Ihi Corporation · TSE:7013
Ihi — Q1 FY2022 Earnings Presentation
39 slides from Ihi's earnings presentation, Aug 9, 2022
Slide 1: 2022年度第１四半期決算説明資料（IFRS）
2022年度（2023年3月期） 第１四半期決算説明資料（IFRS） 2022年8月9日 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
１．2022年度第1四半期 連結決算 目次 4 連結決算総括............................................................................................................................................... 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書）............................................................................................. 5 報告セグメント別内訳
Slide 3: １．2022年度第１四半期 連結決算
１．2022年度第１四半期 連結決算 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 3
Slide 4: 連結決算総括
１．2022年度第１四半期 連結決算 連結決算総括 ◼ 前年同期に資産売却益を計上した影響で減益となった ものの，全セグメントにおいて増収・営業利益黒字化。 ◼ 航空・宇宙・防衛では，民間向け航空エンジンのリー ジョナルジェット機向けスペアパーツ販売の回復が足 許で鈍化したものの，全体の回復基調は変わらず，加 えて為替が円安に推移したため，大幅な増収増益。 ◼ 陸上３セグメントでは，一部事業において半導体不足 や中国でのロックダウン等の影響は残るものの，全体 として堅調に推移。 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 4
Slide 5: 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書）
１．2022年度第１四半期 連結決算 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書） （億円） '21年度1Q '22年度1Q 増 減 受 注 高 2,415 2,382 ▲ 33 売 上 収 益 2,452 2,642 190 営 業 利 益 202 75 ▲ 127 税引前四半期利益 217 169 ▲ 48 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 141 84 ▲ 56 売上平均レート（米ドル） ′21年度1Q 110.44円 ′22年度1Q 125.29円 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 5
Slide 6: 報告セグメント別内訳（受注高・受注残高）
１．2022年度第１四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（受注高・受注残高） （億円） 受 注 高 受 注 残 高 '21年 度 1Q '22年 度 1Q 増減 '21年 度 末 '22年 度 1Q末 増減 資源・エネルギー・環境 608 490 ▲118 5,275 5,247 ▲27 社会基盤・海洋 447 216 ▲231 2,500 2,415 ▲84 産業システム・汎用機械 916 1,066 150 1,807 1,944 136 航空・宇宙・防衛 399 592 192 2,838 2,868 30 報告セグメント計 2,372 2,365 ▲7 12,421 12,476 5
Slide 7: 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益）
１．2022年度第１四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益） （億円） 売 上 収 益 営 業 利 益 '21年 度 1Q '22年 度 1Q 増 減 '21年 度 1Q '22年 度 1Q 増 減 資源・エネルギー・環境 748 772 24 ▲2 35 38 社会基盤・海洋 346 351 4 24 21 ▲2 産業システム・汎用機械 888 927 38 29 22 ▲6 航空・宇宙・防衛 452 574 121 ▲71 17 88 報告セグメント計 2,435 2,625 190 ▲20 97 117 そ の 他 100 99 ▲1 3 ▲1 ▲5 調 整 額 ▲8
Slide 8: 報告セグメント別内訳（営業利益の前年同期比増減要因）
１．2022年度第１四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（営業利益の前年同期比増減要因） （億円） 売上収益の 工事採算の 販管費の その他損益 為替の変動 合 計 増減 変動 変動 の増減 資源・エネルギー・環境 28 1 8 ▲3 4 38 社会基盤・海洋 ▲1 ▲1 ▲2 産業システム・汎用機械 ▲11 ▲16 2 1 17 ▲6 航空・宇宙・防衛 35 20 36 ▲3 88 報告セグメント計 50 5 46 ▲6 21 117 そ の 他 3 ▲4 ▲4 ▲5 調 整 額 ▲5 ▲15 （※1）▲217 ▲238 合 計 48 5 46 ▲25 ▲200 ▲127 報告セグメント別
Slide 9: 報告セグメント別内訳（民間向け航空エンジンの状況）
１．2022年度第１四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（民間向け航空エンジンの状況） （億円） 民間向け航空エンジンの売上収益 800 およびスペアパーツ取扱高の推移 150% 100% スペアパーツ取扱高の推移 売 上 （'19年度四半期平均に対する割合） 600 収 益 86% 89% 83% 400 64% 50% 57% 43% 556 200 371 376 322 254 256 284 0 -50% '19年度 '20年度 '21年度 '21年度 '21年度 '21年度 '22年度 '22年度 四半期 四半期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q-4Q平均 平均 平均 （見通し
Slide 10: 報告セグメント別内訳（車両過給機の状況）
１．2022年度第１四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（車両過給機の状況） 車両過給機 販売台数・地域別売上収益推移 700 200 159 150 台 138 130 131 150 数 600 126 122 105 500 （ 売 100 上 500 収 万 益 411 台 欧州 399 50 389 383 381 （ 400 367 中南米 319 0 北米 ） 億 円 300 中国 -50 アジア 200 ） 日本 -100 台数 100 -150 0 -200 '19年度 '20年度 '21年度 '21年度 '21年度 '21年度 '22年度 '22年度 平均 平均 1Q 2
Slide 11: 金融損益等
１．2022年度第１四半期 連結決算 金融損益等 （億円） '21年度1Q '22年度1Q 増 減 為替差損益 ▲4 101 105 持分法による投資損益 25 7 ▲17 その他の金融損益 ▲5 ▲14 ▲9 金 融 損 益 等 14 93 78 期末日レートの変動（米ドル） ’21年度1Q ▲0.09円 （期首110.65円→期末110.56円） ’22年度1Q +14.23円 （期首122.39円→期末136.62円） Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 11
Slide 12: 連結財政状態計算書
１．2022年度第１四半期 連結決算 連結財政状態計算書 （億円） '21年度末 '22年度1Q末 増減 資産合計 18,796 18,658 ▲ 138 （うち 現金及び現金同等物） (1,454) (1,008) (▲ 446) （うち 営業債権，契約資産） (4,745) (4,579) (▲ 165) （うち 棚卸資産） (3,401) (3,768) (366) 負債合計 14,726 14,471 ▲ 254 （うち 営業債務等） (2,354) (2,186) (▲ 167) （うち 契約負債） (2,147) (2,240) (93) （うち 有利子負債残高） (5,055)
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書
１．2022年度第１四半期 連結決算 連結キャッシュ・フロー計算書 （億円） '21年度1Q '22年度1Q 増 減 税引前四半期利益 217 169 ▲48 減価償却費（※1） 減価償却費（※1） 168 158 ▲10 運転資本増減 運転資本増減（※2） （※2） 136 ▲16 ▲152 その他 その他 （※3） ▲443 ▲149 294 小計 78 160 82 法人所得税等 ▲62 ▲214 ▲151 営業キャッシュ・フロー 16 ▲53 ▲69 投資キャッシュ・フロー 91 ▲106 ▲198 フリー・キャッシュ・フロー 107 ▲159 ▲267 財務キャッシュ・フロー ▲45
Slide 14: 補足資料（１）研究開発費・設備投資額・減価償却費
１．2022年度第１四半期 連結決算 補足資料 （１）研究開発費・設備投資額・減価償却費 （億円） 250 200 168 158 150 98 88 100 61 58 50 0 '21年度1Q '22年度1Q '21年度1Q '22年度1Q '21年度1Q '22年度1Q 研究開発費 設備投資額 減価償却費 設備投資額，減価償却費は，有形固定資産，投資不動産，使用権資産およびソフトウェアに係る金額を示している。 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 14
Slide 15: 補足資料（２）地域別売上収益
１．2022年度第１四半期 連結決算 補足資料 （２）地域別売上収益 （億円） '21年 度 1Q '22年 度 1Q 日本 1,281 1,287 アジア 378 426 中国 220 228 北米 346 456 中南米 33 42 欧州 171 176 その他 21 25 合計 2,452 2,642 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 15
Slide 16: ２．2022年度 連結業績見通し
２．2022年度 連結業績見通し Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 16
Slide 17: 通期業績見通し
２．2022年度 連結業績見通し 通期業績見通し 【修正の概要】 ① 前提為替レートの見直し ② リージョナルジェット機向けエンジンのスペアパーツ販売減を反映 前提為替レート 米ドル 130円 （従来115円） （第2四半期以降） （億円） '22年度 '22年度 増 減 '21年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A (※1) 受 注 高 12,612 12,800 13,300 500 売 上 収 益 11,729 13,000 13,500 500 営 業 利 益 814 750 850 100 税引前当期利益 876 650 800 150 親会社の所有者に 帰属する当期利益 66
Slide 18: 報告セグメント別内訳（受注高 通期見通し）
２．2022年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（受注高 通期見通し） • 前提為替レートを見直したことにより，資源・エネルギー・環境や産業システム・汎用機械， 航空・宇宙・防衛で増加。 （億円） '22年度 '22年度 増減 '21年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A 資源・エネルギー・環境 3,738 3,400 3,600 200 社会基盤・海洋 1,810 1,700 1,700 0 産業システム・汎用機械 3,845 4,400 4,500 100 航空・宇宙・防衛 3,047 3,300 3,500 200 報告セグメント計 12,441 12,800 13,300
Slide 19: 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益 通期見通し）
２．2022年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益 通期見通し） • 前提為替レートを見直したことにより，資源・エネルギー・環境や産業システム・汎用機械， 航空・宇宙・防衛で増収。 （億円） 売 上 収 益 営 業 利 益 '22年 度 '22年 度 増減 '22年 度 '22年 度 増減 '21年 度 実 績 '21年 度 実 績 前回見通しA 今回見通しB B-A 前回見通しA 今回見通しB B-A 資源・エネルギー・環境 3,444 3,600 3,800 200 229 260 260 0 社会基盤・海洋 1,673 1,700 1,700 0 153 170
Slide 20: 報告セグメント別内訳（前回見通しからの営業利益の増減要因）
２．2022年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（前回見通しからの営業利益の増減要因） • 航空・宇宙・防衛で， 航空業界人手不足による運航減少の影響などによりリージョナルジェット機向け エンジンのスペアパーツ販売が当初想定よりも伸び悩んでいるが，前提為替レートを見直したことに より増益。 （億円） 売上収益の 工事採算の 販管費の その他損益 為替の変動 合 計 増減 変動 変動 の増減 資源・エネルギー・環境 0 社会基盤・海洋 0 産業システム・汎用機械 0 航空・宇宙・防衛 ▲ 50 150 100 報告セグメント計 ▲ 50 0 150 0 0 100 そ の 他 0 調 整
Slide 21: 連結キャッシュ・フロー 通期見通し
２．2022年度 連結業績見通し 連結キャッシュ・フロー 通期見通し （億円） '22年度 '22年度 増 減 '21年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A 税引前当期利益 876 650 800 150 減価償却費（※1） 675 610 610 0 運転資本増減 （※2） 230 0 0 0 その他 ▲640 40 ▲110 ▲150 営業キャッシュ・フロー 1,141 1,300 1,300 0 投資キャッシュ・フロー 279 ▲900 ▲900 0 フリー・キャッシュ・フロー 1,420 400 400 0 （※1）減価償却費は，有形固定資産，投資不動産，使用権資産およびソフトウ
Slide 22: ３．報告セグメント別の概況
３．報告セグメント別の概況 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 22
Slide 23: 資源・エネルギー・環境
３．報告セグメント別の概況 資源・エネルギー・環境 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年5月10日公表の業績予想数値 主要事業：原動機，カーボンソリューション，原子力 受注高 実績（対前年同期） 3,738 3,400 3,600 【受注高】 2,707 608 1,471 490 カーボンソリューションで減少。 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 前回 今回 【売上収益】 2021年度実績 2022年度実績 2022年度見通し 原子力で増収。 【営業利益】 売上収益 原子力で工事が進捗したことにより増益。 3,444 3,600 3,800 2,427 1,597 748 772 1Q 2
Slide 24: 資源・エネルギー・環境（事業別）
３．報告セグメント別の概況 資源・エネルギー・環境 （億円） 受注高 売上収益 ’21年度 ’22年度 ’21年度 ’22年度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 原 動 機 255 414 604 846 222 860 186 384 610 889 157 870 カ ー ボ ン 154 622 1,156 1,591 33 1,810 352 764 1,129 1,558 323 1,730 ソ リ ュ ー シ ョ ン 原 子 力 104 269 584 707 113 380 60 163 280 453 159 750 Co
Slide 25: 社会基盤・海洋
３．報告セグメント別の概況 社会基盤・海洋 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年5月10日公表の業績予想数値 主要事業：橋梁・水門，シールドシステム，都市開発， 交通システム，コンクリート建材 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 橋梁・水門で減少。 1,810 1,700 1,700 1,196 447 877 【売上収益】 216 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 前回 今回 シールドシステムや都市開発で減収となったものの，橋 梁・水門で増収。 2021年度実績 2022年度実績 2022年度見通し 【営業利益】 売上収益 橋梁・水門で増益となったものの，シールドシステムや都 市開発
Slide 26: 社会基盤・海洋（事業別）
３．報告セグメント別の概況 社会基盤・海洋 （億円） 受注高 売上収益 ’21年 度 ’22年 度 ’21年 度 ’22年 度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 橋 梁 ・ 水 門 312 614 806 1,109 93 920 178 336 555 896 202 1,030 シ ー ル ド シス テム 12 44 86 146 14 330 58 120 175 227 51 220 都 市 開 発 46 94 141 184 43 170 46 96 140 186 41 170 「都市開発」の豊洲地区関連情報は，＜参考資料＞
Slide 27: 産業システム・汎用機械
３．報告セグメント別の概況 産業システム・汎用機械 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年5月10日公表の業績予想数値 主要事業：車両過給機，パーキング，回転機械， 熱・表面処理，運搬機械，物流・産業システム 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 4,400 4,500 3,845 回転機械や運搬機械で増加。 2,727 1,795 916 1,066 【売上収益】 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 前回 今回 運搬機械や熱・表面処理で増収。車両過給機は為替影 2021年度実績 2022年度実績 2022年度見通し 響による増収。 【営業利益】 売上収益 熱・表面処理で増益となったものの，
Slide 28: 産業システム・汎用機械（事業別）
３．報告セグメント別の概況 産業システム・汎用機械 （億円） 受注高 売上収益 ’21年 度 ’22年 度 ’21年 度 ’22年 度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 車 両 過 給 機 386 714 1,100 1,518 397 1,900 383 702 1,083 1,494 399 1,900 パ ー キ ン グ 106 229 333 524 116 540 91 196 319 472 94 550 回 転 機 械 136 267 391 559 184 610 119 237 376 527 117 580 熱 ・
Slide 29: 航空・宇宙・防衛
３．報告セグメント別の概況 航空・宇宙・防衛 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年5月10日公表の業績予想数値 主要事業：航空エンジン，ロケットシステム・宇宙利用 防衛機器システム 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 3,047 3,300 3,500 民間向け航空エンジンで増加。 1,703 399 868 592 【売上収益】 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 前回 今回 民間向け航空エンジンでの，エンジン本体・スペアパー 2021年度実績 2022年度実績 2022年度見通し ツの販売増加に加え，為替が円安に推移したことにより 増収。 売上収益 【営業利益】 民間向け航空エンジン
Slide 30: 航空・宇宙・防衛（事業別）
３．報告セグメント別の概況 航空・宇宙・防衛 （億円） 受注高 売上収益 ’21年 度 ’22年 度 ’21年 度 ’22年 度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 民間向け 257 535 899 1,219 371 2,110 256 540 911 1,233 376 2,090 航空エンジン 「民間向け航空エンジン」の詳細は，＜参考資料＞航空エンジンを参照 ＜民間向け航空エンジンの販売台数＞ （台） 販売年度 1Q 通期 2021年度 205 789 2022年度 216 1,072 Copyright © 2022 IHI Co
Slide 31: ＜参考資料＞
＜参考資料＞ ・当第１四半期のトピックス ・主要な経営指標の推移 ・航空エンジン ・車両過給機 ・都市開発 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 31
Slide 32: 当第1四半期のトピックス
当第1四半期のトピックス インドネシアの火力発電所において， アンモニア混焼および専焼に向けた技術の検討を開始 インドネシア国営電力会社PLNの100％子会社である PT Pembangkitan Jawa-Bali （以下「PJB」）と共同で，アンモニアや バイオマス混焼技術の適用，将来的な専焼技術の適用および経済性 の検証を行なう基本合意書に調印しました。PJB所有のGresik火力発 電所などの既設ボイラを対象として，カーボンニュートラル燃料の混焼， 将来的な専焼の実施を想定した各種技術検討を行ないます。 ＜Gresik 火力発電所（左図） ＞ 世界初，液体アンモニア100%燃焼によるガ
Slide 33: 当第1四半期のトピックス
当第1四半期のトピックス IHIグループ初となる衛星打上げを受注 グループ会社である株式会社IHIエアロスペースは，宇宙スタートアップ企 業である株式会社QPS研究所（以下「QPS研究所」）と，同社の小型SAR 衛星※1 QPS-SAR 3号機および4号機の打上げ契約を締結しました。 本衛星は，QPS研究所が北部九州を中心とした日本全国25社以上の パートナー企業と一緒に開発，製造中で， 2022年度にJAXAによりイプシ ロンロケット6号機で打ち上げられる予定です。 ※1 SAR （合成開口レーダー，Synthetic Aperture Radar）衛星： リモートセンシング衛星の１つで，天
Slide 34: 主要な経営指標の推移
主要な経営指標の推移 日本基準 IFRS IFRS 2022年 度 2022年度 2022年度 2016年 度 2017年 度 2018年 度 2019年 度 2020年 度 2021年 度 1Q （ 見通し） （ 前回見通し） 受注高 13,898億円 15,050億円 13,992億円 12,800億円 10,970億円 12,612億円 2,382億円 13,300億円 12,800億円 売上収益 14,683億円 15,903億円 14,834億円 12,631億円 11,129億円 11,729億円 2,642億円 13,500億円 13,000億円 営業利益 473億円 722億円
Slide 35: 航空エンジン
航空エンジン 売上収益・機種別累計販売台数推移 日本基準 IFRS ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 ’22/1Q 主要搭載機 売上収益（億円） 1,436 1,698 2,260 2,670 2,991 2,915 2,810 3,185 2,224 1,017 1,233 376 累計販売台数（台） エアバス V2500 4,980 5,468 5,969 6,469 6,896 7,236 7,508 7,688 7,735 7,740 7,756 7,761 A319/320/321 ボーイング GE90 1,399 1,589 1
Slide 36: 車両過給機
車両過給機 地域別売上収益・販売台数推移 （億円） 日本基準 IFRS ’22 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 1Q 見通し 日 本 339 353 375 346 389 398 446 391 354 380 93 400 ア ジ ア 248 298 275 216 158 117 110 107 85 118 34 120 中 国 181 234 243 249 485 719 631 572 665 554 129 740 北 米 13 16 18 24 33 84 116 108 90 131 47 300 中 南 米 0 0 7 34
Slide 37: 都市開発
都市開発 （１）豊洲地区 賃貸収入の実績推移 （億円） 日本基準 IFRS ’22 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 1Q 見通し 賃貸収入 92 91 93 101 93 92 93 94 123 121 30 121 （２）豊洲地区 賃貸収入，賃貸費用実績（当期） （億円） 賃貸費用 賃貸収入 差額 減価償却費 その他 '22年度1Q 30 13 10 6 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 37
Slide 38: 豊洲１～３丁目地区 開発マップ
2022年8月時点 豊洲１～３丁目地区 開発マップ 豊洲4-2街区開発計画 豊洲フォレシア 敷地面積：19,493㎡ 地上16F，高さ：約75ｍ，延床面積：101,503㎡ 2022年7月着工～2025年6月竣工予定 2014年7月竣工 豊洲一丁目開発 芝浦工業大学 アーバンドック 豊洲キャンパス IHI本社 パークシティ豊洲 豊洲フロント アーバンドック ららぽーと豊洲ANNEX 地上15F，高さ：約75ｍ，延床面積：106,861㎡ 地上５F，高さ約25ｍ，延床面積：24,721㎡ 2010年8月竣工 2006年10月開業 シティータワーズ 第一生命 豊洲 豊洲 豊洲本社 レジデンス ザ・
Slide 39: 業績見通し等に関する注意事項
本資料のうち，業績見通し等に記載されている将来の数値は，現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通 しであり，リスクや不確実性を含んでいます。従いまして，これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すこ とは控えるようお願いいたします。実際に業績は，様々な重要な要素により，これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知置きください。実際の業績に与える重要な要素には，当社の事業領域を取り巻く政治， 経済情勢，対ドルをはじめとする円の為替レートなどがあります。