Tsunagu Group Holdings, Inc. · TSE:6551

Tsunagu — Q1 FY2026 Earnings Presentation

39 slides from Tsunagu's earnings presentation, Feb 9, 2026

  1. Slide 1: 2026年9月期 第1四半期 決算説明資料

    2026年9月期 第1四半期 決算説明資料 株式会社ツナググループ・ホールディングス （東証スタンダード：6551） 2026年2月9日

  2. Slide 2: Our Mission / Our Vision

    Our Mission つなぐ、つなげる、つながる Our Vision About “Tsunagu” 採用市場のインフラになる 私たちについて 日本の社会課題である 「2030年労働需給GAP解消」 を目指す、ソリューションカンパニー

  3. Slide 3: 会社概要

    会社概要 ツナググループ・ホールディングスについて 社 名 株式会社ツナググループ・ホールディングス（証券コード：6551） 採用ソリューション事業（採用コンサルティング・アウトソーシング 事 業 内 容 等）・労働者派遣事業・有料職業紹介事業等を行うグループの 経営戦略策定及び経営管理並びにそれらに付帯する業務 代表取締役兼執行役員社長 米田 光宏 1969年大阪府出身。 設 立 2007年2月 リクルートグループにて、アルバイト・パート求人メディアの営業、商品企画、 営業企画、マーケティングなどを経て、アルバイト・パート領域の 資 本 金 7.0億円 事業企画責任者に着任。 2007年アル

  4. Slide 4: 支援実績 RPOサービス導入企業数

    会社概要 支援実績 当社の主力事業はRPO（採用業務代行）、採用コンサルティング事業であり、 全国従業員規模1万人以上の企業の5社1社がツナググループのRPOサービスを導入。 RPOサービス導入企業数* RPOサービス導入顧客企業例 従業員規模1万人以上 5社に1社が導入 * 2025年9月30日時点 ユーソナー社と弊社データより 4 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  5. Slide 5: 支援実績 業界シェア・採用支援実績

    会社概要 支援実績 RPOサービスを導入している顧客の内訳はサービス業が37%、卸売業・小売業が15%で約半数を占める。 業界シェア* 採用支援実績* 28.0% 37.0% サービス業 支援企業数 3,100 社 5.0% 支援拠点数 17.3 万店舗・事業所 製造業 6.0% 運輸業・郵便業 9.0% 15.0% 総 送 客 数 346 延べ 万人 医療・福祉 卸売業・小売業 * 算出期間：2024年10月～2025年9月当社採用支援実績より集計 5 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  6. Slide 6: 新しいコーポレートロゴ

    会社概要 2026年1月1日よりコーポレートロゴが新しくなりました 「事業構造・競争優位性」「成長戦略」「将来価値」を体現する、新たなコーポレートロゴへ。 本ロゴは、 • 「人」「仕事」「企業」をつなぐ 当社独自の事業構造 • 中期経営計画「Circular Recruiting」 に基づく持続的な成長 • 未来に向かって高まる企業価値 を象徴しています。 6 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  7. Slide 7: Highlight

    目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第1四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 7 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  8. Slide 8: Highlight

    目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第1四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 8 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  9. Slide 9: 業績ハイライト

    1 Highlight 業績ハイライト PMR*1からOMR*2への移行が想定以上に進み、売上高については19四半期ぶりの減収。一方、粗利率については2.3pt改善。 営業利益については第1四半期会計期間過去最高を更新。売上高利益率・資産回転率好調につきROEにおいても前年4.2pt増加。 売上高 営業利益 43.5億円 2.3億円 （前期比：-3.3%） （前期比：＋27.8%） ROE 自己資本比率 28.8％ 49.6% （前期比：＋4.2pt） （前期比：＋4.4pt） *1 PMR（ペイドメディアリクルーティング）：従来型求人広告での採用 *2 OMR（オウンドメディアリクルーティン

  10. Slide 10: Highlight

    目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第1四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 10 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  11. Slide 11: 第1四半期業績－連結損益計算書

    2 2026年9月期 第1四半期業績 第1四半期業績－連結損益計算書 営業利益について、第1四半期会計期間で過去最高を更新。 一方、売上高については2021年9月期第2四半期ぶりの減収となった。 単位：百万円 2025年9月期 2026年9月期 前年同期比 連結損益計算書 第1四半期 第1四半期 増減額 ％ 売上高 4,504 4,354 ▲150 -3.3% 営業利益 180 230 47 27.8% 営業利益率 4.0% 5.2% 1.2% － 経常利益 185 233 48 26.0% 経常利益率 4.1% 5.3% 1.2% － 親会社株主に帰属する 当期純利益 118 153 35

  12. Slide 12: 第1四半期業績－連結売上高

    2 2026年9月期 第1四半期業績 第1四半期業績－連結売上高 顧客の採用手段において、広告費投下型のPMR（従来型求人広告での採用）から、 広告費あたりの応募効率が高いOMR（自社求人ページへのWEBマーケティング採用）への移行が想定以上に進行。 単位：百万円 -3.3% 4,504 4,354 3,875 3,517 +26.5% -20.8% OMR*2 採用支援 RPO サービス PMR*1 採用支援 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2023年9月期 2024年9月期 2025年9月期 2026年9月期 *1 PMR（ペイドメディアリクル

  13. Slide 13: RPOサービス事業におけるPMRからOMRへの変化

    2 2026年9月期 第1四半期業績 RPOサービス事業におけるPMR *1 からOMR *2への変化 OMR売上については前年比２ケタ成長を持続。一方で、PMR売上については2025年9月期第3四半期より前年減収で推移。 上場企業決算データより算出した市場動向データからも、2024年10月以降PMRからOMRへの移行が加速している影響がうかがえる。 PMR・OMR売上前年比推移（四半期会計期間） 50.4% 47.1% 37.8% 25.6% 27.1% 26.5% 20.3% ● OMR採用支援売上前年比 12.9% 14.9% 9.9% 7.7% 6.4% 17.6% 7.5% 3.6%

  14. Slide 14: RPOサービス事業における顧客企業の採用ニーズ

    2 2026年9月期 第1四半期業績 RPOサービス事業における顧客企業の採用ニーズ 依然として顧客企業の採用ニーズは拡大しており、当社を通じた応募送客数については前年＋22.5％の着地。 また、送客効率については、2026年9月期第1四半期においてもPMRに比べOMRが1.8倍高い状態。 応募送客数*1 送客効率*2 RPOサービス 社数 +22.5% OMRの送客効率はPMRの 1.8倍 +3.8% +79.8％ 94.5万人 2.8 2.6 77.1万人 1.6 1.0 2025年9月期 2026年9月期 2025年9月期 2026年9月期 2025年9月期 2026年9月期 第1四半期

  15. Slide 15: 第1四半期業績－連結営業利益

    2 2026年9月期 第1四半期業績 第1四半期業績－連結営業利益 営業利益額・営業利益率ともに第1四半期会計期間最高を更新。 営業利益率については前年同期比＋1.2ptと大きく伸長し、第1四半期時点で通期予想の5.2％で着地。 単位：百万円 ＋1.2pt 5.2% 4.0% 3.2% 230 180 1.2% 0.5% 124 42 -9.6% 13 -263 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021年9月期 2022年9月期 2023年9月期 2024年9月期 2025年9月期 2026年9月期

  16. Slide 16: 第1四半期業績－連結営業利益（増減要因）

    2 2026年9月期 第1四半期業績 第1四半期業績－連結営業利益 RPOサービス事業において高収益率のOMRシェアが増加したことにより売上総利益が増加。 また、前期以前より推進してきた販管費最適化影響もあり、マーケティング投資を含めた上でも前年比50百万円の増益となった。 単位：百万円 ＋50 11 230 27 180 34 2025年9月期 粗利増加分 販管費最適化 マーケティング投資 2026年9月期 第1四半期 （PMR減、OMR増） 第1四半期 16 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  17. Slide 17: セグメント別業績

    2 2026年9月期 第1四半期業績 セグメント別業績 ヒューマンキャピタル事業において、RPOサービス事業の内訳変化によりセグメント利益は12％超の増益。 スタッフィング事業において、派遣・紹介領域における適切な投資コントロールにより売上高増収・セグメント損失額減少。 単位：百万円 ヒューマンキャピタル事業*1 スタッフィング事業*1 その他*2 対象領域：RPOサービス(採用業務代行・採用コンサルティング） 対象領域：派遣・紹介、コンビニ 本社部門所管のその他の DXリクルーティング、セグメントメディア、その他 （派遣スタッフの研修店舗を兼ねた店舗運営） 利益を獲得する事業活動 前年同期比

  18. Slide 18: 主要事業の推移

    2 2026年9月期 第1四半期業績 主要事業の推移 主要事業であるRPOサービス事業については、前期末よりPMR*1からOMR*2への移行が加速した影響で1社あたり単価が減少。 派遣・紹介事業については、2024年9月期M&Aによる通期実績寄与を終え、前年比2ケタのオーガニック成長を実現。 単位：百万円 主要事業売上推移 売上成長の内訳 売上成長率 社数 1社あたり単価 -3.4% -7.0% RPOサービス事業 2,343 +3.8% 2,262 PMR*1 （採用代行・DXリクルーティング） （採用代行・DXリクルーティング） 採用支援 1,176 -3.4% 2,262 2025年9月

  19. Slide 19: RPOサービス事業の内訳

    2 2026年9月期 第1四半期業績 RPOサービス事業の内訳 PMR*1からOMR*2への移行が急速に進み、RPOサービス売上の48.0％（前年同期36.6％）をOMR売上が占める結果となった。 単位：百万円 RPOサービス売上推移 売上成長の内訳 -3.4% 2,343 売上成長率 1社あたり単価 2,262 1,176 RPOサービス （全体） -3.4% -7.0% 1,484 -20.8% -20.8% -22.0% RPOサービス RPOサービス （PMR*1 採用支援） RPOサービス 売上における 1,086 +26.5% +16.8% 858 +26.5% OMRシェア RP

  20. Slide 20: 貸借対照表と自己資本比率

    2 2026年9月期 第1四半期業績 貸借対照表と自己資本比率 純資産の安定的な増加により自己資本比率は過去最高の49.6%に到達。 今後は、この安定財務基盤をもとに、売上高拡大に向けた積極投資へシフトしていく。 単位：百万円 2025年9月期末時点 2026年第1四半期末時点 資産合計4,443 資産合計4,199 流動資産 3,287 流動負債 2,346 流動資産 3,049 流動負債 2,006 現金及び預金 1,148 買掛金 558 現金及び預金 1,112 買掛金 386 売掛金 1,757 未払金 813 売掛金 1,494 未払金 746 その他 381 短期借入金 10 そ

  21. Slide 21: Highlight

    目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第1四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 21 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  22. Slide 22: 2026年9月期通期業績予想

    3 2026年9月期 業績予想 2026年9月期通期業績予想 通期業績予想は据え置き。通期業績予想に修正がある場合は早急に修正開示を実施。 単位：百万円 2026年9月期 2025年9月期 前年同期比 連結損益計算書 （予想） （実績） 増減額 ％ 売上高 20,500 18,269 2,231 12.2% 営業利益 1,060 877 183 20.8% 営業利益率 5.2% 4.8% 0.4% － 経常利益 1,060 897 163 18.1% 経常利益率 5.2% 4.9% 0.4% － 親会社株主に帰属する 当期純利益 689 511 178 34.7% 22 Ⓒ TSUNAGU G

  23. Slide 23: 2026年9月期 通期業績進捗

    3 2026年9月期 業績予想 2026年9月期 通期業績進捗 営業利益、経常利益ともに前年進捗を上回るペースで推移。収益力に課題がある第1四半期は営業利益率5.2％で着地。 ただし、売上高においては前年進捗をやや下回る。売上高拡大のための積極的な投資により2ケタ成長を目指す。 実績 通期業績予想進捗 ※（）は前年同期進捗 売上高 43.5億円 21.2% 205.0億円 (24.7%) 営業利益 2.30億円 21.7% 10.60億円 (20.6%) 経常利益 2.33億円 22.0% 10.60億円 (20.6%) 23 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  24. Slide 24: 株主還元およびIR活動

    3 2026年9月期 業績予想 株主還元およびIR活動 ＋6円の増配に加え、＋7,000円相当の株主優待の拡充*1を予定 。優待も含めた総合利回り*2は4.59％の見込み。 また、優待条件については1月22日開示の通り「6ヶ月以上」の保有期間を付与。中長期的な株主様とのコミュニケーションを図る。 一株あたりの配当金 株主優待 2026年9月期は 2026年9月期は ＋6円の増配（20円）を予定 配当利回り ＋7,000円相当拡充（8,000円）を予定 2.55% 優待利回り 配当利回り*3 20円 2.04% 1.78% 14円 8,000円 10円 8円 優待利回り*4 5円 0.25% 5

  25. Slide 25: 株主還元およびIR活動（IRアクション）

    3 2026年9月期 業績予想 株主還元およびIR活動 2025年9月期に引き続き、IRアクションを強化。IRセミナー、勉強会等へ積極的に登壇。 YouTube等様々なチャネルを通じ、当社理解を深めていただくコンテンツを新たに用意。 個人投資家向けIRセミナー登壇 IR YouTubeチャネル開始 英文開示開始 2025年11月15日「ラジオNIKKEIジャパン 独自IRコンテンツを4本配信 2025年9月期通期決算より、決算短信の ツアーIR＆櫻井英明株式講演in熊本」登壇 英文開示を開始。海外投資家の利便性 ・ツナググループは何をしている会社？ビジネスモデルを分かりやすく解説！ ・中期経営

  26. Slide 26: Appendix

    Appendix Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  27. Slide 27: ツナググループ・ホールディングスとは

    Appendix ツナググループ・ホールディングスとは 企業の採用活動を支援する人材サービス会社。 RPO（採用業務代行）・採用コンサルティングを基軸に、企業の採用課題を解決するためのサービスを提供。 コンサルティング 採用 報酬 評価 採用 求人手段 応募 面接 配置 面接 内定 受入 退職 要件 選定 受付 調整 育成 大卒 新 専門卒 R 卒 P 社 高校卒 O 員 本部 中 途 店舗 ア ル バ アルバイト イ ト 27 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  28. Slide 28: ビジネスモデル

    Appendix ビジネスモデル 主力事業である、RPO（採用業務代行）・採用コンサルティングを売上源としている“ストック型”のヒューマンキャピタル事業と、 派遣・紹介等、人材供給を売上源としているスタッフィング事業の2セグメント。 ヒューマンキャピタル事業 スタッフィング事業 RPO（採用業務代行）：月間の採用工数×単価 派遣：派遣スタッフ数×派遣料金 採用コンサルティング ：コンサルティング工数×単価 紹介：紹介数×紹介手数料 採用代行 応募 製造・物流 派遣・紹介 応募 顧客企業 当社 求職者 業界顧客 当社 求職者 （全業界） 求人募集 派遣・紹介先 業務委託費 手数料 提案 ソリュー

  29. Slide 29: 売上構成比

    Appendix 売上構成比 事業別売上シェアにおいては、主力事業であるヒューマンキャピタル事業が75％を占める。 事業別売上シェア* スタッフィング事業 ヒューマンキャピタル事業 25% RPO（採用業務代行） 派遣・紹介 採用コンサルティング 75% * 2025年9月期 売上高におけるセグメント別内訳 29 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.

  30. Slide 30: ヒューマンキャピタル事業 支援事例

    Appendix ヒューマンキャピタル事業 支援事例 母集団形成から選考管理における実務代行は勿論のこと、採用活動の目標達成にコミットする取り組みとともに、 採用担当者の業務を大幅に削減・最適化することに伴走。 支援事例1：母集団形成支援 支援事例2：採用戦略伴走 お客様専用の発注代行センターを設置。 採用活動に関するレポートを作成・納品し、会議での報告まで実施。 価格交渉から媒体選定・発注・入稿までを一括代行。 データに基づく課題設定と具体的な改善提案をご提供。 ツナググループのビッグデータと顧客データを掛け合わせ、最適な媒体 選定と効率的な採用活動を支援。 店舗A 店舗B 店舗C 求人発注

  31. Slide 31: ヒューマンキャピタル事業 市場開拓余地

    Appendix ヒューマンキャピタル事業 市場開拓余地 ターゲット市場における当社売上シェアは約2.5％であり、市場開拓余地は多分に存在。 * * * 社数 単価 市場 自社 エンタープライズ 339社 市場 1,919万円 65億円 従業員 4,105社 788億円 メインターゲット市場シェア 40倍の 1000人以上 ミドル 約 728社 602万円 44億円 従業員 5.9万社 拡大余地 100～999人 3,550億円 コンパクト 1,899社 101万円 19億円 従業員 ～99人 140万社 1.4兆円 * 社数：ユーソナー社提供の取引先データより集計 * 単価：当社取引実績より

  32. Slide 32: 競争優位性 アルバイト・パート領域に強みを持つ

    Appendix 競争優位性 1 アルバイト・パート領域に強みを持つ アルバイト・パートなどの非正規領域は、採用単価が低く、労働集約的で収益性が低い構造のため、新規参入プレイヤーにとっては規模を確保できなけれ ば採算が合わず、リスクが大きい市場。 ツナググループはこの構造を逆手に取り、全国規模の支援体制と蓄積されたノウハウを活かし、規模の経済を効かせることで安定した収益基盤を構築。 独自のポジションを確立している。 2 他人材系企業との協業・提携 自社サービスに加え、全国118社*1との協業・提携により、顧客に最適なサービスやツールを提供できる体制を構築している。 これにより、幅広いニーズに対

  33. Slide 33: ツナググループ・ホールディングスが目指す先

    Appendix ツナググループ・ホールディングスが目指す先 当社業績と1日あたりの不足労働時間には相関関係（相関係数＝0.85）があり、今後も不足労働時間は増加傾向と推計。 まずは2030年の労働需給ギャップ解消に向け、圧倒的に大きな力となることを目指す。 当社売上高推移および1日あたりの不足労働時間との相関* サーキュラー リクルーティング 1,386 スポットワークプラットフォームの台頭 1,322 1日あたりの不足労働時間（万時間）＊ 1,259 当社売上高推移 1,196 オウンドメディアリクルーティングの一般化 1,134 1,073 ペイドメディア全盛期 975 1,000 90

  34. Slide 34: 2030年には売上高350億円・営業利益28億円を目指す

    Appendix 2030年には売上高350億円・営業利益28億円を目指す 2025年8月28日に、2026年9月期から2030年9月期までの5ヶ年を対象とした、中期経営計画『Circular Recruiting』を発表。 日本の社会課題である、年間約50億時間の労働需給ギャップ解消に圧倒的な解決策を提示していく。 2030年 東南アジア 国内 売上高 FY25比1.9倍 350億円 CAGR 13.9% 外国人活躍 アルムナイ 営業利益 FY25比3.2倍 Circular Recruiting 28億円 CAGR 26.2% サ ー キ ュ ラ ー リ ク ル ー テ ィ ン グ 注：2

  35. Slide 35: 新規サービス「アルムニア」

    Appendix 2025年7月始動 新規サービス「アルムニア」 ライフステージの変化などによる退職や条件ミスマッチによる離脱者を再び活かす“循環型採用モデル”への転換を支援するサービス。 アルバイト・パート退職者を再応募・再就労につなげることで、「離職が終わりではなく資産化の起点」となる持続的な人材循環を実現。 「アルムニア」サービス概要 離脱 3. 集客コストは年々スケール スタッフ専用アプリをダウンロード 求人掲載 貴社専用 退職者データベース 求人メディア 集客 自社HP レギュラーワーカー 応募 2. 退職 4. 応募 面接設定 離脱 面接 離脱 電子雇用契約 マッチング 内定 離脱

  36. Slide 36: フランチャイズEXPOへ出展

    Appendix 2025年7月始動 新規サービス「アルムニア」 新規顧客獲得のため、1月にフランチャイズEXPOへ出展。335社のアルムニア導入リードを獲得。 部長以上の接触率は46.3%で、うち35.5%が役員。 フランチャイズEXPOへ出展 接触担当者 役職内訳 役員 35.5% その他 53.7% 2026年1月14日(水)～16日(金)に東京ビッグサイトにて開催された 「第6回 フランチャイズEXPO 東京」へ出展。自社サービスである循環 型採用プラットフォーム「アルムニア」を通じ、フランチャイズ事業本部お 5.7% よび複数ブランド・複数店舗を運営するフランチャイジー向けに、採用

  37. Slide 37: コーポレートロゴ・会社紹介動画を刷新

    Appendix コーポレートロゴ・会社紹介動画を刷新 2026年1月1日より、コーポレートロゴおよび会社紹介動画を刷新。 「人」「仕事」「企業」とのつながりと当社が目指す先、それに対する採用の在り方がわかるブランドへ。 新コーポレートロゴ 新会社紹介動画「できることは、まだある。」 ,男 屋成 人 女 生 AI 内コ 性がン 含テま ンれ ツて はい 誤る り画 を像 含む可能性があります。 ,男 屋ー テ 女 生 AI 内 性が 成 ブコル ン 含テま ンれ ツて はい 誤る り画 を像 含む可能性があります。 https://www.youtube.com/watch?v=W0Mze2-

  38. Slide 38: 免責事項

    Disclaimer 免責事項 この資料は皆様の参考に資するため、株式会社ツナググループ・ホールディングス(以下「当社」という)の 現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。 当資料に記載された内容は、現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､ 予告なしに変更される可能性があります。 将来見通しに関する注意事項 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」(forward-looking statements)を含みます。 これらは、現在にお

  39. Slide 39: @2024 TSUNAGUGROUP HOLDINGS Inc.

    日本の労働需給ギャップに、圧倒的な解決策を。 @2024 TSUNAGUGROUP HOLDINGS Inc. 39

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