Vocento, S.a. · BME:VOC
Vocento — Q1 2022 Earnings Presentation
29 slides from Vocento's earnings presentation, May 2022
Slide 1: Resultados 1T22
Vocento Resultados 1122
Slide 2: Principales Hitos 1T22
• Publicidad crece +5,8%; buen equilibrio de Ingresos impulsados publicidad local +20,7% (57% s/ publicidad por publicidad local y total) por crecimiento • Edición record de MadridFusión (16,5k diversificación visitantes, impacto económico €40,4m1) • Margen lectores desciende €-1,2m, entre otros por
Slide 3: Trimestre muy afectado por incertidumbre mercado
Trimestre muy afectado por incertidumbre mercado Aumento del precio de Impacto materias mayor IPC. primas y Expectativas energía de subidas de tipos Caída del consumo privado Continúa la crisis de automoción Brand safety Recuperación Conflicto actividades bélico en (Turismo, Ucrania Ocio) + afectada
Slide 4: Mejora cuota mercado publicitaria de VOCENTO
Mejora cuota mercado publicitaria de VOCENTO 11,0% Online Online VOCENTO VOCENTO 7,2% exClasificados 5,8% 4,9% 4,0% 2,9%3 2,1% Total mercado Offline1 Online Mercado2 VOCENTO Brand safety: VOC único grupo con software IAS capaz de alojar el mensaje de anunciantes en un contexto seguro Nota 1: offline
Slide 5: Foco en rentabilidad de suscripciones digitales
Foco en rentabilidad de suscripciones digitales 91 Protección de Suscriptores la rentabilidad con de pago 72 +26% 28 mejora del ARPU 11 21 18 54 63 Mar 2021 Mar 2022 Nota: las cifras están redondeadas a la unidad de cientos de miles más cercana. 5
Slide 6: Resiliencia EBITDA a pesar impacto costes
Resiliencia EBITDA a pesar impacto costes Otros Negocios Nuevos negocios Prensaon + off : €-2,8m 3,0 €-0,5m €+1,3m 1,1 0,3 1,3 0,8 0,1 (1,2) 1,3 (0,0) (2,5) 0,1 (0,6) (0,6) EBITDA EBITDA Margen Publicidad Publicidad Costes Impr. y Audio1 Clasif. Gastro Agencias Estruc. EBITDA 1T21 proforma lectores
Slide 7: Resultado refleja la plusvalía de NET TV y Veralia
Resultado refleja la plusvalía de NET TV y Veralia Datos en €m 1T22 1T21 Var % 1T21 Var % proforma Ingresos 76,3 78,4 (2,6%) 72,0 6,0% Gastos explotación sin amort. (76,3) (75,4) (1,2%) (70,8) (7,8%) EBITDA 0,1 3,0 (97,6%) 1,3 (94,3%) Amortizaciones y rdo enaj. inmov. (5,1) (4,8) (7,4%) (4,7) (8,4%)
Slide 8: Posición Financiera Neta positiva
Posición Financiera Neta positiva Caja ordinaria generada €4,4m Bancaria Bancaria y resto y resto (1,7) 4,0 DFN Alquileres Alquileres NIIF 16 NIIF 16 (21,3) (20,7) 8,4 2,3 0,1 (4,2) 0,1 (0,3) DFN Nuevos EBITDA Circulante Capex Financieros No DFN 2021 alquileres 1T22 y otros1 ordinarios2 1T22 NIIF 16
Slide 9: Iniciativas Estratégicas
Periódicos • Plan aseguramiento suministros papel; negociaciones proveedores reducir impacto precios energía y materias primas • Desarrollo herramientas software independientes de Google: Iniciativas nuevo ad server “Smart Server” Estratégicas • Proyecto del Deportivo ABOUT US “Relevo” Negocios dive
Slide 10: Proyecto del Deportivo
vocento Proyecto del Deportivo . RELEVO 10
Slide 11: Deporte: un mercado atractivo y en expansión
Lógica Estratégica Referentes internacionales Estrategia Financieros Deporte: un mercado atractivo y en expansión Nuevos anunciantes: llegada directa a p segmentos con foco en entretenimiento Audiencias jóvenes, con menor acceso desde p medios generalistas Ingresos publicitarios en crecimiento (aume
Slide 12: ¿Qué aporta a VOCENTO?
Lógica Estratégica Referentes internacionales Estrategia Financieros Nuevo segmento de ABOUT Innovación: US nuevas audiencia narrativas y conocimiento ¿Qué aporta de RRSS a VOCENTO? Nuevo modelo organizativo Acceso integrado anunciantes interesados en patrocinios y deportes 12
Slide 13: Referentes internacionales
Lógica Estratégica Referentes internacionales Estrategia Financieros The Análisis expertos Bleacher y reportajes Report Athletic en profundidad. Adquirido por New York Times ($550m) Foco en desarrollo de comunidad en Five El poder del análisis RRSS Thirty estadístico de datos aplicado al deporte Seg
Slide 14: Tres segmentos de público objetivo
Lógica Estratégica Referentes internacionales Estrategia Financieros Generación Z Tres segmentos de • Practican y consumen deporte, y se informan público objetivo Desencantados directamente en RRSS desatendidos por • Público cansado con la oferta actual (contenido generalista, viral, “clickbait”) la
Slide 15: Producto
Lógica Estratégica Referentes internacionales Estrategia Financieros Producto Ejemplos de contenido simulado para redes sociales Formato • 100% digital • Innovador • RRSS como canal informativo en sí mismo Contenido • Contenido específico para RRSS • Audiovisual (estudio propio), programación en dir
Slide 16: Talento
Lógica Estratégica Referentes internacionales Estrategia Financieros Talento Marta Caparrós Óscar Campillo Director Jefa de Vídeo Ex directora de Vídeo Internacional, Equipo Ex director, Marca EFE • Director: Oscar Campillo Germán Frassa • c.80 personas Hugo Cerezo Chief Digital Officer Subdirector
Slide 17: Financieros
Lógica Estratégica Referentes internacionales Estrategia Financieros 2027 2021 2022 2025 en adelante Aprobación 1T22 /2T22 3T22 4T22 del proyecto • Marzo: c.€-0,5m • Lanzamiento •Impacto en • Expansión y • Una vez deportivo costes incurridos del producto EBITDA 1er año consolidación normalizado 1T d
Slide 18: Anexos
Anexos 18
Slide 19: EBITDA Regionales
EBITDA Regionales 1,2 4,2 (1,6) (0,3) 2,3 (1,0) EBITDA Publicidad1 Margen difusión Margen Costes comerciales, EBITDA 1T21 y suscripciones imprentas y distrib. personal y otros2 1T22 digitales Nota: las cifras están redondeadas a la unidad de cientos de miles más cercana. Nota 1: actividad editora y
Slide 20: EBITDA ABC
EBITDA ABC 0,4 (0,1) 0,3 (1,0) (0,9) (1,3) EBITDA Publicidad Margen difusión Margen Costes personal EBITDA 1T21 y suscripciones imprenta y otros1 1T22 digitales Nota: las cifras están redondeadas a la unidad de cientos de miles más cercana. Nota 1: otros incluye costes comerciales. 20
Slide 21: Ingresos por negocio
Ingresos por negocio Periódicos (€m) Audiovisual (€m) 63,0 63,1 7,5 1,1 Deportivo 3,6 3,3 Contenidos 17,4 17,5 Supl. y Rev 0,4 Radio ABC 0,8 TDT 45,1 45,9 Regionales 6,4 Eliminac. Eliminac. (3,1) (3,7) 0,8 (0,1) 0,3 1T21 1T22 1T21 1T22 Clasificados (€m) Gastronomía y Agencias (€m) 6,0 6,6 2,9 6,6 2,
Slide 22: Evolución de publicidad local y nacional
Evolución de publicidad local y nacional Publicidad nacional vs local1 Publicidad local1: Papel vs Digital 24,1% 27,1% 75,9% 72,9% 49,4% 43,0% Nacional (6,9%) 1T21 1T22 +20,7% Offline Online Local 50,6% 57,0% Total +5,8% Publicidad nacional1: Papel vs Digital 1T21 1T22 80,6% 81,6% Total Local Total
Slide 23: EBITDA por negocio
EBITDA por negocio Periódicos (€m) Audiovisual (€m) 3,1 0,4 2,3 0,6 Deportivo 0,3 Supl. y Rev 0,7 Contenidos 4,2 2,3 ABC Radio 1,3 (1,0) (1,3) Regionales 0,7 TDT (0,4) (0,2) (0,1) 1T21 1T22 1T21 1T22 Clasificados (€m) Gastronomía y Agencias (€m) 1,1 0,6 (0,6) 0,6 Agencias y Otros 0,9 Gastronomía 1,1
Slide 24: Balance consolidado
Balance consolidado NIIF (Datos en €m) 1T22 2021 Activos no corrientes 317,6 313,5 Activos corrientes 97,2 106,0 Activos mantenidos para la venta 1,4 15,7 Total ACTIVO 416,2 435,2 PATRIMONIO NETO 265,9 268,7 Deuda financiera 40,9 52,7 Otros pasivos no corrientes 27,7 28,9 Otros pasivos corrientes 81
Slide 25: Variación deuda financiera neta
Variación deuda financiera neta NIIF (Datos en €m) 1T22 1T21 EBITDA comparable 0,1 3,0 Variación de circulante 8,4 7,3 Capex (4,2) (3,7) Otras partidas1 3,3 3,1 Cash flow proveniente de actividades recurrentes 7,5 9,8 Intereses cobrados 0,0 0,1 Dividendos e intereses pagados2 (3,2) (2,8) Total cash
Slide 26: Desarrollo logo
Desarrollo logo El imagotipo es una estilización de la “R” inicial de la marca y evoca a la vez la figura de un deportista en movimiento. La paleta de colores se aleja del rojo y verde convencionales en el deporte y delimita una personalidad visual única e inconfundible. 26
Slide 27: Medidas alternativas del rendimiento (M.A.R)
Medidas alternativas del rendimiento (M.A.R) Nota: las definiciones y el método de cálculo de las Medidas Alternativas del Rendimiento (M.A.R) no han cambiado sobre lo presentado en los anteriores Resultados Asimismo, aparte de las definiciones y el método de cálculo de las Medidas Alternativas del
Slide 28: Aviso Legal
Aviso Legal Las declaraciones contenidas en este documento, incluyendo aquellas referentes a cualquier posible realización o estimación futura de Vocento S.A. o su grupo, debe ser considerado, un documento de oferta o una oferta son declaraciones prospectivas y en este sentido implican o solicitud d
Slide 29: ABC ELCORREO
ABC ELCORREO HOY SUR LAvozDECADIZ ~=BURGOSconecta Ox Ofgrplan pro. agency MATEO YSox WOMEN & CO, Beane: NOW @ReLeEvVO ELDIARIO VASCO. LA RIOJA leon} tocaL DIGITAL Kir pisos WORLDCANIC Turlunn ANTROPIA ELDIARIQ lllorte de Castilla Gco-pisa cmvocento SD FEMINAS & we Sustainable Uving VOCeENTO LAVERDAD