31 slides from Beijing Jingneng Clean Energy Co., Ltd. Class H's earnings presentation, Mar 29, 2012
Slide 1: 2011年业绩发布会材料
HK.0579 2011年12月22日香港主板上市 北京京能清洁能源电力股份有限公司 2011年业绩发布会材料 2012年3月29日
Slide 2: 免责声明
免责声明 本推介册子乃北京京能清洁能源电力股份有限公司（“京能清洁能 源”、“集团”或“公司”）仅就公司通讯及一般参考而编制，并不 构成公司任何类别之证券于任何司法权区进行销售或认购之任何建议 或邀请，亦不构成就有关证券作投资决定之任何基准。在咨询专业意 见前，不应使用或依赖所有有关数据。本介绍仅属简介性质，并非公 司现时或过往经营业绩或未来业务前景之全面描述。本推介册子并不 涉及任何明示或隐含保证或申述。公司明确表示不会就因使用或依赖 本介绍所载之任何数据(不论财务或其它数据)而引致之责任负责。 1
Slide 3: 目录
目录 1 业绩概览 2 业务表现 3 财务表现 4 行业展望和经营策略
Slide 4: 业绩概览
St M8 WF,
Slide 5: 持续高速的业绩增长
持续高速的业绩增长 归属于母公司的净利润 每股盈利 净资产收益率 （百万元人民币） （元人民币） （百分比） 900 0.18 12% 11% 803 0.16 800 0.16 10% 700 0.14 600 0.12 8% 7% 489 0.10 500 0.10 6% 400 0.08 300 0.06 4% 3% 200 180 0.04 2% 100 0.02 0 - 0% 2009年 2010年 2011年 2010年 2011年 2009年 2010年 2011年 注：股份公司于2010年8月25日成立 4
Slide 6: 目录
目录 1 业绩概览 2 业务表现 3 财务表现 4 行业展望和经营策略
Slide 7: 业务表现
db Fe HID.
Slide 8: 装机容量、售电量稳步增长
装机容量、售电量稳步增长 （兆瓦） （吉瓦时） 9000 7745 3000 7390 8000 2500 7000 1190 6000 4680 2000 1190 5000 3368 1190 1500 4000 7216 7554 1000 1190 3000 1303 4558 1059 2000 811 3316 500 165 1000 0 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2008年 2009年 2010年 2011年 风电 燃气 售电量 发电量 7
Slide 9: 燃气发电利用小时稳中有升，两度获得电价上调
燃气发电利用小时稳中有升，两度获得电价上调 •2011年4月10日，国家发改委宣布部分发电企业调整上网电价，我公司燃气上网电价为0.538元/千瓦时。 •2011年12日起，国家发改委发布发改价格[2011]2619号文件，我公司燃气上网电价调整为0.573元/千瓦时。 （小时数） （元/千瓦时） 5000 4237 4251 0.58 0.573 3575 0.57 4000 3239 0.56 0.55 0.538 3000 2243 2369 0.54 0.528 2156 2018 2000 0.53 0.52 1000 0.51 0 0.5 2010/12/31 2011/4/10
Slide 10: 风电利用小时数高于全国平均水平
风电利用小时数高于全国平均水平 风电利用小时数 售电量 （小时） 2500 （吉瓦时） 2369 2474 2400 13% 2500 2288 2300 2243 8% 2200 2156 5% 2000 2100 2018 6% 2000 1500 2077 2097 1900 2046 787 1000 1800 1903 1700 500 266 1600 1500 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2008年 2009年 2010年 2011年 京能清洁能源 全国平均水平 售电量 9
Slide 11: 2011年公司业务亮点
2011年公司业务亮点 #1 抓住政策机 遇，加速四大 热电中心重点 项目建设 #2 #5 积极抢占北京 不遗余力提升 市区域能源市 科技创新能力 场，各区域项 目全面启动 #3 #4 积极拓展光伏 股东强强联 发电领域，获 合，产业链上 得北京地区首 下游贯通 个项目开发权 10
Slide 12: 抓住政策机遇，加速四大热电中心重点项目建设
抓住政策机遇，加速四大热电中心重点项目建设 东北热电中心--高安屯项目 西南热电中心--京桥二期项目 • 纳入北京市政府重大项目绿色审批通道 • 城南行动计划中的重要能源基 • 将大大缓解东北郊地区供热缺口 础设施项目 • 2台9F级燃气蒸汽联合循环机组年发电量 • 纳入北京市政府重大项目绿色 约38亿千瓦时，新增供热面积约1200万 平方米 审批通道 • 装机容量845兆瓦 • 新建2台9F级燃气蒸汽联合循 • 项目于2011年12月获得核准 环机组，新增供热面积1200万 平方米 • 装机容量838兆瓦 • 已于2011年顺利开展施工，计 划于2012年9月竣工投产 西北热电中心—高井项目
Slide 13: 积极抢占北京市区域能源市场，各区域项目全面启动
积极抢占北京市区域能源市场，各区域项目全面启动 未来科技城燃气热电冷联供项目 打造集约、绿色、科技、低碳能 源系统示范工程，已获得核准 海淀北部燃气热电冷联供项目 装机容量为240MW，已获得前 期工作函 丽泽金融商务区集中制冷项目 国内最大的复合式区域集中供冷 系统； 首都二机场、亦庄南扩区等分布 式能源项目 已开展前期工作 12
Slide 14: 积极抢占北京市区域能源市场，各区域项目全面启动（续）
积极抢占北京市区域能源市场，各区域项目全面启动（续） • 未来北京将大力发展低碳经济、着力进行能源结构调整 • 在主要新兴地区打造区域能源体系 ▪ 海淀北部新区 ▪ 昌平未来城 占地面积：226.0平方公里 占地面积：10.0平方公里 建筑面积：3200万平方米 建筑面积：720万平方米 ▪ 首钢工业区 占地面积：8.6平方公里 建筑面积：1300万平方米 ▪ 丽泽金融商务区 占地面积：10.0平方公里 建筑面积： 720万平方米 ▪ 大兴生物医药基地 ▪ 通州运河核心区 占地面积：10.0平方公里 占地面积：16.0平方公里 建筑面积：1100万平方米 建筑面积：1200万平方米 13
Slide 15: 股东强强联合，产业链上下游贯通
股东强强联合，产业链上下游贯通 2011年底，北京市政府宣布京能集团对北京市热力集团进行合并重组，这是北京市整合能源资源、 完善能源供应产业链的重大战略举措。京能清洁能源将受惠于股东的联合，贯通产业链上下游，更高效 地参与建设北京“四大热电中心”、参与实施北京市“十二五”能源规划。 持股100% 持股67.96% 销 持股 售 0.26% 热 力 持股3.56% 采购天然气 北京市热力集团担负着北京市8座大型热电厂、3座尖峰燃气供热厂和12座自营供热厂热能的生产、输配、运行与管理，负责各类公共建筑以及居民住宅的采暖、生活热水和部分工业用热。 14
Slide 16: 积极拓展光伏发电领域，获得北京地区首个项目开发权
积极拓展光伏发电领域，获得北京地区首个项目开发权 光伏发电——八达岭光伏发电项目 ▪ 北京地区首座地面兆瓦级光伏并网发电项目 ▪ 装机容量为31.08MW ▪ 年发电量约4000万度 ▪ 已获得核准 15
Slide 17: 不遗余力提升科技创新能力
不遗余力提升科技创新能力，多个项目通过国家级科技项目审核 高安屯燃气热电烟气余热利用项目通过国家科技部 审核立项 未来科技城燃气热电《城镇供热系统能效提升关键技 术与示范》项目列入国家科技部“十二五”重点支撑 项目 风电集中控制获得国家实用新型专利 16
Slide 18: 目录
目录 1 业绩概览 2 业务表现 3 财务表现 4 行业展望和经营策略
Slide 19: 财务表现
财务表现
Slide 20: 迅速壮大的资产规模
迅速壮大的资产规模 总资产 归属于母公司的净资产 （百万元人民币） （百万元人民币） 27000 10000 25,301 8,782 9000 25000 8000 6,764 23000 7000 6000 5,277 20,849 21000 5000 19,375 4000 19000 3000 2000 17000 1000 15000 0 2009年 2010年 2011年 2009年 2010年 2011年 19
Slide 21: 快速提升的盈利能力——收入稳健增长
快速提升的盈利能力——收入稳健增长 总售电量 经调整后总收入 （吉瓦时） （百万元人民币） 8000 7,554 5000 4,537 7,216 7000 4500 4,063 4000 6000 3500 5000 4,558 3000 2,844 4000 2500 3000 2000 1500 2000 1000 1000 500 0 0 2009年 2010年 2011年 2009年 2010年 2011年 注：经调整后总收入为总收入减去服务特许权建设收入加上清洁能源生产相关的政府补贴 20
Slide 22: 快速提升的盈利能力—板块快速成长
快速提升的盈利能力—板块快速成长 各业务板块经调整收入明细 各业务分版块经调整经营溢利明细 （百万元人民币） （百万元人民币） 4,800 4,537 1,159 1250 4,400 4,063 4,000 1050 3,600 783 597 3,200 850 2,844 2,800 3,306 2,962 650 324 2,400 2,000 2,320 450 1,600 324 1,200 522 587 250 190 800 1,044 1,202 400 375 50 145 - 149 57 29 -18 -63 -25 -150 2009年 2010年 2011年 20
Slide 23: 科学合理的财务结构
科学合理的财务结构 资本结构 债务构成 76.5% 67.0% 57.3% 70.2% （百万元人民币） （百万元人民币） 60.8% 56.3% 25,000 16,000 14,242 14,000 20,000 12,060 11,614 12,000 6,087 14,242 10,000 3,599 2,731 15,000 11,614 8,000 12,060 10,000 6,000 4,000 8,461 8,883 8,155 5,000 9,159 5,566 7,073 2,000 - - 2009年 2010年 2011年 2009年 2010年 2011年 股东权益
Slide 24: 日益增强的偿债能力
日益增强的偿债能力 净债务/EBIDA EBIDA/总利息费用 4.2x 11.6x 3.5x 3.3x 6.2x 4.9x 2009年 2010年 2011年 2009年 2010年 2011年 注：净债务=短期借款+长期借款-现金及现金等价物；EBITDA=营业利润-其他利得(亏损）+折旧摊销 23
Slide 25: 健康良好的资金保障
健康良好的资金保障 经营活动净现金流 （百万元人民币） 1,937 1,538 270 2009年 2010年 2011年 24
Slide 26: 目录
目录 1 业绩概览 2 业务表现 3 财务表现 4 行业展望和经营策略
Slide 27: 行业展望及经营策略
行业展望及经营策略
Slide 28: 清洁能源行业前景广阔
清洁能源行业前景广阔 清洁能源行业政策趋于明朗 大力提升清洁能源比重 可再生能源配额制实施办法即将出台 积极给予政策支持 由2011年底的214万千瓦增至“十二五”末的 光伏发电 1400万千瓦 鼓励燃气分布式能源 燃气发电 2015年天然气发电规划容量达到3000万千万 加强并网规范化 由2011年底的4500万千瓦增至“十二五”末 风力发电 的1亿千瓦 大力发展中小型水电 由2011年底的2.3亿千瓦增至“十二五”末的 水力发电 2.6亿千瓦 清洁能源发展前景广阔 27
Slide 29: 北京力推五项举措，加快“无煤化”进程
北京力推五项举措，加快“无煤化”进程 北京市计划“十二五”期间由内向外逐步取消燃煤设施，先行实施五环路以内无煤化工作。 通过实施五环内“无煤化”， 预计可削减燃煤790万吨。由此造成的供电、供热缺口，主要由燃气电厂补充。 燃气电厂的建成投产时间提前两年，由原 来的“十二五”末提前至2013年底。 2011年五环内燃煤结构图 工作措施 140万吨 贯彻“人文北京、科技北京、绿色北京”发展战 850万吨 合计 略 1030万吨 40万吨 快速有效减少PM2.5的排放 燃煤热电厂 燃煤锅炉房 其他 增强本地电力供应、供热能力 28
Slide 30: 清洁能源行业前景广阔（续）
清洁能源行业前景广阔（续） 到2015年，国家能源结构中，天然气消费比重将超过20%；北京市本地电源将以燃 气发电为主，计划新建14台燃气热电联产机组，形成以四大热电中心作为热网主力 支撑的“1+4+N”的中心大网格局 2015年本地能源结构 其他能源消费占 20%左右 天然气消费占 80%左右 29
Slide 31: 2012年公司经营策略
2012年公司经营策略 •抓住机遇，巩固并提升北京市场主导领先地位 快速成长 •拓展多种融资渠道，提高公司盈利能力 •有效利用资本运作平台，关注优质项目 •严格控制项目造价，着力打造精品工程 高效运营 •高效、安全运营，确保各项生产指标稳步增长 •充分发挥整体集约优势，强化成本控制管理 •探索区域能源新技术，引领能源高端利用 创新发展 •加强管理、技术双创新，提升公司核心竞争力 •各种清洁能源因时因地均衡发展，业务结构 均衡扩张 不断优化 30