYS Copyright (C) ADWAYS CO, LTD. All Rights Reserved.
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Slide 16: 通期業績予想
3. 通期業績予想 ◇2012年3⽉期連結業績予想数値（2011年4⽉1⽇〜2012年3⽉31⽇） （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益 今回業績予想（A） 18,000 1,400 1,430 900 前回業績予想（B） 17,650 1,120 1,150 690 差異（A-B） ＋350 ＋ 280 ＋ 280 ＋ 210 増減率（%） 2.0% 25.0 % 24.3 % 30.4 % ※⼩数点第2位を切捨て 売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益 第3四半期実績（C） 13,490 1,025 1,044 692 進捗率（C÷A） 74.9% 73.2% 73.0
Slide 17: Ac4Y(CDLYT
4 Ac4Y(CDLYT ADWAYS Copyright (C) ADWAYS CO, LTD. All Rights Reserved.
Slide 18: 配当について
4. 配当について ◇基本⽅針 「株主への安定した利益の還元」 今期はスマートフォン向けゲームアプリが⼤幅に成⻑し、当初予想を⼤幅に上回る結果で推移してお ります。中⻑期的な成⻑に向けた基盤の整備も同時に進んでいることから、株主の皆様のご⽀援にお 応えするため、初めての株主配当を実施させていただくことといたしました。 今回は連結当期純利益の11％を配当性向の⽬処とし、 1株当たり1,230円の期末配当予定。 18
Slide 19: 補足資料
5. AERA ADWAYS Copyright (C) ADWAYS CO, LTD. All Rights Reserved.
Slide 20: 【四半期】連結損益計算書（前年同期比）
5.補⾜資料 【四半期】連結損益計算書（前年同期⽐） (単位：百万円） 2012年3⽉期 2011年3⽉期 増減額 増減率 3Q 3Q 売上⾼ 4,665 3,832 ＋832 ＋21.7% 売上総利益 1,090 632 ＋457 ＋72.3% 売上総利益率 23.4% 16.5% ＋6.9ポイント - 販管費 628 480 ＋147 ＋30.7% 販管費率 13.5% 12.5% ＋1.0ポイント - 営業利益 462 152 ＋310 ＋203.6% 営業利益率 9.9% 4.0% ＋5.9ポイント - 経常利益 469 146 ＋322 ＋220.6% 四半期純利益 344 59 ＋
Slide 21: 【四半期】連結損益計算書（前四半期比）
5.補⾜資料 【四半期】連結損益計算書（前四半期⽐） (単位：百万円） 2012年3⽉期 2012年3⽉期 増減額 増減率 3Q 2Q 売上⾼ 4,665 4,661 ＋3 ＋0.1% 売上総利益 1,090 981 ＋108 ＋11.1% 売上総利益率 23.4% 21.1% ＋2.3ポイント - 販管費 628 580 +47 +8.1% 販管費率 13.5% 12.5% +1.0ポイント - 営業利益 462 400 ＋61 ＋15.3% 営業利益率 9.9% 8.6% ＋1.3ポイント - 経常利益 469 403 ＋65 ＋16.2% 四半期純利益 344 253 ＋91 ＋36.2
Slide 22: 【累計】連結損益計算書（前年同期比）
5.補⾜資料 【累計】連結損益計算書（前年同期⽐） (単位：百万円） 2012年3⽉期 2011年3⽉期 増減額 増減率 3Q 3Q 売上⾼ 13,490 11,788 ＋1,702 ＋14.4% 売上総利益 2,816 2,021 ＋795 ＋39.3% 売上総利益率 20.9% 17.1% ＋3.8ポイント - 販管費 1,790 1,371 ＋418 ＋30.5% 販管費率 13.3% 11.6% ＋1.7ポイント - 営業利益 1,025 649 ＋376 ＋58.0% 営業利益率 7.6% 5.5% ＋2.1ポイント - 経常利益 1,044 646 ＋397 ＋61.4% 四半期純
Slide 23: 連結売上高 四半期推移
5.補⾜資料 連結売上⾼ 四半期推移 （単位：百万円） 5,000 4,661 4,665 4,500 4,118 4,164 3,990 3,965 4,000 3,797 3,832 3,510 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 10/3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 23
Slide 24: 連結売上原価 四半期推移
5.補⾜資料 連結売上原価 四半期推移 （単位：百万円） 4,000 掲載料 その他原価 3,500 対連結売上⾼売上原価率 対単体売上⾼掲載料率 3,000 82.4% 83.5% 82.2% 82.7% 82.5% 82.7% 82.1% 78.9% 2,500 78.2% 81.6% 81.9% 82.2% 82.2% 80.9% 80.4% 80.6% 2,000 78.1% 76.6% 1,500 1,000 500 0 10/3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 24
Slide 25: 連結販管費 四半期推移
5.補⾜資料 連結販管費 四半期推移 （単位：百万円） 700 ⼈件費 採⽤教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上⾼販管費率 600 500 400 300 14.0% 13.5% 12.3% 12.5% 12.2% 12.5% 11.7% 11.3% 11.2% 200 100 0 10/3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 25
Slide 26: 連結営業利益 四半期推移
5.補⾜資料 連結営業利益 四半期推移 （単位：百万円） 600 営業利益 対連結売上⾼営業利益率 9.9% 8.6% 6.1% 500 6.0% 6.4% 5.2% 5.1% 462 4.0% 3.9% 400 400 300 232 252 239 210 183 200 162 152 100 0 10/3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 26
Slide 27: 連結貸借対照表（前四半期比）
5.補⾜資料 連結貸借対照表（前四半期⽐） (単位：百万円） 2012年3⽉期 2012年3⽉期 増減額 増減率 3Q 2Q 流動資産 6,386 5,618 ＋768 ＋13.7% （現預⾦） 3,555 2,758 ＋796 ＋28.9% 固定資産 1,032 1,020 ＋11 ＋1.1% 総資産合計 7,419 6,639 ＋780 ＋11.7% 流動負債 2,582 2,739 ▲157 ▲5.7% （1年以内返済予定 ⻑期借⼊⾦） - - - - 固定負債 36 40 ▲3 ▲8.9% 負債合計 2,619 2,780 ▲160 ▲5.8% 純資産合計 4,800 3,859 ＋9
Slide 28: セグメント内訳別連結売上高構成比四半期推移
5.補⾜資料 セグメント内訳別連結売上⾼構成⽐四半期推移 (単位：百万円） 5,000 4,661 4,665 3,990 4,118 4,164 3,965 3,832 4,000 3,000 2,000 1,000 前四半期⽐ 0 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q 12/2Q 12/3Q 増減額 増減率 モバイル 2,609 2,658 2,557 2,659 2,526 2,484 2,175 ▲309 ▲12.4％ スマートフォン － － － － 239 388 318 ▲70 ▲18.0％ インターネット 998 910 894 933 870 992 1,
Slide 29: セグメント内訳別連結営業利益構成比四半期推移
5.補⾜資料 セグメント内訳別連結営業利益構成⽐四半期推移 (単位：百万円） 800 462 400 600 239 252 152 210 162 400 200 0 (200) 前四半期⽐ (400) 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q 12/2Q 12/3Q 増減額 増減率 モバイル スマートフォン 272 281 238 239 258 367 275 ▲92 ▲25.1％ インターネット 133 114 113 119 91 88 180 ＋91 ＋104.2％ 海外広告 8 15 ▲12 21 11 5 37 +31 +536.6% 海外製アプリ ▲14 8
Slide 30: 当社グループの従業員数 四半期推移
5.補⾜資料 当社グループの従業員数 四半期推移 (単位：名） 700 625 600 557 500 456 390 393 400 359 346 345 374 300 200 100 0 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q 12/2Q 12/3Q ⽇本アドウェイズ 166 163 169 172 188 190 207 208 213 中国アドウェイズ 61 64 63 74 78 77 89 115 133 中国開発センター 82 82 76 88 86 86 96 131 139 コンテンツグループ 38 37 37 40 38 40
Slide 31: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設⽴年⽉⽇ 2001年2⽉28⽇ 事業概要 インターネット広告事業 代表者⽒名 岡村 陽久 資本⾦ 1,478百万円 [2011年12⽉末⽇現在] 売上⾼ 15,907百万円 [2011年3⽉期連結] 従業員数 625名（臨時雇⽤者除く） [2011年12⽉末⽇現在] 31
Slide 32: 経営ビジョン
■経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 PC・モバイルだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡⼤ させ、アフィリエイト広告を⽇本・中国だけでなく、全世界へ浸透させる。 32
Slide 33: 本日はありがとうございました
本⽇はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、⾒込み⼜は予想に基づいた将来の展望についても⾔及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の