Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR

Sligro Food — H1 2017 Earnings Presentation

44 slides from Sligro Food's earnings presentation, Jul 20, 2017

  1. Slide 1: Halfjaarcijfers 2017

    Halfjaarcijfers 2017 Amsterdam, 20 juli 2017

  2. Slide 2: Agenda

    Halfjaarcijfers 2017 Agenda Welkom Koen Slippens Halfjaarcijfers 2017 Rob van der Sluijs Foodretail Koen Slippens Foodservice Koen Slippens Vooruitzichten Koen Slippens 1

  3. Slide 3: Omzet

    Omzet bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 Omzet 1.435 1.355 100,0% 100,0% H1 - 2017 SFG FS FR Brutowinst 331 308 23,1% 22,8% Netto om zet + 5,9% + 8,3% + 0,5% Overige bedrijfsopbrengsten 7 1 0,5% 0,1% Autonoom + 3,3% + 4,6% + 0,5% Kosten -264 -243 -18,3% -17,9% EBITDA 74 66 5,2% 4,9% H1

  4. Slide 4: Omzet Foodservice

    Omzet Foodservice Bedragen * € mln H1 - 2017 FS € 43 Netto om zet + 8,3% Autonoom + 4,6% € 35  ZB groeit, BS groeit nog harder  Acquisitieomzet betreft: € 1.019  De Kweker (€ 1 mln, jan - feb)  Java (€ 19 mln, jan - feb) € 941  ISPC (€ 15 mln, mei - juni)  Q2 sterk door mooie weer  Extra omze

  5. Slide 5: Omzet Foodservice: Landensegmentatie

    Omzet Foodservice: Landensegmentatie Netto Omzet Foodservice Foodretail Totaal bedragen x mln 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Nederland 922 880 416 414 1.338 1.294 België vanuit Nederland 19 17 - - 19 17 België vanuit België 78 44 - - 78 44 Totaal 1.019 941 416 414 1.435 1.355 4

  6. Slide 6: Omzet Foodretail

    Omzet Foodretail Bedragen * € mln Autonoom H1 - 2017 FR Netto omzet + 0,5% -1,3 Autonoom + 0,5% 416 3,4  Groei EMTÉ blijft achter op de markt 414  Nieuw geopende winkels voegen omzet toe (2 winkels in H2 – 2016)  3 winkels gesloten vanaf H2 – 2016  Verbeterprogramma EMTÉ 3.0 actief H1 - 2016 SM

  7. Slide 7: Netto omzet Foodretail (H1-2017)

    Netto omzet Foodretail (H1-2017)  EMTÉ totaal LfL - 0,3%  EMTÉ 2.0 LfL - 0,1%  EMTÉ 3.0 na ombouw LfL + 1,5%  Hoe wij omzet EMTÉ 3.0 meten:  Fase I, ombouwperiode (ca 2 weken): - 76,2% - 1,3%  Fase II, na ombouw + 1,5% 6

  8. Slide 8: Brutowinst

    Brutowinst bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 Omzet 1.435 1.355 100,0% 100,0%  Brutowinstpercentage met 0,3% gestegen Brutowinst 331 308 23,1% 22,8% Overige bedrijfsopbrengsten 7 1 0,5% 0,1% Kosten -264 -243 -18,3% -17,9%  Foodservice marge stijgt door: EBITDA 74 66 5,2% 4,9%  Regio

  9. Slide 9: Kosten

    Kosten bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016  Totaal kosten, bijz. waardevermindering, Omzet 1.435 1.355 100,0% 100,0% afschrijving en amortisatie met 0,8% gestegen Brutowinst 331 308 23,1% 22,8% Overige bedrijfsopbrengsten 7 1 0,5% 0,1% Kosten -264 -243 -18,3% -17,9%  Foodservice: EBIT

  10. Slide 10: Details Amortisatie

    Details Amortisatie SFG Foodservice Foodretail bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 Software 4 4 4 4 - - Klant contracten 3 2 3 2 - - Acquisitie 6 6 2 2 4 4 Amortisatie gerapporteerd 13 12 9 8 4 4 Bijzonderheden in komende jaren:  FS: Toename amortisatie overig immaterie

  11. Slide 11: EBIT

    EBIT bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 Omzet 1.435 1.355 100,0% 100,0%  EBIT Foodservice met € 2 mln toegenomen Brutowinst 331 308 23,1% 22,8%  Omzet groei boven de markt Overige bedrijfsopbrengsten 7 1 0,5% 0,1%  Brutowinst verbetering Kosten -264 -243 -18,3% -17,9%  Kostenbespar

  12. Slide 12: Bijzondere éénmalige posten in EBIT

    Bijzondere éénmalige posten in EBIT SFG Foodservice Foodretail bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 EBIT gerapporteerd 35 34 33 31 2 3 Bijzondere waarde vermindering 3 - - - 3 - Boekwinsten -5 - - - -5 - Advieskosten acquisities 2 1 2 1 - - Integratiekosten accquisities p

  13. Slide 13: Nettowinst

    Nettowinst bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 Omzet 1.435 1.355 100,0% 100,0%  Nettowinst € 28 mln (idem H1 2016) Brutowinst 331 308 23,1% 22,8% H1-2017 H1-2016 mutatie Overige bedrijfsopbrengsten 7 1 0,5% 0,1% Nettowinst (€ mln) 28 28 -2,1% Kosten -264 -243 -18,3% -17,9% Winst per aa

  14. Slide 14: Gesegmenteerde resultaten

    Gesegmenteerde resultaten Foodservice Foodretail Foodservice bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 Netto omzet 1.019 941 416 414  Resultaat gedrukt door eenmalige lasten Overige bedrijfsopbrengsten 0 0 7 1 EBITDA 60 55 14 11  NGV: toegenomen door overnames EBITA 42 39 6 7 Foodretail EBI

  15. Slide 15: Kasstroomoverzicht

    Kasstroomoverzicht bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 Uit bedrijfsoperaties 78 79  € 1 mln verbetering operationele kasstroom Financiële baten en lasten 1 1  Afrekening VpB 2016 en VpB 2017 volledig vooruit betaald Vennootschapsbelasting -24 -26 Uit operationele activiteiten 55 54  Investeringskass

  16. Slide 16: Financiering

    Financiering In april 2016 nieuwe US Private Placement shelf faciliteit:  ‘Raamovereenkomst’ met looptijd van 3 jaar, omvang niet-gecommitteerde faciliteit € 100 mln, minimale opname per keer € 10 mln, in april 2016 ook direct eerste opname onder de faciliteit van € 30 mln.  Per september 2017 vol

  17. Slide 17: Gesegmenteerde kasstroom

    Gesegmenteerde kasstroom Foodservice Foodretail bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 H1-2017 H1-2016 Foodservice EBIT 33 31 2 3  Investering in ombouw naar 3.0 en Online Afschrijving en amortisatie software 21 20 9 4 Amortisatie overig immaterieel actief 5 4 4 4  Acquisitie van ISPC Ov.bedr.opbr. In i

  18. Slide 18: Foodretail

    Foodretail  Marktontwikkeling  Foodretail bij Sligro Food Group  Evaluatie Foodretail binnen SFG 17

  19. Slide 19: Marktontwikkelingen Foodretail 2017

    Marktontwikkelingen Foodretail 2017  Foodretail markt groeit in H1 - 2017 met 3,5% *  Economisch herstel zichtbaar in omzetontwikkeling  Groei boven inflatie (circa 1%) en dus ook reële groei  Basis prijsniveau laat toename zien in 2017  Sterke stijging promotie aandeel in supermarktomzet  Toe

  20. Slide 20: Foodretail bij Sligro Food Group

    Foodretail bij Sligro Food Group  Totaal groei netto omzet EMTÉ + 0,5% en daarmee onder de (landelijke) markt  Lokaal marktaandeel blijft op peil  9 EMTÉ winkels onder 3.0 format toegevoegd, in totaal in 24 winkels uitgerold  Verdere uitrol persoonlijke aanbiedingen en verwaarden van Data  Uitg

  21. Slide 21: EMTÉ 3.0 ombouwschema en geopende locaties

    EMTÉ 3.0 ombouwschema en geopende locaties Ultimo 2017 zullen 28 winkels zijn omgebouwd naar 3.0 format 4 9 28 24 15 Start 2017 H1 - 2017 Medio 2017 H2 - 2017 Ultimo 2017 Geopende 3.0 winkels verspreid over het gehele EMTÉ marktgebied 20

  22. Slide 22: Foodretail – Loyaliteit programma

    Foodretail – Loyaliteit programma Spaarprogramma:  > 850.000 loyaliteitspassen uitgegeven  65% van de totale omzet is te herleiden naar individuele klanten / gezinnen in Nederland Persoonlijke aanbiedingen:  Elke week ca. 385.000 mails met persoonlijke aanbiedingen  N=1. Elke mail is uniek voor

  23. Slide 23: Foodretail binnen SFG, onze zienswijze (AvA 2017)

    Foodretail binnen SFG, onze zienswijze (AvA 2017)  Wij geloven in de combinatie van Foodretail en Foodservice in Nederland:  Synergie op inkoopvoorwaarden (mede door Superunie) en conditieverbetering jaar op jaar (brutowinstmarge)  Synergie op gezamenlijke logistiek en hoofkantoor functies en afd

  24. Slide 24: Foodretail binnen SFG, Evaluatie formule

    Foodretail binnen SFG, Evaluatie formule Evaluatie:  Klant is enthousiast over EMTÉ 3.0 formule  Enthousiasme vertaalt zich nog onvoldoende in groei omzet  Kostenstructuur 3.0 formule ligt hoger dan 2.0 en bij onvoldoende omzetgroei dus druk op resultaat  Doorgevoerde optimalisaties in H2 2016 e

  25. Slide 25: Foodretail binnen SFG, Evaluatie toekomst

    Foodretail binnen SFG, Evaluatie toekomst Evaluatie:  Zelfstandige toekomst lijkt niet langer de beste strategie voor lange termijn waarde creatie  Met een bescheiden marktaandeel, moeilijk om veranderende markt bij te benen  Naast ‘stand alone’ waarde van retail ook waarde van interne synergie (

  26. Slide 26: Foodservice

    Foodservice  Marktontwikkeling  Foodservice bij Sligro Food Group 25

  27. Slide 27: Marktontwikkelingen Foodservice NL 2017

    Marktontwikkelingen Foodservice NL 2017  Foodservice markt groeit volgens Foodstep H1 - 2017 met 1,6%  Wij denken dat de marktgroei groter is  Economisch herstel zet door in omzetontwikkeling Foodservice Markt 2016 +2,7% FSIN beleidsmonitor 2018 Foodservice Markt 2017 +1,6% Foodstep periodemonito

  28. Slide 28: Foodservice bij Sligro Food Group

    Foodservice bij Sligro Food Group  Autonome omzetgroei Foodservice +4,6% en daarmee ruim boven de markt  Ontwikkelingen acquisities in België zijn positief:  ISPC België nu 2 maanden binnen SFG Foodservice  Java ontwikkelt zich goed  In de loop van Q2 trend positiever  13 vestigingen onder Sli

  29. Slide 29: Foodservice bij Sligro Food Group – De Klant

    Foodservice bij Sligro Food Group – De Klant  Net Promotor Score ontwikkelt voor zowel ZB al BS positief: Meting 2017 Meting 2016  Beide Foodservice disciplines laten forse verbetering zien in NPS score  Onze klanten waarderen ontwikkelingen van de 3.0 formule zowel fysiek in de ZB als online  D

  30. Slide 30: Foodservice bij Sligro Food Group - Uitrol 3.0

    Foodservice bij Sligro Food Group - Uitrol 3.0 Ombouw kalender Sligro 3.0 H2 2017  ZB Almelo (Type III)  ZB Tiel (Type I)  ZB Venlo (Type III)  ZB Goes (Type I) Goes Almelo 29

  31. Slide 31: Foodservice bij Sligro Food Group - Acquisities

    Foodservice bij Sligro Food Group - Acquisities Acquisities Foodservice 2016 - 2017  De Kweker  Integratie afgerond  De Kweker Texel (BS) opgegaan in Sligro Texel  Nieuwbouw Sligro - De Kweker Purmerend 3.0 op 29 mei geopend  Java  Integratie afgerond  Nieuwe Diepvries DC in gebruik (ruimte v

  32. Slide 32: Strategische samenwerking Sligro en Heineken

    Strategische samenwerking Sligro en Heineken Op 9 mei 2017 hebben Sligro en Heineken aangekondigd op weg te zijn naar een strategische samenwerking. Deze voorgenomen samenwerking ziet toe op:  Sligro wordt de logistieke partner van HEINEKEN voor de Nederlandse horeca  Sligro neemt de groothandelsa

  33. Slide 33: Heineken – Supply Chain Integratie

    Heineken – Supply Chain Integratie  Huidig supply chain landschap  Sligro: 8 BS locaties + 3 ZB vestigingen met bezorging Na integratie 8 BS en 2 OBS  HEINEKEN groothandel: 13 distributiecentra (excl Waddeneilanden)  Na afronding van de transactie is Sligro verantwoordelijk voor de gehele logist

  34. Slide 34: Foodservice bij Sligro Food Group – Online 3.0

    Foodservice bij Sligro Food Group – Online 3.0 33

  35. Slide 35: Uitrolproces E-Commerce platform (Online 3.0)

    Uitrolproces E-Commerce platform (Online 3.0) ENQUETE UITROLPROCES DICHT OP DE BAL STATUS UITROL 18/7/17 Hoe ervaren onze klanten de overgang Continu verbeteren o.b.v. naar het nieuwe bestelsysteem? klantinzichten: Helft van de Zeer goed 8.0% bezorgklanten • 3 grootschalige enquêtes Goed 33.0% hebbe

  36. Slide 36: Het nieuwe E-Commerce platform (Online 3.0)

    Het nieuwe E-Commerce platform (Online 3.0) NIEUWE FUNCTIONALITEITEN GEBRUIK ZOEKMACHINE GEBRUIKSGEMAK Klanten zijn tevreden over de volgende Klanten maken Klanten ervaren het gebruiksgemak functionaliteiten: 1 op de drie sessies van het nieuwe platform als zijnde  “Zeer prettig” Makkelijk browsen

  37. Slide 37: Foodservice bij Sligro Food Group - Sligro België

    Foodservice bij Sligro Food Group - Sligro België Sligro België update  Java diepvries DC in gebruik genomen op 22 april 2017 (start bouw eind september 2016) Met dit pand kan de verdere expansie van Java ingezet worden  De backoffice organisatie van Java wordt verder geprofessionaliseerd om te fu

  38. Slide 38: Vooruitzichten

    Sligro Food Group NV. Vooruitzichten 37

  39. Slide 39: Vooruitzichten

    Vooruitzichten  Geen concrete voorspellingen jaarresultaten  Herstel zet door in beide afzetmarkten  Korte termijn nog integratiekosten en opstartkosten Sligro België  Start bouw Sligro Antwerpen  Keuzes retail maken  Heineken afronden en start integratie / SC optimalisatie  Studie naar ICT 2

  40. Slide 40: door BEE

    Do fy | {| |} | { | |] door BEE bouwen AAN DE TOEKOMST

  41. Slide 41: Bijlagen

    Bijlagen 40

  42. Slide 42: Winst & verliesrekening

    Winst & verliesrekening bedragen * € mln H1-2017 H1-2016 mutatie H1-2017 H1-2016 Omzet 1.435 1.355 5,9% 100,0% 100,0% Brutowinst 331 308 7,4% 23,1% 22,8% Overige bedrijfsopbrengsten 7 1 466,7% 0,5% 0,1% Kosten -264 -243 8,6% -18,3% -17,9% EBITDA 74 66 10,8% 5,2% 4,9% Bijz. waardevermindering -3 - -0

  43. Slide 43: Balans

    Balans bedragen * € m ln 1-7-2017 2-7-2016 1-7-2017 2-7-2016 Vaste activa Eigen verm ogen 621 603 Im m aterieel 261 228 M aterieel 378 341 Voorzieningen 38 35 Vastgoedbeleggingen 19 19 Financieel 64 71 Schulden lang 98 168 722 659 Vlottende activa Schulden kort Voorraden 238 232 Aflossingsverplichti

  44. Slide 44: Slide 44

Sligro Food Group — H1 2017 Earnings Presentation on 6ix