Storebrand Asa · OSL:STB

Storebrand Asa — Shareholder Meeting (April 2016)

111 slides from Storebrand Asa's shareholder meeting presentation, Apr 13, 2016

  1. Slide 1: Generalforsamling 2016 Storebrand ASA

    Gd storebrand Generalforsamling (@agXem™) . (\ 2016 } | Storebrand ASA

  2. Slide 2: Sak nr. 5 Orientering om virksomheten

    Sak nr. 5 Orientering om virksomheten 13.04.2016 Odd Arild Grefstad konsernsjef

  3. Slide 3: The Storebrand Group

    The Storebrand Group Leading Nordic Life and Pension provider  40 000 corporate customers  1.9 million individuals with pensions in Storebrand  NOK 128 bn in Unit Linked reserves  NOK 267 bn in Guaranteed reserves  100% of investments assessed by sustainability criteria  History of the group d

  4. Slide 4: Highlights 2015

    Highlights 2015 Group result1 17% Insurance written adjusted for longevity provision premium growth3 1,762 MNOK 2,193 25% Unit Linked premium growth3 -431 2015 Result before profit sharing and loan losses Net profit sharing and loan losses 100% of expected direct result contribution for longevity 

  5. Slide 5: Storebrand's strategic landscape

    Storebrand's strategic landscape Illustrative A Income Savings and Insurance We grow our income in capital efficient savings and insurance.. B Income Guaranteed pensions … at the same time income from the guaranteed back book is in decline… C Operational cost ...and cost control will be essential fo

  6. Slide 6: Transformation of the business model

    Transformation of the business model Dual strategy reiterated and reinforced Manage the guaranteed balance sheet Continued growth in savings and insurance Retail customers Employees Capital Risk optimization reduction Corporate relation >130% Save for Solvency II < retirement margin Product optimiza

  7. Slide 7: Development external and regulatory conditions

    Development external and regulatory conditions Manage guaranteed balance sheet 2012 2013 2014 2015 Interest rates1  SEK: 2,0%  SEK: 2,9%  SEK: 1,3%  SEK: 1,7%  NOK: 3,1%  NOK: 3,4%  NOK: 1,9%  NOK: 1,9% Regulatory framework §  Norwegian rules not  Norwegian rules partially  Norwegian rule

  8. Slide 8: Record low interest rates

    Record low interest rates Manage guaranteed balance sheet Interest rates in Norway and Sweden 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,0 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2015 NOK SWAP 10Y SEK SWAP 10Y Key policy rate Norway Repo rate Sweden 8

  9. Slide 9: Transition into a Solvency II based regime has required demanding actions

    Transition into a Solvency II based regime has required demanding actions Manage guaranteed balance sheet Capital optimization Risk reduction Transfer out of guaranteed products  Reduced equity exposure 36.581 7.729  Completed expected direct result contribution to longevity 14.823 MNOK  Buffer c

  10. Slide 10: Exit Corporate Banking and Public sector DB

    Exit Corporate Banking and Public sector DB Manage guaranteed balance sheet Corporate Banking loan book reduction1 Public Sector DB reserves reduction NOK bn NOK bn 14,7 23,9 18,7 -10,2 8,6 -19,4 8,5 4,5 4,5 Q1 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015  >NOK 10bn of loan book transferred out  >NOK 19bn o

  11. Slide 11: Managing the back book through product optimization

    Managing the back book through product optimization Manage guaranteed balance sheet Conversion to paid-up policies with investment choice 4.700 4.500  Strong customer value 3.700 proposition  About 13.000 customers chose to 2.500 convert in 2015  Expecting lower conversion rates going forward 900

  12. Slide 12: Longevity - expected direct result contribution completed

    Longevity - expected direct result contribution completed Manage guaranteed balance sheet Reserve strengthening Norwegian guaranteed products Negative result impact in 20153 2013-2015 (BNOK) 2016-2020 (BNOK) 2015 (MNOK) 20.2 1.764 10.6 12.4 3.5 2.7 10.3 4.5 (83%) 4.0 2.2 5.2 Total reserve 20131 2014

  13. Slide 13: Paid up policies is the main challenge in a low interest scenario

    Paid up policies is the main challenge in a low interest scenario and under SII… Manage guaranteed balance sheet …But still manageable both short and long term Expected return paid up polices without use of buffers 2016-20201  2015: Built NOK 16bn in new A …including reinvestment due and expected i

  14. Slide 14: Customer buffers development

    Customer buffers development Manage guaranteed balance sheet Customer buffers Storebrand Life Customer buffers SPP 25,1 NOK bn 0,8 SEK bn 5,1 20,4 0,1 5,2 5,8 14,2 0,8 13,3 12,6 4,5 11,7 0,6 4,5 10,1 9,6 8,4 5,7 8,5 0,3 7,7 0,5 3,8 13,4 6,2 5,4 1,0 10,6 5,4 5,2 5,2 2,0 0,0 1,8 0,7 2010 2011 2012 201

  15. Slide 15: Estimated SII position Storebrand Group

    Estimated SII position Storebrand Group Manage guaranteed balance sheet Economic Solvency position(%)1 Estimated Sensitivities2 Target SII margin 168 1.1.2016 =130% 146 44 42 Estimated economic 124 44 168 SII-margin Q4 2015 104 124 Interest rates -50bp 113 55 168 Q3 2015 Q4 2015 Interest 135 33 168

  16. Slide 16: Cost control

    Cost control Dual strategy What happened in 2015 What to expect in 2016 What to expect in 2017-18 Cost income at target level1  Further transfer of BPO  Fewer FTEs and ITO to strategic partner  More variable costs 59.6  Restructuring costs  Leveraged innovation capacity FTEs reduced Operational

  17. Slide 17: Strong equity development

    Strong equity development Dual strategy Group equity Group capital structure2 Tangible equity increased by 82% 2010-2015, Improved leverage ratio intangible equity amortised according to plan 34.712 32.567 30.184 26.946 27.250 26.023 26.273 24.741 22.775 26.946 20.175 24.741 (78%) 18.417 18.777 22.7

  18. Slide 18: Growth in Savings and Insurance

    Growth in Savings and Insurance Continued growth in Savings and Insurance Unit Linked Asset management +24% 128 +8% 571 105 535 85 487 442 64 414 54 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 UL reserves (BNOK) AuM (BNOK) Save for retirement Insurance Retail loans +5% +10% 26.9 4 327 23.7 23.

  19. Slide 19: Strong sales and continued growth in Unit Linked premiums

    Strong sales and continued growth in Unit Linked premiums Continued growth in Savings and Insurance Major new customers confirms strong market leadership… …and market growth and new sales will ensure continued underlying growth Pension premium development Storebrand (MNOK) 20 942 20 559 CAGR 19 739

  20. Slide 20: Fee and administration income shifts from Guaranteed to Savings

    Fee and administration income shifts from Guaranteed to Savings Dual strategy Income growth of 8.2% adjusted for business in run-off1 Storebrand Group income development Fee- and admin income 12 months rolling 2015 compared to 2015 (NOK mill.) Savings and Guaranteed pension (NOK mill.) 3.8% 2,700 Sa

  21. Slide 21: Strong sales and continued growth in Insurance

    Strong sales and continued growth in Insurance Continued growth in Savings and Insurance Development written premiums Key takeaways MNOK  Milestone reached during 2Q: >100 000 P&C customers +10% 4 327 3 699 3 570 1 675 1 407 1 297  Double-digit written premium growth further strengthened 1 493 by

  22. Slide 22: Strengthened position in the union market

    Strengthened position in the union market Continued growth in Savings and Insurance New agreement with Unio fuels growth in 2016  Storebrand proud to be selected as preferred retail bank for Unio  230.000 members in 11 associations 22

  23. Slide 23: Priorities going forward

    Priorities going forward Dual strategy Manage the guaranteed balance sheet Continued growth in savings and insurance  Continued transfer out of  Maintain leading position in guaranteed reserves occupational pensions Norway  Further cost reductions through  Build leading position in automation an

  24. Slide 24: Sak nr. 6 Årsoppgjøret 2015

    Sak nr. 6 Årsoppgjøret 2015 13.04.2016 Lars Aa. Løddesøl Group CFO

  25. Slide 25: Storebrand konsernregnskap - justert

    Storebrand konsernregnskap - justert Resultat NOK mill. 2015 2014 Fee- og administrasjonsinntekter 4 317 4 160 Risikoresultat liv og pensjon 80 256 Forsikringspremier f.e.r. 3 642 3 115 Erstatningskostnader f.e.r. -2 722 -2 226 Driftskostnader -3 171 -3 017 Finansresultat 73 349 Resultat før oversku

  26. Slide 26: Storebrand konsernregnskap

    Storebrand konsernregnskap Resultat NOK mill. 2015 2014 Fee- og administrasjonsinntekter 4 317 4 160 Risikoresultat liv og pensjon 80 480 Forsikringspremier f.e.r. 3 642 3 115 Erstatningskostnader f.e.r. -2 822 -2 226 Driftskostnader -3 268 -2 446 Finansresultat 244 349 Resultat før overskuddsdeling

  27. Slide 27: Resultat for juridiske selskaper og SB ASA

    Resultat for juridiske selskaper og SB ASA Storebrand konsern Resultat pr. selskap/delkonsern 1.1 - 31.12 NOK Mill. 2015 2014 Storebrand Livsforsikring konsern -420 2 379 Storebrand Asset Management konsern 430 383 Storebrand Bank konsern 111 229 Storebrand Forsikring AS 95 148 Storebrand Helseforsi

  28. Slide 28: Resultat etter resultatområde

    Resultat etter resultatområde Resultat etter resultatområde NOK mill. 2015 2014 Sparing (ikke garantert) 1 020 1 091 Forsikring 488 675 Garantert pensjon 329 1 465 Øvrig -75 193 Konsernresultat før amortisering og oppreservering 1 762 3 423 28

  29. Slide 29: Sparing (ikke-garantert)

    Sparing (ikke-garantert) Resultat NOK mill. 2015 2014 Fee- og administrasjonsinntekter 2 662 2 375 Risikoresultat liv og pensjon -3 -11 Driftskostnader1 -1 638 -1 289 Finansresultat 0 0 Resultat før overskuddsdeling og utlånstap 1 022 1 075 Netto overskuddsdeling og utlånstap -1 16 Resultat før amor

  30. Slide 30: Sparing (ikke-garantert)

    Sparing (ikke-garantert) Reserver og premier Unit Linked Kommentarer1 3,2 3,2 3,0 2,9 2,6 128  25% vekst i premier for Unit Linked2 117 119 116  12% topp-linje vekst i Sparing NOK Mrd. 105  10% vekst i utlån privatmarked Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Midler til forvaltning Rentemargin P

  31. Slide 31: Forsikring

    Forsikring Resultat NOK mill. 2015 2014 Forsikringspremier f.e.r. 3 642 3 115 Erstatningskostnader f.e.r.1) -2 822 -2 226 Driftskostnader 2) -538 -387 Finansresultat 206 173 Resultat før amortisering 488 675 Resultat per produktlinje NOK mill. 2015 2014 Skade og person liv 3) 327 340 Helse og Gruppe

  32. Slide 32: Forsikring

    Forsikring Kommentarer Combined ratio Combined ratio Skadeprosent Combined ratio og resultater Kostnadsprosent 101% 1 93% 92% 89% 90% 87%  92 % combined Ratio for 2015  Resultater og combined ratio 78% 85% negativt påvirket av 100 mnok i 76% 75% 72% økte reserver i kollektiv 16% uføreforsiking 15%

  33. Slide 33: Garantert pensjon

    Garantert pensjon Resultat NOK mill. 2015 2014 Fee- og administrasjonsinntekter 1 777 1 842 Risikoresultat liv og pensjon1 89 483 Driftskostnader2 -1 156 -921 Finansresultat - - Resultat før overskuddsdeling og utlånstap 711 1 404 Netto overskuddsdeling og utlånstap3 -382 61 Resultat før amortiserin

  34. Slide 34: Garantert pensjon

    Garantert pensjon Reserver garanterte produkter Kommentarer 264 261 263 267 259  Forventet direkte resultatmessig belastning for økt levealder er fullført NOK Mrd.  Verdivurdering av forsikrings- forpliktelser tilpasset Solvens II 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 Bufferkapital Garanterte re

  35. Slide 35: Øvrig

    Øvrig1 Resultat NOK mill. 2015 2014 Fee- og administrasjonsinntekter 129 233 Risikoresultat liv og pensjon -6 8 Driftskostnader2 -188 -138 Finansresultat3 38 175 Resultat før overskuddsdeling og utlånstap -27 278 Netto overskuddsdeling og utlånstap -48 -85 Resultat før amortisering -75 193 Resultat

  36. Slide 36: Storebrands årsrapport 2015

    Storebrands årsrapport 2015 36

  37. Slide 37: Innhold Årsrapport – Storebrand ASA

    Innhold Årsrapport – Storebrand ASA 37

  38. Slide 38: Storebrand ASA – resultat

    Storebrand ASA – resultat NOK mill. 2015 2014 Driftsinntekter Inntekt på investering i datterselskap 519 490 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter: -obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 33 45 -finansielle derivater/andre finansielle instrumenter -4 6 Andre finan

  39. Slide 39: Storebrand ASA – balanse

    Storebrand ASA – balanse NOK mill. 31.12.15 31.12.14 Aksjer i konsernselskaper 17 095 17 041 Investeringsaktiva 2 259 1 666 Andre eiendeler 1 039 1 312 Sum eiendeler 20 393 20 018 Egenkapital 16 829 16 581 Lån 3 261 3 128 Annen gjeld 303 309 Sum gjeld og egenkapital 20 393 20 018 39

  40. Slide 40: Styrets forslag til disponering av årsresultat i Storebrand ASA for 2015

    Styrets forslag til disponering av årsresultat i Storebrand ASA for 2015 Generalforsamling i Storebrand ASA - 13. april 2016 Birger Magnus Styrets leder 40

  41. Slide 41: Transformation of the business model

    Transformation of the business model Dual strategy reiterated and reinforced Manage the guaranteed balance sheet Continued growth in savings and insurance Retail customers Employees Capital Risk optimization reduction Corporate relation >130% Save for Solvency II < retirement margin Product optimiza

  42. Slide 42: Strong equity development

    Strong equity development Group equity Group capital structure2 Tangible equity increased by 82% 2010-2015, Improved leverage ratio intangible equity amortised according to plan 34.712 32.567 30.184 26.946 27.250 26.023 26.273 24.741 22.775 26.946 20.175 24.741 (78%) 18.417 18.777 22.775 (76%) 18.41

  43. Slide 43: Entering into 2016, volatile capital markets affected solvency position

    Entering into 2016, volatile capital markets affected Storebrand's solvency position 31 Dec 2015 January and February 2016 - Robust solvency position - Interest rates and equities fell, and credit spreads widened 168 2,0 620 44 1,8 580 1,6 1,4 124 540 1,2 1,0 500 Estimated Solvency Dec-15 Jan-16 Feb

  44. Slide 44: Styret foreslår at det ikke utbetales utbytte for 2015

    Etter en totalvurdering foreslår styret at det ikke utbetales utbytte for 2015, men planlegger utbytte for 2016 Utbyttepolitikk: "Styret har satt som mål at Storebrand skal tilpasse seg endringer i europeiske solvensregelverk uten å hente ny egenkapital. Målsettingen er en Solvens II margin på minst

  45. Slide 45: Utbytte for regnskapsåret 2015

    Utbytte for regnskapsåret 2015 Styret anbefaler for generalforsamlingen at det ikke utbetales utbytte og at årsresultatet for 2015 føres mot annen egenkapital. 45

  46. Slide 46: Revisjonsberetningen for 2015

    Revisjonsberetningen for 2015 Generalforsamling i Storebrand ASA - 13. april 2016 Henrik Woxholt Statsautorisert revisor 46

  47. Slide 47: Revisjonsberetningen for 2015

    Revisjonsberetningen for 2015 Uttalelse om årsregnskapet (utdrag) Konklusjon om selskapsregnskapet Etter vår mening er selskapsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Storebrand ASA per 31. desember 2015 og av selskapets result

  48. Slide 48: Revisjonsberetningen for 2015 - fortsetter

    Revisjonsberetningen for 2015 - fortsetter Uttalelse om øvrige forhold Konklusjon om årsberetningen og om redegjørelser om foretaksstyring og samfunnsansvar Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet og i redegjørelsene

  49. Slide 49: Representantskapets uttalelse for 2015

    Representantskapets uttalelse for 2015 Generalforsamling i Storebrand ASA - 13. april 2016 Terje R. Venold Representantskapets ordfører 49

  50. Slide 50: Representantskapets uttalelse for 2015

    Representantskapets uttalelse for 2015 Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning samt revisors beretning har på lovbestemt måte vært forelagt representantskapet i møtet 7. mars 2016. Representantskapet anbefaler generalforsamlingen å godkjenne styrets forslag til årsregnskap og årsberetning fo

  51. Slide 51: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Forslag til vedtak Sak nr. 5: Generalforsamlingen tok redegjørelsen til orientering. Forslag til vedtak Sak nr. 6: Styrets fremlagte forslag til selskapsregnskap, konsernregnskap og årsberetning for 2015, herunder forslag til disponering av årsresultatet, for Storebrand ASA fastse

  52. Slide 52: Sak nr. 7 Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse

    Sak nr. 7 Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse (foretaksstyring) 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  53. Slide 53: Redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse

    Redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse (foretaksstyring) Krav om Regnskapsloven § 3-3b: Foretaket skal redegjøre om foretaksstyringen redegjørelse i årsberetningen eller i dokument det er henvist til i årsberetningen. Årsberetningen til Storebrand ASA henviser til årlig rapport om Storebrand

  54. Slide 54: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Generalforsamlingen behandlet selskapets redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse (foretaksstyring). Generalforsamlingen tok redegjørelsen til orientering. 54

  55. Slide 55: Sak nr. 8 Styrets erklæring om lønn og godtgjørelse til ledende ansatte

    Sak nr. 8 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  56. Slide 56: Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

    Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte 1. Veiledede retningslinjer for det kommende regnskapsåret 2. Bindende retningslinjer for aksjer, tegningsrettigheter, opsjoner m.v. for det kommende regnskapsåret 2016 3. Lederlønnspolitikken ført i 2015 4. Redegjørelse for virkninge

  57. Slide 57: Økt aksjeeksponering for konsernledelsen

    Økt aksjeeksponering for konsernledelsen Bakgrunn: • Bonusordningen for ledende ansatte ble avviklet f.o.m. 2015, og kompensert med fastlønn innenfor en ramme på 70%, inkl pensjonseffekt. • Konsernledelsen bruker i stedet ca 10% av sin brutto fastlønn til kjøp av aksjer med tre års bindingstid. Utvi

  58. Slide 58: Konsernsjefens samlede godtgjørelse

    Konsernsjefens samlede godtgjørelse Ordinær lønn 2015 kr 5 410 000 Utbetalt bonus 2015 kr 1 460 000 (opptjeningsår 2014 og tilbakeholdt andel fra opptjeningsår 2011) Totalt kr 6 870 000 (inkludert avtalt aksjekjøp totalt kr 680 000 ) 58

  59. Slide 59: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak I en rådgivende avstemning ga generalforsamlingen sin tilslutning til selskapets veiledende retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for det kommende regnskapsåret. Generalforsamlingen godkjente den del av retningslinjene som gjelder ytelser som nevnt i al

  60. Slide 60: Sak nr. 9 Fullmakt til erverv av egne aksjer

    Sak nr. 9 Fullmakt til styret til selskapets erverv av egne aksjer 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  61. Slide 61: Fullmakt til styret til selskapets erverv av egne aksjer

    Fullmakt til styret til selskapets erverv av egne aksjer • For å ha fleksibilitet til å kunne optimalisere kapitalstrukturen og oppfylle aksjekjøpsprogram for ansatte, foreslås det å gi fullmakt til styret slik at selskapet kan erverve egne aksjer, dog med den begrensning at samlet beholdning av egn

  62. Slide 62: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Generalforsamlingen i Storebrand ASA gir, med hjemmel i allmennaksjeloven § 9-4, styret fullmakt til å la selskapet erverve aksjer i Storebrand ASA med samlet pålydende inntil NOK 224 954 945, likevel slik at samlet beholdning av egne aksjer til enhver tid ikke skal overstige 10 %

  63. Slide 63: Sak nr. 10 Fullmakt til forhøyelse av aksjekapital

    Sak nr. 10 Fullmakt til styret til forhøyelse av selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  64. Slide 64: Fullmakt til forhøyelse av aksjekapitalen ved nytegning av aksjer

    Fullmakt til styret til forhøyelse av selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer • For effektivt å kunne videreutvikle konsernets satsingsområder ved erverv av virksomhet mot vederlag i nytegnede aksjer, samt å opprettholde en optimal kapitalstruktur, foreslås det å gi styret fullmakt til å for

  65. Slide 65: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Generalforsamlingen i Storebrand ASA gir, med hjemmel i allmennaksjeloven § 10- 14, styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen gjennom nytegning av aksjer med samlet pålydende inntil NOK 224 954 945. Fullmakten kan benyttes til å videreutvikle konsernets satsingsområder ved erve

  66. Slide 66: Sak nr. 11 Avvikling av representantskapet

    Sak nr. 11 Styrets forslag om avvikling av representantskapet 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  67. Slide 67: Bakgrunnen for forslaget om avvikling av representantskapet

    Bakgrunnen for forslaget om avvikling av representantskapet • Den nye finansforetaksloven av 17. april 2015 trådte i kraft 1. januar 2016. • Loven opphevet lovgrunnlaget for representantskap i finansforetak i den tidligere finansieringsvirksomhetsloven. • Lovendringen var begrunnet i ønsket om å for

  68. Slide 68: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Generalforsamlingen i Storebrand ASA vedtar å avvikle representantskapet med umiddelbar virkning fra tidspunktet for generalforsamlingsvedtaket, og at selskapet ikke etablerer foretaksforsamling. Generalforsamlingens vedtak om direkte og indirekte vedtektsendringer som nødvendige

  69. Slide 69: Sak nr. 12 Endringer av selskapets vedtekter

    Sak nr. 12 Endringer av selskapets vedtekter 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  70. Slide 70: Bakgrunnen for vedtektsendringene

    Bakgrunnen for vedtektsendringene Styret, med tilslutning fra representantskapet, foreslår flere vedtektsendringer. Begrunnelsen for forslagene er dels forslaget om avvikling av representantskapet (jf. vedtaket under post 11), dels implementering av bestemmelser i finans- foretaksloven og dels behov

  71. Slide 71: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Generalforsamlingen tiltrådte styrets forslag, med representantskapets tilslutning, om endringer av selskapets vedtekter, og at de nye vedtektene vedtas som beskrevet i innkallingen. De vedtektsendringer som direkte og/eller indirekte følger av vedtaket om avvikling av representan

  72. Slide 72: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 1-2 "Formålet" endres Fra: "Selskapets formål er som morselskap i finanskonsern å forvalte sine eierinteresser i konsernet i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven.", Til: "Selskapets formål er som morselskap i finanskonsern å forvalte sine eierinteresser i andre f

  73. Slide 73: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-2 "Styrets sammensetning" endres Fra: "Selskapets styre består av mellom 7 eller 10 medlemmer uten varamedlemmer. Mellom 5 og 7 medlemmer velges av representantskapet for ett år om gangen. 2 medlemmer eller 3 medlemmer dersom representantskapet velger 6 eller 7 medl

  74. Slide 74: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-4 "Representantskap" som lyder slik: Representantskapet består av inntil 30 medlemmer. 2/3 av medlemmene og inntil 8 varamedlemmer skal velges av generalforsamlingen. 1/3 av medlemmene og inntil 4 varamedlemmer velges av og blant konsernets ansatte. Representantskap

  75. Slide 75: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-5 "Representantskapets møter" lyder slik: Møte i representantskapet avholdes etter innkalling av representantskapets ordfører, eventuelt varaordfører, eller når minst 1/6 av medlemmene eller styret krever det. Representantskapet skal: 1 Avgi uttalelse til generalfor

  76. Slide 76: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-6 "Ordinær generalforsamling" endres til ny § 2-4, samt at andre og tredje avsnitt endres Fra: "Generalforsamlingen innkalles av representantskapets ordfører. Innkallingen til generalforsamlingen skal være sendt til alle aksjeeiere med kjent adresse senest 21 dager

  77. Slide 77: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-7 "Generalforsamlingens oppgaver" endres til ny § 2-5 og endres innholdsmessig som følger: Fra: "Generalforsamlingen ledes av representantskapets ordfører, eventuelt varaordfører, og ved begges fravær av styrets leder. I den ordinære generalforsamling skal det: 1. f

  78. Slide 78: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Til: "I den ordinære generalforsamlingen skal det: 1. framlegges årsoppgjør bestående av resultatregnskap, balanse og årsberetning, herunder konsernresultatregnskap og konsernbalanse, samt revisors beretning 2. treffes beslutninger om fastsettelse av resultatregnskapet og balansen

  79. Slide 79: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-8 "Ekstraordinær generalforsamling" endres til ny § 2-6 og endres innholdsmessig som følger: Fra: "Ekstraordinær generalforsamling holdes når styret, representantskapet eller representantskapets ordfører finner det nødvendig, eller når det til behandling av et beste

  80. Slide 80: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-9 "Valgkomité" endres til ny § 2-7 og endres innholdsmessig som følger: Fra: "Valgkomiteen består av fire eller fem medlemmer. Representantskapets ordfører er fast medlem dersom vedkommende ikke allerede er valgt av generalforsamlingen. I tillegg deltar en represent

  81. Slide 81: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Til: "Valgkomiteen består av 4 eller 5 medlemmer, alle valgt av generalforsamlingen for en periode på 1 - ett - år. Komiteen skal sammensettes slik at hensynet til aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt. Flertallet i komiteen skal være uavhengig av styret og øvrige ledende

  82. Slide 82: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Det inntas nytt kapitel 3 med overskrift "Ansvarlige lån og annen fremmedkapital". Ny vedtektsbestemmelse § 3-1 "Opptak av ansvarlige lån og annen fremmedkapital" lyder som følger: "Selskapet kan foreta opptak av ansvarlig lånekapital og annen fremmedkapital. Vedtak om opptak av an

  83. Slide 83: Vedtektsendringer

    Vedtektsendringer Kap. 3 "Vedtektsendringer" endres til nytt Kap. 4 "Vedtektsendringer". Vedtektenes § 3-1 "Endringer av vedtektene / Godkjennelse" endres til § 4-1 "Endringer av vedtektene / godkjennelse" og innholdsmessig endret som følger: Fra: "Når ikke annet følger av gjeldende lovgivning, må b

  84. Slide 84: Orientering om valgkomiteens sammensetning og arbeidsform

    Orientering om valgkomiteens sammensetning og arbeidsform 13.04.2016 Terje R. Venold valgkomiteens leder

  85. Slide 85: Valgkomiteens sammensetning ivaretar interessene til aksjonærfellesskapet

    Valgkomiteens sammensetning ivaretar interessene til aksjonærfellesskapet, jf. Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse (NUES) punkt 7 Sammensetning Valgkomiteen bør sammensettes slik at hensynet til aksjonærfellesskapets Terje R. Venold (leder) interesser blir ivaretatt Per Otto Dyb Flert

  86. Slide 86: Arbeidsformen er innrettet med sikte på ivaretakelse av valgkomiteens forpliktelser

    Arbeidsformen er innrettet med sikte på ivaretakelse av valgkomiteens forpliktelser Møtefrekvens Gjennomførte aktiviteter Avholdt 7 møter hittil i Møter med styrets leder, inneværende valgperiode aksjonærvalgte og ansattvalgte styremedlemmer samt administrerende direktør i Storebrand ASA Gjennomgått

  87. Slide 87: Sak nr. 13 Valg av medlemmer til styret

    Sak nr. 13 Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styrets leder 13.04.2016 Terje R. Venold valgkomiteens leder

  88. Slide 88: Valg til styret, herunder valg av styrets leder

    Valg til styret, herunder valg av styrets leder • Styret i Storebrand ASA består av til sammen 10 medlemmer, uten varamedlemmer. 7 av medlemmene velges av generalforsamlingen for ett år om gangen, mens de øvrige 3 medlemmene velges av og blant de ansatte for 2 år om gangen etter reglene om ansatteva

  89. Slide 89: Valg til styret, herunder valg av styrets leder

    Valg til styret, herunder valg av styrets leder • Komiteen har lagt spesiell vekt på at kandidatene har den nødvendige kompetanse i forhold til Storebrands strategiske og operasjonelle utfordringer, alt med sikte på verdiskaping for aksjonærene. Endelig har komiteen i innstillingene til styrevalg sø

  90. Slide 90: Valg til styret, herunder valg av styrets leder

    Valg til styret, herunder valg av styrets leder Valgkomiteen innstiller etter dette på gjenvalg av samtlige styremedlemmer i Storebrand ASA for en periode på 1 – ett – år: Birger Magnus Laila S. Dahlen Håkon Reistad Fure Gyrid Skalleberg Ingerø Nils Are Karstad Lysø Karin Bing Orgland Martin Skancke

  91. Slide 91: Styresammensetning etter valgene

    Styresammensetning etter valgene Styret i Storebrand ASA består etter valgene av følgende medlemmer: Birger Magnus (styreleder) Laila S. Dahlen (medlem) Håkon Reistad Fure (medlem) Gyrid Skalleberg Ingerø (medlem) Nils Are Karstad Lysø (medlem) Karin Bing Orgland (medlem) Martin Skancke (medlem) Knu

  92. Slide 92: Sak nr. 14 Valg av medlemmer til valgkomiteen

    Sak nr. 14 Valg av medlemmer til valgkomiteen, herunder valg av valgkomiteens leder 13.04.2016 Terje R. Venold valgkomiteens leder

  93. Slide 93: Valg til valgkomiteen

    Valg til valgkomiteen Valgkomiteen foreslår følgende medlemmer til gjenvalg Terje R. Venold Per Otto Dyb Olaug Svarva Valgkomiteen foreslår følgende kandidater som nye medlemmer Odd Ivar Biller Tor Olav Trøim Valgkomiteen innstiller på at Terje R. Venold gjenvelges som leder av valgkomiteen. Samtlig

  94. Slide 94: CV Odd Ivar Biller

    CV Odd Ivar Biller Navn: Odd Ivar Biller Født: 1949 Utdannelse: Master in International and Comparative Law, Free University of Brussels Juridisk embetseksamen, UiO Erfaring: Nåværende stilling: Senior Vice President i Hydro; rådgiver til konsern og oppfølging av Hydros eierandel (50 pst) i Qatar Al

  95. Slide 95: CV Tor Olav Trøim

    CV Tor Olav Trøim Tor Olav Trøim has served as a Director and Vice Chairman of Golar LNG Limited since the company was established in May 2001. In the first years of operation, Mr Trøim was also the Company`s CEO. Mr Trøim is Chairman of Golar LNG Partners, a master limited partnership, and has held

  96. Slide 96: Sak nr. 15 Endring av instruks for valgkomiteen

    Sak nr. 15 Endring av generalforsamlingens instruks for valgkomiteen 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  97. Slide 97: Endring av generalforsamlingens instruks for valgkomiteen

    Endring av generalforsamlingens instruks for valgkomiteen • Någjeldende instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA ble senest endret av generalforsamlingen 15.april 2015. • Styret har - som følge av forslaget om avvikling av representantskapet - og etter forslag fra valgkomiteen – fremsatt forslag o

  98. Slide 98: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Generalforsamlingen vedtok styrets forslag til endringer i generalforsamlingens instruks til valgkomiteen, og godkjente således forslaget til ny instruks slik dette er inntatt i innkallingen til, og protokollen fra, generalforsamlingen. Den nye instruksen trer i kraft umiddelbart.

  99. Slide 99: Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA

    Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA Generalforsamlingen vedtok følgende instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA gjeldende fra 13. april 2016: § 1 Formål Valgkomiteens formål er å forberede og innstille til generalforsamlingens valg av, og honorarer til, kompetente og engasjerte tillitsvalg

  100. Slide 100: Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA

    Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA §3 Oppgaver Overfor generalforsamlingen skal valgkomiteen avgi innstillinger med forslag til - valg av medlemmer til styret, herunder til valg av styreleder - valg av medlemmer til valgkomiteen, herunder til valg av komiteens leder - godtgjørelse til styret

  101. Slide 101: Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA

    Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA Ved forslag på medlemmer til valgkomiteen bør det i samsvar med anbefalingen om eierstyring og selskapsledelse legges vekt på at hensynet til blant annet aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt. Flertallet i valgkomiteen bør være uavhengig av styret

  102. Slide 102: Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA

    Instruks for valgkomiteen i Storebrand ASA Valgkomiteen skal gjennomføre nødvendige vurderinger av egnethet og skikkethet ("Fit & Proper") av alle foreslåtte styrekandidater i forkant av en nominering, jf. finansforetaksloven § 3- 5 og Finanstilsynets rundskriv nr. 14/2015 av 03.12.2015. I tillegg s

  103. Slide 103: Sak nr. 16 Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen

    Sak nr. 16 Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen 13.04.2016 Terje R. Venold valgkomiteens leder

  104. Slide 104: Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen

    Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen • Valgkomiteen har ved innstillingene til honorarer til styret og styreutvalgene, på den ene side tatt hensyn til at årets lønnsoppgjør for ansatte i Storebrand vil ha begrensede rammer som følge av selskapets kostnadsprogram. • Komiteen har på

  105. Slide 105: Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen

    Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen Styrets revisjonsutvalg Valgkomiteen foreslår for generalforsamlingen at de gjeldende honorarer til styrets revisjonsutvalg videreføres uendret. Leder kr 144 000 pr. år Medlem kr 97 000 pr. år Styrets kompensasjonsutvalg Valgkomiteen foreslår f

  106. Slide 106: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Styrets godtgjørelse fastsettes til: Styreleder kr 618 000 pr. år Styremedlem kr 317 200 pr. år Utenlandstillegg kr 65 000 pr. år Risikoutvalgets godtgjørelse fastsettes til: Leder kr 144 000 pr. år Medlem kr 97 000 pr. år Revisjonsutvalgets godtgjørelse fastsettes til: Leder kr 1

  107. Slide 107: Sak nr. 17 Godkjennelse av revisors godtgjørelse

    Sak nr. 17 Godkjennelse av revisors godtgjørelse, herunder styrets orientering om fordeling av godtgjørelse mellom revisjon og andre tjenester 13.04.2016 Birger Magnus styreleder

  108. Slide 108: Revisors godtgjørelse - Storebrand ASA

    Revisors godtgjørelse - Storebrand ASA Honorar til Deloitte for: Lovpålagt revisjon av Storebrand ASAs årsregnskap 0,77 millioner kroner Forenklet revisorkontroll av delårsregnskap 0,94 millioner kroner Andre attestasjonstjenester 0,26 millioner kroner Andre tjenester utenom revisjon 0,02 millioner

  109. Slide 109: Revisors godtgjørelse - Storebrand konsernet

    Revisors godtgjørelse - Storebrand konsernet Honorar til Deloitte for: Lovpålagt revisjon av Storebrand konsern 10,5 millioner kroner Forenklet revisorkontroll av delårsregnskap 1,8 millioner kroner Andre attestasjonstjenester 2,1 millioner kroner Skatterådgivning 2,4 millioner kroner Andre tjeneste

  110. Slide 110: Forslag til vedtak

    Forslag til vedtak Revisors honorar for arbeidet med revisjonen av Storebrand ASA for 2015 fastsettes til kr 770 000. 110

  111. Slide 111: Takk for fremmøtet! Sak nr. 18 Avslutning av generalforsamlingen

    Takk for fremmøtet!! Sak nr. 18 Avslutning av generalforsamlingen 13.04.2016 Terje R. Venold

Storebrand — Shareholder Meeting (April 2016) on 6ix