Edisun Power Europe Ag · SIX:ESUN

Edisun Power Europe — Shareholder Meeting (May 2016)

41 slides from Edisun Power Europe's shareholder meeting presentation, May 20, 2016

  1. Slide 1: 10. Ordentliche Generalversammlung 20. Mai 2016

    10. Ordentliche Generalversammlung 20. Mai 2016

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  3. Slide 3: Begrüssung

    Begrüssung Gäste  Christoph Lerch lic.iur., M.C.J., Rechtsanwalt, Lerch & Lerch Rechtsanwälte  Thomas Wallmer Auditor in charge, PwC  Christian Witschi Rechtsanwalt, dipl. Steuerexperte, Kellerhals Carrard Verwaltungsrat, Geschäftsleitung  Hans Nef, Vizepräsident des Verwaltungsrats  Fulvio Mic

  4. Slide 4: Protokoll, Stimmenzähler

    Protokoll, Stimmenzähler Protokollführer  Christian Witschi Stimmenzähler  Eveline Kuster  Lia Pulgar Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 4

  5. Slide 5: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  6. Slide 6: Das Jahr 2015: Aufbruch auf stabiler Basis

    Das Jahr 2015: Aufbruch auf stabiler Basis  Wachstumsstrategie erfolgreich lanciert – 2 Akquisitionen auf Mallorca und in Südfrankreich (total 2.8 MW)  Kosten im Griff – Kostensenkungsprogramm entfaltet volle Wirkung – Strukturen unverändert  Euroschwäche belastet Substanz und Ergebnis – 85% des

  7. Slide 7: Strategische Ausrichtung: Analyse Risiko/Ertragssituation PV

    Strategische Ausrichtung Analyse Risiko/Ertragssituation PV Schwächen/Risiken  Marktrisiko Italien (da neu für Edisun Power und generelle Marktrisiken)  Nachfrage wächst (Fonds, Inst. Investoren), Angebot konstant Risiko  höhere Preise, tiefere Renditen  Klumpenrisiko Spanien IRR Leveraged Stärk

  8. Slide 8: Strategische Ausrichtung: Fokus Märkte/Technologien

    Strategische Ausrichtung Konklusion: Fokus Märkte/Technologien Biogas in Italien: opportunistisch, wenn absolut gutes Projekt (Rendite, Partner) Fokus auf PV in Italien und Spanien: interessante Renditen und geringes Risiko, da bestehende Technologie Fokus auf PV in Frankreich: zwar tiefere Renditen

  9. Slide 9: Zahlen 2015: Turnaround eindrücklich bestätigt

    Zahlen 2015: Turnaround eindrücklich bestätigt  Erneut gutes Sonnenjahr: – Stromproduktion 7% über Prognose und 2% über Vorjahr  Massgeblicher Umsatz- und Ergebnisbeitrag aus Akquisitionen: – TCHF 700 Umsatz, TCHF 300 Reingewinn  Euroschwäche hinterlässt ihre Spuren – TCHF 260 Verlust im Reingewi

  10. Slide 10: Konsolidierte Erfolgsrechnung: Produktion

    Konsolidierte Erfolgsrechnung Produktion Gutes Sonnenjahr 2015 Gegenüber 2014 (vergleichbare Anlagen): +2% Gegenüber Prognose 2015: +7% Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 10

  11. Slide 11: Konsolidierte Erfolgsrechnung: Übersicht

    Konsolidierte Erfolgsrechnung Übersicht 2015 2014 Diff. Diff. TCHF TCHF TCHF % Betriebsertrag 7'656 7'875 -219 -3% Stromertrag 7'481 7'356 125 2% Module und Systeme - - - Übriger Ertrag 175 519 -344 -66% Betriebsaufwand -2'430 -2'817 387 -14% in % vom Betriebsertrag 31.7% 36.8% Personalaufwand -653

  12. Slide 12: Konsolidierte Erfolgsrechnung: Ergebnisbrücke 2014-2015

    Konsolidierte Erfolgsrechnung Ergebnisbrücke 2014-2015 (gerundete Zahlen in TCHF) Akquisi- Euro tion a.o. Ergebnis -260 Effekte 2015 +300 +200 2015 Kosten norm. =720 Ergebnis Wegfall 2014 a.o. Effekte 2014 +410 Verbesserung 2014-2015: =520 +640 =410 -530 Wetter 0 2014 norm. +190 =-120 Edisun Power E

  13. Slide 13: Konsolidierte Erfolgsrechnung: Segmentsergebnisse 2015

    Konsolidierte Erfolgsrechnung Segmentsergebnisse 2015 2015 Schweiz Deutschland Spanien Frankreich EPE Gruppe Umsatz Dritte 1'088 1'037 3'255 2'276 - 7'656 EBITDA 894 882 2'341 1'700 -591 5'226 EBITDA Marge 82.2% 85.1% 71.9% 74.7% 68.3% 2014 Schweiz Deutschland Spanien Frankreich EPE Gruppe Umsatz Dr

  14. Slide 14: Konsolidierte Bilanz per 31. Dezember: Übersicht

    Konsolidierte Bilanz per 31. Dezember Übersicht Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 14

  15. Slide 15: Konsolidierte Mittelflussrechnung: Übersicht

    Konsolidierte Mittelflussrechnung Übersicht 2015 2014 TCHF TCHF Jahresergebnis 717 409 Abschreibungen 2'636 2'967 Wertberichtigung -172 -365 Zunahme / (Abnahme) Rechnungsabgrenzung -228 -277 Finanzertrag -29 -4 Finanzaufwand 2'022 2'042 Ertragssteuern 52 9 Verlust aus Verkauf von Anlagevermögen - -1

  16. Slide 16: Erfolgsrechnung Statutarischer Abschluss

    Erfolgsrechnung Statutarischer Abschluss 2015 2014 Veränderung Veränderung ERFOLGSRECHNUNG in TCHF in TCHF in TCHF in % Betriebsertrag 395 505 -110 -22% Dienstleistungsertrag 395 505 -110 -22% Betriebsaufwand -956 -1'274 318 -25% Personalaufwand -653 -848 195 -23% Übriger Betriebsaufwand -303 -426 1

  17. Slide 17: Bilanz Statutarischer Abschluss

    Bilanz Statutarischer Abschluss 2015 2014 Veränderung Veränderung B I L AN Z in TCHF in TCHF in TCHF in % Aktiven Flüssige Mittel 114 609 -495 -81% Forderungen 14'670 11'974 2'696 23% Übriges Umlaufvermögen 41 35 6 17% Total Umlaufvermögen 14'825 12'618 2'207 17% Beteiligungen 8'916 8'916 - 0% Sacha

  18. Slide 18: Präsenz

    Präsenz  Anwesend sind 68 Aktionäre und 1 Gast  Aktienkapital: CHF 17‘949‘818.80, eingeteilt in 341‘576 Namenaktien zu je CHF 52.55  Vertreten sind 208‘437 Namenaktien von 341‘576 Namenaktien, diese repräsentieren 61.02% des Gesamtkapitals  Stimmrechtsvertreter Christoph Lerch vertritt: 47’049 S

  19. Slide 19: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  20. Slide 20: Berichte der Revisionsstelle

    Berichte der Revisionsstelle Die Revisionsstelle, PricewaterhouseCoopers AG, Zürich, empfiehlt der Generalversammlung  Die statutarische Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemäss Bericht vom 14. April 2016 zu genehmigen.  Die konsolidierte Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemäss Be

  21. Slide 21: Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung

    Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung Lagebericht 2015 Statutarische Jahresrechnung 2015, Edisun Power Europe AG  Bilanz per 31.12.2015  Erfolgsrechnung 2015  Anhang / «Notes» Konsolidierte Konzernrechnung 2015  Konsolidierte Bilanz per 31.12.2015  Konsolidierte Erf

  22. Slide 22: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  23. Slide 23: Antrag 4: Verwendung des Jahresergebnisses

    Antrag 4: Verwendung des Jahresergebnisses Antrag des Verwaltungsrats Vortrag des kumulierten Jahresverlustes der Edisun Power Europe AG von CHF 6‘186‘551.56 beinhaltend den Jahresverlust von CHF 3’953’084.06 auf neue Rechnung. Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 23

  24. Slide 24: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  25. Slide 25: Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats

    Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats Antrag des Verwaltungsrats: Den Mitgliedern des Verwaltungsrats und der mit der Geschäftsleitung betrauten Personen ist für das Geschäftsjahr 2015 Entlastung zu erteilen. Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 25

  26. Slide 26: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  27. Slide 27: Antrag 6: Verwaltungsrat – Rainer Isenrich

    Antrag 6: Wiederwahlen in den Verwaltungsrat Als Präsident des Verwaltungsrats:  Rainer Isenrich (6.a.) Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 27

  28. Slide 28: Antrag 6: Verwaltungsrat – Hans Nef

    Antrag 6: Wiederwahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglied des Verwaltungsrats:  Hans Nef (6.b.) Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 28

  29. Slide 29: Antrag 6: Verwaltungsrat – Fulvio Micheletti

    Antrag 6: Wiederwahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglied des Verwaltungsrats:  Fulvio Micheletti (6.c.) Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 29

  30. Slide 30: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  31. Slide 31: Antrag 7: Vergütungsausschuss

    Antrag 7: Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss Als Mitglieder des Vergütungsausschusses:  Hans Nef (7.a.)  Fulvio Micheletti (7.b.)  Rainer Isenrich (7.c.) Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 31

  32. Slide 32: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  33. Slide 33: Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle

    Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrats: Wiederwahl der Revisionsstelle für ein weiteres Jahr:  PricewaterhouseCoopers AG, Zürich Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 33

  34. Slide 34: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  35. Slide 35: Antrag 9: Wiederwahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters

    Antrag 9: Wiederwahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters Antrag des Verwaltungsrats: Wiederwahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung:  Herrn lic. iur. Christoph Lerch M.C.J., Rechtsanwalt Lerch & Lerch Rechtsanwälte, Bubikon Edisun P

  36. Slide 36: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  37. Slide 37: Übersicht über die Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung

    Übersicht über die Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung Kosten in CHF 2013 2014 2015 Antrag Bemerkungen 2016 Verwaltungsrat 111‘230 74‘376 57‘588 80‘000 Salär CEO/VRP im 2015 und 2016 auf VR und GL aufgeteilt Geschäftsleitung 447‘633 309‘707 289‘320 500‘000* * Per 1. Mai 2016 wur

  38. Slide 38: Antrag 10: Genehmigung über die Gesamtvergütungen von VR und GL

    Antrag 10: Genehmigung über die Gesamtvergütungen von VR und GL Antrag des Verwaltungsrats:  Genehmigung der maximalen Gesamtvergütung des Verwaltungsrats (10.1) a) für den Zeitraum zwischen dem 1.1.16 bis zur GV 2016: CHF 35’000 b) für den Zeitraum ab der GV 2016 bis zur nächsten ordentlichen GV:

  39. Slide 39: Agenda

    Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2015 3. Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnungen 2015 4. Verwendung des Jahresergebnisses 5. Entlastung des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung 6. Wiederwahlen in den Verwaltungsrat 7. Wiederwahlen in den Vergütungsausschuss 8.

  40. Slide 40: Fragen

    Fragen Haben Sie Fragen zu den präsentierten Inhalten oder zum Geschäftsbericht? Edisun Power Europe AG, 10. Generalversammlung, 20. Mai 2016 40

  41. Slide 41: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Nächste GV: Freitag, 12. Mai 2017

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