Srs Holdings Co.,ltd. · TSE:8163
Srs Holdings Co.,ltd — Q2 FY2021 Earnings Presentation
29 slides from Srs Holdings Co.,ltd's earnings presentation, November 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料
2021年3月期 第2四半期 決算説明資料 ©SRS HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 2021年3月期第2四半期 決算概要 新型コロナウイルス感染症への対応状況 4 15 5 16 6 17 7 8 第三者割当による行使価額修正条項付 9 第一回新株予約権発行について 19 20 事業別施策実施状況 21 11 12 Appendix 13 23 24 27
Slide 3: SRS Holdings section divider
— SRS HOLDINGS | 202143 AM S24 RARE
Slide 4: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト ♦ 売上高 ： 204億90百万円 前年同期比 △19億97百万円 減収 • ♦ 営業利益 ： △29億 2百万円 前年同期比 △33億４３百万円 減益 • • ♦ 経常利益 ： △28億17百万円 前年同期比 △33億60百万円 減益 親会社株主に帰属する ♦四半期純利益 : △30億67百万円 前年同期比 △32億75百万円 減益 4
Slide 5: 売上高前年差異分析
売上高前年差異分析 • • （単位 百万円） 27,000 26,000 776 25,000 24,000 3,019 5,401 23,000 22,000 22,486 21,000 350 51 10 20,490 20,000 2020年 M&A 新店 既存店 閉店 FC収益 その他 2021年 3月期 3月期 5
Slide 6: 営業利益前年差異分析
営業利益前年差異分析 • （単位 百万円） 2,000 1,500 107 86 1,000 154 761 500 2,942 441 0 (500) (1,000) (1,500) △ 2,902 817 (2,000) (2,500) 770 (3,000) 78 (3,500) 2020年 人件費 家賃 広告宣伝 水光熱費 売上減 粗利率悪化 家族亭 M&A(1) その他 2021年 3月期 サンローリー 3月期 注: 1. 前期に取得した家族亭、サンローリーによる連結営業利益への影響 6
Slide 7: 主力業態 既存店業績推移
主力業態 既存店業績推移 • • （%） （%） 130.0 130.0 120.0 120.0 110.0 110.0 100.0 100.0 90.0 90.0 80.0 80.0 70.0 70.0 60.0 60.0 50.0 50.0 40.0 40.0 30.0 30.0 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 売上高 客数 客単価 売上高 客数 客単価 7
Slide 8: Store count by format
Se AGA aa el — SRS HOLDINGS 20202 20214F3AR HA 32748 ev on ae ee MRE 204 — 2 - 206 (-) | 3 - 2 ee 79 ~~ (63) = 5 (3) 74 ~~ (60) - - = RRS 80 (9) 1 8 73 (9) ] 1 - - 100% (¥O RAAB CHOJIRO | 68 — - 2 66 (-) - - - RH + KRRSRHEAKR | 43 (1) 1 = 44 (1) 1 = - 100% OL? BACSL 55 (4) - 11 (1) 44 (3) - - = poe
Slide 9: Full-year forecast
2021463 AHA Saxe * 2021 3 ARAO BRERA PAICOUTIA, CHE TREC LWA, CAF ARES? F ASICS, ines AE — SRS HOLDINGS ERAS RA - RASS SRE. BEAESRAICHET SH. FHICOWTHERbMORRE HF MIMOIOF VT NWAOZESMS SHEERS HEI CHP MERE + PHPIOFVTIAZOBRAK,. BAAOSRAMSCOAMBRICKO, SPs ICASBBHMAAENSHSIS. MO CRP cH PM IEE Si: BAA ALB 44,6
Slide 10: Business measures section
— SRS HOLDINGS | S23 Tee LK
Slide 11: Business initiatives
FAR AMAT S— iSivncs # +2388 RAB / HK OFTITIbK, FUNU-OBBRAI SDE KA HRSG |e ep VARY ERIC EH TI IPT ROWERS StS Ba RFUNU-WHREROIRRA (BARGE 98h OAARA) ) COZRESICMIVEMRMAACLTC. Shi mPRNKeX—a—OPNBS Fy VN VE MMIC >7TA~9A:: (BRA VN—YI Rit 9: TORBEN) SH HR (ICE ORR) CONDRKEY VK-VORKH WFINW-FPPFVOBAIC AY TRHER
Slide 12: Business initiatives
FAR AMAT S— iSivncs #t +2388 HAAR /RHEKR OTTITTbOBERLAI SDE OA-EPICOvY bm P FSSA SEML., TAIT bea IT PTT ITT KOWEBEN RT ORR e Hse 3 OZRMEEICAIT ERS CH RO H+ UC bE BIBL. Fy VN LY ESE HE a =A (MIAO C) CONDREY VN-VORH PSY FAL A—-OEBBAE SAH CLG SF vp VN VOR > TRROBERO | POV -EYSBO) EH OTTIT IK, FUNU-ORBR
Slide 13: Business initiatives
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Slide 14: 新型コロナウイルス感染症への対応状況
— SRS HOLDINGS | HBAS ITN ABRENSOHBERR
Slide 15: 新型コロナウイルス感染症への対応状況
新型コロナウイルス感染症への対応状況 120% 100% 80% 60% 40% 20% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 15
Slide 16: 新型コロナウイルス感染症への対応状況
新型コロナウイルス感染症への対応状況 （単位 百万円） 16,000 1,000 500 14,000 0 -500 12,000 -1,000 10,000 -1,500 -2,000 8,000 -2,500 6,000 -3,000 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 売上高（左軸） 経常利益（右軸） 売上計画 経常利益計画 16
Slide 17: COVID-19 response measures
MBAIOF OFT IABRENOMIER = H— ivsivnes ) ROSANA Fryyva FIUboOMel WES S FRO HDS Hl HH. abe tied A TCUCRHACOMRMHEUAS. —Baete. Bie Plc. os L IHRE PRO UOT —-LavyOs THRE BA ACSA it TLOMIMNAdt. ASAE OW IR, ERI- ADOBE ETL. EAA LOW ME Ri Bea A-F—-REMBCEO, BHA, RekREe EDS (2QRsatRS RIA W1S9GAA) KRARFEMPE FRE E
Slide 18: Third-party allotment of stock acquisition rights
— SRS HOLDINGS B= HAY bk SMC IA SRF MMRTIC OWT
Slide 19: ファイナンスの目的と背景
ファイナンスの目的と背景 エクイティファイナンスの目的 • 当社グループは、経営ビジョンとして「100年企業として必要不可欠な社会的インフラになること」を掲げ、その実現に向け て社会及びお客様のニーズの変化に対応することを目的とした既存業態のバリューアップ・収益性の改善・プレゼンス強化、 必要人材の安定確保を可能にする未来オペレーション開発、ボリュームメリット追求のためのアライアンス・Ｍ＆Ａ、新業態 開発及び海外での本格展開等に取り組んでおります • 一方、新型コロナウイルスの感染拡大という未曽有の事態を受け、成長戦略の鈍化を余儀なくされました。緊急事態宣言解除 後、業績が徐々に回復しつつある
Slide 20: モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社に対する第三者割当
新株予約権概要 第1回新株予約権 発行方法 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社に対する第三者割当 発行概要 発行決議日 2020年11月11日 割当日 2020年11月27日 行使可能期間 2020年11月30日～2023年11月29日 調達予定金額 約61.9億円 (当初行使価額による調達金額。行使価額修正条項により変動) 発行新株予約権数 67,000個 当該発行による潜在株式数 6,700,000株 潜在希薄化率 約19.3%(1) 行使価額 当初行使価額 922円（発行決議日前日終値×100%） 行使価額の修正 行使請求日毎に、前取引日の終値×92%に行使価額が自動的に修正 上限
Slide 21: 新株予約権のイメージ
新株予約権のイメージ (1) 複数回による行使と行使価額の分散 ⇒ 株価への影響を軽減（当社株式の供給が一時的に過剰と なる事態を回避） 行使価額の修正 株価 本新株予約権の行使価額は、行使の都度、 行使請求の通知日の直前取引日終値の 行使価額 92%に相当する価額に修正されます 行使が行われる 株価水準 当初行使価額 （下限行使価額 以上の水準） 922円 （発行決議日終値） 下限行使価額の設定 ⇒ 株価下落時の配慮 下限行使価額 646円 （発行決議日終値×70%） 行使時の資金調達イメージ 本新株予約権1個当たりの交付株式数は固定されているため行使時の株価水準に応じて、資金調達額が変動し
Slide 22: Appendix
— SRS HOLDINGS Appendix
Slide 23: Balance sheet
S780 883e (BS) eee 3: BAA we) BE 11,873 10,482 A\1,390 a) jE Ae 21,056 20,615 A441 7) Aa 7,891 7,040 A850 a) 75 Aa 12,447 14,538 +2,090 AE 12,802 9,716 A3,085 eB 33,141 31,295 A\1,845 23
Slide 24: SDGsへの取組み
SDGsへの取組み DREAM ENJOY LOVE☆ 24
Slide 25: SDGsへの取組み: DREAM
SDGsS\ OR > Fownes - SAtOMIAHICDUWT TT gary 201 RAS 155 3506s N-bhF-CH,. FORME BLES. TEPER RUS HEE TARE C1 SEC. PARC LC MFR BE MEPS WMS SO | ERA IRORIRHEE 20184 & OF )b— PE ERIE Ce BRA BRS Sal OWT EPEMEOORMICIER, BREA LIRR STORER HEMET AERORME ROME Rb ws) rs) es > = SHEAMEA > Bm 44 |CROULRMNO mA SRE
Slide 26: SDGsへの取組み: LOVE
SDGsS\ OR > Fownes * SHORMAICDUT T ) gare 201A st 506s Asat71—-eBlL, AVEcCHc#HFET, RaRRVOBLM ASRS BOER RRMANRO DIY BAFO7OYIIEAOSM J-ENYIOGA (RAH 7 O LA ILY —ERBORM mie OMEA - RRS NOME FIAFY OWA OOF L (e) _ SDDEHOME S| REE A OES oq NY BILE NEMO a PE HRSAOSR KERREAT—LY a VORB Syl P BFR ISLE) NEVA EMR
Slide 27: New store openings and holdings
2021463788 Waa HOLDINGS 2020445 17 A ale 2020426150 Fale DOP ARLE (ANRI) BA LESI-TTIAR (RIB) 202065 18H Fale 2020427835 Fils RH RSOAR SARK Wit yo—ie (BAR) ARSC BEAPYESIVE (RA) 27
Slide 28: Store openings and closures
20215=3AHA 1H 5 Sah = : HOLDINGS 20208 A 1A Rae 20204F8A7 BRAS SUH MRIS YTFSAIE (2-7) StH tIPLt5I-KI-7E (8) 202028 26H RAE 20209A 1A RAS MAS LEat&Go BSDFTHIE (TY ERY?) Macc SHOE SAR) 28
Slide 29: Contact
— SRS HOLDINGS SBAWaDtE SRSHR—ILT 4 VI ARNSAA EQUA (HR. BH) TEL: 06-7709-9977 X-ILF FLA : 873@sato-rs.jp ABACHMSNTUSRMPMlS, RILEY F—LaVRICHW CA FORES RICRO SH LEAL CS. COMI. SOICRREBROSENTHED, FAGERICKLOCNHSORMSICHT SRBL UMAR <K BESCEMHOERT. YEOH CHRUKES. RBCS SRETINSBSIISCHROWM CHIDNSEDSBRMUUELES.