Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, Feb 8, 2023
Slide 1: Jæren Sparebank – Foreløpig årsregnskap 2022
Jæren Sparebank Foreløpig årsregnskap 2022 Presentasjon på Hotel Continental, Oslo, onsdag 8. februar 2023
Slide 2: Agenda
• Kort om banken • Markedsposisjon • Kjernebankløsning • Hovedtall • Strategi • Oppsummering
Slide 3: Kort om banken
Kort om banken Sterk lokalbank på Jæren og alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende samarbeid mellom lokale sparebanker. 22,8 Forretnings- Banken er notert på Oslo Børs hovedliste kapital (MRD) med egenkapitalbevis – JAREN. Banken har offisiell rating A- fra Nordic 32 Credit Rating (NCR)
Slide 4: Betydelig styrket merkevare
Betydelig styrket merkevare* Hvilke banker kjenner du til - «Top of mind» Hele 96 % kjenner til Jæren Sparebank. 43 % nevner Jæren Sparebank som den første banken de kjenner til (nr. 1 på Jæren) - solid framgang fra 2018 (nr. 2). Jæren Sparebank blir nevnt først av hele 53 % i den yngste aldersgrupp
Slide 5: Økt markedsandel på boliglån PM
Økt markedsandel på boliglån PM Betydelig høyere vekst enn kredittveksten i primærmarkedet for boliglån PM. 6% 5,6 % • Kredittveksten i bankens 5% primærområde er definert som veksten i kommunene 4% Time, Klepp og Hå. • Nytt kontor åpnet på Ålgård i 3% Gjesdal kommune januar 22. 2% • Eget nysalgstea
Slide 6: Ny kjernebankløsning
Ny kjernebankløsning • Banken har konvertert til ny kjernebankløsning • Eika bankene bytter kjernesystemer fra SDC til Tietoevry • Banken var i Pulje 1 sammen med 5 andre banker – november 2022 • Fremtidsrettede kunde- og rådgiverløsninger tilpasset det norske markedet • En mer effektiv bankdrift •
Slide 7: Hovedpunkter 4. kvartal/per 31.12.2022
Hovedpunkter 4. kvartal/per 31.12.2022 (per 31.12.2021) Resultat Rentenetto Kostnadsandel EK-avkastning MNOK 36,1 i 4. kvartal og 2,09 % i 4. kvartal og 55,5 % i 4. kvartal og 6,3 % i 4. kvartal og MNOK 186,6 i år 1,79 % i år 48,7 % i år 8,5 % i år (35,9/151,2) (1,49/1,44) (46,6/46,5) (6,8/7,5) Utlå
Slide 8: Forslag - disponering av resultat 2022
Forslag - disponering av resultat 2022 Årets resultat MNOK 186,6 Renter hybridkapital MNOK – 5,2 52,2 % Til disponering 47,8 % MNOK 181,4 Eierandelskapital Samfunnskapital MNOK 94,7 MNOK 86,7 65,1 % 34,9 % 34,9 % 65,1 % Kontantutbytte Tilbakeholdt Tilbakeholdt Kundeutbytte NOK 12,50 per EKB eierande
Slide 9: Endring i resultat før skatt - kvartalet
Endring i resultat før skatt - kvartalet • Solid økning i bankens MNOK rentenetto, i hovedsak drevet av 50 rentehevinger gjennom kvartalet. 45,0 43,8 • Provisjoner preges av redusert 40 margin på lån overført til EBK – skyldes etterslep som følge av 30 27,8 bankens varslingsfrister ut til kunde. 20
Slide 10: Endring i resultat før skatt - året
Endring i resultat før skatt - året • Solid økning i bankens rentenetto, som følge av volumvekst samt MNOK stigende rentenivå, med seks 250 rentehevinger gjennom året. 225 214,1 • Provisjoner preges av redusert 200 189,7 margin på lån overført til EBK – skyldes etterslep som følge av 175 bankens var
Slide 11: Utlånsmarginer
Utlånsmarginer 2,50% 2,80% • Stigende Nibor bidrar til 2,25% 2,27% reduserte utlånsmarginer. 2,23% 2,64% 2,64% 2,15% 2,19% 2,60% 2,59% 2,55% 2,00% • Økte marginer i 4. kvartal 1,84% 2,40% 2,38% isolert sett. 1,75% 1,50% 2,20% • Naturlige forskjeller mellom landbruk og annen næring som 1,20% 1,25% 1,
Slide 12: Innskuddsmarginer
Innskuddsmarginer 2,00% 2,25% • Stigende Nibor bidrar til økte 1,73% 1,96% innskuddsmarginer. 1,80% 2,00% 1,90% 1,60% 1,45% 1,75% • Reduserte marginer i 4. kvartal isolert sett. 1,40% 1,50% 1,20% 1,28% 1,30% • Deler av innskuddene innenfor 1,25% Annen næring har betingelser 1,00% 0,95% 0,96% 1,16% 1
Slide 13: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK • Redusert margin på lån 30,0 28,3 overført til EBK – som følge av etterslep i perioder med 3,1 stigende rentenivå. 25,0 0,5 23,0 2,7 22,1 21,9 • Marginen på overførte lån vil 1,9 20,3 2,0 gradvis normaliseres etter 0,6 3,0 20,0 1,8 0,5 hvert som rentetoppen nås og 5,7 2,9 0
Slide 14: Kostnader
Kostnader • Relativt stabil utvikling i kostnader målt mot forvaltning over tid. • Økning i år - i hovedsak knyttet til innføring av ny MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av forvaltning kjernebankløsning, personal, 65,0 100% markedsføring samt lokaler. 1,30 60,0 63 1,25 55,0 • Antall årsverk er
Slide 15: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån % MNOK • Problemlån – beløp og andel av 100,0 1,00 brutto utlån (med og uten EBK) 70 90,0 68 0,90 ved utgangen av hvert kvartal. 68 80,0 0,80 • Andel problemlån er på et lavt 54 70,0 0,74 30 0,70 nivå sammenlignet med de 0,70 0,70 fleste andre banker. 60,0 0,60 50,0 0
Slide 16: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 2% 2% 1% 4% 2% 8% 69% 65 % 35 % 52 % 33 % 96 % PM BM Landbruk Eiendom Rogaland Andre Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 65 % personmarked og 35 % bedriftsmarked - hvorav 85 % innenfor landbruk/eiend
Slide 17: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Vekst 2019 + 2,4 % Vekst 2020 + 3,3 % Vekst 2021 + 5,2 % Vekst 2022 + 5,5 % MNOK 19.262 19.575 20.000 19.155 18.557 18.774 2.286 18.000 2.308 2.248 2.184 2.269 16.000 2.400 2.459 2.368 2.326 2.333 14.000 12.000 6.057 5.621 5.785 5.970 5.486 10.000 8.000 6.000 8.561 8.551 8.694 8.644
Slide 18: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Vekst 2019 + 6,7 % Vekst 2020 +5,5 % Vekst 2021 + 5,7 % Vekst 2022 + 5,6 % MNOK 10.729 10.719 10.820 11.000 10.414 10.250 10.000 2.897 3.034 3.106 9.000 2.934 2.925 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 7.832 7.714 7.480 7.685 7.325 3.000 2.000 1.000 0 Q421 Q122 Q222 Q322 Q422 PM BM Samle
Slide 19: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 31.12.2022) MNOK 550 • Det ble utstedt et nytt 500 500 obligasjonslån i januar 23, med 500 forfall i februar 28. Første 450 transje/lånebeløp var MNOK 300, emisjonsrammen er MNOK 500. 400 400 400 400 375 350 • I forbindelse med nytt låneopptak 350 i januar 23, har b
Slide 20: Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN
Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % Børskurs/markedskurs 238,0 208,0 160,0 153,0 139,0 134,0 Børsverdi (MNOK) 1 174 1 026 789 755 686 661 Bokført egenkapital per EKB 234,0 212,0 2
Slide 21: EK-beviset JAREN i 2022
EK-beviset JAREN i 2022 Høyest avkastning på EK-bevis av alle norske sparebanker på Oslo Børs • EK-bevis indeksen (OSEEX): • - 6,7% • JAREN: • + 19,7 % (inkl. utbytte) • + 14,4 % i kursoppgang (eks. utbytte) • Høyest avkastning av samtlige sparebanker på Oslo Børs i 2022 • Kurs per 06.02 NOK 240 (pe
Slide 22: Strategiperioden 2023 - 2025
Strategiperioden 2023 - 2025 • Konvertering til ny Fokusområder Målsetting 2023 - 2025 Status Status kjernebankløsning gir 2021 2022 besparelser innenfor IT fra 2023 av – anslagsvis MNOK 10 - 11 årlig. Kostnadsandel Maksimum 42 % 46,5 % 48,7 % Under 40 % (fra 2024) Effekt av ny kjernebankløsning • K
Slide 23: Oppsummering
Oppsummering • Stigende rentenivå, men tegn til utflating • Økning i netto renter gjennom året – rentehevinger • Reduksjon i netto provisjoner – lavere margin på lån overført til EBK • Lave tapsavsetninger gjennom året • Lavt mislighold i utlånsporteføljen • Positiv utvikling i bankens kjernedrift o
Slide 24: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Joeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter — sma og litt st@rre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i elka.