Mitsubishi Ufj Financial Group, Inc. · TSE:8306
Mitsubishi Ufj Financial — CLSA Japan Forum 2010
36 slides from Mitsubishi Ufj Financial's conference presentation, February 2010
Slide 1: CLSA Japan Forum 2010 - 三菱UFJフィナンシャル・グループ
CLSA Japan Forum 2010 三菱UFJフィナンシャル・グループ 2010年2月
Slide 2: 将来に関する記述についての注意事項
本書には、株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ（以下「当社」という）およびその グループ会社（以下「当グループ」という）に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来 に関する記述が含まれています。 これらは、当社が現在入手している情報に基づく、本書の作成時点における予測等を 基礎として記載されています。また、これらの記述のためには、一定の前提（仮定）を 使用しています。 これらの記述または前提（仮定）は主観的なものであり、将来に おいて不正確であることが判明したり、将来実現しない可能性があります。 このような事態の原因となりうる不確実性やリスクは多数ありますが、これらに関する 追加情報につ
Slide 3: 本資料における計数の定義
＜本資料における計数の定義＞ 05年度下期以降の計数は、三菱UFJフィナンシャル・グループ（連結） PL項目 05年度上期以前の計数は、三菱東京フィナンシャル・グループ（連結）と UFJホールディングス（連結）の単純合算 連 結 06年3月末以降の計数は、三菱UFJフィナンシャル・グループ（連結） BS項目 05年9月末以前の計数は、三菱東京フィナンシャル・グループ（連結）と UFJホールディングス （連結）の単純合算 06年度上期以降の計数は、三菱東京UFJ銀行（単体）と 三菱UFJ信託銀行（単体）の単純合算 05年度下期の計数は、三菱東京UFJ銀行（単体）、UFJ銀行（単体、10～12月）
Slide 4: 目次
目 次 2009年度第3四半期決算の概要 主要経営課題のアップデート z 2009年度第3四半期決算サマリー（P/L） 5 z 中期経営計画の概要 15 z 2009年度第3四半期決算サマリー（B/S） 6 z 強固な資本基盤 16 z 貸出金 7 z 経営効率化の進捗 17 z 預金 8 z 政策投資株式の削減 18 z 国内預貸金利回り 9 z 米国戦略：UNBC 19 z 貸出資産 10 z 消費者金融戦略：アコム 20 z クレジット・デフォルト・スワップ 11 z 成長戦略：コア戦略 21 z 保有有価証券 12 z 成長戦略：リテール 22 z 自己資本比率 13 z 成長戦略：法
Slide 5: 2009年度第3四半期決算の概要
2009年度第3四半期決算の概要 主要経営課題のアップデート 4
Slide 6: 2009年度第3四半期決算サマリー（P/L）
2009年度第3四半期決算サマリー（P/L） 【連結】 （単位：億円） ＜連結P/L＞ 08年 09年 除く z業務純益 1-3Q 1-3Q 増減 アコム 1 業務粗利益 24,928 26,898 1,969 137 資金利益は法人貸出収益、市場関連収益 （信託勘定償却前） が増加したことに加え、アコム連結化により 2 うち資金利益 14,101 16,511 2,410 756 大幅な増加 3 うち信託報酬＋役務取引等利益 8,158 7,934 ▲223 - 4 うち特定取引利益+その他業務利益 2,669 2,452 ▲216 - 営業費は統合効果の発現に加え、グルー 5 うち
Slide 7: 2009年度第3四半期決算サマリー（B/S）
2009年度第3四半期決算サマリー（B/S） 【連結】 ＜連結B/S＞ z貸出金 （単位：億円） 09年9月末 09年12月末 国内貸出はほぼ横這い、海外貸出が減 09/9末比 少のほか、泉州銀行非連結化を主因に 貸出金（銀行勘定＋信託勘定） 882,072 855,593 ▲26,479 1 09年9月末比減少 [貸出金（銀行勘定）] [880,320] [853,925] [▲26,395] 2 うち国内法人貸出*1 481,131 480,811 ▲320 z有価証券 3 うち住宅ローン*1 173,015 173,264 248 国債、外国債券の減少により09年9月 4 うち海
Slide 8: 貸出金
貸出金 【連結・単体合算】 z 国内法人貸出は9月末比ほぼ横ばい z 海外貸出は資本市場の正常化等から9月末比微減 国内法人貸出残高*1*2 国内法人貸出残高 *1*2の推移 の推移 海外貸出残高*3 海外貸出残高 *3の推移 の推移 08/3末=100としたUSD/JPY（赤）とEUR/JPY（黒）の水準 （兆円） （兆円） 25 103.4 52 98.0 91.9 50.2 100 90.0 50 49.4 48.5 94.2 48.1 48.0 20 82.1 83.3 83.4 48 20.4 19.4 46 17.6 17.5 44 16.8 15 42 40 10 38 36 5
Slide 9: 預金
預金 【連結・単体合算】 z 個人預金は引き続き堅調に増加 z 潤沢な資金流動性 ～世界最大規模の預金残高を背景に大幅な預金超過 国内預金残高の推移（単体合算） 国内預金残高の推移（単体合算） 預金残高ランキング（連結） 預金残高ランキング（連結） （兆円） （兆円） 140 130 124 115 70 120 97 94 63.7 個人 100 62.5 62.8 62.8 60.8 80 60 60 40 20 50 法人等 0 MUFG HSBC BNP RBS UniCredit 40.8 41.2 39.7 40.0 39.6 40 預金超過額ランキング（連結） 預金超過額ランキン
Slide 10: 国内預貸金利回り
国内預貸金利回り 【単体合算】 z09年10-12月の預貸金利回り差は1.32%と、底打ちの動き 国内預貸金利回りの推移（単体合算） 【金利改定状況】 1.70% 1.78% 貸出金利回り 貸出金利回り 1.76% 2008年11月4日 1.71% 2008年11月4日 普通預金金利0.200% 0.200%⇒⇒0.120% 普通預金金利 0.120% 1.56% 預貸金利回り差 預貸金利回り差 2008年11月20日 1.59% 2008年11月20日 短期プライムレート1.875% 1.875%⇒⇒1.675% 短期プライムレート 1.675% 1.52% 1.42% 1.40% 1.50
Slide 11: 貸出資産
貸出資産 【連結・単体合算】 z 開示債権比率は若干上昇するも、引き続き低水準 z 与信関係費用総額は単体合算で3,137億円、連結では6,277億円の費用計上 金融再生法開示債権残高（単体合算） 与信関係費用総額 （億円） （▲は費用を表す） （兆円） 500 2.07% 2.0 1.82 単体合算 ▲ 500 ▲ 862 開示債権比率 0.15 1.46% 1.48% ▲ 1,867 1.38% ▲ 1,500 ▲ 2,916 ▲ 3,137 1.5 1.24% 1.15% ▲ 3,901 1.32 1.33 0.74 1.24 破産更生等債権 ▲ 2,500 0.11 1.18 連結 0
Slide 12: クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ 【銀行連結+信託連結】 z 銀・信では、主に集中リスク等信用リスクのヘッジを目的に、一定量のCDSプロテクションを保有。 保有CDSの評価差額が毎期粗利益（その他業務利益）に影響 z CDSスプレッドは既にリーマンショック以前の水準まで縮小。更なる縮小余地は限定的 CDSプロテクションの想定元本額 CDSプロテクションの想定元本額＊1 ＊1 CDS評価損益 CDS評価損益 （億円） （bps） （億円） 16,000 800 600 リーマンショック （08年9月） 14,000 700 500 CDS評価損益 12,000 600 （左軸） 400 10,0
Slide 13: 保有有価証券
保有有価証券 【連結・単体合算】 z 国内債券及びその他の有価証券の評価益改善により、その他有価証券全体の評価 損益は09/9末比1,138億円増加 その他有価証券（時価あり）の内訳 その他有価証券評価損益の推移 （兆円） （億円） 1.0 国内債券 09年12月末 評価損益 1.37 残高 0.86 0.16 国内債券 国内債券 0.12 ▲ 0.00 ▲ 0.01 0.47 国内株式 0.48 09/9末比増減 0.0 ▲ 0.12 ▲ 0.17 ▲ 0.18 ▲ 0.36 国内債券 合計 475,071 5,287 1,138 ▲ 0.03 ▲ 0.85 ▲ 0.69 その他 国内株式
Slide 14: 自己資本比率
自己資本比率 【連結】 自己資本比率（第一基準）の状況 主な変動要因（9末比） （億円） 09/9末 09/12末 増減 【Tier1】 +9,325億円 普通株公募増資による資本金及び資本剰 1 自己資本比率 13.29% 14.83% 1.53% 余金の増加 ＋約10,300億円 2 Tier1比率 9.13% 10.46% 1.32% 円高による為替影響 3 コアTier1比率 *1 6.83% 8.09% 1.25% ▲約900億円 4 自己資本 129,489 139,266 9,777 【Tier2】 +711億円 5 Tier1 88,943 98,269 9,325
Slide 15: 主要経営課題のアップデート
2009年度第3四半期決算の概要 主要経営課題のアップデート 14
Slide 16: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 z 昨年4月より、2011年度までの中期経営計画をスタート 前半 後半 （2009年度～2010年度半ば） （2010年度半ば～2011年度） 危機管理と飛躍への準備 成長戦略の加速 ① 新たな自己資本規制への 対応 ① 重点事業領域の成長促進 ② 経営効率化 ② 健全な自己資本の維持 ③ 政策投資株式の削減 ④ 安定的株主還元の確保 ③ 株主還元の充実 15
Slide 17: 強固な資本基盤
強固な資本基盤 z 資本基盤は国際的にも遜色ない水準 z グローバルオファリングにより1兆円の普通株公募増資を実施（09年12月） コアTier1比率*1のグローバル比較 09年10月以降の資本政策 09年10月以降の資本政策 コアTier 1比率（国内3行） コアTier 1比率（欧米） （％） 0 2 4 6 8 10 z 普通株式 MUFG 8.0 25億株の新株式発行により SMFG 5 .7 約1兆300億円を調達 みずほFG 0 4 .5 （09年12月） JPモルガン・チェース 9 9 .0 / バンク・オブ・アメリカ 1 2 末 6 .5 z 優先出資証券 シティ 8 .5 優
Slide 18: 経営効率化の進捗
経営効率化の進捗 z システム統合効果と経営効率化により、単体合算経費は前年同期比653億円減少 z 連結経費もアコム連結化要因を打ち返して前年同期比減少 経費の推移 経費の推移 連結経費の内訳 連結経費の内訳 （億円） 経費(連結) 30,000 30000.00% (億円) 経費（単体合算) 経費率（連結）*1 08年 09年 経費率（単体合算）*1 63.0% 増減 1-3Q 1-3Q 61.5% 増減率 58.1% 連 結 経 費 15,729 15,640 ▲89 ▲0.5% 57.1% 経費率*1 63.1% 58.1% ▲5.0ﾎﾟｲﾝﾄ － 20,000 20000.00% 6
Slide 19: 政策投資株式の削減
政策投資株式の削減 z 株価変動の資本への影響を一段と抑制すべく、政策投資株式を削減 – 日本銀行、銀行等保有株式取得機構等を活用し市場への悪影響を極力排除 保有株式（取得原価）*1 保有株式（取得原価） *1 保有株式（取得原価）*1 保有株式（取得原価） 対Tier 1 *1対Tier 1*2 *2比率 比率 （兆円） (%) 10 9.39 70 9 62.4% 8 59.1% 60 7 54.9% 6 4.71 4.53 5 50 4.00 3.79 4 39.6% 3 40 2 1 0 30 02/3末 07/3末 08/3末 09/3末 09/12末 07/3末 08/3末 09/
Slide 20: 米国戦略：UNBC
米国戦略：UNBC z 与信費用の減少により09年第4四半期は黒字に転換 z 高い信用力を背景に預金は大幅増加 業績の推移 業績の推移 貸倒引当金繰入額、不良資産比率の推移 貸倒引当金繰入額、不良資産比率の推移 09年 （百万US$） 08年 （単位：百万US$） Q1 Q2 Q3 Q4 400 2.0% 貸倒引当金繰入額:左目盛 粗利益 2,833 737 736 748 765 2,987 350 不良資産比率:右目盛 営業費用 1,896 521 532 505 529 2,088 300 1.5% 業務純益 936 215 204 242 236 899 250 貸倒引当金繰入額 51
Slide 21: 消費者金融戦略：アコム
消費者金融戦略：アコム z利息返還請求は依然高止まりするなど環境は厳しいが、市場シェアは着実に拡大 z磐石な収益力の構築を図るため、経営体質強化策を実行中 z財務面の優位性を活かし、残存者利益を追求 損益の推移 損益の推移 利息返還金・返還請求件数推移 利息返還金・返還請求件数推移 （億円） (億円) 利息返還請求件数（右軸） (千件） 07年度 08年度 09年3Q 利息返還金額 1 営業収益 3,797 3,243 2,124 （キャッシュアウト） 15 2 営業費用 2,980 2,936 2,013 100 3 貸倒引当金繰入額 1,158 878 854 4 利息返還損失引当繰入額
Slide 22: 成長戦略：コア戦略
成長戦略：コア戦略 z グループ総合力と顧客基盤の優位性を活かし成長分野で事業戦略を推進 ～セグメント戦略、CIB戦略、アジア戦略、グローバルアセットマネジメント戦略 MUFGグループ総合力 事業ポートフォリオ 事業ポートフォリオ(営業純益ベース) (営業純益ベース) 銀行 信託 証券 ｶｰﾄﾞ ﾘｰｽ その他 09年度第3四半期 コア戦略 市場・その他 17% リテール 法人国内 法人海外 受託財産 受託財産 リテール 5% 32% セグメント戦略 CIB グローバル UNBC アジア 7% ～運用商品販売 アセット ソリューション業務 非日系/CIB チャネル最適化 トランザクション業務
Slide 23: 成長戦略：リテール
成長戦略：リテール z 総預り資産残高は着実な預金増と時価上昇により増加基調へ回帰 z 株式投信販売額も反転増加 総預り資産残高の推移*1 総預り資産残高の推移 *1 株式投資信託販売額の推移*1 株式投資信託販売額の推移 *1 （兆円） （億円） 10,000 2,000 90 9,000 株式投信販売額 *2 8,000 TOPIX（右目盛り） 1,500 80 7,000 6,000 5,000 1,000 70 4,000 3,000 500 60 2,000 1,000 0 50 0 0 06/3末 07/3末 08/3末 09/3末 09/12末 07年度 08年度 09年度 預金
Slide 24: 成長戦略：法人海外
成長戦略：法人海外 z 法人海外部門の営業純益は引き続き好調 z 海外市場でのプレゼンス拡大を背景に、貸出収益だけでなく手数料収益も堅調 連結営業純益*1,2 連結営業純益 *1,2 海外貸出残高とスプレッド 海外貸出残高とスプレッド（連結・UNBC除く） （連結・UNBC除く） （兆円） （億円） 20.0 貸出平残 17.1 3,000 通期 15.7 15.6 14.7 2,787 15.0 13.2 +23% 第3四半期 0.88% 0.94% 10.0 2,500 2,266 0.65% +12% 2,113 5.0 0.56% 0.57% 貸出スプレッド 2,000 1,887 0
Slide 25: 成長戦略：アジア
成長戦略：アジア z 邦銀随一のネットワークを活かし、アジアの高成長を取り込み 15の国・地域に55拠点を展開 15の国・地域に55拠点を展開 外銀中トップレベルの中国事業 外銀中トップレベルの中国事業 中国における強固な事業基盤 瀋陽 ● ¾ 1980年外銀で初進出（北京）以来、30年の歴史 北京▲ ■ ● 大連 ¾ 欧米銀含む外銀中、貸出シェアは10％程度＊ ●●● 天津 ● ● ソウル ¾ 進出日系企業の8～9割とお取引 成都 無錫 ▲ ● ●●■ ＊ 中国人民銀行統計季報に基づき当社で試算 ニューデリー 広州 深圳 ■ 上海 カラチ ● ダッカ ● ● 九龍 幅広い業務分野で先行 ●
Slide 26: モルガン・スタンレーとの戦略的提携①
モルガン・スタンレーとの戦略的提携① z グローバルベースで戦略的提携を具体化 z 出資からも高いリターンを享受 グローバル・アライアンス戦略 モルガン･スタンレーへの出資の概要 ① 出資の概要 ①日本における証券会社の統合 普通株 1,176百万㌦ 4,655万株 転換型優先株 7,839百万㌦ 783万株 ②コーポレートファイナンスにおける協働 社債型優先株 519百万㌦ 51万株 ～米州ローン・マーケティングJVの設立 ・MUFGは潜在株式調整後で出資比率20％を維持す る権利を有するほか、出資比率10％以上を維持する ～アジア、欧州･中東･アフリカ（EMEA）に 限りにおいて取締役1名
Slide 27: モルガン・スタンレーとの戦略的提携②
モルガン・スタンレーとの戦略的提携② z 両社のネットワークと顧客基盤等を最大限活用すべく、2つの共同出資会社を本年5月をめどに設立 z 2つの新会社が緊密に連携し、世界でトップクラスの証券業務や投資銀行サービスを提供 日本における証券会社の統合 約20%出資 三菱UFJフィナンシャル･グループ Morgan Stanley （潜在株式調整後） ステアリング・コミッティ 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 モルガン・スタンレーMUFG証券 インベストメント･バンキング セールス＆トレーディング等 セールス＆トレーディング リテール/ミドルマーケット 議決権比率 業務提携*1 MUFG 49％
Slide 28: モルガン・スタンレーとの戦略的提携③
モルガン・スタンレーとの戦略的提携③ z 海外における戦略的提携では着実な成果 アジア、欧州・中近東・アフリカにおける アジア、欧州・中近東・アフリカにおける 米州ローン・マーケティングJV設立 米州ローン・マーケティングJV設立 コモディティ業務における顧客紹介 コモディティ業務における顧客紹介 相互顧客紹介 相互顧客紹介 BTMUのお客さま BTMUのお客さま 50％ Morgan Stanley MUFG Loan Partners, LLC ヘッジニーズ ヘッジ契約 以下の分野で相互に顧客紹介 ・エネルギー ・金属・農業等 • シ・ローン業務 50％ • 証券引受業務 • デリバティブ
Slide 29: 資本政策
資本政策 z 「自己資本の充実」、「収益力強化に向けた資本活用」のバランスをとりながら、安定的な株主還元 の確保をめざす 株主還元の充実 MUFGの 企業価値 自己資本の一層の充実 収益力強化に向けた資本活用 28
Slide 30: No.1 信頼度・サービス・国際性
サービス No.1 信頼度 国際性 No.1 No.1 29
Slide 31: Appendix
(cua for You (e) Ne MUFG
Slide 32: 高いグループ総合力
高いグループ総合力 z 主要金融分野に強力な子会社を展開 総資産 201.2兆円 持株会社 総貸出 85.3兆円 総預金 119.1兆円 三菱UFJフィナンシャル・グループ 従業員数 約12万人 （MUFG） （注）09/12末 三菱東京UFJ銀行 三菱UFJ信託銀行 三菱UFJ証券 三菱UFJニコス 三菱UFJリース（注） （注）三菱UFJリースは持分法適用関連会社 主要金融分野に展開する主なグループ会社 三菱UFJ投信 資産運用 国際投信投資顧問 不動産 三菱UFJ不動産販売 ベンチャー 消費者金融 / 信販 アコム、ジャックス キャピタル 三菱UFJキャピタル プライベート 三菱UFJメ
Slide 33: 充実した顧客基盤、ネットワーク
充実した顧客基盤、ネットワーク z 個人4,000万口座、法人50万社の充実した国内顧客基盤 z 世界40カ国以上、400拠点を超える邦銀随一の海外拠点網 MUFGの拠点網*1 国内拠点 海外拠点 中部 （09/9末） 東日本 （09/9末） （名古屋を含む） （東京を含む） リテール:160 リテール:4４2 法人:69 法人:1７1 米州 西日本 （大阪を含む） 38 30 リテール:244 欧州、中近東、アフリカ 法人:115 613 55 339 アジア、 ユニオンバンク オセアニア諸国 359 229 *1 三菱東京UFJ銀行、三菱UFJ信託銀行、三菱UFJ証券の合計 32
Slide 34: 保有証券化商品等
保有証券化商品等 【連結】 z 証券化関連商品等の残高は約1.92兆円（09/9末比▲620億円） 残高は減損後、評価損控除前。10億円刻みで表示（億円単位で四捨五入）、管理ベース z 証券化商品等の残高は、売却および償還により、1.92兆円に減少（09/9末▲620億円） z 評価損益は▲1,490億円と、09/9末比570億円改善 z 第3四半期（09年4月～12月）の損益（P/L）への影響額は、売却損等による▲140億円 残高及び評価損益 （09年12月末時点） 内、満期保有目的 残高 評価損益 の債券＊ （億円） 09/9末比 09/9末比 残高 評価損益 1 RMBS 1,020 ▲
Slide 35: 2009年度業績目標／配当金予想
2009年度業績目標／配当金予想 【連結・単体】 【業績目標】 【配当金予想】 〔連結〕 第3四半期 09年度通期 中間配当金 期末配当金 年間配当金 （実績） （目標） （予想） （予想） 1 経常利益 3,560億円 6,000億円 普通株式1株当たり 1 6円 6円 12円 2 配当金 当期純利益 2,170億円 3,000億円 〔三菱東京UFJ銀行〕 〔三菱UFJ信託銀行〕 09年度通期 09年度通期 （単体） 第3四半期 （単体） 中間期 （参考値） （実績） （参考値） （実績） 1 実質業務純益 6,296億円 8,650億円 1 実質業務純益 866億円 1,200億円 2 経
Slide 36: 国内主要グループとの比較
国内主要グループとの比較 各社開示資料より作成 【粗利益、役務+信託報酬】 【国内預金残高（単体合算）】 （億円） （兆円） （09年度第3四半期） （09年12月末） 30,000 120 26,898 103.4 預金残高 連結粗利益*1 25,000 100 うち個人預金残高 うち役務取引等利益+信託報酬*1 20,000 （連結粗利益に占める比率） 80 16,407 67.2 65.5 63.7 14,932 15,000 60 7,934 10,000 35.4 35.8 ( 29.4% ) 40 4,290 3,568 5,000 ( 26.1% ) ( 23.8% ) 20 0
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