Hito-communications Holdings, Inc. · TSE:4433

Hito-communications — Investor Presentation (December 2013)

35 slides from Hito-communications's investor presentation, Dec 26, 2013

  1. Slide 1: ヒトコムのビジネスモデルと成長戦略

    ヒトコムのビジネスモデルと成長戦略 販売・サービス・営業分野の本格的アウトソーシング時代を切り拓く 株式会社ヒト・コミュニケーションズ 代表取締役社長 安井豊明 東証1部 ／ 証券コード 3654 Copyright （C） hito-com All rights reserved.

  2. Slide 2: 会社情報

    会社情報 会社名 株式会社ヒト・コミュニケーションズ （略称 ヒトコム） 代表者 安井 豊明 （ヤスイ トヨミ） 上場市場 東京証券取引所 市場第1部 証券コード 3654 事業内容 販売・サービス・営業を中核とする営業支援企業 資本金 73,781万円 会社設立 平成10年2月（設立15周年） 拠点数 32拠点（国内31拠点、海外1拠点） ※ 2013年11月末現在 社員数 201名 ※ 2013年11月末現在 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 充実の拠点ネットワーク

    充実の拠点ネットワーク 拠点ネットワークの拡大 ～平成26年8月期中に33拠点へ拡大の見込み～ 札幌支店 直近の新規開設／今後の新規開設、業容拡大による昇格予定 岩手SO 新規案件の受注に伴い、平成25年5月に新規開設 沖縄営業所 沖縄SOを平成25年10月に営業所へ昇格 山形SO 青森SO 新規案件の受注に伴い、平成25年10月新規開設 青森SO 新潟支店 （平成25年10月 新規開設） 高松営業所 四国エリア初の拠点として、平成26年8月期上期新規開設予定 山梨SO 岩手SO （平成25年5月 新規開設） 沖縄営業所 長野支店 （平成25年10月営業所へ昇格） 仙台支店 富山SO 宇都宮営

  4. Slide 4: 代表者プロフィール

    代表者プロフィール 安井 豊明 （やすい とよみ） 株式会社ヒト・コミュニケーションズ 代表取締役社長 大分県出身 48歳 学生時代 高校、大学とラグビーに没頭。高校時代は全国高校ラグビー（花園）準優勝 昭和63年 大学卒業後、富士銀行（現みずほFG） 入行 富士銀行 退職 平成13年 大手家電量販店入社 開発室長(店舗・新規事業開発・M&A)などを歴任 平成16年 当社代表取締役社長 就任 平成23年 EOYアントレプレナー2011年 アクセラレーティング部門大賞受賞 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 当社株式の推移と現状

    当社株式の推移と現状 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 5

  6. Slide 6: 株価と株主還元の取り組み

    株価と株主還元の取り組み 株価は今年1月末の株式分割（1：2）以降、東証1部上場も経て堅調に推移。更なる当社株式の認知度向上が課題。 2011年8月12日 2012年7月24日 2013年7月24日 上場来高値 JASDAQ上場 東証第2部上場 東証第1部上場 1,983円（9/17） 直近株価12/20 1,586円 2011年8月末 2012年7月30日 JASDAQ上場 記念配当実施 株主優待新設 2013年1月31日 株式分割（1対2） 2012年4月30日 株式分割（1対2） 2012年8月末 上場時最高値 東証第2部 記念配当 1,046円 上場時初値 695円 上場来安値 425

  7. Slide 7: 配当金/配当利回りの推移

    配当金/配当利回りの推移 2012年8月期 2013年8月期 2014年8月期（計画） 当期純利益 751百万円 930百万円 1,024百万円 1株当たり当期利益（EPS） 83.98円 103.97円 114.41円 1株当たり配当金 20.50円 21.00円 22.00円 配当性向 24.4％ 22.6％ 19.2％ 期末株価 468円 1,171円 1,586円 （2013年12月20日終値） 配当利回り 4.4％ 1.8％ 1.4％ PER （12年、13年は実績、14年は予想値ベース） 5.6倍 11.3倍 13.9倍 東証1部平均 16.3倍 13.7倍 16.7倍 東証2部平

  8. Slide 8: 配当計画

    配当計画 業績の安定化を背景に、平成25年8月期より中間配当を実施 平成26年8月期は1円の増配し、通期22円配当を計画 ■ 第2四半期末配当（円） ■ 期末配当（円） ■ 記念配当（円） ◆ EPS（円） 株主優待内容 UCギフトカード（1,000円分） 22円 20.5円 21円 東証２部上場 記念配当 当社株式への投資魅力を向上させ、 13.75円 優待制度の目的 より多くの皆さまに当社株式を保有して JASDAQ上場 いただくため 記念配当 割当基準日 8月末日 所有株式数 100株以上（１単元株式以上） ※当ページ記載の1株当たり配当金・EPSは、平成24年4月30日の株式分割（1対

  9. Slide 9: 会社概要

    会社概要 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 9

  10. Slide 10: ヒトコムは「人材派遣会社」ではありません

    ヒトコムは「人材派遣会社」ではありません ヒトコムは販売・サービス・営業分野における代行業を得意とする「営業支援企業」です。 売上高の約 20％ 売上高の約 80％ 人材派遣 販売・サービス・営業分野の代行業（アウトソーシング） ① 店舗業務を一括して代行 ・ 店長（管理業務） 専門店 専門店 ・ レジ要員 ・ 販売スタッフ 等々 店舗業務の全て 専門店 販売スタッフ依頼 販売スタッフ派遣 ② 全国の拠点網を生かして、 広域の販売網を一括して業務代行 専門店 ・ 全国キャンペーンの展開 ・ 広域での販売業務代行 ・ 地域の営業業務代行 専門店 専門店 専門店 専門店 店舗業務の代行提案の切り口

  11. Slide 11: 成果追求型営業支援企業とは

    成果追求型営業支援企業とは 成果追求型営業支援とは、 従来型の人材を販売や営業現場に派遣するだけでなく セールスマーケティング分野における“現場”の担い手とし てセールスプロモーション企画の立案、コンサルティングか ら人材募集、研修開発、人材育成、調査レポーティング、販 売事務局運営、労務管理、成果追求迄を一括して請負うビ ジネスモデルです。 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 11

  12. Slide 12: 人材派遣市場とヒトコムの成長

    人材派遣市場とヒトコムの成長 東証1部上場 成果追求型営業支援により成長 2009年：派遣法改正の動き ～規制強化へ～ 東証2部上場 売上高（億円） JASDAQ上場 2008年：リーマン・ショック 当社売上高（単位：億円） 218（計画） ： 内 その他の事業 203 ： 内 人材派遣事業 ： 内 アウトソーシング事業 188 ：人材派遣市場 173 （売上高合計 単位：兆円） （26業務・3年の指導撤廃） 140 2004年：労働者派遣法改正 127 121 （派遣職種原則自由化） 1999年：労働者派遣法改正 96 61 第１ステージ 第２ステージ 第３ステージ 人材派遣会社として基礎を

  13. Slide 13: 売上高の構成

    売上高の構成 アウトソーシング事業を成長の原動力とし、様々な商材を武器に成長 事業別ポートフォリオ 商材別ポートフォリオ その他（教育・研修ほか） 0.2％ その他(観光・コールセンター等) 10.6％ ストアサービス ブロードバンド 3.9％ 43.8％ プロバイダー 人材派遣事業 9％ 27.2％ 家電 13.4％ 光回線 アウトソーシング事業 36％ （代行業） モバイル 72.6％ 28.3％ 人材派遣会社ではない 充実の総合力 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 足元の業績について

    足元の業績について Copyright （C） hito-com All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 損益計算書の概要

    損益計算書の概要 単位：百万円、下段は構成比 平成24年8月期 平成25年8月期（連結） （単体） 実績 前年（単体）同期比 当初計画 当初計画比 売上高 18,866 20,309 107.7% 20,300 100.0% （100.0%） （100.0%） （100.0%） アウトソーシング事業 14,726 14,743 100.1% 15,892 92.8% （78.1%） （72.6%） （78.3%） 人材派遣事業 4,090 5,531 135.2% 4,357 126.9% （21.7%） （27.2%） （21.5%） その他の事業 48 34 71.0% 50 69.1%

  16. Slide 16: 月次売上の動向

    月次売上の動向 16ヶ月連続で前年同月を上回る売上を記録。14期連続増収増益に向け順調なスタート 平成25年8月期 平成26年8月期 （％） 平成25年 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 16

  17. Slide 17: 各社の営業利益率比較

    各社の営業利益率比較 環境変化に対する足腰の強さと収益力の安定性がヒトコムの強み ヒト・コミュニケーションズ UTホールディングス ジェイコムホールディングス P&Pホールディングス パソナグループ 出所） 各社開示資料より抜粋 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 貸借対照表の概要

    貸借対照表の概要 単位：百万円、下段は構成比 平成24年8月期末 平成25年8月期末（連結） 増減要因 （単体） 期末（単体）増減 流動資産 4,009 4,879 ＋869 現金及び預金の増加 +575 売掛金の増加 +367 (61.0%) (68.4%) 有価証券の減少 ▲98 固定資産 2,565 2,254 ▲310 投資有価証券の減少 ▲252 関係会社株式の減少 ▲64 (39.0%) (31.6%) 資産合計 6,574 7,133 ＋558 (100.0%) (100.0%) 流動負債 2,297 2,197 ▲100 短期借入金の減少 ▲500 未払金の増加 +231 (3

  19. Slide 19: キャッシュ・フロー計算書の概要

    キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：百万円 平成24年8月期 平成25年8月期 （単体） （連結） 営業活動によるキャッシュ・フロー 937 1,044 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲2,491 284 フリー・キャッシュ・フロー ▲1,553 1,329 財務活動によるキャッシュ・フロー 412 ▲777 現金及び現金同等物の増減額 ▲1,141 552 現金及び現金同等物の期首残高 2,554 1,436 現金及び現金同等物の期末残高 1,413 1,988 ※ 平成25年8月期から連結決算を開始していますので、参考情報として平成24年8月期の単体情報を記載、比較しております。 C

  20. Slide 20: 平成26年8月期の計画

    平成26年8月期の計画 単位：百万円、下段は構成比 平成25年8月期実績 平成26年8月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期 前年同期比 売上高 9,832 20,309 10,680 108.6% 21,800 107.3% （100.0%） （100.0%） （100.0%） （100.0%） アウトソーシング事業 7,404 14,743 7,785 105.1% 15,885 107.7% (75.3%) （72.6%） （72.9%） （72.9%） 人材派遣事業 2,408 5,531 2,872 119.3% 5,865 106.0% (24.5%) （

  21. Slide 21: 当社の強み

    当社の強み Copyright （C） hito-com All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 当社の強み

    当社の強み 外部環境から見る当社の強み ・ 人口減経済・消費動向の変化への対応 ・ 販売、サービス分野の環境変化 ・ 政策（アベノミクス）による追い風 事業モデルから見る当社の強み ・ 人材育成力 ・ 販売組織の運営力 ・ ポートフォリオ（事業領域）の多様性 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 外部環境から見る当社の強み：消費変化

    外部環境から見る当社の強み 消費変化に対する考え方 消費の二極化（高付加価値商品と大衆品） ファミリー消費からシングル消費へ ○高付加価値商品、高額商品 専門販売員の需要 ○対面説明ニーズの高まり→ 専門販売員の需要 対面販売力、サービス力が鍵 → 当社の得意分野 当社の得意分野 形態別世帯数の推移 1955年 1980年 2010年 ○大衆品 （コモディティ化） 店舗巡回指導等の需要 ローコストオペレーション → 当社の得意分野 夫婦と子どもの世帯 750万 1,508万 1,425万 （1,464万世帯） 消費の形態もシングル化へ 60万 711万 1,373万 別々に行動し、消費する 単

  24. Slide 24: 販売・サービス分野の市場環境

    外部環境から見る当社の強み 販売・サービス分野の市場環境（人的側面） ・ 国内メーカーの経営不振、踊り場を迎えた通信キャリア ・ 人口減経済の進展に伴い、国内部門の社員を減らし人的資源の海外シフトが加速 ・ 販売促進コストの削減→効率的で生産性の高い販売現場を求めるニーズの高まり 今までの製販一体型ビジネスモデル の考え 製品製造 全てを自社で対応する必要はない マーケティング戦略 販売計画立案 製 販 機能分離を図り効率的に運営 代理店・量販店交渉 一 （販売現場は販売のプロフェッショナルへ） イベント・販売企画 体 販売員への研修 で 対 派遣会社との契約 応 販売・営業分野のコスト構造を

  25. Slide 25: アベノミクスが当社に与える好影響

    外部環境から見る当社の強み 雇用拡大 消費拡大 アベノミクスが当社に与える好影響 アベノミクスの効果 → キャンペーンやイベントの増加 → 海外旅行や余暇ビジネスの拡大 企業が持つ2つの“財布” 旺盛な需要により増収。生産拡大に メーカー・クライアント企業 好況時 比例して販売活動も活発化 支出 コスト 販売促進費 ための 販売の ・ 製造原価 ・ 営業費用 生産拡大 製品生産 ・ 人件費 収益に直結 ・ 本社経費 前向きな支出 （時間経過） 仮に不況になっても、当社の収益源は 不況時 増加 増加 景気変動の影響を受けにくい販売促進費 好況時 販売のための支出 販売はむしろ強化、需要減は限定的

  26. Slide 26: 事業モデルから見る当社の強み：キャリアアップ

    事業モデルから見る当社の強み スタッフ個人のキャリアアップを支え、モチベーションを維持 昇格 事務局長 正社員登用も ステップアップ 昇格 ディレクター 研修 ステップアップ 昇格 スーパーバイザー 研修 ステップアップ 新人 一般スタッフ ヒトコムの実践的販売員研修 ヒトコム独自のノウハウを生かした先進的な実践研修とグループによる育成制度により「個」ではなく「集団」で スタッフを育成。優秀なスタッフがキャリアアップすることで更なるマーケット拡大にも十分に対応。 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 実践的な教育研修プログラムの共同開発

    事業モデルから見る当社の強み クライアント企業と実践的な教育研修プログラムを共同開発 未経験者を経験者レベルに引き上げる研修は、様々な商材に応用可能 ▼ 本社屋内に仮想店舗を設置し、実践的な研修を展開 「未経験者を経験者に」「よりリアルに、より実践的に」がキーワード Copyright （C） hito-com All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 今後の成長戦略と展望

    今後の成長戦略と展望 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 今後の展望と取り組み

    今後の展望と取り組み ヒトコムの成長戦略 販売、サービス、営業分野における専門アウトソーサーのコングロマリット（集合体）へ 株式会社ヒト・コミュニケーションズ の 最近 み 取 り 組 注力 家電・ ロジスティックス テクニカルセンター 海外（日系メーカー支援） モバイル クリーンエネルギー（ 分野 セールスプロモーション 観光 ファッション・コスメ 食品 通信 太陽光） 人と人との接点は全てビジネスフィールド 日本のホスピタリティを世界へ広げる Copyright （C） hito-com All rights reserved. 29

  30. Slide 30: 観光事業の拡大 ①

    今後の展望と取り組み 観光事業の拡大 ① ・ 海外出国者は過去最高の1,849万人（2012年） ・ 今年の訪日外国人は初の1,000万人突破が目前 ・ ボイス社が持つ海外添乗経験豊富な人材を活用しインバウンドへ本格参入 日本人出国者数、外国人入国者数の推移 1,849万人 （2012年） 株式会社ボイスエンタープライズ 12億円 非連結子会社 （5ヶ月間の短縮決算） 日本人出国者数（万人） 外国人入国者数（万人） 3億円 5億円の増収計画 出所：総務省「出入国管理統計 統計表」 Copyright （C） hito-com All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 観光事業の拡大 ②

    今後の展望と取り組み 観光事業の拡大 ② オリンピック開催に向けて、拡大するヒトコムのビジネスフィールド ＭＩＣＥの誘致・開催 Meeting Incentive(Travel) Convention Exhibition/Event 企業等のミーティング 企業報奨旅行 国際会議、学術会議 文化・スポーツイベント 企業セミナー 研修旅行 首脳会合 展示会・見本市 提供 ビジットジャパン事業による訪日旅行促進 ヒトコムの総合力 多言語対応ガイド 訪日外国人旅行者数 （万人） 通訳案内士 イベント等運営スタッフ コールセンタースタッフ バスガイド 観光事業のリソース 海外添乗の経験豊富なスタッフ

  32. Slide 32: 観光事業の拡大 ③

    今後の展望と取り組み 観光事業の拡大 ③ スポーツツーリズム・イベント運営案件の主な受注実績 ・ 平成25年3月 ＩＯＣオリンピック招致委員の東京視察をアテンド ・ 平成25年10月 「さいたまクリテリウム byツールドフランス」運営サポート事業を受託 ・ 平成25年12月「野村ＩＲ個人投資家フェア」 運営サポートを受託 他 オリンピック委員来日視察のアテンド スポーツイベントの運営サポート 個人投資家向けイベントの運営サポート IOC委員、関係者に対する 運営スタッフ、特設販売ブース 概要 概要 概要 運営スタッフ等 通訳案内士の派遣 スタッフ等 時期 平成25年3月 時期 平成25年10月

  33. Slide 33: セールスプロモーション営業部の取り組み

    今後の展望と取り組み セールスプロモーション（SP）営業部の取り組み ・ 販促キャンペーンの企画・運営を中心に高付加価値案件を受注 ・ 酒造メーカー、ペットフードメーカー等従来にない商材分野で実績 既存ビジネス ＳＰ営業 8億円 家電 家電 固定回線 固定回線 モバイル モバイル 食品 食品 ファッショ ファッショ ン ン 観光 観光 イベント イベント 住宅 住宅 キ キ キ キ キ キ キ キャ キャ キャ キャ キャ キャ キャ イ イ イ イ イ イ イ イベ イベ イベ イベ ャ ャ ャ イベ ャ イベ イベ ャ ャ ャ ン ン ン ン ン ン ン ン ン ン ン ベ ベ ン ベ ベ

  34. Slide 34: ストアサービス分野の拡大

    今後の展望と取り組み ストアサービス分野の拡大 ・ セールスマーチャンダイジング（セルフ販売）分野への営業強化 ・ 実践的な研修により、食品・コスメ・ファッション分野等の取引先が増加 ・ ドラッグストアチャネルにおけるヘルスケア分野の取り組み強化 既存分野（対面販売） ・ 高額商品、説明型商品を中心とした商品群への対 応 新規分野（セルフ販売） 150 期末取引社数 新規分野 ・ 広域のラウンダーによる営業支援の強化 【商品例】 【フィールド】 ・ 食品、飲料 ・ スーパーマーケット 9.5億円 ・ 日用品 ・ ドラッグストア ・ ファッション、コスメ ・ コンビニエンスストア ・ ドラッグ

  35. Slide 35: 連絡先

    販売・サービス・営業分野の 本格的アウトソーシング時代を切り拓く 【 連絡先 】 株式会社ヒトコミュニケーションズ 社長室 飯島 【 住所 】 東京都豊島区東池袋1丁目9番6号 【 ＴＥＬ 】 03‐5979‐7749 このプレゼンテーション資料には、現時点の将来に関する前提や見通しに基づく予測が含まれております。実際の業績は、その時々の状況や多様な要因により変 更を余儀なくされることがあります。なお、変更があった場合でも当社は本資料を改定する義務を負いかねますので、ご了承ください。 また、本資料のいかなる部分も一切の権利は株式会社ヒト・コミュニケーションズに属しており、電子的または機械的な方

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