Slide 1: 第63期・2023年3月期 決算説明資料
第63期・2023年3月期 決算説明資料 株式会社JCU 東証プライム 4975 2023年5月11日(木) 2023年3月期 通期決算説明資料 1
Slide 2: 2023年3月期 業績概況
2023年3月期 業績概況 【累計会計期間】 JCU（単体）⇒ 2022.4～2023.3 海外子会社 ⇒ 2022.1～2022.12 ■中国は、個人消費の停滞および、巣ごもり需要の終焉に伴い、スマートフォンやパソコン、タブレット などの高機能電子デバイス、サーバー向けプリント基板の需要が減少しましたが、当連結会計年度の 分 薬品需要は横ばいに推移 野電 ■台湾は、サーバー、高機能電子デバイス向け半導体パッケージ基板の需要が堅調に推移し、下期において、 薬 向子 け 在庫調整局面となりましたが、当連結会計年度の薬品需要は増加 品 ■韓国は、半導体市場の需要が鈍化し、半導体パッケージ基板メーカ
Slide 3: 2023年3月期 連結実績
2023年3月期 連結実績 (単位：百万円) 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 決算期 実績 実績 予想 実績 対前期増減率 売 上 高 21,192 24,256 26,500 27,137 11.9％ 営 業 利 益 6,799 8,990 9,100 9,285 3.3％ 経 常 利 益 6,922 9,231 9,100 9,369 1.5％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 4,708 6,370 6,300 6,013 △5.6％ 当 期 純 利 益 １ 株 当 た り 178円33銭 243円82銭 243円46銭 232円62銭 － 当 期 純 利 益
Slide 4: 貸借対照表 要約
貸借対照表 要約 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 流動資産 32,507 36,646 現金及び預金 19,519 24,180 受取手形及び売掛金 8,501 8,526 たな卸資産 3,632 2,852 固定資産 8,385 8,255 有形固定資産 5,459 6,081 投資その他の資産 2,870 2,126 資産合計 40,892 44,901 流動負債 6,712 6,164 支払手形及び買掛金（電子記録債務含む） 2,736 2,397 短期借入金（一年内長期含む） 705 754 固定負債 1,013 875 長期借入金 540 288 負債合計 7,726
Slide 5: 為替レート
為替レート 為替感応度（連結年換算）：上記主要通貨1％の変動で、連結営業利益0.9億円程度 (単位：円) 2023年3月期 2024年 2022年 3月期 3月期 (期首予想) 1Q 2Q 3Q 4Q （予想） 中国人民元 17.03 17.20 18.29 18.93 19.35 19.48 19.34 ( C N Y ) 台 湾 ド ル 3.93 4.00 4.15 4.28 4.37 4.41 4.36 ( T W D ) 韓国ウォン 0.0960 0.0940 0.0964 0.0996 0.1008 0.1017 0.1039 ( K R W ) (注) 当社の主要な外国通貨は、中国
Slide 6: 2023年3月期 連結営業利益 増減内容
2023年3月期 連結営業利益 増減内容 (単位：百万円) ■ 増加要因 (前年同期比) ■ 減少要因 465 ▲411 295百万円増 10,000 ▲534 1,447 83 ▲755 8,000 薬 薬 薬 仕 装 販 品 品 現品 ( 入 置 管 6,000 売 利 地為 れ 事 費 上 益 通替 品 業 減 率 貨の 粗 粗 少 低 か影 利 利 9,285 8,990 下 4,000 ら響 益 益 の 増 増 換 加 加 算 2,000 に 伴 う も の 0 ) 2022年3月期 2023年3月期 営業利益 営業利益 2023年3月期 通期決算説明資料 6
Slide 7: 2024年3月期 業績予想
2024年3月期 業績予想 (単位：百万円) 2023年3月期 2024年3月期 前期に対する 決算期 実績 予想 増減率 売 上 高 27,137 25,000 △7.9％ 営 業 利 益 9,285 7,000 △24.6％ 経 常 利 益 9,369 7,000 △25.3％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 6,013 4,800 △20.2％ 当 期 純 利 益 １ 株 当 た り 232円62銭 187円30銭 － 当 期 純 利 益 2023年3月期 通期決算説明資料 7
Slide 8: 2024年3月期 連結営業利益 業績予想
2024年3月期 連結営業利益 業績予想 (単位：百万円) 10,000 ■ 増加要因 (前年同期比) ▲1,845 ■ 減少要因 2,285百万円減 8,000 ▲173 ▲4 ▲271 7 装 そ 換販 粗海 ( 6,000 薬 品 置 の 算管 利外 事 事 他 レ費 に子 事 ー か会 前業 業 ト増 ( 9,285 期粗 粗 業 差加 か社 7,000 4,000 ( 前粗 る財 ( 比利 前利 期利 額 売低 期益 比 含 換務 上 む 低下 比低 売低 算諸 ) 売 上下 レ表 下 上下 2,000 低 ー ) 低 下 下 ト ) の ) 影 0 響 2023年3月期 2024年
Slide 9: 年度別 連結業績の推移（セグメント別）
年度別 連結業績の推移（セグメント別） 28,000 27,137 60 0 24,866 2,608 25,000 24,256 1 35 23,120 0 22,319 1,307 1,718 2,499 50 4,796 27 21,192 1,435 3,194 1,680 21,000 2,936 9 2,035 売 1,345 1,429 営 上 1,324 1,092 37.1 40 業 高 34.2 利 32.1 益 ( 30.1 28.4 百 14,000 28.2 28.0 30 率 万 ( ) 円 22,809 ％ ) 21,512 20,820 9,197 18,580
Slide 10: 四半期別 連結業績の推移
四半期別 連結業績の推移 (単位：百万円) 8,000 3,000 2,640 2,660 2,410 7,000 2,276 2,364 2,500 1,965 2,032 2,035 2,020 1,940 6,000 1,782 1,848 2,000 1,726 1,701 1,613 1,641 1,596 1,539 5,000 1,377 1,500 売 1,278 営 上 業 高 4,000 1,000 利 益 3,000 500 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/3
Slide 11: 四半期別 連結業績の推移(セグメント別)
四半期別 連結業績の推移(セグメント別) 8,000 7,584 70.0 6,957 6,5996,4796,471 60.0 6,298 6,414 6,434 6,1376,187 6,160 5,836 5,7515,767 6,000 5,517 5,317 5,391 50.0 4,793 4,921 4,751 40.0 売 営 上 4,000 39.3 38.2 36.8 36.7 業 35.3 35.2 34.8 高 32.3 32.0 32.8 30.0 利 31.4 30.3 30.4 30.5 30.5 益 ( 百 28.0 26.2 26.3 26.7 25.3 率
Slide 12: 2023年3月期 連結セグメント業績
2023年3月期 連結セグメント業績 (単位：百万円) 27,000 27,000 24,528 22,948 前期4Q累計 (内訳) (内訳) めっき装置 869 めっき装置 2,359 2023年3月期4Q累計 20,000 プラズマ装置 296 20,000 プラズマ装置 123 太陽光関連 142 太陽光関連 127 13,000 13,000 10,007 9,799 6,000 6,000 2,608 1,306 370 0 0 ▲ 89 ▲ 17 ▲ 17 -1,000 -1,000 薬 装 そ 薬 装 そ 品 置 の 品 置 の 事 事 他 事 事 他 業 業 事 業 業 事
Slide 13: 国内外薬品売上高推移
国内外薬品売上高推移 (単位：百万円) 20,000 100% 77% 78% 78% 78% 79% 80% 16,000 80% 12,000 60% 44% 8,000 40% 4,000 20% 0 0% 2010/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 国内 海外 海外比率 2023年3月期 通期決算説明資料 13
Slide 14: 年度別 POP,ビアフィリング用薬品の売上高推移
年度別 POP,ビアフィリング用薬品の売上高推移 POP (Plating on Plastics) ・・・ プラスチック上へのめっきで、主に自動車部品向け (単位：百万円) ビアフィリング・・・プリント基板への銅めっき添加剤、主にスマートフォン、PC向け 12,000 10,000 9,624 9,407 8,055 8,005 7,675 8,000 6,098 6,000 5,571 5,177 5,057 4,597 4,000 2,000 0 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 POP ビアフィリング 2023年3月期 通期決算説明資料 14
Slide 15: 四半期別 POP,ビアフィリング用薬品の売上高推移
四半期別 POP,ビアフィリング用薬品の売上高推移 POP (Plating on Plastics) ・・・ プラスチック上へのめっきで、主に自動車部品向け (単位：百万円) ビアフィリング・・・プリント基板への銅めっき添加剤、主にスマートフォン、PC向け 3,000 2,517 2,515 2,519 2,516 2,500 2,345 2,270 2,244 2,179 2,179 2,111 2,090 2,105 1,994 1,983 2,032 1,918 1,969 2,000 1,898 1,765 1,746 1,612 1,532 1,500 1,448 1,393 1,
Slide 16: 四半期別 地域別薬品売上高の推移
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 日本 1,041 986 1,107 927 968 975 967 944 842 866 1,071 1,073 1,092 1,152 1,150 1,166 1,117 1,177 1,173 1,043 中国 1,800 1,778 2,155 1,786 1,580 1,7
Slide 17: 四半期別 地域別薬品売上高の推移（連結）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 連結 YoY ▲6% QoQ ▲10% 5,000 4,2194,129 4,3044,304 (電子薬品) 主力製品：ビアフィリング 3,991 プリント基板、コネクター、 3,829 3,862 4,000 3,590 3,5803,5283,513 3,3423,359 半導体分野向けの表面処理(めっき)薬品 3,1693,256 3,192 3,141 3,108 2,912 累計前期比：5% 3,000 2,734 YoY 6% QoQ ▲14% (基幹薬品) 主力製品：POP 2,000 装飾、防錆分野向けの薬品 1,816 主に
Slide 18: 四半期別 地域別薬品売上高の推移（国内）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 国内 YoY ▲6% 1,000 累計前期比 QoQ ▲13% ▲1% 752 744 800 743 733 707 674 654 622 633 626 617 608 578 600 558 538 545 527 547 542 518 400 474 445 466 466 419 421 433 418 412 432 426 408 409 409 406 409 399 384 339 297 累計前期比 200 QoQ ▲9% 4% YoY 3% 0 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 19: 四半期別 地域別薬品売上高の推移（海外）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 海外 YoY ▲7% 4,500 QoQ ▲10% 累計前期比 4,000 6% 3,467 3,474 3,559 3,597 3,500 3,258 3,245 3,086 2,957 2,954 2,920 2,783 2,820 2,839 3,000 2,678 2,674 2,598 2,581 2,547 2,366 2,500 2,187 YoY 7% 2,000 QoQ ▲16% 1,500 1,000 1,350 累計前期比 1,182 914 1,018 970 976 1,064 1,041 1,058 1,143 1
Slide 20: 四半期別 地域別薬品売上高の推移（中国）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 中国 YoY ▲9% QoQ ▲14% 2,000 累計前期比 1,742 1,749 1,662 1,649 2% 1,492 1,535 1,509 1,491 1,465 1,447 1,404 1,500 1,337 1,315 1,200 1,198 1,227 1,171 1,171 YoY ▲5% 1,017 973 1,000 QoQ ▲19% 861 855 772 772 729 729 695 500 600 664 615 607 591 632 646 617 597 580 539 累計前期比 518 ▲1% 36
Slide 21: 四半期別 地域別薬品売上高の推移（台湾）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 台湾 1,400 累計前期比 1,152 19% 1,200 1,101 1,055 1,049 1,050 1,013 949 1,000 860 QoQ ▲5% 830 796 785 800 705 728 689 697 642 659 589 604 YoY ▲1% 600 480 400 YoY ▲10% QoQ ▲27% 累計前期比 200 ▲8% 25 42 54 51 17 23 24 17 23 3 4 5 4 4 5 4 4 3 5 4 0 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2
Slide 22: 四半期別 地域別薬品売上高の推移（韓国）
四半期別 地域別薬品売上高の推移 (単位：百万円) 韓国 800 YoY ▲19% 累計前期比 676 657 ▲5% QoQ ▲17% 574 573 564 600 546 550 553 516 523 503 487 482 470 478 451 459 412 431 426 400 YoY ▲10% QoQ ▲11% 200 127 129 97 106 113 107 109 97 累計前期比 90 86 84 87 76 77 73 85 74 92 85 91 ▲1% 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 23: 上場からの業績推移
上場からの業績推移 271億円 28,000 10,000 250億円 92億円 8,000 営 売 22,000 業 利 05 07 上 年 年 70億円 益 12 3 高 月 月 6,000 東 東 当 ( 証 百 16,000 証 60億円 48億円 期 1 万 2 部 部 円 上 指 4,000 純 場 定 利 ) 益 10,000 ( 2,000 百 万 円 ) 4,000 0 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 （予想） 売上高
Slide 24: 設備投資額、減価償却費および研究開発費
設備投資額、減価償却費および研究開発費 研究開発費および 設備投資額 減価償却費 売上高研究開発費比率 2000 1000 1600 10.0% 1825 研究開発費 1800 900 1400 研究開発費比率 1600 800 8.0% 676 1200 1400 700 1061 606 619 998 1004 960 962 587 587 1000 1200 1090 600 6.0% 941 500 1000 800 800 400 4.0% 600 600 300 388 431 400 400 200 2.0% 200 100 200 0 0 0 0.0% 2023年3月期 通
Slide 25: 2024年3月期 配当予想
2024年3月期 配当予想 1株当たりの配当金 中間配当金：35円 14期連続増配予定 （予想） 期末配当金：35円 80 中間 期末 70 70 66 60 57 +2円 48.5 50 50 45 42.5 40 32.5 30 30 22.5 +2円 20 13.75 10 6.75 7.125 7.5 10 0 当社は、持続的な成長を達成するため手元流動性を確保し、安定した財務基盤を維持しつつ、成長投資を継続してまいります。 配当は、安定増配基調継続を目指し、機動的な自己株式の取得による株主還元の実施を基本方針としております。 2023年3月期 通期決算説明資料 25
Slide 26: ESGに関する取り組み
ESGに関する取り組み 当社グループは、ESGに配慮した課題に事業活動を通じて取り組み、 持続可能な成長を続けるグローバル企業を目指してまいります。 Environment 環境配慮型製品の開発 －自動車部品向け6価クロムフリープロセス CO2排出量（単体） CO2 1,168 t-CO2【2021年度実績】 －低環境負荷DFR剥離用アミンフリープロセス ※2013年度比19.7%削減 －低環境負荷ノーシアン銀めっきプロセス Social Governance 女性管理職比率（単体） 企業統治の体制 11.3% 【2023年3月期末】 ●取締役 国内外拠点のISO9001取得状況 社内：6名、
Slide 27: 参考資料
参考資料 ●会社概要 ●今後必要とされる表面処理技術 ●主な商流 ●主な製品 ●薬品用途説明 最終製品例 2023年3月期 通期決算説明資料 27
Slide 28: 会社概要
会社概要 創 業 ： 1957年 12月 設 立 ： 1968年 4月 1日 資本金 ： 12億5,533万円 年 商 ： 単体 126億円 連結 271億円 （2023年3月期末） 本社所在地 ： 東京都台東区東上野 4-8-1 TIXTOWER UENO 16階 業務内容 ： 表面処理薬品、表面処理装置及び関連資材の製造・販売 代表者 ： 代表取締役社長兼CEO 木村 昌志 従業員数 ： 単体 238名 連結 544名 （2023年3月期末） ISO9001 生産本部・本社営業部・総合研究所 JCQA-0281 ISO認証取得 ISO14001 生産本部・総合研究所 JCQA-E-0143
Slide 29: 今後必要とされる表面処理技術 －電子分野－
今後必要とされる表面処理技術 －電子分野－ ターゲット 高機能電子デバイス、通信インフラ、カーエレクトロニクスなどの次世代IC-PKG基板 ①面内均一性向上 ②薄膜埋まり性向上 半導体パッケージ基板の模式図 こ ビ れ めア ま っフ で 注 きィ 銅配線の高さが不均一 穴を埋める際、表層膜厚が厚くなる 力 技リ す 今 術ン 後 べ グ の き 技 表 術 銅配線の高さが均一 穴を埋める際、表層膜厚を薄くする 面 半導体パッケージ基板の断面図 処 ③矩形性維持&平滑性向上 理 エ こ ICチップ 技 ッ れ エッチング後の銅配線表面が ま 粗れて凹凸ができる 術 チ で ン 今 ② ①、③
Slide 30: 今後必要とされる表面処理技術 －装飾・機能分野－
今後必要とされる表面処理技術 －装飾・機能分野－ 自動車部品（フロントグリル、ドアハンドル、エンブレム等）、 ターゲット 水栓部品 （シャワーヘッド、排水栓等） ①環境規制物質不使用の代替プロセス ②低環境負荷装飾用銅めっきプロセス 使用される工程 ・前処理 こ Cr6+ －エッチング 製造工程で環境負荷の れ 注 ま ・後処理 高い薬品を使用 力 で 人体に有害とされる －めっき 染料系銅めっき用 す 表低 6価クロムイオン －電解化成処理 添加剤 べ 面環 き 処境 表 理負 今 後 全工程で人体に有害とされる 環境に負荷がかかる薬品を使用せず、 面 技荷 の Cr6+フリー 6価クロムイ
Slide 31: 主な商流
主な商流 顧客 (販売先) 当 ( 社 め テ自 海 専っ ィ動 自 門き ア車 装飾・機能分野 当 外 会加 １部 動 子 車 （例：自動車） 会 社工 、品 メ 社 テメ ー 社 ィー カ アカ ー ２ー ) ( 当 日 PCB 社 本 高 海 、 機 外 中・ 能 電子分野 PKG 当 子 国 電 （例：高機能電子機器） 会 、 子 社 台基 機 湾板 器 社 、 メ 韓メ ー 国ー カ ・カ ー ・ー ) 2023年3月期 通期決算説明資料 31
Slide 32: 主な製品
主な製品 自動車部品（フロントグリル、ドアハンドル、エンブレム等） 装飾・防錆分野向け 水栓金具 （給水機器、シャワーヘッド、排水栓等） 薬 (基幹薬品) 建築部品 （ボルト、ナット等） 品 事 プリント配線板（両面板、多層板、ビルドアップ配線板、パッケージ基板等） 電子分野向け 業 電子部品 （リードフレーム、チップ部品、コネクター等） (電子薬品) 半導体 （シリコンウエハー） 全自動表面処理装置 素材の投入からめっきの完成まで自動運転をする装置 装 付帯機器 表面処理装置に付随する、ろ過機等の付帯機器の製造販売 置 事 自動分析管理装置 めっき液の濃度を分析し不足分を補給して、自動で管理
Slide 33: 薬品用途説明 最終製品例
薬品用途説明 最終製品例 用語説明 最終製品 装飾・防錆分野向け、金属外観の付与、サビ防止などの 基幹薬品 機能性付与のための表面処理(めっき)薬品。 自動車部品、水栓金具、建築部品 基幹薬品の主力製品 プラスチック上へ金属膜をめっきするための薬品 (自動車部品) POP薬品 フロントグリル、エンブレム など (Plating on Plastics) (水栓金具) シャワーヘッド、水栓コック など (建築部品) その他基幹薬品 銅・鉄鋼などの金属素材へ金属膜をめっきするための薬品 ネジ、蝶番 など 電子信号を流すための回路、電子部品の電気接点などプリン 5G関連部品、データセンター等のインフ
Slide 34: お問い合わせ先
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。それら 将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が計画・予測 したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素によりこの計 画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するもの ではございません。 当社ホームページ: https://www.jcu-i.com/ お問い合わせ先：経営戦略室 Email： ir2@jcu-i.com TEL： 03-6895-7004 2023年3月期 通期決算説明資料 34