Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østfold Akershus — H1 2020 Earnings Presentation
34 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2020
Slide 1: Investorpresentasjon Første halvår 2020
Investorpresentasjon Første halvår 2020
Slide 2: Forretningsidé, visjon, verdier og mål
Forretningsidé, visjon, verdier og mål SpareBank 1 Østfold Akershus er en regional sparebank med en over 185 år lang historie som er nært knyttet til utviklingen av lokalsamfunnene vi er en del av. Visjon SpareBank 1 Østfold Akershus skal være regionens anbefalte finanshus – fordi vi bryr oss Å bli
Slide 3: Samfunnsansvar og bærekraft
Samfunnsansvar og bærekraft Vårt overordnede ansvar for samfunnet er å skape verdier for vår region, og som sparebank har vi alltid bidratt til dette både gjennom vår lokale tilstedeværelse og overskuddsdelingen med lokalsamfunnene. Både visjonen og verdiene våre bygger på det opprinnelige formålet
Slide 4: En region i vekst. Et marked med potensiale.
En region i vekst. Et marked med potensiale. Alderssammensetning Akademikere og Arbeidsmarkedet fagutdannede Bosteds- Næringsstruktur attraktivitet Boligmarkedet By og land
Slide 5: Nøkkeltall; kvartal for kvartal
Nøkkeltall; kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning* 12,4 % 12,3 % 17,8 % 130 17,6 % 17,6 % 124 107 9,6 % 9,6 % 104 96 96 90 92 84 7,4 % 16,2 % 16,1 % 74 15,0 % 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 Mål Resultat før sk
Slide 6: Nøkkeltall; år for år
Nøkkeltall; år for år Resultat pr. EK-bevis Egenkapitalavkastning Utbytte pr. EK-bevis 14,6 30,5 13,8 % 27,4 27,1 12,3 % 12,1 % 12,0 11,6 % 24,2 9,9 % 10,0 % 9,3 7,4 13,0 3,9 2016 2017 2018 2019 hiå20 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Mål 2015 2016 2017 2018 2019 6
Slide 7: Balanseutvikling – 12 mnd vekst
Balanseutvikling – 12 mnd vekst Utlån PM Utlån BM Innskudd 11,0 % 15,4 % 7,3 % 10,5 % 7,3 % 7,0 % 6,4 % 6,2 % 5,7 % 8,0 % 7,2 % 4,8 % 4,6 % 4,1 % 6,0 % 3,5 % 3,2 % 1,6 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 12 12 12 mnd mnd mnd * Utlån in
Slide 8: Finansiering
Finansiering Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 85,0 % Obligasjonslån Ansvarlige lån Banklån Sertifikat 81,9 % 80,5 % 80,0 % 76,9 % 76,1 %75,9 % 150 150 75,0 % 900 70,0 % 560 600 600 550 500 500 65,0 % 300 0 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halv
Slide 9: God soliditet
God soliditet Ren kjernekapitaldekning* Leverage ratio 17,8 % 11,3 % 17,6 % 17,6 % 10,9 % 10,0 % 10,1 % 9,7 % 16,3 % 9,0 % 16,1 % 8,3 % 15,0 % 2016 2017 2018 2019 2Q20 Mål 2016 2017 2018 2019 2Q20 Leverage ratio morbank (inkl overgangsregler) LR konsern forholdsmessig konsolidert * Reduksjon i utbyt
Slide 10: Hittil i år mot samme periode i fjor
Hittil i år mot samme periode i fjor 5 2 28 - 70 -5 - 33 278 204 30.06.2019 Renteinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle instrumenter Sum driftskostnader Tap 30.06.2020 (HiÅ) (HiÅ)
Slide 11: God underliggende drift
God underliggende drift Årlig utvikling Kvartalsvis utvikling 154 489 130 124 437 113 404 401 107 104 107 93 96 96 347 344 90 92 84 85 84 313 78 279 74 67 204 181 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Resultat før skatt Resultat ordinær drift Resultat før skatt Resu
Slide 12: Rentenetto; Q2 påvirkes av fremskyndet endring av utlånsrenten
Rentenetto; Q2 påvirkes av fremskyndet endring av utlånsrenten 2,04 % 1,94 % 74 78 74 1,80 % 67 1,73 % 1,73 % 1,69 % 1,63 % 1,64 % 1,72 % 1,64 % 38 427 364 364 381 1,63 % 1,56 % 219 1,49 % 1,49 % 1,45 % 1,43 % 1,42 % 1,40 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Rentenetto inkl KF Rentenetto Rentenetto Provisjo
Slide 13: Rentemargin; 0.0% styringsrente gir store endringer i marginbildet
Rentemargin; 0.0% styringsrente gir store endringer i marginbildet Utlånsmargin mot Nibor Innskuddsmargin mot Nibor 4,00 % 0,80 % 3,72 % 3,50 % 3,30 % 0,60 % 0,48 % 3,17 % 0,38 % 0,40 % 0,34 % 3,00 % 0,25 % 2,41 % 0,20 % 2,50 % -0,02 % 0,00 % 2,00 % 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 1,74
Slide 14: Provisjonsinntekter og andre inntekter - positiv utvikling
Provisjonsinntekter og andre inntekter* - positiv utvikling 70 250 Kvartalsvis utvikling 60 200 59,3 50 8,6 11,3 29,4 8,2 7,0 12,4 150 40 61,0 45,6 61,4 20,3 49,3 19,8 21,9 30 100 19,1 20 70,6 74,2 71,3 69,2 16,7 37,0 14,6 14,5 50 10 30,6 9,8 9,5 9,3 34,9 36,2 38,9 37,8 18,5 0 0 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1
Slide 15: Finansielle instrumenter – påvirket av korona og forsikringsfusjon
Finansielle instrumenter – påvirket av korona og forsikringsfusjon 100 160 80 140 18,5 120 4,7 60 31,8 100 40 23,8 80 39,9 60 20,7 15,8 20 119,1 13,0 40 0 54,8 52,3 56,2 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20 42,0 - 20 0 2016 2017 2018 2019 -19,1 Hiå. 2020 - 40 - 20 -22,8 - 40 - 60 Inntekt
Slide 16: God kostnadskontroll
God kostnadskontroll 100 400 90 350 19 21 80 20 17 17 68 18 15 17 300 69 70 16 8 7 70 69 7 8 8 33 8 7 250 28 8 7 13 14 15 60 11 14 12 14 12 53 12 15 53 52 48 50 13 200 40 38 150 14 30 26 53 51 55 53 100 201 47 48 46 50 181 181 193 20 44 50 103 10 0 0 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 2016
Slide 17: Økt tapsavsetning knyttet til koronakrisen
Økt tapsavsetning knyttet til koronakrisen Tapsprosent Resultatført tap hittil i 2020 (mi ll. kr) 0,10 % 13,4 6,3 0,02 % 13,8 16,7 0,00 % 8,8 -0,6 3,5 0,00 % -1,8 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt 2016 2017 2018 2019 hiå.20 -0,01 % BM PM * Inkluderer lån overført til kredittforetak.
Slide 18: Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9
Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9 Balanseført tapsavsetning Avsetning for tap i prosent av brutto utlån (mi ll. kr) (inkl Kredittforetak) 50,1 15,6 49,1 0,32 % 0,33 % 25,8 8,8 0,26 % 0,26 % 0,25 % 0,25 % 30,5 13,1 5,5 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 BM PM
Slide 19: Lav risiko i porteføljen
Lav risiko i porteføljen PD-utvikling LTV innen LTV innen personmarkedet* bedriftsmarkedet* 2,32 % 67 % 78 % 2,19 % 1,95 % 0,96 % 0,93 % 28 % 0,89 % 11,5 % 8,5 % 4% 1% 2% PM BM Inntill 70% til 85% til Over 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 Inntill 70% til 85% til Over 70% 85% 100% 10
Slide 20: Bedriftsmarked
Bedriftsmarked Øvrige bransjer 3,0 % Øvrige eiendom 1,0 % Transport og lagring 1,5 % Øvrige 1,6 % Industri 1,7 % Varehandel 3,8 % Eiendom utleie 45,7 % PM 80 % BM 20% Offentlig/sos. Tjenesteyting 3,9 % Foretningsmessig tjenesteyting 3,9 % Bygg og anlegg 4,4 % Landbruk 8,7 % Eiendom prosjekt 20,8 %
Slide 21: Bedriftsmarked; Eiendom utleie
Bedriftsmarked; Eiendom utleie Andel volum pr. engasjementsstørrelse i mnok Andel lånevolum pr leietaker risikoklasse H: 1 % 25,0 % I: 5 % A: 16 % 22,1 % G: 16 % 19,0 % F: 5 % 11,9 % 11,1 % B: 25 % 10,0 % E: 4 % D: 11 % C: 17 % 0 - 10 10 - 30 30 - 50 50 - 100 100 - 200 >200
Slide 22: Bedriftsmarked; Eiendom utleie
Bedriftsmarked; Eiendom utleie Andel leieareal pr. type lokale Leie og areal fordelt på leietakers bransje Varehandel 44 % Offentlig og sosial tjenesteyting Industri Øvrige 33 % Transport og lagring Foretningsmessige tjenester Oljerelatert virksomhet Private leietakere 16 % Offentlig sektor Forsikri
Slide 23: Hovedpunkter hittil i 2020
Hovedpunkter hittil i 2020 • Sterk rentenetto tross førtidig nedregulering av utlån på 7,4 mill. kr i forbindelse med Koronakrisen • God utlånsvekst i både privatmarkedet 3,2 % og i bedriftsmarkedet 10,5 %. • Koronakrisen har medført en negativ utvikling i finansmarkedene hittil i år. • Fusjonsgevin
Slide 24: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Økt aktivitet i markedsområdet gjennom sommeren ‒ Økt innenlandsturisme med høyt belegg på restauranter, fritidsboliger og hotell ‒ Økt aktivitet som følge av stengte grenser • Stor usikkerhet knyttet til utvikling i økonomien – alle blir påvirket • Lavrisikobank med lav bedrift
Slide 25: Investorkontakter
Investorkontakter Arild Bjørn Hansen Administrerende direktør tel: 911 98 211 arildbjorn.h@sparebank1oa.no Lillian Lundberg Viseadm. dir/CFO/Investorkontakt tel: 480 44 469 lillian.l@sparebank1oa.no Henry Tvete Finanssjef tel: 918 40 809 henry.t@sparebank1oa.no 36
Slide 26: Vedlegg
Vedlegg SpareBank @STFOLD-AKERSHUS
Slide 27: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur SpareBank1 Østfold Akerhus (morbank) Datterselskap Felleskontrollerte virksomheter (fullkonsolidert) (egenkapitalmetoden) EiendomsMegler 1 Våler Park AS Nekor Gårdselskap AS Varnaveien 43E Samarbeidende BN Bank ASA Østfold Akerhus AS (100%) (100%) Kontor AS (100%) Sparebanker AS (10
Slide 28: SpareBank 1 Østfold Akershus
SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall 2Q20 2019 Ren kjernekapitaldekning forh.m.kons 17,6 % 17,8 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 35,3 mrd 33,2 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 29,7 mrd 28,4 mrd Innskudd 16,3 mrd 15,4 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 81,9 % 80,2 % Årsverk 21
Slide 29: Resultat
Resultat Morten omer 30.06.2020 30.06.2019 2kv2020 2kv2019 Aret 2019 _{ihele tusen kroner) note 30.06.2020 30.06.2019 2kv2020 2.kv2019 Aret 2019 4 See a TT — zee ped 077 700k temarener dey wr sass cm Te wise Hirer oot emesounase sao rook mason D256 a 5 rors ease 9272 107991, 57001 223029 Provisjonsi
Slide 30: Balansen
Morbank Konsern 30.06.2019 31122019 _(ihele tusen kroner) note 30.06.2019 31.12.2019 103 022 ‘97 413 Kontanter og fordringer pa sentralbanker 103 022 97 413 2.064 560 1130 263 _Utldn til og fordringer pa kredittinstitusjoner 2.064560 1130 263 18 808 907 19093468 Netto utlan til kunder 23.6 18 808 90
Slide 31: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Morbank Konsern 2kv kv Aret 2kv— Aret 30.06.2020 30.06.2019 9920 20192019 __(ihele tusen kroner) 30.06.2020 30.06.2019 3920 2019-2019 Renteinntekter 10055 12114 3207 © 6 643. -29.408_ Renter av utlin til og fordringer pa kredittinstitusjoner 10 055 12114 3207 «6643-29408 306209
Slide 32: Netto provisjonsinntekter og andre inntekter
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter
Slide 33: Netto inntekter på finansielle instrumenter
Netto inntekter på finansielle instrumenter
Slide 34: Driftskostnader
Driftskostnader Morbank Konsern 30.06.2020 30.06.2019 oy gat Act 2019. hole eysen kroner) 30.06.2020 30.06.2019 fm) day ret 2019 55 602 55 402 26770 26675 111366 Lonn 76 247 75 064 37927 37803 147 353 6256 6 082 3107 2979 12504 Pensjoner 7788 6 082 3984 2979 14796 15803 15490 6890 6 258 32465 Sosial
SpareBank 1 Østfold Akershus — H1 2020 Earnings Presentation on 6ix