Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — H1 2013 Earnings Presentation
35 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Sep 3, 2013
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe za I półrocze 2013 r.
Skonsolidowane wyniki finansowe za I półrocze 2013 r. Prezentacja 3 września 2013 r. Strictly confidential. Material distributed solely to its addressees. 1
Slide 2: Uczestnicy dzisiejszego spotkania
Uczestnicy dzisiejszego spotkania Paweł Laskowski-Fabisiewicz Włodzimierz Stasiak Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu ds. Finansowych 2
Slide 3: Agenda
• Główne osiągnięcia w I półroczu 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 3
Slide 4: Grupa PHN w liczbach wg stanu na dzień 30.06.2013 r.
Grupa PHN w liczbach wg stanu na dzień 30.06.2013 r. PRZYCHODY Z NAJMU (mln PLN): AKTYWA GRUPY (mln PLN): POWIERZCHNIA NAJMU BRUTTO (m2): 68,2 2.254,8 305.605 Grupa w I półroczu 2013 r. utrzymała stabilne Na dzień 30 czerwca 2013 r. aktywa Grupy Grupa dysponuje łącznie 305.605 m2 przychody z najmu 6
Slide 5: Osiągnięcia Grupy PHN w I półroczu 2013 r. (1/2)
Osiągnięcia Grupy PHN w I półroczu 2013 r. (1/2) Polski Holding Nieruchomości S.A. z sukcesem zadebiutował na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Oferta spotkała się z szerokim zainteresowaniem inwestorów. Począwszy od 24 czerwca 2013 r. zgodnie z kwartalną korektą listy uczestników indeksó
Slide 6: Osiągnięcia Grupy PHN w I półroczu 2013 r. (2/2)
Osiągnięcia Grupy PHN w I półroczu 2013 r. (2/2) Rozpoczęty z sukcesem proces dezinwestycji (zawarta jedna umowa przedwstępna oraz po dacie bilansowej zawarta jedna umowa przedwstępna i jedna umowa finalna). W I półroczu 2013 roku kontynuowana była realizacja projektów Foksal i Rakowiecka oraz rozpo
Slide 7: Osiągnięcia Grupy PHN po dniu bilansowym
Osiągnięcia Grupy PHN po dniu bilansowym W sierpniu 2013 r. Spółka Intraco S.A. wniosła do Spółki Polski Holding Nieruchomości Spółka Akcyjna Spółka komandytowo – akcyjna przedsiębiorstwo obejmujące zespół składników materialnych i niematerialnych, przeznaczonych do prowadzenia działalności gospodar
Slide 8: Realizacja celów strategicznych
Realizacja celów strategicznych REALIZACJA CELE A Rozpoczęcie procesu zmiany struktury Grupy: Dostosowanie struktury Grupy do potrzeb aport przedsiębiorstwa Intraco do PHN SKA oraz biznesowych i standardu rynkowego oraz alokacja Zmiana struktury przygotowywanie wniesienia kolejnych nieruchomości z p
Slide 9: Struktura najemców Grupy PHN wg stanu na 30.06.2013 r.
Struktura najemców Grupy PHN wg stanu na 30.06.2013 r. Portfolio* - podział wg liczby najemców Charakterystyka najemców % całości % całości 1,241 najemców 4%4% 2% usułgi biznesowe 9% 8% 4% mieszkaniowe oraz 1% klienci indywidualni pozostałe media biurowe 14% 25% przemysł handlowe FIRE 71% ICT 58% lo
Slide 10: Agenda
• Główne osiągnięcia w I półroczu 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 10
Slide 11: Otoczenie rynkowe i perspektywy rozwoju
Otoczenie rynkowe i perspektywy rozwoju Według ostatnich prognoz Consensus Economics Forecast polskie PKB w 2013 r. wzrośnie o 1,1%, co będzie wynikiem gorszym niż zarejestrowany w roku ubiegłym. Niemniej jednak, w roku 2014 r. spodziewane jest ożywienie gospodarcze i wzrost PKB powinien wynieść 2,5
Slide 12: Sytuacja makroekonomiczna Polski
Sytuacja makroekonomiczna Polski Według ostatnich prognoz Consensus Economics Forecast polskie PKB w 2013 r. wzrośnie o 1,1%, co będzie wynikiem gorszym niż zarejestrowany w roku ubiegłym. Niemniej jednak, w roku 2014 r. spodziewane jest ożywienie gospodarcze i wzrost PKB powinien wynieść 2,5%. (Jon
Slide 13: Rynek nieruchomości biurowych - Polska
+ 17,9 Rynek nieruchomości biurowych - Polska Stopy zwrotu z najlepszych Popyt na powierzchnię biurową w Polsce odnotowany w trakcie nieruchomości w Polsce dwóch pierwszych kwartałów osiągnął poziom około 522 000 m2. (Colliers International, Przegląd nieruchomości komercyjnych w Polsce - I połowa 20
Slide 14: Rynek nieruchomości biurowych - Warszawa
Rynek nieruchomości biurowych - Warszawa Nowa podaż biur (m2) i współczynnik Popyt powierzchni biurowej: pustostanów (%) W pierwszej połowie 2013 r. rynek powierzchni biurowej w Warszawie cechował się umiarkowaną aktywnością pod względem popytu. Podaż powierzchni biurowej: W 2013 r. na rynek ma traf
Slide 15: Agenda
• Główne osiągnięcia w I półroczu 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 15
Slide 16: Dobre wyniki ze sprzedaży
Dobre wyniki ze sprzedaży [mln PLN] Wynik z najmu - 0,5 Utrzymanie poziomu bieżących wyników z najmu mimo spadku przychodów będącego następstwem słabnącej + 4,8 19,3 18,6 18,8 koniunktury gospodarczej i rosnącej podaży. 37,4 32,6 Istotna poprawa wyniku 1H r/r o 4,8 mln PLN (15%) dzięki zmniejszeniu
Slide 17: Dalsza redukcja kosztów administracyjnych i poprawa wyniku netto ze sprzedaży
Dalsza redukcja kosztów administracyjnych i poprawa wyniku netto ze sprzedaży [mln PLN] Koszty administracyjne Istotne zmniejszenie kosztów administracyjnych + 6,6 1H r/r o 7,2 mln PLN (24%) w efekcie + 7,2 konsekwentnej restrukturyzacji operacyjnej, w tym centralizacji zarządzania i redukcji zatrud
Slide 18: Systematyczna redukcja kosztów wynagrodzeń
Systematyczna redukcja kosztów wynagrodzeń [mln PLN] Zatrudnienie (liczba osób) - 459 744 Zmniejszenie zatrudnienia o 459 osób (62%) w 475 okresie sześciu kwartałów do poziomu 285 osób 331 285 na dzień 30 czerwca 2013 r. 31.12.2011 30.06.2012 31.12.2012 30.06.2013 Wynagrodzenia i świadczenia + 5,0 +
Slide 19: Wzrost EBITDA
Wzrost EBITDA [mln PLN] EBITDA Wzrost EBITDA 1H r/r o 15,9 mln PLN. + 5,3 W 2Q2013 EBITDA niższa w porównaniu 1Q2013 o 1,4 mln PLN + 15,9 (21%), przy wyższym wyniku netto ze sprzedaży o 3,2 mln PLN 6,6 głównie w efekcie netto 11,8 5,2 • wyższych o 1,2 mln PLN odpraw dla zwalnianych pracowników w 2Q2
Slide 20: Poprawa wskaźników dochodowości najmu wg EPRA
Poprawa wskaźników dochodowości najmu wg EPRA [mln PLN] Wynik netto segmentu najem wg EPRA EPRA NIY** + 4,1 + 0,5 13,1 4,1% 4,6% 9,0 1H2012 1H2013 2012 2013 1H2013 1H2012 2013A 2012 Wynik netto segmentu najem (14,3) (85,5) Nieruchomości inwestycyjne wg sprawozdania z Korekty 25,9 98,0 sytuacji finan
Slide 21: Poprawa struktury RZiS
Poprawa struktury RZiS [mln PLN] 1H2012 1H2013 32,6 Wynik z najmu 37,4 +3,4 Wynik z działalności deweloperskiej +4,5 -1,5 Wynik z pozostałej działalności 0,0 -30,1 Koszty administracyjne -22,9 4,4 Wynik netto ze sprzedaży 19,0 -120,2 Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych -31,0 -11,8 Pozostałe
Slide 22: Zmniejszenie kapitału własnego
Zmniejszenie kapitału własnego [mln PLN] Aktywa netto Kapitał ogółem: - 17,6 mln PLN (-0,9%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: - 16,3 mln PLN (-1%) Udziały niekontrolujące: -1,3 mln PLN (-0,7%) EPRA NNNAV -16,9 30.06.2013 31.12.2012 1 900,0 1 883,1 Aktywa netto przypadające akcj
Slide 23: Wzrost stanu nieruchomości inwestycyjnych
Wzrost stanu nieruchomości inwestycyjnych [mln PLN] Nieruchomości inwestycyjne -5,2 • 7,3 mln PLN nakładów związanych z realizacją deweloperskich projektów komercyjnych (głównie Domaniewska, Foksal, Rakowiecka) oraz 3,5 mln PLN 1 911,5 1 906,3 nakładów na modernizację nieruchomości. +10,8 +16,8 • Zm
Slide 24: Pozytywne przepływy z działalności operacyjnej w 1H2013
Pozytywne przepływy z działalności operacyjnej w 1H2013 pomimo negatywnego wpływu nietypowych zdarzeń [mln PLN] Przepływy z działalności operacyjnej: +1,0 Przepływy z działalności inwestycyjnej: -6,4 18,9 178,6 4,2 -5,2 3,2 173,0 -3,5 -5,9 0,2 4,7 -4,2 -3,3 4,7 -9,8 -0,2 173,9 168,3 Środki pieniężne
Slide 25: Istotna poprawa przepływów operacyjnych
Istotna poprawa przepływów operacyjnych [mln PLN] Przepływy z działalności operacyjnej + 24,6 Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w 2Q2013 + 33,7 głównie w efekcie netto 9,7 • dodatniej skorygowanej EBITDA (+8,9 mln PLN), 1,0 • rozliczenia/zwrotu VAT od transakcji sprzedaży nieruchomości m
Slide 26: Uzupełniające informacje finansowe
Uzupełniające informacje finansowe 26
Slide 27: Najem – wynik segmentu
Najem – wynik segmentu [mln PLN] -0,5 +2,2 +2,8 +1,0 zmiana w mln PLN EBITDA liczona jako wynik netto ze sprzedaży pomniejszony pozostałe przychody i koszty netto i skorygowany o amortyzację i odpisy wartości nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych Skorygowana EBITDA to EBITDA po korekcie o kos
Slide 28: Działalność deweloperska – wynik segmentu
Działalność deweloperska – wynik segmentu [mln PLN] -4,1 -3,1 -2,4 -2,2 zmiana w mln PLN EBITDA liczona jako wynik netto ze sprzedaży pomniejszony pozostałe przychody i koszty netto i skorygowany o amortyzację i odpisy wartości nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych, i gruntów w zapasach oraz
Slide 29: Pozostała działalność – wynik
Pozostała działalność – wynik [mln PLN] +0,4 +0,9 +2,4 +0,9 zmiana w mln PLN EBITDA liczona jako wynik netto ze sprzedaży pomniejszony o pozostałe przychody i koszty netto i skorygowany o amortyzację i odpisy wartości nieruchomości w rzeczowych aktywów trwałych Skorygowana EBITDA to EBITDA po korekc
Slide 30: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów [mln PLN] +2,5 -0,4 zmiana w mln PLN EBITDA liczona jako koszty administracyjne skorygowane o amortyzację Skorygowana EBITDA to EBITDA po korekcie o koszty tworzenia i restrukturyzacji grupy oraz koszty IPO Niealokowane koszty
Slide 31: Struktura aktywów i pasywów
Struktura aktywów i pasywów [mln PLN] Aktywa Pasywa 2 297,6 2 254,8 2 297,6 2 254,8 Pozostałe (51,5m): 2,2% 2,4% Pozostałe (53,4m): 6,6% 5,9% Pozostałe (133,7m): należności (26,9 m), należności (30,4 m), 7,8% 7,7% inwestycje w JV (18,2 m), Pozostałe (152m): leasing finansowy (1,8 inwestycje w JV (17
Slide 32: Agenda
• Główne osiągnięcia w I kwartale 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 32
Slide 33: Podstawowe dane i wiodące rekomendacje
Podstawowe dane i wiodące rekomendacje Podstawowe wskaźniki na dzień 30.06.2013 r. * Struktura Akcjonariuszy na dzień 30.06.2013 r. Pozostali: 19,95% Liczba wyemitowanych akcji 43 384 003 Wartość rynkowa (mln PLN) 1 258,14** AVIVA OFE: 5,05% Wartość księgowa (mln PLN) 1 694,20 Ministerstwo Skarbu Pa
Slide 34: Wykres notowań
Wykres notowań W okresie od 13.02.2013 r. do dnia 02.09.2013 kurs akcji PHN S.A. pozytywnie wyróżniał się na tle indeksów rynkowych WIG i WIG Deweloperzy: • PHN zmiana od 13.02.2013 do 02.09.2013: +22,88% • WIG zmiana od 13.02.2013 do 02.09.2013: +5,99% 34 Źródło: onet.pl • WIG-DEWEL zmiana od 13.02
Slide 35: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 52 63 107, fax. +48 22 620 99 60 www.GrupaPHNSA.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Polski Holding Nieruchomości — H1 2013 Earnings Presentation on 6ix