UBE Corporation · TSE:4208
UBE — Ube Industries — FY2012 Earnings Presentation
28 slides from UBE's earnings presentation, May 10, 2013
Slide 1: 2012年度 決算概要 2013年度 業績予想
1 2012年度 決算概要 2013年度 業績予想 2013年 5月10日（金）
Slide 2: 説明内容
2 説 明 内 容 ・ 2012年度 連結決算概要 ・ 2013年度 連結業績予想 ・ 参考資料
Slide 3: 2012年度 連結決算概要
3 2012年度 連結決算概要
Slide 4: 連結対象会社
4 連結対象会社 －12年度連結決算－ 11年度末 12年度末 増減 項 目 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 新規 1社 子会社数 67社 67社 ±0社 除外 1社 持分法 新規 なし 適用会社数 25社 25社 0社 除外 なし 計 92社 92社 ±0社
Slide 5: 環境要因
5 環境要因 －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 営業損益 項 目 への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 79.1 83.1 4.0 4 （ＣＩＦ） $/ｔ 965 965 0 資 ナフサ 0 （国産） 円/KL 55,000 57,500 2,500 (△8) 材 ベンゼン 価 米欧大口向け $/ｔ 1,147 1,312 165 △46 契約価格平均 (△52) 格 $/ｔ 143.6 126.8 △16.8 豪州炭 32 （ＣＩＦ） 11,360 10,540 (19) 円/t △820 （ ）は為替レート変動影響額を含む
Slide 6: 主要項目
6 主要項目 －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,386 6,260 △ 126 営業利益 460 299 △ 160 経常利益 408 280 △ 127 当期純利益 229 82 △ 147 11年度末 12年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,649 6,858 209 有利子負債 2,539 2,466 △ 73 純有利子負債 2,208 2,106 △ 101 自己資本 *1 1,994 2,155 160 配当（円／株） 5.0 5.0 0.0 ＊1：「自己資本」
Slide 7: 営業外損益
7 営業外損益 －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度 12年度 差異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営 業 利 益 460 299 △ 160 営 金融収支 △ 31 △ 26 5 業 外 持分法による投資損益 8 12 3 損 為替差損益 △3 13 17 益 その他 △ 25 △ 18 6 計 △ 51 △ 19 32 経 常 利 益 408 280 △ 127
Slide 8: 特別損益
8 特別損益 －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度 12年度 差異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 経常利益 408 280 △ 127 特 固定資産処分損 △ 25 △ 84 △ 58 別 減損損失 △ 20 △ 31 △ 10 損 益 関連事業損失 △2 △ 27 △ 24 その他 16 20 4 計 △ 32 △ 122 △ 89 税金等調整前当期純利益 375 158 △ 217
Slide 9: 営業利益～当期純利益
9 営業利益～当期純利益 －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 460 299 △ 160 営業外損益 △ 51 △ 19 32 経常利益 408 280 △ 127 特別損益 △ 32 △ 122 △ 89 税金等調整前当期純利益 375 158 △ 217 法人税等・少数株主利益 △ 146 △ 75 70 当期純利益 229 82 △ 147 1株当たり当期純利益 22円85銭 8円22銭 △14円63銭
Slide 10: 売上高（セグメント別）
10 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン △56 化成品・樹脂 2,310 2,193 △ 116 合成ゴム △60 機能性材料 △39 機能品・ﾌｧｲﾝ 643 611 △ 32 ファイン 6 医薬 111 114 2 セメント・生コン 29 建設資材 2,091 2,083 △ 7 建材・石灰石関連 △34 他 機械・金属成形 725 713 △ 12 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 625 687 62 石炭 56 、 電力 6 その他 259 252 △6 調整
Slide 11: 営業利益（セグメント別）
11 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン △141 化成品・樹脂 229 50 △ 179 合成ゴム △38 機能性材料 △39 機能品・ﾌｧｲﾝ 54 12 △ 42 ファイン △3 医薬 37 34 △3 セメント・生コン 36 建設資材 86 114 28 建材・石灰石関連 △8 他 機械・金属成形 30 36 6 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 33 59 26 石炭5 、 電力 21 その他 10 10 0 調整額 △ 23 △ 19 3 計 460 299
Slide 12: 営業利益分析（セグメント別）
12 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －12年度連結決算－ （単位：億円） 営 業 利 益 セグメント 差 異 1 1 年度 1 2 年度 価格差 数量差 固定費差 そ の他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・ 樹脂 229 50 △ 179 △ 204 26 △ 2 1 機能品・ ﾌｧｲﾝ 54 12 △ 42 △ 27 3 △ 6 △ 12 医薬 37 34 △ 3 △ 13 8 △ 3 4 建設資材 86 114 28 31 △ 22 26 △ 7 機械・ 金属成形 30 36 6 1 △ 4 2 *3 8 ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境 33 59 26 11 5 5 5 そ
Slide 13: 貸借対照表
13 貸借対照表 －12年度連結決算－ （単位：億円） 11年度末 12年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,844 2,873 29 産 固定資産 3,804 3,983 178 合 計 6,649 6,858 209 負 有利子負債 2,539 2,466 △ 73 債 その他負債 1,865 1,884 18 計 4,405 4,351 △ 54 純 自己資本 *1 1,994 2,155 160 資 少数株主持分他 産 249 352 103 計 2,244 2,507 263 負債、純資産合計 6,649 6,858 209 ＊1：「自己資本」
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
14 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書 －12年度連結決算－ （単位：億円） 項 目 11年度 12年度 税引前当期純利益 158 Ａ.営業活動によるＣＦ 406 461 減価償却費 313、 運転資金 21 法人税等 △115 他 有・無形固定資産取得 △373 Ｂ.投資活動によるＣＦ △ 435 △ 390 関係会社株式の取得 △66 関係会社株式の売却 40 他 ﾌﾘｰ・ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ（Ａ＋Ｂ） △ 29 70 有利子負債増減 △89 C.財務活動によるCF △ 126 △ 58 少数株主からの払込収入 96 配当金支払 △61 他 Ｄ.現金及び現金同等物の増減 （含、換算差額等） △ 16
Slide 15: 2013年度 連結業績予想
15 201I3FE HiRes UBE
Slide 16: 連結対象会社
16 連結対象会社 －13年度連結業績予想－ 12年度末 13年度末 増減 項 目 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 新規 1社 子会社数 67社 66社 △1社 除外 2社 持分法 新規 なし 適用会社数 25社 25社 0社 除外 なし 計 92社 91社 △1社
Slide 17: 環境要因
17 環境要因 －13年度連結業績予想－ （単位：億円） 12年度 13年度 差 異 営業損益 項 目 への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 83.1 95.0 11.9 10 （ＣＩＦ） $/ｔ 965 950 △15 資 ナフサ 3 （国産） 円/KL 57,500 64,700 7,200 (△23) 材 ベンゼン 価 米欧大口向け $/ｔ 1,312 1,345 33 △10 契約価格平均 (△84) 格 $/ｔ 126.8 110.9 △15.9 豪州炭 31 （ＣＩＦ） 10,540 10,540 (0) 円/t 0 （ ）は為替レート変動影響額を含む
Slide 18: 主要項目
18 主要項目 －13年度連結業績予想－ （単位：億円） 12年度 13年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,260 6,750 490 営業利益 299 340 41 経常利益 280 285 5 当期純利益 82 145 63 12年度末 13年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,858 7,100 242 有利子負債 2,466 2,500 34 純有利子負債 2,106 2,150 44 自己資本 *1 2,155 2,275 120 配当（円／株） 5.0 5.0 0.0 ＊1：「自己資本」・・・純資産から新株予約権と
Slide 19: 営業利益～当期純利益
19 営業利益～当期純利益 －13年度連結業績予想－ （単位：億円） 12年度 13年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 299 340 41 営業外損益 △ 19 △ 55 △ 36 経常利益 280 285 5 特別損益 △ 122 △ 35 87 税金等調整前当期純利益 158 250 92 法人税等・少数株主利益 △ 75 △ 105 △ 30 当期純利益 82 145 63 1株当たり当期純利益 8円22銭 14円42銭 6円20銭
Slide 20: 売上高（セグメント別）
20 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －13年度連結業績予想－ （単位：億円） 12年度 13年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 239 化成品・樹脂 2,193 2,510 317 合成ゴム 77 機能性材料 99 機能品・ﾌｧｲﾝ 611 740 129 ファイン 30 医薬 114 100 △ 14 セメント・生コン 10 建設資材 2,083 2,120 37 建材・石灰石関連 23 他 機械・金属成形 713 760 47 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 687 655 △ 32 石炭 △31 他 その他 252 260 8 調整額 △ 39
Slide 21: 営業利益（セグメント別）
21 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －13年度連結業績予想－ （単位：億円） 12年度 13年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 2 化成品・樹脂 50 70 20 合成ゴム 17 機能性材料 25 機能品・ﾌｧｲﾝ 12 45 33 ファイン 8 医薬 34 20 △ 14 建設資材 114 130 16 セメント・生コン 18 他 機械・金属成形 36 40 4 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 59 40 △ 19 石炭 △5、 電力 △12 他 その他 10 10 0 調整額 △ 19 △ 15 4 計 299 340 41 13.5％増益
Slide 22: 営業利益分析（セグメント別）
22 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） － 13年度連結業績予想－ （単位：億円） 営 業 利 益 セグメント 差 異 1 2 年度 1 3 年度 価格差 数量差 固定費差 そ の他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・ 樹脂 50 70 20 △ 22 37 14 △ 10 機能品・ ﾌｧｲﾝ 12 45 33 △ 18 73 △ 17 △ 4 医薬 34 20 △ 14 △ 12 △ 7 △ 3 8 建設資材 114 130 16 △ 1 14 10 △ 8 機械・ 金属成形 36 40 4 △ 2 3 4 *3 △ 2 ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境 59 40 △ 19 △ 5
Slide 23: 参考資料
23 参 考 資 料
Slide 24: 主要連結子会社
24 主要連結子会社 － 12年度連結決算－ （単位：億円） 売上高 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 12年度 対11年度 化成品・樹脂 Ube Chemicals (Asia) Public Co., Ltd. カプロラクタム、ナイロン樹脂の製造・販売 418 ↓ Ube Chemical Europe, S.A. カプロラクタムの製造・販売 288 ↓ Thai Synthetic Rubbers Co., Ltd. ポリブタジエンゴムの製造・販売 144 ↓ Ube Engineering Plastics, S.A. ナイロン樹脂の製造・販売 113 → 宇部アンモニア工業 アン
Slide 25: 主要経営指標推移
25 主要経営指標推移 11年度 12年度 13年度 項 目 算定式 単位 (実績) (実績) (予想) 純有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ ／自己資本 倍 1.11 0.98 0.95 自己資本 自己資本比率 ／総資産 ％ 30.0 31.4 32.0 営業利益 売上高営業利益率 ／売上高 ％ 7.2 4.8 5.0 事業利益 総資産事業利益率 (ROA) ／総資産 ％ 7.2 4.8 5.0 当期純利益 自己資本当期純利益率 (ROE) ／自己資本 ％ 11.9 4.0 6.5 （注）事業利益：営業利益＋受取利息・配当金＋持分法投資損益
Slide 26: 研究開発費、設備投資額、減価償却費
26 研究開発費、設備投資額、減価償却費 （単位：億円） 項 目 11年度 12年度 13年度 研究開発費 137 140 145 設備投資額 444 409 400 減価償却費 329 313 330
Slide 27: 13年度 設備投資・投融資主要案件
27 13年度 設備投資・投融資主要案件 セグメント 件 名 場 所 完工時期 化成品・樹脂 合成ゴム 増産設備 千葉 '14/2 合成ゴム マレーシアＪＶ 製造設備 マレーシア '14年度 ナイロン６ 増産設備 スペイン '14/9 液化炭酸 製造設備 宇部 '13/7 機能品・ファイン 機能膜（セパレーター）増産設備 堺 '13～'15年度 建設資材 金山台鉱区開発 伊佐 '17/10 エネルギー・環境 メガソーラー設備建設 宇部 '14/6
Slide 28: 将来の見通しに関する注意事項
28 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に 基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえ ますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。