Slide 1: 2020年3月期（2019年度）決算説明会
2020年3月期（2019年度） 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2020年5月13日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright(C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reser
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大による影響について 2019年度 実績： 前年同期比 減収減益決算 、期初計画値未達 の理由について 2020年度 通期業績予想 及び 新中期経営計画 ： 公表延期について Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 2
Slide 3: 目次
目次 I. 新型コロナウイルス感染症(COVID-19)拡大による影響 II. 2019年度 通期業績概況 III. 2020年度 通期業績予想 及び 新中期経営計画 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 3
Slide 4: 新型コロナウイルス感染症拡大による影響
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大による影響 （注）2020年5月13現在の情報記載 当社グループの取組み状況 感染拡大防止と事業継続の体制維持の観点から、取引先や従業員等の健康・安全確保のための取組みを実施 ■国内 製造部門以外は、業務上必要人員を除き、原則在宅勤務 製造部門は、感染防止策を実施し、通常の生産体制維持 不要不急の国内外出張の原則禁止、大規模な会議／セミナーの実施及び参加自粛 社内外での打ち合わせにおけるテレビ会議及び電話会議の積極的な活用 ⇒ 国内の感染者は確認されていない。 ■海外 各国政府等の方針に基づき、健康・安全を第一義とした対応実施
Slide 5: 当社グループの拠点等の状況（サマリー）
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大による影響 （注）2020年5月13現在の情報記載 当社グループの拠点等の状況（サマリー） 生産状況は、ウシオフィリピンで一部製造ラインの停止はあるものの、その他の生産は、ほぼ通常生産 体制を維持し、製品供給に大きな問題は生じていない。 製造部門以外は、各国政府及び地方自治体の指導や地域の状況に応じて、在宅勤務等を実施。 主要製造部品の調達の遅れや供給不足による自社製造面への影響は現時点でほとんど発生していない。 主な国内拠点の稼働状況 拠点 状況 ウシオ電機（播磨・御殿場・京都） 製造部門 ウシオライティング（福崎） 感染防止策を実
Slide 6: 主な海外拠点の稼働状況
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大による影響 （注）2020年5月13現在の情報記載 主な海外拠点の稼働状況 地域他 状況 欧米 製造部門：適切な予防策を実施しつつ、通常業務体制維持 （米国、オランダ、ドイツ、ポーランド他） 上記以外：原則在宅勤務 中国 生産：春節以降一時的に稼働率低下も、３月以降はほぼ通常稼働まで回復 ウシオフィリピン：製造ラインの一部停止（他工場にて製品供給補完） 中国以外のアジア諸国 上記以外：各国法令に基づき在宅勤務や時差出勤実施 製造部門： 深圳工場(中国)：1月中旬から約1か月の稼働停止も、通常稼働まで回復 クリスティー・デジタル・システムズ キッチ
Slide 7: 分野別の影響
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大による影響 分野別の影響 （注）2020年5月13現在の情報記載 ビジュアルイメージング分野 世界各地の外出制限等により、ほぼ全世界の映画館が休業の状態にあり、映画配給も上映中止や公開延期。 一部の国や地域で経済活動再開の動きが始まるも、本格再開までは時間がかかる見込み。 世界各地でイベントの中止や延期、およびアミューズメントパークなど商業施設の臨時休業が相次ぐ。 再開の目途は各国の方針に委ねられており、現時点で不透明な状況。 これらの影響により、主にシネマプロジェクター用クセノンランプや映像装置の販売に大きな影響。 エレクトロニクス分野
Slide 8: 2019年度の業績影響
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大による影響 （注）2020年5月13現在の情報記載 2019年度の業績影響 売上高： 約▲１００億円、 営業利益： 約▲３０億円 ■セグメント別業績影響 光源事業 ： 売上高 約▲３０億円 全世界的な映画館の休業によりシネマプロジェクター用クセノンランプのリプレイス需要減少。また中国のＦ ＰＤで一時稼働低下によるＵＶランプのリプレイス需要減少、及びプロジェクタ・ＯＡ用途でも需要が減少。 装置事業_映像装置 ： 売上高 約▲４５億円 シネマ分野では全世界的な映画館の休業の影響によりシネマ用プロジェクターの納入が後ろ倒し。 一般映像分野では、イベント
Slide 9: 2020年度の業績影響（見込み）
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）拡大による影響 （注）2020年5月13現在の情報記載 2020年度の業績影響（見込み） ビジュアルイメージング分野 世界各地の映画館休業やイベント自粛及びアミューズメントパークなどの商業施設の臨時休業が継続。 再開見通しは不透明。シネマプロジェクター用クセノンランプや映像装置の業績影響継続が懸念。 各映像関連施設の休業状態が長期化した場合、取引先の経営状態によっては当社売掛債権回収への懸念。 また、映像装置関連製品への投資意欲減退による販売等への影響懸念。 エレクトロニクス分野 第5世代移動通信システム（5G）実用化 や IoT・AIの活用
Slide 10: 2019年度 通期業績概況
I. 新型コロナウイルス感染症(COVID-19)拡大による影響 II. 2019年度 通期業績概況 III. 2020年度 通期業績予想 及び 新中期経営計画 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 10
Slide 11: 決算発表のポイント
決算発表のポイント 売上高 ： 1,590億円（前年同期比▲61億円、▲3.7%） 対通期公表値 達成率 対期初計画：93.5％、対3.27修正公表：102.6％ 減収：【光源】関連市況の低迷 及び 固体光源化によるランプ需要減 新型コロナにより主にシネマ用ランプ販売が減少 営業利益 ： 66億円（前年同期比▲18億円、▲21.8%） 対通期公表値 達成率 対期初計画：66.6％、対3.27修正公表：111.0％ 減益：【光源】減収に伴い減益 親会社株主に帰属する 当期純利益 ： 89億円（前年同期比▲23億円、▲20.8%） 対通期公表値 達成率 対期初計画：78.0％、対3.27修正公表：
Slide 12: 売上高・損益
売上高・損益 前年同期比 単位：億円 FY18 FY19 増減 ％ 売上高 1,651 1,590 ▲61 ▲3.7 営業利益 85 66 ▲18 ▲21.8 営業利益率(%) 5.2 4.2 ▲1.0P － 経常利益 114 87 ▲27 ▲23.6 113 89 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲23 ▲20.8 EPS（円） 88.85 73.25 ▲15.60 ▲17.6 ROE（％） 5.3 4.3 ▲1.0 － 1株当たり配当額（円） 50 26 ▲24 － 配当性向（％） 56.3 35.5 ▲20.8 － USD 111 109 ▲2 － 為替レート（円） EUR 129 1
Slide 13: 前年同期比 営業利益増減分析
前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 ※「新型コロナ影響」を除いた売上増減等による影響 ＋29 ▲3 ▲30 85 ▲38 為替影響 ＋18 66 販管費等 新型 +5 コロナ影響 装置事業※ 光源事業※ 装置事業※ 映像装置 映像装置 （売上総利益ベース） 光学装置 （売上総利益ベース） 主に構造改革による販管費削減 （売上総利益ベース） 減益の主な要因 対策 市況環境悪化による稼働低下 新規用途展開、 固体光源化による需要減 新製品開発加速 競争激化（単価下落、リプレ機会減少） コスト対策強化 （生産地再編など） FY18 FY19 営業利益 18億円減益 営業利益 注：「光源事業（売
Slide 14: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率
セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 前年同期比 単位：億円 FY18 FY19 増減 ％ 売上高 946 970 ＋24 +2.5 装置事業 営業利益 ▲3 3 +6 － 営業利益率（%） ▲0.3 0.3 +0.6P － 売上高 671 585 ▲85 ▲12.8 光源事業 営業利益 83 60 ▲23 ▲27.6 営業利益率（%） 12.5 10.3 ▲2.1P － 売上高 33 33 +0 +1.8 その他 営業利益 1 0 ▲0 ▲69.6 営業利益率（%） 3.0 0.9 ▲2.1P － 全社・消去 営業利益 3 2 ▲0 ▲28.2 Copyright (C) 2008 U
Slide 15: セグメント別売上高 概況
セグメント別売上高 概況 装置事業 光源事業 （億円） （億円） 前年同期比 946 970 ＋24億円 前年同期比 (＋2.5%) 671 23 30 ＋7億円 (＋29.8%) 585 ▲85億円 (▲12.8%) 映像装置 ＋8億円 569 578 (＋1.5%) 放電ランプ 558 479 ▲78億円 (▲14.1%) 光学装置 ＋8億円 353 361 (＋2.5%) ハロゲンランプ ▲7億円 113 106 (▲6.4%) FY18 FY19 FY18 FY19 注：売上高は、外部顧客への売上高を記載 注：売上高は、外部顧客への売上高を記載 Copyright (C) 2008 U
Slide 16: 事業環境およびセグメント別売上高概略（エレクトロニクス）
事業環境 および セグメント別売上高 概略 エレクトロニクス分野 半導体、FPD及びプリント基板など関連市場の稼働及び投資は総じて低調 － 中国で大型液晶パネル向けに設備投資、今後の投資の主体は液晶からOLEDに移行 事業環境 － パネル供給過剰により韓国などでパネル生産の稼働が低調 － スマートフォン販売不振により関連市場は低迷 － ４Ｑ以降、新型コロナウイルス感染症拡大によりプリント基板及びFPDの稼働に影響 光_UV装置 ・ 最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置が増加 ▲4億円 ▲2% ・ スマホ需要減少及び新型コロナ影響などにより直描式露光装置の販売が減少 装置事業 光_キュア装置
Slide 17: 事業環境およびセグメント別売上高概略（ビジュアルイメージング）
事業環境 および セグメント別売上高 概略 ビジュアルイメージング分野 ・ 映画館新設数は鈍化傾向も、今後は映画館におけるプロジェクター更新需要が徐々に増加 ・ シネマ、一般映像ともに固体光源プロジェクターの採用が拡大 事業環境 ・ ハイエンドの映像機器需要は、エンターテイメント市場を中心に安定的に推移 ・ ４Ｑ以降、新型コロナウイルス感染症拡大影響によりシネマ及び一般映像の需要に大きく影響 映_シネマ ・ RGBレーザープロジェクターの販売拡大 ＋35億円 +13% ・ 収益性は想定以下で推移 装置事業 映_一般映像 ・ RGBレーザープロジェクターの販売拡大も ▲27億円 ▲9% 新型コロ
Slide 18: 通期公表値差異
通期公表値差異 通期公表値 差異 達成率（％） 単位：億円 FY19 実績 期初計画 3.27修正 対期初計画 対3.27修正 対期初計画 対3.27修正 売上高 1,590 1,700 1,550 ▲109 +40 93.5 102.6 営業利益 66 100 60 ▲33 +6 66.6 111.0 営業利益率（%） 4.2 5.9 3.9 ▲1.7P +0.3P - - 経常利益 87 120 75 ▲32 ＋12 72.8 116.5 親会社株主に帰属する 当期純利益 89 115 70 ▲25 +19 78.0 128.1 EPS（円） 73.25 94.17 57.17 ▲20.9
Slide 19: サブセグメント別売上高 計画値・実績比較
通期公表値差異 サブセグメント別売上高 計画値・実績比較 単位：億円 FY18 FY19 通期 期初計画 達成率 実績 実績 期初計画 差異 （％） 映像装置 569 578 590 ▲11 98.0 装置 光学装置 353 361 400 ▲38 90.5 事業 照明装置他 23 30 20 ＋10 152.5 小計 946 970 1,010 ▲39 96.1 売上高 放電ランプ 558 479 540 ▲60 88.8 光源 事業 ハロゲンランプ 113 106 115 ▲8 92.6 小計 671 585 655 ▲69 89.5 その他 産業機械他 33 33 35 ▲1 96.1
Slide 20: 2020年度 通期業績予想 及び 新中期経営計画
I. 新型コロナウイルス感染症(COVID-19)拡大による影響 II. 2019年度 通期業績概況 III. 2020年度 通期業績予想 及び 新中期経営計画 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 20
Slide 21: 次期通期業績予想及び新中期経営計画について
次期（2020年度）通期業績予想 及び 新中期経営計画について 次期通期業績予想 及び 新中期経営計画の公表を延期 します。 次期（2020年度）通期業績予想 当社グループ各社における新型コロナウイルス感染拡大による事業活動への影響度合いの状況 確認が進み、適正かつ合理的な算出が可能になった段階で、速やかに開示いたします。 新中期経営計画（2020～2022年度） 上記 2020年度の通期業績予想の確認が取れ次第、速やかに公表いたします。 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 21
Slide 22: トピックス
I. 新型コロナウイルス感染症(COVID-19)拡大による影響 II. 2019年度 通期業績概況 III. 2020年度 通期業績予想 及び 新中期経営計画 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 22
Slide 23: 株主還元
株主還元 1株当たり配当額 及び 配当性向 自社株買い 2018年12月20日公表の自社株買い 新型コロナウイルス感染症拡大による業績影響及び不透明な事業環境継続に より、2019年度の配当額は期初計画値より24円減の１株当たり「26円」予定。 上限100億円 2020年度（次期）の配当額は「未定」。 （800万株） 2018年12月21日～2019年12月20日 FY19（予定）： 26円（35.5％） FY20（計画）： 未定 取得終了 配当金 （2019年12月10日） 56.3 配当性向 買付金額 ： 100億円 47.2 40.1 買付株式数：722万株 50 35.5 33.2 3
Slide 24: 殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222nmについて
殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222nmについて 目指している貢献 パンデミックが起こらない安心・安全な環境の実現 222nmの紫外波長により （今回の新型コロナウイルスの感染拡大については医療崩壊を防ぐ一助に） 人や動物の皮膚や目に安全でありながら、 紫外線本来の殺菌、ウイルスの不活化を可能とする 短期：2021年頃を目標 新しい環境衛生ソリューション 消毒・感染源除去による公衆空間の衛生度の向上 ＝＞例：病院の診察室・待合室・トイレ、介護施設、新幹線や飛行機・空港等 長期：2025年頃を目標 薬剤耐性菌（ウイルス以外）による院内感染防止＝＞手術室消毒、手術 部殺菌など（
Slide 25: 殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222nmについて
殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222nmについて ●ウシオのCare222の特徴 ＜紫外線共通の特長＞・・・従来の殺菌灯は254nmの水銀灯が主流 1.ノロウィルスや芽胞菌等アルコールや薬剤が効き難い菌の殺菌も可能 2.耐性菌を作らない 3.非接触・ノンケミカルであり、簡便な殺菌が可能 ＜従来の殺菌用途紫外線にはないCare222nmの特長＞ 1.有人環境下での連続照射が可能・・・人の皮膚や目に悪影響を及ぼさない紫外線波長 2.水銀不使用により環境負荷低減・・・水銀を含有しないエキシマ発光による紫外線ランプを使用 ●ウシオのCare222開発の歩み 1992年 ウシオが世界に先駆け
Slide 26: 参考資料
I. 新型コロナウイルス感染症(COVID-19)拡大による影響 II. 2019年度 通期業績概況 III. 2020年度 通期業績予想 及び 新中期経営計画 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 26
Slide 27: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置拡大
最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置拡大 最先端・次世代パッケー IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理 用データセンター向けサーバーの需要増加 ジの需要拡大 分割投影露光装置（UX-5） 装置 データセンター市場 製造、販売 販売 パッケージ基板メーカー チップ実装 サーバー搭載 年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 CPU （Server） ●世界シェア95％ ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） ●UX-5の強み（特長） １．大面積一括投影露光 広帯域 GPU → 高生産性、低CoO メモリ （AI） 分割投影露光装置（UX-5） 販売動向 ２．マスク
Slide 28: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源について
ＥＵＶリソグラフィマスク検査用ＥＵＶ光源について 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発、生産、販売 メンテナンス 研究開発機関 EUVリソグラフィーの技術開発進展に よる次世代半導体の量産化ニーズ 検査、開発用光源のニーズ増大 ウシオのEUV光源が貢献 マスク検査用EUV光源需要増加 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 ●ウシオの強み メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 半導体業界での長いビジネス経験 ●売上高推移（億円） 2001年 EUVA*設立、参画 *極端紫外線露光システム開発機構 ＋ 本体 27 2013年 リ
Slide 29: RGBレーザープロジェクター比較
プロジェクター比較 レーザー ランプ 光源 RGBレーザー 蛍光体レーザー クセノンランプ 超高圧水銀ランプ CP4450-RGB CP2308 他 CP4440-RGB シネマ CP4330-RGB CP2320-RGB他 ラインナップなし ラインナップなし 明るさ(lm) 明るさ(lm) <50,000 <45,000 D4K40-RGB他 Crimson Roadie 他 Boxer 他 GS シリーズ他 一般映像 明るさ(lm) 明るさ(lm) 明るさ(lm) 明るさ(lm) <40,000 <30,000 <45,000 <30,000 本体価格 ★★★★★ ★★ ★★ ★ 本体寿命
Slide 30: 映像装置の収益性改善
映像装置の収益性改善 構造改革による収益性改善 新製品による売上増加 FY18(通期) シネマ 一般映像 • 中国生産移管による固定費削減 • 仕様未達解消 • レーザープロジェクター • 不採算事業の整理 • RGBプロジェクターの のラインナップ拡充 フルラインナップ （RGB, LaPH) FY19(通期) 施策 あらゆるスクリーンサ ・業界初*コンパクトな • 拠点整理による固定費削減 イズに対応できるRGB RGBレーザープロジェク レーザープロジェク ターをリリース • 生産性向上 ターのラインナップ ・高輝度LaPHモデル追加 • 販管費率維持の徹底 *自社調べ • 中国生産移管
Slide 31: 四半期推移《損益》
四半期推移《損益》 FY19 FY18 FY19 FY19 単位：億円 FY18 FY19 4Q - 4Q 4Q - 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 増減 ％ 増減 ％ 売上高 399 426 397 427 389 430 380 389 ▲37 ▲8.9 ＋8 ＋2.3 営業利益 25 28 15 16 21 27 14 3 ▲12 ▲80.7 ▲11 ▲79.1 営業利益（%） 6.4 6.6 3.9 3.8 5.5 6.3 3.9 0.8 ▲3.0P － ▲3.1P － 経常利益 39 32 22 19 29 28 25 3 ▲16 ▲83.4 ▲22 ▲87.3
Slide 32: 四半期推移《セグメント別損益》
四半期推移《セグメント別損益》 FY19 FY18 FY19 FY19 単位：億円 FY18 FY19 4Q - 4Q 4Q - 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 増減 ％ 増減 ％ 装置事業 売上高 218 248 219 260 227 271 229 242 ▲17 ▲6.7 +13 +5.8 営業利益 0 1 ▲4 ▲0 0 9 4 ▲11 ▲11 － ▲15 － 営業利益率（%） 0.0 0.7 ▲2.1 ▲0.1 0.4 3.5 1.8 ▲4.6 ▲4.6P － ▲6.4P － 光源事業 売上高 173 172 171 155 154 149 143 137 ▲
Slide 33: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 その他 1.1% FY18 日本 北米 アジア 欧州 売上高 21.9% 24.7% 42.5% 9.8% 1,651億円 FY19 日本 北米 アジア 欧州 売上高 24.9% 22.3% 41.5% 9.4% 1,590億円 その他 1.9% Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 33
Slide 34: 研究開発費／設備投資額・減価償却費
研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 106 102 6.3 6.4 6.2 6.1 82 79 5.7 71 65 67 67 64 50 112 101 101 98 106 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY19 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY19 計画 計画 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 34
Slide 35: 貸借対照表
貸借対照表 ◆ 資 産 （億円） ◆ 負債・純資産 （億円） 増減 増減 3,066 3,066 216 ▲317 2,749 ▲317 2,749 ▲29 支払手形・買掛金 856 ▲249 現預金 479 187 606 289 ▲189 その他流動負債 238 +26 固定負債 +8 受取手形・売掛金 264 394 403 44 42 ▲1 有価証券 624 ▲52 たな卸資産 571 +2 その他流動資産 81 84 2,132 ▲125 純資産 2,007 430 442 +11 有形固定資産 無形固定資産・ 634 598 ▲36 投資その他の資産 2019/3 2020/3 2
Slide 36: キャッシュフロー
キャッシュフロー 単位：億円 営業CF + 投資CF 営業CF + 投資CF +115 ＋55 +27 ▲39 +10 +43 ▲203 +88 746 746 +11 投資活動 財務活動 換算差額 営業活動 投資活動 660 590 ▲7 営業活動 財務活動 換算差額 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期首残高 期末残高 期首残高 期末残高 FY18 FY19 Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 36
Slide 37: 用語集
用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 COF Chip on Film フレキシブル基板などのフィルム基板上へICチップを直接実装すること 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が負 CoO Cost of Ownership 担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DI Direct Imaging マスク等を使わず、直接描画する露光方式 EUV Extreme Ultraviolet R
Slide 38: 本資料に関するお問い合わせ先
本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright (C) 2008 Ushio Inc., All Rights reserved 38