Umweltbank Ag · XETR:UBK

Umweltbank — Q1 2026 Earnings Presentation

56 slides from Umweltbank's earnings presentation, May 2026

  1. Slide 1: Investorenpräsentation 1. Quartal 2026

    Investorenpräsentation 1. QuartalInvestorenpräsentation 2026 1. Quartal 2026 der UmweltBank AG Die Zahlenangaben per 31.12.2025 sind vorläufig und untestiert. Für die Zahlenangaben zum 31.03.2026 ist kein Testat vorgesehen. Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die UmweltBank AG (HGB). Die Zahlen per

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer Die Zahlenangaben per 31.12.2025 sind vorläufig und untestiert. Für die Zahlenangaben zum 31.03.2026 ist kein Testat vorgesehen. Diese beziehen sich auf die UmweltBank AG (HGB). Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen in Form eines Szenarios (2026-2028). Zukunftsgerichtete

  3. Slide 3: Vision und Mission

    Die UmweltBank setzt sich seit ihrer Gründung vor über 25 Jahren für ein nachhaltiges Finanzwesen und die grüne Transformation der Gesellschaft ein. Vision Mission Gemeinsam schaffen wir Wir machen Geld grün eine lebenswerte Welt für uns und kommende Wir verbinden Ökonomie Generationen. und Ökologie

  4. Slide 4: Abgesenkte Kapitalanforderungen und Kostensenkungsprogramm

    UmweltBank AG profitiert von abgesenkten aufsichtlichen Kapitalanforderungen. Kostensenkungs- und Effizienzprogramm mit signifikanter Wirkung in 2026. • Verbesserte regulatorische Aufstellung führt zu einer ersten Absenkung der aufsichtlichen Kapitalaufschläge um 60 Basispunkte und einer Gesamtkapit

  5. Slide 5: Ergebnisprognose für 2026 zwischen 12,5 und 17,5 Mio. Euro

    UmweltBank schreitet bei der operativen Profitabilisierung voran. Ergebnisprognose für 2026 zwischen 12,5 und 17,5 Mio. Euro. Ergebnis vor Steuern und Rücklagenbildung in Mio. Euro • Die UmweltBank schreitet bei der operativen Profitabilisierung voran und erzielt ein leicht positives Ergebnis vor St

  6. Slide 6: Ergebnisprognose 2026 und Szenario 2027/2028

    Ergebnisprognose für 2026 in der Bandbreite von 12,5 Mio. Euro bis 17,5 Mio. Euro. Ergebnisbandbreiten unverändert im Szenario 2027/2028. Ergebnis vor Steuern und Rücklagenbildung • Ertragstreiber bis 2028: Mio. Euro • Deutlicher Anstieg der Einlagen von 80 Privatkunden • Weiterer Ausbau des Produkt

  7. Slide 7: Strategie Gesamtbank

    Strategie Gesamtbank: Fokus auf Wachstum, Kundenbedürfnisse, Produktvielfalt und Effizienz #1 Wir gewinnen Kunden(einlagen) und steigern das Skaliertes Wachstum Neukreditvolumen. im Kerngeschäft #2 Wir ergänzen unser Produktportfolio sinnvoll und Erweiterung prüfen den Einstieg in neue Themenfelder

  8. Slide 8: Kosten- und Effizienzprogramm von rund 13 Mio. Euro

    UmweltBank verfolgt Kosten- und Effizienzprogramm im Volumen von rund 13 Mio. Euro konsequent und beschleunigt die Umsetzung. Erwartete Einsparungen in 2024 2025 2026 Mio. Euro H1 H2 H1 H2 H1 H2 2026 2027 Digitalisierung aller papierhaften Unterlagen 0,5 0,5 Prozessstandardisierung mit RPA und ECON

  9. Slide 9: Gesamtentlastung aus dem Kosten- und Effizienzprogramm

    Aus dem Kosten- und Effizienzprogramm wird im laufenden Geschäftsjahr eine Gesamtentlastung von rund 13 Mio. Euro erwartet. Die geplanten Wachstumsinvestitionen in Höhe von 8. Mio. Euro werden dadurch deutlich überkompensiert. Kosten- und 2025 Effizienz- 2026 Wachstums-Investionen 2026 programm Pro

  10. Slide 10: Die Jahre 2024 und 2025: #WarpSpeed

    Die Jahre 2024 und 2025 bei der UmweltBank: #WarpSpeed Börsenstart Trustpilot- UmweltBank Einführung einer Score: Börsenstart Bond-ETF kundenzentrierten UmweltBank Beendigung der Anlageberatung 1,7/5,0 Relaunch Website Aktien-ETF Tätigkeit des Sonderbeauftragten Listing Scale- Einführung Segment Deu

  11. Slide 11: Ausbau des Produkt- und Leistungsspektrums bis 2028

    2026 2028: Deutlicher Ausbau des Produkt- und Leistungsspektrums geplant Ausbau UmweltBank-Fondsportfolio Finanzierung Contracting - Europa-Aktien ETF (Wärme, Strom) - Europa-Bond ETF Corporate - Europa-Bond ETF Sovereign UmweltHaus: Bau, Einzug & Betrieb Private Baufinanzierung Finanzierung von Bat

  12. Slide 12: Frisches Design und digitale Werbeformate für grüne Geldanlagen

    Frisches Design, optimierte Konditionen und verstärkt digitale Werbeformate für unsere grünen Geldanlagen - get loud 12

  13. Slide 13: Neue Arbeitgebermarke

    Mit unserer neuen Arbeitgebermarke positionieren wir die UmweltBank als attraktive Arbeitgeberin 13

  14. Slide 14: Privatkundengeschäft

    Privatkunden- geschäft

  15. Slide 15: Strategie Privatkunden

    Strategie Privatkunden: Wir werden die nachhaltige Universalbank Wachstum im Kerngeschäft: Wir nutzen unsere Marke Kundenwachstum und Marktpositionierung, bauen diese weiter aus und wollen bis 2028 auf 500.000 Kunden wachsen. Design Produktspektrum Universalbank: Wir erweitern das Produkt- & Produkt

  16. Slide 16: Solide Nachfrage im Privatkundengeschäft im 1. Quartal 2026

    Solide Nachfrage im Privatkundengeschäft im 1. Quartal 2026 mit deutlich gestiegener Nachfrage nach dem Girokonto Privatkundeneinlagen Kundenzahl Kundendepotvolumen in Mrd. Euro in Tsd. in Mio. Euro 260 5,4 195 687 700 4,3 4,3 184 620 3,5 155 556 549 132 2,5 23 24 25 Q1/26 26e 23 24 25 Q1/26 26e 23

  17. Slide 17: UmweltGiro, das Girokonto der UmweltBank

    Nach einer Überarbeitung der Konditionen des UmweltGiro Anfang des Jahres 2026 verzeichnet die Bank verstärkte Neuabschlüsse UmweltGiro das Girokonto der UmweltBank • Im Q1/2026 Überarbeitung der Konditionen mit klarem Fokus auf Kundenbedürfnisse • Im ersten Jahr 0 Kontogebühr, Kreditkarte & girocar

  18. Slide 18: Erweiterung des Anlagespektrums mit Nachhaltigkeits-Fonds

    Kontinuierliche Erweiterung des Anlagespektrums mit hauseigenen Nachhaltigkeits-Fonds. ETF-Produktoffensive im Jahr 2026 geplant. Europe SDG Focus Aktien-ETF Fokus: Europa Sustainable Europe Green Future Global SDG Focus Green & Social ISIN: LU2078716052 ISIN: LU2373430185 ISIN: LU2679277744 Governm

  19. Slide 19: Szenario 2028 im Privatkundengeschäft

    Szenario 2028 mit ambitioniertem Wachstumspfad und hohen Skalierungseffekten im Privatkundengeschäft. Privatkundeneinlagen Kundenzahl Kundendepotvolumen in Mrd. Euro in Tsd. in Mio. Euro 5,8 6,2 5,4 500 1.000 4,3 840 3,5 370 687 700 2,5 620 556 260 155 184 132 23 24 25 26 27 28 23 24 25 26 27 28 23

  20. Slide 20: Firmenkundengeschäft

    Firmenkunden- geschäft Bürgerwind Fuchstal, Bayern ©UmweltBank AG

  21. Slide 21: Strategie Firmenkundengeschäft

    Strategie Firmenkundengeschäft: Wachstum im Kerngeschäft und Diversifizierung Wachstum im Wir nutzen unser tiefes Fachwissen und Netzwerk, Kerngeschäft um überproportional im Markt zu wachsen. Neue Geschäftsfelder wie Batteriespeicher und Diversifizierung und PPA-Finanzierungen für Windkraftprojekte

  22. Slide 22: Kapitalquote ermöglicht Wachstum im Firmenkundengeschäft

    Kapitalquote von rund 16,8 % per 31.03. ermöglicht 2026 deutliches Wachstum im Firmenkundengeschäft Neugeschäft in Höhe von 450 Mio. Euro angestrebt Kreditvolumen Brutto-Kreditneugeschäft • Erfolgreiche Kapitalerhöhung in 2025 und eine Absenkung in Mrd. Euro in Mio. Euro der aufsichtlichen Kapitalan

  23. Slide 23: Kumuliertes Neugeschäft bis Ende Q3 geplant

    Kumuliertes Neugeschäft in Höhe von 300 Mio. Euro bis Ende Q3 geplant; weitere Kreditanfragen in Höhe von 500 Mio. Euro vorliegend; Jahresziel von 450 Mio. Euro erreichbar. Summe Neukreditvolumen IST: Kreditvergabe in Fortgeschrittene konkretisiertes Weitere in Mio. Euro Q1 2026 Vorbereitung Kreditv

  24. Slide 24: Diversifiziertes Kreditportfolio mit Fokus auf Deutschland

    Diversifiziertes Kreditportfolio mit Fokus auf Deutschland Länder und Regionen Sektoren Sonstige Bundesländer 18% Hessen Nachhaltige 5% Immobilien Sachsen 38% 5% Solarenergie 34% Schleswig- Bayern Holstein 25% 8% 100 % Deutschland Nieder- sachsen 7% Berlin Windenergie Nordrhein-Westfalen Sonstige Pr

  25. Slide 25: Kreditportfolio mit Verbesserung der Kreditratings

    Solides, diversifiziertes Kreditportfolio der UmweltBank mit Verbesserung der Kreditratings Kreditportfolio (in Mio. Aufteilung Kreditportfolio nach Rating (in %) 1.400 60 1.200 50 1.000 800 40 600 30 400 20 200 10 0 Solarenergie Windenergie Nachhaltige Sonstige Projekte 0 Immobilien 2023 2024 2025

  26. Slide 26: Rückgang der NPL in 2026 erwartet

    Deutlicher Rückgang der NPL in 2026 auf unter 3 % erwartet, davon rund 1,5 % in Gesundung. Risikovorsorge (in Mio. Euro) Non-Performing-Loans (NPL) (in % Kreditrisikovolumen) +2,5 4,5 davon 3,7 </= ~1,5 % in Gesundung -2,5 3,3 ~1,5 % in Überwachung 3,0 -3,8 -6,0 </= 1,5 0,2 23 24 25 26e 23 24 25 26e

  27. Slide 27: Finanzierung der grünen Transformation

    Wir treiben weiterhin die Finanzierung der grünen Transformation unserer Wirtschaft voran und stellen uns dafür zukunftsfähig auf. Collegium Bürgerwindpark Academicum, Fuchstal, Heidelberg Bayern ©Philipp Garschke © UmweltBank AG Solarpark Dippoldiswalde, Sachsen ©Sabowind Service GmbH 27

  28. Slide 28: Szenario 2028 Kreditvolumen und Neugeschäft

    Szenario 2028: Für den optimalen Einsatz unseres Eigenkapitals gehen wir von einem temporär stabilen Kreditvolumen aus mit sukzessivem Anstieg des Neukreditgeschäfts. Kreditvolumen Brutto-Kreditneugeschäft • Die grüne Transformation der in Mrd. Euro in Mio. Euro deutschen Wirtschaft schreitet weiter

  29. Slide 29: Treasury

    e =] Ww) © oO be -

  30. Slide 30: Ausbau und Wiederanlage des Treasury-Portfolios

    Sukzessiver Ausbau und Wiederanlage des Treasury-Portfolios mit diversifizierter Ausrichtung zur Steigerung des Zinsergebnisses. Ausbau von ~ 900 Mio. Anlageklasse Fälligkeit 65% 28% Highlights 18% 13% 71% 93% 14% 4% 15% 13% 13% HQLA ECB eligible Ø-RWA 10% 9% 6% 5% • Investmentportfolio in Höhe von

  31. Slide 31: Aufbau der Depot A-Bestände

    Wir bauen sukzessive die Depot A-Bestände auf und rechnen mit einem positiven Beitrag zum Zinsüberschuss. Privatkundeneinlagen • Entlang der steigenden Kundeneinlagen planen wir in Mrd. einen Aufbau der Depot A-Bestände. 5,8 6,2 5,4 4,3 • Mit einem steileren Anstieg der Zinskurve werden 3,5 2,5 kurz

  32. Slide 32: Geringe Zinssensitivität in der Bankbilanz

    Unverändert geringe Zinssensitivität in der Bankbilanz. Stabile Marge mit Wachstum im Geschäftsvolumen wird planmäßig zu höherem Zinsüberschuss führen. Szenario Schematische Darstellung Ø 2025 Ø 2026 in Mio. in bps in Mio. in bps • Neubestand (Overnight) Eigenanlagen Overnight aufgrund 2.100 100-120

  33. Slide 33: Ertrags- und Aufwandsplanung

    Ertrags- und Aufwandsplanung

  34. Slide 34: Gesamterträge im ersten Quartal 2026

    Gesamterträge mit 15,9 Mio. Euro erwartungsgemäß deutlich unter dem Vorjahreswert (27,6 Mio. Euro). Finanzergebnis des Vorjahres war durch Einmaleffekt geprägt. Zinsergebnis Finanzergebnis Provisions- und Handelsergebnis in Mio. Euro in Mio. Euro in Mio. Euro 60 65 58,4 10 - 15 17,6 45,0 13,0 12,4 4

  35. Slide 35: Szenario 2028: Steigendes Zinsergebnis

    Szenario 2028: Deutlich steigendes Zinsergebnis flankiert von einer Zunahme im Provisionsergebnis. Zinsergebnis Provisions- und Handelsergebnis in Mio. Euro in Mio. Euro 140 40 Ist Szenario Ist Szenario 120 30 100 20 80 60 10 40 0 23 24 25 26 27 28 23 24 25 26 27 28 • Das Zinsergebnis soll von einem

  36. Slide 36: Verwaltungsaufwand gegenüber Vorjahresquartal gesenkt

    Verwaltungsaufwand konnte insgesamt gegenüber dem Vorjahrsquartal merkbar gesenkt werden. Planmäßiger Anstieg des Personalaufwands aufgrund von Neueinstellungen. • Planmäßiger Anstieg des Personalaufwands aufgrund einer Personalaufwand Anderer Verwaltungsaufwand Rückstellungsauflösung im in Mio. Eur

  37. Slide 37: Effizienz Ziele bis 2028

    Das laufende Effizienzprogramm soll konsequent fortgesetzt und um die Aspekte aktives Kostenmanagement und operative Exzellenz ergänzt werden. • In 2026 werden folgende Themen weiter verfolgt. Effizienz • Nach dem erfolgreichen Wechsel des Ziele bis 2028 Kernbanksystems gilt es nun, dessen volles Po

  38. Slide 38: Effizienzsteigerung in der telefonischen Kundenbetreuung

    Deutliche Effizienzsteigerung in der telefonischen Kundenbetreuung durch sprachgesteuerte Anrufgrunderkennung und automatisierte Gesprächszusammenfassung UmweltAssistent Anrufeingang KI-gestützter • Deutliche Steigerung von Wissensbot Effizienz und Servicequalität in der Kundenbetreuung durch Nutzun

  39. Slide 39: IT-Partner Atruvia ermöglicht effizientes Skalieren

    Mit unserem IT-Partner Atruvia können wir effizient skalieren und konsequent unser Angebotsportfolio um neue Produkte und Services erweitern. • Atruvia betreut über 900 Banken* (inkl. aller Volks- und Raiffeisenbanken in DE). • Atruvia verwaltet rund 91 Millionen Kundenkonten* mit mehr als 9,3 Milli

  40. Slide 40: Anderer Verwaltungsaufwand rund 30 % unter Vorjahr

    Anderer Verwaltungsaufwand im ersten Quartal 2026 rund 30 % unter den Vorjahresquartalen. Weitere Entlastungseffekte im Laufe des Jahres erwartet. Ziele Kosteneffizienzprogramm Anderer Verwaltungsaufwand Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 in Mio. 2025 2025 2025 2025 2026 IT-Aufwand 2,8 2,5 2,2 2,7 2,4 Deutliche Reduzie

  41. Slide 41: Szenario 2028: Mitarbeitende und Personalaufwand

    Szenario 2028: Kurzfristig plant die UmweltBank mit einem Anstieg der Mitarbeitenden, der sich dann in den Folgejahren aufgrund von Effizienzgewinnen erst reduziert und stabilisiert. Mitarbeitende Personalaufwand (Jahresende, in Mio. Euro MAK ex. Stud. ex. unbesetzt) • Die Skalierungsfähigkeit der 3

  42. Slide 42: Szenario 2028: Verwaltungsaufwand

    Szenario 2028: Rückgang des Verwaltungsaufwands in 2026 zugrunde gelegt. In den Folgejahren signifikanter Anstieg aufgrund der Einführung des Girokontos. Anderer Verwaltungsaufwand 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Anderer in Mio. Verwaltungsaufwand IT-Aufwand 11,1 9,1 10,2 11 14 15 in Mio. Euro Marketi

  43. Slide 43: Kapitalplanung

    Kapitalplanung

  44. Slide 44: Absenkung der aufsichtlichen Kapitalaufschläge

    Verbesserte regulatorische Aufstellung führt zu einer ersten Absenkung der aufsichtlichen Kapitalaufschläge um 60 Basispunkte. Ab April 2026 Kapitalanforderung bei 14,97 %. Eigenmittel in % Gesamtkapitalquote 18,0 16,4 16,9 16,2 15,7 15,6 15,8 15,6 Gesamtkapitalanforderung 16,0 gemäß Szenario 1,1 14

  45. Slide 45: Kapitalanforderungen der UmweltBank AG

    Kapitalanforderungen der UmweltBank AG Übersicht der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen, unterteilt nach Kapitalbestandteilen Kapitalanforderungen ab April 2026 (inklusive Absenkung der aufsichtlichen Kapitalaufschläge um 60 Basispunkte) 31.03.2026 CET1 AT1 Tier 2 Gesamt Gesamt Mindestquote E

  46. Slide 46: Ausblick

    Ausblick

  47. Slide 47: Ziele 2028

    Die UmweltBank plant ihren Wachstumskurs fortzusetzen: Der eingeschlagene Pfad soll bis 2028 deutlich die Rentabilität des Unternehmens steigern. 650 Mio. Euro Brutto Eigenkapitalrendite Neukreditvolumen (vor Steuern) 500.000 Kundinnen 6,2 Mrd. Euro Ziele 2028 Cost-Income-Ratio und Privatkunden- Kun

  48. Slide 48: Analysten sehen Kurspotenzial bei der UmweltBank-Aktie

    Analysten sehen deutliches Kurspotenzial bei der UmweltBank-Aktie Analystenschätzungen Rating Analyst Datum Kursziel Rating Rating- Datum Rating Ausblick agentur Warburg 24.04.2026 7,20 Kaufen Research Fitch 07.07.2025 BBB- stabil Montega 02.03.2026 7,00 Kaufen AG GBC AG 03.03.2026 9,00 Kaufen Ø 7,7

  49. Slide 49: Gründe für ein nachhaltiges Investment in die UmweltBank

    Gründe für ein nachhaltiges Investment in die UmweltBank Starke Marke für Experten für die grüne Fokus auf Profitabilität nachhaltiges Banking Transformation Nach 2 Jahren der Transformation Die UmweltBank profitiert vom Über 25.000 finanzierte Erneuerbare- soll die Profitabilität in den gesellschaf

  50. Slide 50: Anhang Zahlen zum 31.03.2026

    Anhang Zahlen zum 31.03.2026

  51. Slide 51: Allgemeine Zahlen der UmweltBank AG

    Allgemeine Zahlen der UmweltBank AG 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Q1 / 2025 Q1 / 2026 Geschäftsvolumen Mio. EUR 6.602 6.119 6.504 7.007 6.559 7.034 Bilanzsumme Mio. EUR 5.981 5.688 6.186 6.803 6.262 6.828 Kundeneinlagen Mio. EUR 3.176 2.854 3.824 4.544 3.930 4.595 Umweltkredite (inkl.

  52. Slide 52: Risikokennzahlen

    Zahlen der UmweltBank AG - Risikokennzahlen 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025* Q1 / 2025 Q1 / 2026* Eigenmittel, aufsichtlich Mio. EUR 504 524 505 521 504 519 davon: Ergänzungskapital (Tier 2) Mio. EUR 111 110 101 98 100 97 davon: Kernkapital (T1) Mio. EUR 393 414 404 423 404 422 davon: zu

  53. Slide 53: Erträge und Aufwände

    Zahlen der UmweltBank AG Erträge und Aufwände 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Q1 / 2025 Q1 / 2026 Zinsergebnis TEUR 58.791 41.106 44.950 58.448 13.662 12.530 Finanzergebnis TEUR 24.829 -2.641 12.978 17.565 12.383 619 Risikovorsorge (Aufwand (-) / Ertrag (+)) TEUR -9.291 4.509 -3.767 -6.0

  54. Slide 54: Zahlen der UmweltBank - Überblick

    Zahlen der UmweltBank - Überblick Geschäftsvolumen (in Mio. Euro)* Volumen in aufgelegten UmweltBank-Fonds (in Mio. Euro) 7.007 7.034 290 282 6.602 6.504 6.119 131 151 152 22 23 24 25 Q1/26 22 23 24 25 Q1/26 2025: Inklusive 100 Mio. Euro Anleihe-ETF im Treasury-Bestand Umweltkredite (in Mio. Euro) K

  55. Slide 55: Gewinn- und Verlustrechnung

    Zahlen der UmweltBank Gewinn- und Verlustrechnung Operative Erträge (in Mio. Euro)* Risikovorsorgeergebnis (in Mio. Euro) 4,5 90,9 84,3 76 86 -2,5 +2,5 62,6 47,6 -3,8 -6,0 -9,3 22 23 24 25 26e 22 23 24 25 26e Ergebnis vor Steuern (in Mio. Euro) Jahresüberschuss (in Mio. Euro) 39,2 19,5 14,3 12,5 17,

  56. Slide 56: Weitere Kennzahlen

    Zahlen der UmweltBank Weitere Kennzahlen Cost-Income-Ratio (in %) Zinsüberschuss / Bilanzsumme Zinsüberschuss / RWA* (in %) (in %) 111,2 109,3 1,8 1,9 91,8 98,5 1,6 80 - 85 1,0 1,2 1,5 0,9 68,6 0,7 0,7 0,7 22 23 24 25 Q1/26 22 23 24 25 26e Q1/26 22 23 24 25 Q1/26 Liquiditätsdeckungsquote LCR Struktu

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