Mayr-Melnhof Karton AG · VIE:MMK
Mayr-Melnhof Karton — FY2007 Earnings Presentation
29 slides from Mayr-Melnhof Karton's earnings presentation, Mar 13, 2008
Slide 1: Mayr-Melnhof Karton AG Konzernergebnis 2007
Mayr-Melnhof Karton AG Konzernergebnis 2007 13. März, 2008 Seite 1
Slide 2: Höhepunkte 2007
Höhepunkte 2007 Gruppe • Weiteres Rekordjahr Kennzahlen MM Karton • Wachstumskurs fortgesetzt MM Packaging • Umsatz- und Ergebnisanstieg in beiden Segmenten • Jahresüberschuss mit 116,6 Mio. EUR + 8,7 % über Vorjahr • Dividendenerhöhung von 1,40 EUR auf 1,70 EUR / Aktie Seite 2
Slide 3: Mayr-Melnhof Gruppe
Mayr-Melnhof Gruppe 36 Fabriken in 16 Ländern, 8.657 Mitarbeiter Gruppe Kennzahlen MM Karton MM Packaging MM Karton MM Packaging • Der weltweit größte Hersteller • Der führende europäische von Recyclingkarton Faltschachtelproduzent Seite 3
Slide 4: Strategische Ausrichtung
Strategische Ausrichtung Gruppe Kennzahlen MM Karton 9 Konzentration auf Kernkompetenzen MM Packaging Kartonproduktion und Faltschachtelerzeugung 9 Markt- UND Kostenführerschaft 9 Langfristige Ergebnisorientierung 9 Expansion Seite 4
Slide 5: Konzernergebnis 2007
Konzernergebnis 2007 Seite 5
Slide 6: Konzernergebnis 2007
Konzernergebnis 2007 Konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 2007 2006 +/- Gruppe Kennzahlen Umsatzerlöse 1.737,0 1.512,5 +14,8 % MM Karton Betriebliches Ergebnis 169,4 158,6 + 6,8 % MM Packaging Operating Margin 9,8% 10,5% Ergebnis vor Steuern 170,9 159,2 + 7,3 % Ertragsteuern (54,3) (51,9) Jahresübers
Slide 7: MM Gruppe – Quartalsübersicht
MM Gruppe – Quartalsübersicht Umsatz Operating Margin % Gruppe 500 Kennzahlen 450 16% MM Karton 14% 400 MM Packaging 350 12% 300 10% 250 8% 200 6% 150 4% 100 50 2% 0 0% 4 05 6 7 04 5 06 07 4 5 6 7 4 05 6 7 /0 /0 /0 0 I/0 I/0 I/0 I/0 /0 /0 /0 / II/ II/ II/ II/ / III III III III IV IV IV IV in Mio. EU
Slide 8: Absatz nach Regionen
Absatz nach Regionen Gruppe Kennzahlen Westeuropa MM Karton 69% MM Packaging Osteuropa 24% Sonstige Asien Übersee 3% 4% (2007) Seite 8
Slide 9: Konzernbilanz
Konzernbilanz 31.12.2007 31.12.2006 Konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS Gruppe Kennzahlen Langfristige Vermögenswerte 675,8 750,5 MM Karton 857,7 745,5 Kurzfristige Vermögenswerte MM Packaging Summe Aktiva 1.533,5 1.496,0 Eigenkapital 933,9 851,5 Verbindlichkeiten 599,6 644,5 Summe Passiva 1.533,5 1
Slide 10: MM Gruppe: Return on Equity
MM Gruppe: Return on Equity Gruppe 16,0% 15,8% 15,0% Kennzahlen C MM Karton 14,0% 13,3% 13,1% 12,8% MM Packaging 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 2003 2004 2005 2006 2007 US GAAP IFRS Seite 10
Slide 11: MM Gruppe: ROCE
MM Gruppe: ROCE Gruppe 26,0% Kennzahlen 24,0% C 21,6% 22,0% MM Karton 22,0% MM Packaging 20,0% 19,5% 19,5% 18,7% 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 2003 2004 2005 2006 2007 US GAAP IFRS Seite 11
Slide 12: Konzerngeldflussrechnung
Konzerngeldflussrechnung Gruppe Kennzahlen Konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 2007 2006 MM Karton Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit 138,8 154,7 MM Packaging Cash Flow aus der Investitionstätigkeit (4,7) (127,4) Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit (75,2) 2,3 Zahlungsmittel zum Jahresanfang 2
Slide 13: MM Karton
MM KARTON AG MM KARTON Seite 13
Slide 14: MM Karton: Standorte
MM Karton: Standorte Gruppe Kapazität: 1,7 Mio. Tonnen / Jahr - 13 Maschinen Kennzahlen 3.010 Mitarbeiter MM Karton MM Packaging 9 Fabriken in 6 Ländern Seite 14
Slide 15: MM Karton: Absatz
MM Karton: Absatz Gruppe 1.800.000 Kennzahlen MM Karton 1.600.000 17% MM Packaging 1.400.000 20% 1.200.000 21% 17% 1.000.000 800.000 600.000 63% 62% 400.000 200.000 0 in Tonnen 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Westeuropa Osteuropa Rest der Welt Seite 15
Slide 16: MM Karton: Überblick 2007
MM Karton: Überblick 2007 Gruppe • Gute Orderlage Kennzahlen MM Karton MM Packaging • Kartonpreiserhöhung kompensiert Preisanstieg bei Altpapier • Neuer Produktionsrekord - Kapazitätsauslastung 97 % (2006: 92 %) • Investitionsschwerpunkt: Erhöhung der Energieeffizienz Seite 16
Slide 17: MM Karton: Ergebnisse 2007
MM Karton: Ergebnisse 2007 in Mio. EUR, nach IFRS 2007 2006 +/- Gruppe Kennzahlen Umsatzerlöse 924,4 808,8 +14,3% MM Karton Betriebliches Ergebnis 72,6 65,0 +11,7% MM Packaging Operating Margin 7,9% 8,0% Return on Capital Employed 12,6% 12,3% Produzierte Tonnage (in 1.000 t) 1.682 1.553 +8,3% Mitarb
Slide 18: MM Karton – Quartalsübersicht
MM Karton – Quartalsübersicht Umsatz Operating Margin % Gruppe 250 Kennzahlen 16% MM Karton 14% 200 MM Packaging 12% 150 10% 8% 100 6% 4% 50 2% 0 0% I/06 II/06 III/06 IV/06 I/07 II/07 III/07 IV/07 in Mio. EUR Seite 18
Slide 19: MM Karton: Start 2008
MM Karton: Start 2008 Gruppe • Auftragsstände auf langjährigem Niveau Kennzahlen MM Karton - stetiger Geschäftsfluss MM Packaging • Hohe Kosten bleiben Herausforderung Seite 19
Slide 20: Altpapierpreis
Gruppe MM Karton Kennzahlen MM Packaging Ja 50 75 100 125 150 175 200 225 250 n. 0 Ap 2 r.0 2 Ju l.0 O 2 kt .0 2 Ja Quelle: EUWID n. 03 Ap Mischpapier in EUR/t r.0 3 Index: Jan 2002 = 100 Ju l.0 O 3 kt .0 3 Ja n. 04 Ap r.0 4 Ju Altpapierpreis l.0 O 4 kt .0 4 Ja n. 0 Ap 5 r.0 5 Ju l.0 O 5 kt .0 5 Ja
Slide 21: MM Packaging
MM KARTON AG MM Packaging Seite 21
Slide 22: MM Packaging: Standorte
MM Packaging: Standorte Gruppe • Verarbeitete Tonnage: 653.000 t Kennzahlen • 5.647 Mitarbeiter MM Karton MM Packaging 27 Fabriken in 12 Ländern Seite 22
Slide 23: MMP: Verarbeitete Tonnage
MMP: Verarbeitete Tonnage Gruppe 700 653.000 t Kennzahlen + 21 % MM Karton 600 MM Packaging 500 400 300 200 100 0 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 in 1.000 t / Jahr Seite 23
Slide 24: MMP Top Kunden
MMP Top Kunden Gruppe Kennzahlen MM Karton MM Packaging Seite 24
Slide 25: MM Packaging: Überblick 2007
MM Packaging: Überblick 2007 Gruppe • Bedeutende Wachstumsschritte / Marktanteilsgewinne Kennzahlen MM Karton Kapazitätsausbauten: MM Packaging - Je weitere Tiefdrucklinie in Cherkassy (UA), Izmir (TK) - Ausbau in Polen Akquisitionen: - Neue Standorte Amman (JO), Sfax (TN) und Bremen (DE) • MMP indu
Slide 26: MM Packaging: Ergebnisse 2007
MM Packaging: Ergebnisse 2007 in Mio. EUR, nach IFRS 2007 2006 +/- Gruppe Kennzahlen Umsatzerlöse 958,6 821,6 +16,7% MM Karton Betriebliches Ergebnis 96,8 93,6 +3,4% MM Packaging Operating Margin 10,1% 11,4% Return on Capital Employed 23,6% 29,1% Verarbeitete Tonnage (in 1.000 t) 653 538 +21,4% Mita
Slide 27: MM Packaging – Quartalsübersicht
MM Packaging – Quartalsübersicht Umsatz Operating Margin % Gruppe 250 Kennzahlen 16% MM Karton 14% 200 MM Packaging 12% 150 10% 8% 100 6% 4% 50 2% 0 0% I/06 II/06 III/06 IV/06 I/07 II/07 III/07 IV/07 in Mio. EUR Seite 27
Slide 28: MM Packaging: Start 2008
MM Packaging: Start 2008 Gruppe • Positive Auftragslage zu Jahresbeginn Kennzahlen MM Karton MM Packaging • Weiteres Wachstums und Marktanteilsgewinne Seite 28
Slide 29: Ausblick
Ausblick Gruppe • Auftragseingang auf Normalniveau Kennzahlen MM Karton • Erste Monate 2008 - solide Nachfrage und Auslastung MM Packaging • Konjunkturelles Sentiment deutlich abgeschwächt - Inflation belastet Kaufkraft - Hohe Rohstoffpreise • Hohe Kosten und nachfragebedingter Preisdruck werden ers