Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — 9M 2016 Earnings Presentation
43 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 10, 2016
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za III kwartały 2016 roku
Warszawa Wilno Ryga Tallin Kijów Wyniki finansowe Grupy PZU za III kwartały 2016 roku Wilno Warszawa, 10 listopad 2016
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 2. Strategia Grupy na lata 2016 – 2020 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wstępne dan
Slide 3: Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik za III kwartały 2016 roku
Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik za III kwartały 2016 roku Utrzymanie ratingu PZU na poziomie „A-” i usunięcie z listy „pod obserwacją” Znacząco większy udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i życiowych Dyscyplina kosztowa pomimo wzrostu wielkości portfela Utrzymanie wysoki
Slide 4: Rynek ubezpieczeń w Polsce
Rynek ubezpieczeń w Polsce Przypis składki brutto ub. majątkowe i pozostałe osobowe (mln zł) 12,3% 5,0% 15 348 13 596 13 886 13 481 13 664 12 757 10 876 11 218 06.2009 06.2010 06.2011 06.2012 06.2013 06.2014 06.2015 06.2016 Przypis składki okresowej brutto ub. życiowe (mln zł) 2,3% (2,1)% 7 825 7 95
Slide 5: Znacząco większy udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i życiowych w Polsce
Znacząco większy udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i życiowych w Polsce ● Mocna pozycja rynkowa Grupy PZU w ubezpieczeniach AC z udziałem na ubezpieczenia majątkowe i osobowe poziomie 42,5%* oraz OC komunikacyjnych z udziałem na poziomie 40,8%* . ● Udział Grupy PZU na rynku ubezpieczeń majątkow
Slide 6: Grupa PZU liderem ubezpieczeń w krajach bałtyckich
Grupa PZU liderem ubezpieczeń w krajach bałtyckich PZU w regionie CEE Lietuvos Draudimas 29,1% Lietuva Gyvybës Draudimas 5,5% AAS Balta 27,5% PZU Estonia 14,4% PZU Ukraina 3,9% PZU Ukraina Życie 8,3% *Udziały rynkowe dla Ukrainy oraz Łotwy za II kwartał 2016 roku , dla Litwy oraz Estonii za 01-08.20
Slide 7: Dyscyplina kosztowa - niższe koszty administracyjne działalności ubezpieczeniowej w Polsce
Dyscyplina kosztowa - niższe koszty administracyjne działalności ubezpieczeniowej w Polsce mln zł Koszty administracyjne Grupy PZU • Wzrost poziomu kosztów administracyjnych Grupy PZU r/r z uwagi na rozpoczęcie konsolidacji Alior Banku. • Spadek kosztów nowoprzejętych spółek ubezpieczeniowych w efek
Slide 8: Utrzymanie wysokiej rentowności ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych
Utrzymanie wysokiej rentowności ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych Przypis składki brutto (mln zł) ● Ograniczenie nacisku na dynamikę składki pozwalające 1,6% kontrolować szkodowość. 1,4% 2,3% ● Nowe dodatki do ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych oraz 2,0% modyfikacja istniejących OWU z pozyt
Slide 9: Negatywne skutki przezimowań w ubezpieczeniach upraw rolnych
Negatywne skutki przezimowań w ubezpieczeniach upraw rolnych mln zł Odszkodowania z tytułu negatywnych skutków przezimowań • Ujemne skutki przezimowania oznaczają szkody spowodowane wymarznięciem lub wymoknięciem roślin, w okresie od początku grudnia do końca kwietnia, skutkujące częściową lub całko
Slide 10: Niska rentowność portfela ubezpieczeń komunikacyjnych
Niska rentowność portfela ubezpieczeń komunikacyjnych Wskaźnik szkodowości z ub. komunikacyjnych (Polska*) • Po wojnie cenowej z lat 2005-2010 (zakończona po powodzi w 2010 roku) wyniki całego sektora ubezpieczeń komunikacyjnych zaczęły się poprawiać. W krótkim czasie rozpoczęła się kolejna wojna ce
Slide 11: Dalszy negatywny wpływ przeceny pakietu akcji Grupy Azoty
Dalszy negatywny wpływ przeceny pakietu akcji Grupy Azoty mln zł Zmiana wyniku netto na działalności inwestycyjnej po Niższy wynik netto na działalności inwestycyjnej uwzględnieniu kosztów odsetkowych (w mln zł) (z wyłączeniem Alior Banku) po uwzględnieniu kosztów odsetkowych po 9 miesiącach 2016 ro
Slide 12: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 2. Strategia Grupy na lata 2016 – 2020 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wstępne dan
Slide 13: Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020
Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020 ROE1 09.2016 2020 13,8% 18% UBEZPIECZENIA UBEZPIECZENIA INWESTYCJE ZDROWIE BANKOWOŚĆ MAJĄTKOWE NA ŻYCIE Liczba Klientów Aktywa Klientów Aktywa (mld PLN) Udział rynkowy WIELKOŚĆ PZU Życie (mln) Zewnętrznych pod Przychody (mln PLN) BIZNESU Grupy PZU2 zarzą
Slide 14: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 2. Strategia Grupy na lata 2016 – 2020 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wstępne dan
Slide 15: Zysk netto pod wpływem przeceny pakietu akcji Grupy Azoty
Zysk netto pod wpływem przeceny pakietu akcji Grupy Azoty Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto - podmiot dominujący (mln zł) 9,2% (28,6)% 13 461 14 706 1 832 1 309 09.2015 09.2016 09.2015 09.2016 Kapitał własny – podmiot dominujący (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE – dominujący (%) * 0,1%
Slide 16: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 2. Strategia Grupy na lata 2016 – 2020 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wstępne dan
Slide 17: Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku
Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku ● Spadek rentowności jako efekt: - znacznie wyższego r/r poziomu odszkodowań i świadczeń portfela ubezpieczeń rolnych w konsekwencji Ub. majątkowe negatywnych skutków przezimowań w I kw. oraz opadów gradu latem; - wciąż niska rentowność portfela ubezpiecze
Slide 18: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 19,1% 25,1% 6 339 5 321 452 289 4 168 3 222 1 463 1 169 2 40 15 49 604 850 2 099 2 171 19 114 565 613 09.2015 0
Slide 19: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt: Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt: • wzrostu przypisu składki w ubezpieczeniach komunikacyjnych (+29,4% • wzrostu sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjn
Slide 20: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Wysoka marża zysku operacyjnego segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,4% (11,0)% 954 850 5 010 5 078 376 391 578 458 09.2015 09.2016 09.2015 09.2016 składka jednorazow
Slide 21: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Spadek przypisu składki brutto wskutek: • rozwój ubezpieczeń grupowych ochronnych - wzrost średniej składki • niższych
Slide 22: Działalność za granicą
Działalność za granicą Wzrost wyniku dzięki niższym kosztom działalności ubezpieczeniowej w krajach bałtyckich ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia życiowe Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) (1,8)% 18,6% 977 960 120 63 147 Estonia 53 206 245 Łotwa 31
Slide 23: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą składka przypisana brutto wyniki operacyjne Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Dynamiczny wzrost składki poszczególnych spółek nabytych w 2014 • Spadek wskaźnika mieszanego w efekcie: roku: • oszczędności gł
Slide 24: Obszar zdrowie
Obszar zdrowie Dynamiczny wzrost w obszarze ochrony zdrowia - ponad 1 mln klientów Przychody obszaru zdrowie (mln zł)* ● Kolejny rok szybkiego wzrostu ubezpieczeń zdrowotnych – dynamika przychodów na poziomie 30,7%. ● Wprowadzenie do oferty abonamentów zdrowotnych (2015). 30,7% 240,6 184,1 ● Rozwój
Slide 25: Alior Bank
Alior Bank Dodatnia dynamika należności kredytowych struktura portfela segment bankowy Portfel kredytowy wg segmentów (mln zł) Zysk z działalności operacyjnej (mln zł) 14,0% (0,1)% 34 501 30 254 13 331 15 042 335 335 16 923 19 459 12.2015 09.2016 09.2015 09.2016 klient detaliczny klient biznesowy da
Slide 26: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 2. Strategia Grupy na lata 2016 – 2020 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wstępne dan
Slide 27: Podstawowe informacje finansowe
Podstawowe informacje finansowe I-III I-III III II Zmiana mln zł, MSSF kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał III kwartał 2016 / 2015* 2016 2016* 2016 II kwartał 2016 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 13 461 14 706 9,2% 4 844 5 061 (4,3)% Składka zarobiona 13 118 13 784 5,1% 4 799 4
Slide 28: Wyniki segmentów operacyjnych
Wyniki segmentów operacyjnych mln zł Składka 6 339 przypisana 5 321 5 078 brutto 5 010 (wg lokalnych standardów rachunkowości) 1 463 1 169 954 850 914 868 105 69 116 155 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA ŻYCIE POLSKA - POZOSTAŁE MAJĄTKOWE MAJĄTKOWE I NA ŻYCIE SEGMENTY Klient korp
Slide 29: Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej
Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego * I-III I-III I-III I-III I-III I-III mln zł, lokalne standardy kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał Zmiana r/r kwa
Slide 30: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze sprawozdaniem finansowym) Wpływ konwersji polis umów wieloletnich na umowy roczne 1 odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ P. mln zł, MSSF 09.2015 09.2016 Wyższe niż śr
Slide 31: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych • Zmiana wskaźnika szkodowości w rezultacie: • wzrostu szkodowości w ubezpieczeniach pozostałych szkód rzeczowych, w tym głównie ubezpieczeń dotowanych upraw rolnych jako e
Slide 32: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych • Zmiana wskaźnika szkodowości jako wypadkowa: • spadku wartości odszkodowań i świadczeń głównie w grupie ub. OC komunikacyjnych oraz odpowiedzialności cywilnej
Slide 33: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) mln zł Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych • Przypis składki brutto zwiększył się r/r o 1,4% w wyniku rozwoju portfela ubezpieczeniach ochronnych i zdrowotnych
Slide 34: Segment ubezpieczeń indywidualnych
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) mln zł Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych • Spadek r/r przypisu składki brutto o 104,5 mln zł miał miejsce głównie w efekcie niższych dopłat do istniejących rachunków w ubezpieczenia
Slide 35: Rentowność spółek zagranicznych
Rentowność spółek zagranicznych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność spółek zagranicznych • Niższy wskaźnik szkodowości r/r jako efekt dezinwestycji w PZU Litwa w II półroczu 2015 roku oraz efekt niższego wskaźnika szkodowości w spółce na Ukrainie (w szczególności w ubezpieczenia
Slide 36: Inwestycje
Inwestycje Niższy wynik głównie z powodu przeceny pakietu akcji Grupy Azoty mln zł bilansowany wyższą wyceną portfela unit-linked i instrumentów dłużnych Wyższy wynik po 3 kwartałach 2016 roku to przede wszystkim efekt Wynik netto na działalności uwzględniania działalności prowadzonej przez sektor b
Slide 37: Inwestycje
Inwestycje Lepszy wynik na produktach typu unit-linked mln zł Wynik netto na działalności inwestycyjnej Wynik netto na działalności inwestycyjnej 1 na portfelu Grupy PZU 91,7% 2 597 2 703 1 429 1 410 01-09.2015 01-09.2016 01-09.2015 01-09.2016 Wynik netto na działalności inwestycyjnej 2 na produktac
Slide 38: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 2. Strategia Grupy na lata 2016 – 2020 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za III kwartały 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za III kwartały 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Wstępne dan
Slide 39: Wskaźniki wypłacalności Grupy
Wskaźniki wypłacalności Grupy Dane wg Wypłacalność II na 30 czerwca 2016 mld zł, dane nieaudytowane • Począwszy od 1 stycznia 2016 roku podstawą oceny adekwatności kapitałowej Wypłacalność I Wypłacalność II Grupy są zasady Wypłacalność II; Grupa nie liczy wymogów wypłacalności wg zasad Wypłacalność
Slide 40: Środki własne Grupy
Środki własne Grupy Dane wg Wypłacalność II na 30 czerwca 2016 mld zł, dane nieaudytowane Porównanie środków własnych i skonsolidowanych kapitałów własnych wg MSSF Środki własne wg Wypłacalność II („WII”) obliczana jest w oparciu o aktywa netto wykazane w bilansie ekonomicznym Grupy. Na potrzeby WII
Slide 41: Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy
Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy Dane wg Wypłacalność II na 31 grudnia 2015 i 30 czerwca 2016 mld zł, dane nieaudytowane SII 12.2015 SII 06.2016 Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) kalkulowany według formuły standardowej i obejmuje m.in. ryzyka: aktuarialne, rynkowe, niewypłacalności kontrahent
Slide 42: Piotr Wiśniewski – IRO
Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU 41
Slide 43: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. Grupa PZU nie ponosi odpowiedzialności za e
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — 9M 2016 Earnings Presentation on 6ix