Slide 1: CEO Remark
; _. - —— . OLYMPUS CEO Remark TIA Beit
Slide 2: FY2019-FY2022 Transform Olympus & strategy announcement and execution
過去3年半の実績 FY2019-FY2022 Transform Olympus & 経営戦略の発表と実行 次の100年に向けて経営基盤を強化 2023年3月期必達を掲げた戦略目標に向けて、着実な進捗 Page 2 No data copy / No data transfer permitted
Slide 3: Compete to Grow: entering a phase of accelerating growth
成長を加速させるフェーズへ FY2023以降 グローバル・メドテックとして成長を加速させる正念場を迎える 戦略策定と実行に従来とは異なる経営能力が必要になる 2023年3月期は最終的なゴールではなく、経営戦略における一つのマイルストーン 3年間 Compete to Grow Transform to Perform 持続可能性を実現するバリュープールの獲得 Focus and Simplify 収益性を伴う成長にむけて最適な状態へ 業績に即効性のある施策を抽出 3年間の業績インパクト > 20%の営業利益率* *特殊要因調整後 Page 3 No data copy / No data tr
Slide 4: FY24 organization: 10 executive officers including Chairman and CEO
FY24組織体制：代表権をもつ会長とCEOを含む、10名の執行役体制 Board of Directors 取締役代表執行役 会長* 竹内康雄 CEO* Stefan Kaufmann ESD Head TSD Head CSO CTO CQO CFO CMSO HR Head Frank Gabriela Nacho Andre Pierre 武田睦史 小林哲男 大月重人 Drewalowski Kaynor Abia Roggan Boisier Page 4 No data copy / No data transfer permitted
Slide 5: New CEO Stefan Kaufmann
OLYMPUS New CEO Stefan Kaufmann
Slide 6: Q2 FY2023 consolidated results and full-year outlook
2023年3月期 第2四半期 連結決算概況と通期業績見通し オリンパス株式会社 | 執行役 CFO 武田 睦史 | 執行役 COO ナチョ・アビア | 2022年11月11日
Slide 7: Disclaimer
免責事項 本資料のうち、業績見通しなどは、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づいたものであり、判断や仮定に内在す る不確定な要素および今後の事業運営や内外の状況変化などによる変動可能性に照らし、実際の業績などが目標と大きく 異なる結果となる可能性があります。 また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがあります。従いまして、本情報および資料の利用は、他の方法により入 手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。 本資料内に、医薬品医療機器等法未承認品など、一部地域における未承認、未発売の技術を含む製品、デバイス情報が 含まれて
Slide 8: Changes in disclosure
開示の変更点 科学事業（エビデント）の譲渡に伴い、第2四半期より科学事業を非継続事業として開示（国際会計基準） 2022年3月期 2023年3月期第1四半期～第3四半期 2023年3月期第4四半期～ 内視鏡事業 内視鏡事業 内視鏡事業 治療機器事業 継続事業 治療機器事業 治療機器事業 科学事業 その他事業 その他事業 その他事業 非継続事業* 科学事業 連結業績では、非継続事業からの当期利益 (損失)を開示 参考資料として、非継続事業（科学事業）の業績を開示 *2023年3月期第2四半期連結会計期間において、当社は、Bain Capital Private Equity, LPが投資助言を行
Slide 9: Highlights
ハイライト 第2四半期及び累計実績 先行き不透明な環境下でも引き続き複数のリスクに対策を講じ、増収増益を達成 売上高：連結で+16%成長。医療分野の売上高は2Q及び累計において過去最高の売上高 内視鏡・治療機器事業ともに2桁成長を達成 営業利益：2Q及び累計の営業利益は、額・率ともに過去最高* – 通期業績見通し 前回見通しから、為替前提を見直し、売上高を上方修正。原材料高の影響、費用等を追加で織り込むも、 経営戦略で掲げた調整後営業利益率20%超を見込む 売上高・営業利益：前期比19%増の8,920億円を見込む。営業利益は、額・率ともに過去最高を見込む 当期利益**：科学事業
Slide 10: Q2 FY2023 consolidated results and business overview
01 2023年3月期 第2四半期 連結業績および事業概況
Slide 11: Q2 FY2023 results: consolidated overview
2023年3月期 第2四半期実績 ①連結業績概況 1 売上高：連結で+16%成長。医療分野の売上高は2Q及び累計において過去最高の売上高。内視鏡・治療機器事業ともに2桁成長を達成 2 営業利益：2Q及び累計の営業利益は、額・率ともに過去最高* 第2四半期累計実績（4-9月） 第2四半期実績（7-9月） 為替除き 為替除き （単位：億円） FY2022 FY2023 FY2022比 FY2022 FY2023 FY2022比 FY2022比 FY2022比 売上高 3,601 1 4,171 +16% +2% 1,933 1 2,248 +16% +1% 売上総利益 2,414 2,775 1,
Slide 12: Q2 FY2023 results: Endoscopic Solutions
2023年3月期 第2四半期実績 ②内視鏡事業 FY2022 FY2023 約30% 約55% (単位: 億円) 2Q 2Q累計 2Q 2Q累計 売上高 1,206 2,206 1,416 2,585 2,585億円 営業利益 390 616 441 689 売上高(2Q累計) その他の損益* ▲10 ▲31 ▲2 ▲14 営業利益率 31.1% 26.7% 32.3% 27.9% (為替影響調整後) (27.3%) (23.1%) 約10% 調整後営業利益率 33.1% 29.4% 31.3% 27.2% *決算短信に記載の「その他の収益/費用」の数値 FY2023 vs FY2022（7-
Slide 13: Q2 FY2023 results: Therapeutic Solutions
2023年3月期 第2四半期実績 ③治療機器事業 FY2022 FY2023 約20% 約30% (単位: 億円) 2Q 2Q累計 2Q 2Q累計 売上高 695 1,331 806 1,529 1,529億円 営業利益 162 303 164 298 売上高(2Q累計) その他の損益* ▲4 21 1 ▲1 約15% 営業利益率 20.4% 19.5% 23.3% 22.7% (為替影響調整後) (19.2%) (17.9%) 約35% 調整後営業利益率 23.9% 21.1% 20.2% 19.6% *決算短信に記載の「その他の収益/費用」の数値／**FY2023より、治療機器事業のその他
Slide 14: Statement of financial position
財政状態計算書 非継続事業の資産、負債を、売却目的で保有する資産、それに直接関連する負債として記載 為替の影響（約1,300億円）により、バランスシート全体が増加 （単位：億円） 2022年3月末 2022年9月末 増減額 2022年3月末 2022年9月末 増減額 流動資産 6,946 7,916 +970 流動負債 3,763 3,597 ▲165 棚卸資産 1,674 1,712 +38 社債および借入金 523 444 ▲79 売却目的で保有する 売却目的で保有する 47 1,225 +1,178 資産に直接関連する 0 344 +344 資産 負債 非流動資産 6,634 6,945
Slide 15: Consolidated cash flow statement
連結キャッシュフロー計算書 FCF： 営業CFは1Qの269億円のマイナスから63億円のプラスとなり（7-9月で332億円プラス）、FCFは改善 財務CF： 配当金支払いや社債の償還による支出などにより、355億円のマイナス 第2四半期累計実績（4-9月） （単位：億円） FY2022 FY2023 増減 税引前利益 684 893 +209 営業キャッシュフロー 688 63 ▲625 投資キャッシュフロー 継続事業 ▲505 ▲157 +348 非継続事業 フリーキャッシュフロー 184 ▲93 ▲277 調整後フリーキャッシュフロー 498 ▲48 ▲547 財務キャッシュフロー ▲44
Slide 16: Full-year outlook
OLYMPUS QO? 202354375 BA HBA te IL
Slide 17: Full-year outlook: consolidated results
通期業績見通し ①連結業績 前回見通しから、為替前提を見直し、売上高を上方修正。 原材料高の影響、費用等を追加で織り込むも、経営戦略で掲げた調整後営業利益率20%超を見込む 1 売上高・営業利益： 前期比19%増の8,920億円を見込む。営業利益は、額・率ともに過去最高を見込む 2 当期利益*： 科学事業の譲渡に伴う譲渡益を計上し過去最高の3,870億円、EPSは前期比238％増の305円となる見通し 2023年3月期 2023年3月期 前回 為替影響調整後 2022年3月期 為替影響調整後 （単位：億円） 増減 前年比 8月9日公表見通し 最新見通し 見通し比 前回見通し比 実績**** 前
Slide 18: Full-year outlook: results by segment
通期業績見通し ②セグメント別業績 1 医療分野： 過去最高の売上高となる見込み 2 非継続事業： 譲渡益を計上し、大幅増益を見込む 2023年3月期 2023年3月期 前回 為替影響調整後 2022年3月期 為替影響調整後 （単位：億円） 増減 前年比 8月9日公表見通し 最新見通し* 見通し比 前回見通し比 実績** 前年比 売上高 5,360 1 5,520 +160 +3% +1% 4,615 +20% +5% 内視鏡 営業利益 1,740 1,735 ▲5 0% ▲4% 1,332 +30% ▲2% 売上高 3,270 1 3,290 +20 +1% ▲1% 2,756 +19% +
Slide 19: Therapeutic Solutions business
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Slide 20: Focusing on target diseases of Therapeutic Solutions for high growth
治療機器事業のターゲットとする疾患に注力し、高い成長を目指す 治療領域 消化器科処置具 対象疾患・症例 膵臓・胆道疾患 大腸の疾患 胃の疾患 止血 差別化された製品を有し、当社が最大の力を発揮できる疾患に注力することで、医療水準の向上に貢献 Page 20 No data copy / No data transfer permitted
Slide 21: GI therapeutic devices operate in a large, high-growth market
消化器科処置具は、高い成長が見込める大きな市場で事業を展開 症例 当社の消化器科処置具 3,000億円 - 3,500億円 5% - 7% イメージング 止血 内視鏡＋ビデオプロセッサー 消化管の出血を止める 消化器科処置具市場 年平均成長率 年間～6,000万人の患者が発症1 解剖学的構造を可視化し、 一般的な内視鏡室 膵臓・胆道疾患 グローバルで1,000億円以上の市場機会 アウトカムを向上させるため では、止血デバイスの 膵臓、肝臓 の新しいイメージング・ソリュー 費用が最も大きい 胆嚢＋胆管 ションへの需要がますます高 グローバルで1,000億 まっている 円以上の
Slide 22: Strong positions established in each GI therapeutic device market
消化器科処置具は、各市場で強力なポジションを確立 症例 当社の消化器科処置具 グローバル 治療機器事業の売 イメージング 止血 No.2 シェア ~30 % 上高に占める割合 内視鏡＋ビデオプロセッサー 消化管の出血を止める ガイドワイヤと乳頭用切開デバイスで世界的な 消化器内視鏡における 止血デバイスの幅広 リーダー グローバルマーケットリーダー いポートフォリオ 膵臓・胆道疾患 高度に差別化された豊富な製品ポートフォリオ。 シングルユース胆道鏡は 膵臓、肝臓 FNA1や FNB2で使用される生検針、バルーン 開発中 リローダブルクリップと 胆嚢＋胆管 ダイレータ、バ
Slide 23: Hemostasis devices: legacy and innovation
止血デバイスのレガシーとイノベーション 強力なレガシー 最近のイノベーション QuickClipTM CoagrasperTM PolyLoopTM QuickClip ProTM Argon plasma EZ ClipTM SutuArtTM EndoClotTM* 2004年 高周波止血鉗子 結紮装置 プリロードクリップ 凝固プローブ リローダブルクリップ 縫合 2022年 2004年 2004年 2013年 2019年 米国で発売 日本、欧州で発売 2020年 2022年 製品名 EndoClotTM* カテゴリー パウダー状止血剤 1. 小出血を止める 臨床適用1 2. 大出
Slide 24: Appendix
OLYMPUS
Slide 25: Appendix
OLYMPUS
Slide 26: Q2 FY2023 consolidated operating profit change factors
2023年3月期 第2四半期実績 連結営業利益増減要因 第2四半期累計実績（4-9月） その他 +163 販売増減 為替影響 +51 原価率変動 +211 ▲83 販管費増減 ＜プラス要因＞ 内視鏡事業を中 内視鏡事業を中心 ▲113 936 心に売上増加 とした原材料費の 固定資産売却益 高騰など 販売活動に伴う費 Transform 707 用の増加 Olympus関連費用 の減少 運営基盤強化のた めの費用の増加 2022年3月期 2023年3月期 営業利益 営業利益 （単位：億円）*その他には、決算短信に記載の「持分法による投資損益」、「その他収益」、「その他費用」が含
Slide 27: Q2 FY2023 results: discontinued operations (Scientific Solutions)
2023年3月期 第2四半期実績 非継続事業 (科学事業) FY2022 FY2023 約65% 約35% (単位: 億円) 2Q 2Q累計 2Q 2Q累計 売上高 282 530 309 527 527億円 営業利益 39 56 ▲11 ▲49 売上高(2Q累計) その他の損益* ▲6 ▲8 ▲26 ▲49 営業利益率 (為替影響調整後) 13.8% 10.6% - - 調整後営業利益率 15.9% 12.0% 4.8% 0.1% *決算短信に記載の「その他の収益/費用」の数値 FY2023 vs FY2022（7-9月） 円ベース 為替影響 売上高成長率 為替込み 調整後 研究所、大学
Slide 28: Q2 FY2023 results by segment
2023年3月期 第2四半期実績 セグメント別概況 第2四半期累計実績（4-9月） 第2四半期実績（7-9月） （単位：億円） 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 為替影響調整後 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 為替影響調整後 売上高 2,206 2,585 +17% +3% 1,205 1,416 +17% +1% 内視鏡 営業利益 616 689 +12% ▲15% 390 441 +13% ▲14% 売上高 1,331 1,529 +15% +1% 695 806 +16% +1% 治療機器 営業利益 303 298 ▲2% ▲20% 162 164 +1%
Slide 29: Consolidated cash flow change factors
連結キャッシュフロー 増減要因 FCF ▲93（調整後FCF* ▲48） 営業CF +63 投資CF ▲157 財務CF 為替影響 法人税支払 ▲355 +396 税引前利益 ▲578 営業CF 土地の売却に その他 よる収入 投資CF +893 2022年3月期 ▲252 +191 その他 の所得に対する ▲348 法人税の納税 主に運転資本の 2023年3月期 増加 主に有形固定資 主に配当金の支 の所得に対する 産・無形資産等 払い及び社債の 3,026 法人税の予定 の取得による支 償還による支出 2,974 納税（科学事 出 業再編に伴う 税金支出を含 む） 2022年3月末
Slide 30: Product pipeline: Endoscopic Solutions
プロダクトパイプライン：内視鏡事業（2022年11月11日時点） 2023年3月期の内視鏡事業における重点施策 欧州、日本、アジア一部地域において、消化器内視鏡システム「EVIS X1」を拡販 米国は2023年3月期に「EVIS X1」を導入することを目指し、中国は導入準備を進める 欧州、日本で次世代超音波内視鏡システムの導入を準備 新興国の市場ポテンシャルを最大化し、中国では売上を拡大 20% 外科内視鏡分野においては、次世代外科内視鏡システムの導入を準備し、収益性を改善 現在の主力製品 直近の新製品 / 発売予定の製品 中長期のパイプライン 2023年3月期 消化器内視
Slide 31: Product pipeline: Therapeutic Solutions
プロダクトパイプライン：治療機器事業（2022年11月11日時点） 2023年3月期の治療機器事業における重点施策 消化器科 ERCP、ESD、メタルステント、止血デバイス など主要カテゴリーにおいて、臨床的に差別化された製品ポートフォリオを拡充 泌尿器科 主力製品の経尿道的切除術をサポートするTURisシステムの売上および利益の拡大に加えて、iTindの市場開拓を通じて前立腺肥大の分野で業界をリード SOLTIVE SuperPulsed Laser System により、結石破砕治療における成長を拡大 呼吸器科 19% 気管支鏡における次世代プラットフォーム「EVIS X1
Slide 32: R&D expenditure, capex and depreciation
投資など 第2四半期累計実績（4-9月）および通期見通し* （億円） FY2022 2Q FY2023 2Q FY2023 通期見通し （単位：億円） FY2022 FY2023 800 研究開発支出** (a) 361 361 開発費資産化 (b) 65 56 640 650 損益計算書上における 研究開発費 (a-b) 296 305 361 361 （単位：億円） FY2022 FY2023 320 326 295 285 償却費 33 39 2022年6月末 2022年9月末 開発資産残高 518 538 *2023年3月期第2四半期連結会計期間より、科学事業を非継続事業に分類していま
Slide 33: Exchange rates and sensitivity
為替レート及び為替感応度 通期見通しの前提となる為替レートは、直近1ヵ月間の平均値を原則としている 為替 （単位：円） FY2022 1Q FY2022 2Q FY2023 1Q FY2023 2Q 前回見通し FY2023 最新見通し 円／USドル 109.49 110.11 129.57 138.37 134 140 円／Euro 131.96 129.84 138.12 139.34 140 139 円／CNY 16.96 17.02 19.58 20.19 20 20 為替感応度（年間） （単位：億円） 売上高 営業利益 ドル（1円あたり） 25 11 1ユーロ（1円あたり） 16 7