Prio Sa · BMFBOVESPA:PRIO3
Prio Sa — PetroRio — Investor Presentation (August 2018)
28 slides from Prio Sa's investor presentation, August 2018
Slide 1: Apresentação Institucional Agosto 2018
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL AGOSTO 2018
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL Esta apresentação contém declarações acerca de eventos futuros. Todas as declarações exceto aquelas relativas a fatos históricos contidas nesta apresentação são declarações acerca de eventos futuros, incluindo, mas não limitado a, declarações sobre planos de perfuração e aquisições sísmi
Slide 3: Conheça a PetroRio
CONHEÇA A PETRORIO Conheça nossa estratégia e resultados
Slide 4: Sumário Executivo
SUMÁRIO EXECUTIVO Uma das maiores produtoras independentes de petróleo no Brasil Destaques Financeiros • Capacidade de atrair capital (Potencial de alavancagem; Segmento de Listagem “Novo Mercado”) 6M17 6M18 • Time técnico altamente qualificado - Qualificada como Operador-A pela ANP Receita Total R$
Slide 5: Drives da Companhia
DRIVES DA COMPANHIA Estratégia de Crescimento • Crescimento através da aquisição de ativos em produção • Desenvolvimento dos ativos atuais Pessoas Redução • Meritocracia de Custos • Remuneração agressiva vinculada à resultados • Busca por otimizações ✓ GERAÇÃO DE LUCRO operacionais • Pessoal altamen
Slide 6: Modelo de Negócios PetroRio
MODELO DE NEGÓCIOS PETRORIO 1 REDUÇÃO DE CUSTOS 2 REDESENVOLVIMENTO 3 FOCO • Aumento de eficiência • Gerenciamento meticuloso do • Ativos “pequenos” para as operacional de 80% para 97,4% reservatório para estender a vida Majors recebem foco especial útil do campo na PetroRio • Redução de 60% dos cus
Slide 7: Destaques 2T18
DESTAQUES 2T18 Receita Líquida de R$ 239 milhões, a maior Receita trimestral da história da PetroRio Maior Resultado Operacional da história da Companhia: R$ 118,4 milhões, 132% acima do 2T17 EBITDA de R$ 85,8 milhões no 2T18, 30% acima do 2T17 Lucro líquido de R$ 70,6 milhões, 50% acima do 2T17 Lif
Slide 8: Campo de Polvo
CAMPO DE POLVO OPETRORIO
Slide 9: 3 Novos Poços
9.600 BARRIS POR DIA 98,8% EFICIÊNCIA OPERACIONAL 3 NOVOS POÇOS CAMPANHA DE PERFURAÇÃO 2018
Slide 10: Campo de Polvo 100% PetroRio – Visão Geral
CAMPO DE POLVO 100% PETRORIO – VISÃO GERAL Bacia de Campos Campo de Polvo • Próximo a Cabo Frio • Área: 134,24 km² • Lâmina d’água: 92 - 180m Destinos das exportações (2017) Reservas (2017) RESERVAS DE POLVO ÓLEO (milhões bbl) Provadas (1P) 10,8 Provadas + Prováveis (2P) 12,9 Provadas + Prováveis +
Slide 11: Produção de Polvo
PRODUÇÃO DE POLVO Produção Média Diária e Eficiência Operacional Produção Média Diária e Eficiência Operacional 98,6% 98,3% 99,4% 10.000 95,6% 93,0% 100% 8.000 80% 67,0% 6.000 60% 8.129 9.176 4.000 40% 6.927 7.167 6.484 5.124 2.000 20% 0 0% jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 Produção Média Di
Slide 12: Polvo: Custos x Brent
POLVO: CUSTOS X BRENT Brent x Lifting Cost* (US$/bbl) Reação e resiliência na resposta à mudanças conjunturais 80 75.0 67.2 61.5 60 54.6 51.1 50.8 52.2 47.0 47.0 44.2 35.2 40.3 40 34.5 35.7 31.3 30.6 31.2 32.0 28.2 28.4 20 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Brent Médio Lifting Cost *
Slide 13: Revitalização (2016) Enhanced Oil Recovery
REVITALIZAÇÃO – (2016) ENHANCED OIL RECOVERY Produção estimada de petróleo (MMbbl) 2,4 2,8 2,2 2 2,2 1,6 1,6 1,7 1,2 1,3 1,4 1 1,1 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Operador Anterior DeGolyer and MacNaughton 2015 DeGolyer and MacNaughton 2016 Expectativa de produção (2016 – 2021) cresceu 5 vezes Re
Slide 14: Revitalização (2018) Campanha de Perfuração 2018
REVITALIZAÇÃO – (2018) CAMPANHA DE PERFURAÇÃO 2018 POL – H Perfuração: Abril/Maio Distância: 3,6km Reservatório Carbonático POL – Z Perfuração: Junho/Julho Distância: 5,3km Reservatório Arenítico POL – M Perfuração: Agosto/Setembro Distância: 5,5km Em Andamento Reservatório Arenítico CAPEX estimado
Slide 15: Campo de Gás Natural de Manati
CAMPO DE GÁS NATURAL DE MANATI
Slide 16: Fluxo de caixa estável e previsível
Fluxo de caixa estável e previsível contrato de take-or-pay com a Petrobras Margem EBITDA do projeto: ~70%
Slide 17: Campo Manati
CAMPO MANATI Campo produtor de gás natural • Localizado na bacia de Camamu-Almada a 65km de Salvador-BA • Reservas provadas de 0.9 bilhões m³ (referentes à Participação de 10% da PetroRio)* • Upside para desenvolvimento de Camarão Norte Produção de Gás (m3/d) Referentes à Participação de 10% da Petr
Slide 18: Ativos na Foz do Amazonas
ATIVOS NA FOZ DO AMAZONAS FZA-M-539 • Descoberta de gás natural na bacia da Foz do Amazonas • Dois poços perfurados • Estimativa de reservas potenciais de 18 bilhões de metros cúbicos de gás natural com possibilidade de expansão para até 28 bilhões de m³ • Lâmina d’água: 130m FZA-M-254 • Ativo de ól
Slide 19: A Indústria de O&G
A INDÚSTRIA DE O&G A indústria de Óleo & Gás está em constante mudança. Sensível a economia global, geopolítica, gargalos tecnológicos, entre outros.
Slide 20: A Indústria de O&G no Mundo
A INDÚSTRIA DE O&G NO MUNDO Os preços do óleo tiveram um forte declínio desde 2014, impactado pela desaceleração econômica global e desequilíbrio entre oferta e demanda. A commodity ganhou força em 2018 e estimativas apontam o Brent de longo prazo acima dos US$65,00. Preço do Brent (US$/bbl) Jun/201
Slide 21: Produção de Petróleo no Brasil
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO NO BRASIL Ranking de operadores da ANP – Abril/2018 OPERADOR PRODUÇÃO (bbl/d) 94% Petrobras 2.419.056 Statoil Brasil O&G 61.382 Shell Brasil 40.846 Total E&P do Brasil 39.555 6% Chevron Frade 17.370 0,24% 0,13% PetroRio O&G 7.167 0,24% Dommo Energia 6.947 0,24% Maha Energy 1.429
Slide 22: Prontos para Crescer
PRONTOS PARA CRESCER Estratégia de crescimento definida, posição de caixa confortável e um time preparado e motivado para atingir os objetivos
Slide 23: Oportunidades Únicas no Mercado de O&G
OPORTUNIDADES ÚNICAS NO MERCADO DE O&G Ambiente político e econômico com novas oportunidades de negócios Companhias de O&G em dificuldades financeiras Crise política e econômica no Brasil devido à queda no preço do óleo Plano Global de Desinvestimentos da Shell-BG Plano de Desinvestimentos Petrobras
Slide 24: PetroRio: Potencial para Gerar Valor
PETRORIO: POTENCIAL PARA GERAR VALOR As habilidades e vantagens competitivas da PetroRio, somadas à uma forte posição de Caixa, resultam em interessantes oportunidades na aquisição de novos ativos no setor de O&G no Brasil e no exterior PETRORIO Ambiente de negócios atual Ciclo de Ênfase na Time téc
Slide 25: Melhor Companhia de E&P da América Latina
MELHOR COMPANHIA DE E&P DA AMERICA LATINA PETRORIO PREMIADA PELA REVISTA INGLESA WORLD FINANCE https://www.youtube.com/ https://www.worldfinance.com/markets/p watch?v=3U7-WSI0EJE etrorio-flourishing-in-the-face-of-adversity A PETRORIO RECEBEU O PRÊMIO DE MELHOR EMPRESA INDEPENDENTE DE ÓLEO E GÁS NA
Slide 26: Uma das maiores produtoras independentes de petróleo do Brasil
UMA DAS MAIORES PRODUTORAS INDEPENDENTES DE PETRÓLEO DO BRASIL Relações com investidores ri@petroriosa.com.br www.petroriosa.com.br +55 (21) 3721 2129
Slide 27: Anexo I: DRE Pro Forma
ANEXO I: DRE PRO FORMA R$ mil DRE Pró-forma 6M18 6M17 D 2T18 2T17 D Volume de Venda de Polvo (bbl) 1.255 1.401 -10,4% 792 898 -11,8% Volume Médio de Venda de Gás (Mil m³/dia) 79.216 41.763 89,7% 40.735 37.257 9,3% Receita Total 356.560 230.293 54,8% 239.405 155.507 54,0% Custo de Produto Vendido (17
Slide 28: Anexo II: Balanço Patrimonial
ANEXO II: BALANÇO PATRIMONIAL Em milhares de R$ ATIVO PASSIVO Circulante 31-dez-2017 30-jun-2018 Circulante 31-dez-2017 30-jun-2018 Caixa e equivalentes de caixa 92.445 69.331 Fornecedores 70.535 91.620 Títulos e Valores Mobiliários 511.863 652.191 Obrigações trabalhistas 9.979 7.996 Caixa Restrito