Sumitomo Chemical Co., Ltd. · TSE:4005
Sumitomo Chemical — Investor Presentation (June 2022)
80 slides from Sumitomo Chemical's investor presentation, Jun 10, 2022
Slide 1: 2022-2024年度 中期経営計画 Change and Innovation
2022-2024年度 中期経営計画 利他 GX Change and Innovation 自利 ~ with the Power of Chemistry ~ 2022年6月10日更新版
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ 前中期経営計画（19-21年度）の総括 １ 業績 ２ 主要アクションプランの進捗 Ⅱ 新中期経営計画（22-24年度） １ 事業環境認識 ２ 基本方針及び主要アクションプラン ３ 経営数値目標 Ⅲ 事業部門戦略 Ⅳ おわりに Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 1
Slide 3: 前中期経営計画の総括(19-21年度)
前中期経営計画の総括 （19-21年度） Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 2
Slide 4: 前中期経営計画の基本方針
Ⅰ Ⅰ 前中期経営計画の基本方針 Change & Innovation 3.0 For a Sustainable Future 事業ポートフォリオの 次世代事業の 高度化 創出加速 2019-2021中期経営計画 デジタル革新による 基本方針 強靭な財務体質の 生産性の向上 実現 持続的成長を支える コンプライアンスの徹底と 人材の確保と育成・活用 安全・安定操業の継続 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 3
Slide 5: 前中計のサマリー
Ⅰ Ⅰ サマリー 前中計開始時の事業課題 ポスト・ラツーダ育成 農薬Footprint確保 PRCⅡ期立ち上げ 主な取り組み 事業ポートフォリオ 事業の選択と集中とともに、個々の事業の競争力を強化 設備投資・投融資 将来の成長に向け、ライフサイエンス分野を中心に8,700億円を積極投資 次世代事業 社内基盤構築完了、次世代事業の創出加速へ デジタル革新 デジタル領域の基盤・体制整備で生産性向上、前倒しでDX戦略2.0にも着手 カーボンニュートラル グランドデザイン策定、30年度GHG排出量50％削減を新目標に 業績 コア営業利益 高機能・ライフサイエンス分野が着実に成長、コロナ下でも目標まであ
Slide 6: 業績・主要アクションプランの進捗
1 業績 2 主要アクションプランの進捗 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 5
Slide 7: コア営業利益の推移
Ⅰ-1 コア営業利益の推移 高機能材料・ライフサイエンス分野が着実に成長、コロナ下でも目標まであと一歩まで回復 （億円） 前中計目標 3,000 2,800 2,627 2,500 2,348 2,043 2,000 1,845 石油化学 1,476 1,500 1,327 高機能材料 エネルギー・機能材料 1,000 情報電子 500 ライフサイエンス 健康・農業 0 医薬品 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 -500 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 6
Slide 8: 資本効率
Ⅰ-1 資本効率 大型M&Aにより投下資本は増加、ROIは着実に向上 ROI % 2019年度 ROI % 2021年度 16% 16% 2.4% 6.6% 14% 14% 全社計： 全社計： 12% 12% 10% 10% 8% 8% 目標:7% 6% 6% 4% 4% 2% 2% 0% 0% -2% -2% 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 投下資本（億円） 投下資本（億円） 石油化学 エネルギー・機能材料 情報電子 健康・農業 医薬品 Change and Inn
Slide 9: 海外売上収益
Ⅰ-1 海外売上収益 南米農薬事業拡大等により、さらなるグローバル化が進展 海外売上収益（海外売上収益率） 2019年度 14,607億円 （65.6%） 18,715億円 2021年度 （67.7%） 0 5,000 10,000 15,000 20,000（億円） 中国 アジア（中国除く） 北米 欧州 中南米 海外その他 8 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～
Slide 10: 株主還元
Ⅰ-1 株主還元 過去最高の1株あたり年間24円を実施 （円） 中間配当（左軸） 期末配当（左軸） 記念配当等（左軸） 親会社の所有者に帰属する当期利益（右軸） （億円） 25 2,000 年間24円 20 1,600 12 1,338 11 14 1,621 15 1,200 6 9 1,180 2 815 7 10 800 6 3 765 3 309 460 522 11 10 5 10 11 400 370 7 6 6 6 6 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （年度） 39.8 28.2 28.1 29.9 26.9 30
Slide 11: 業績・主要アクションプランの進捗
１ 業績 ２ 主要アクションプランの 進捗 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 10
Slide 12: 事業ポートフォリオの高度化:競争力強化の取り組み
Ⅰ-2 事業ポートフォリオの高度化：競争力強化の取り組み 事業の選択と集中とともに、個々の事業の競争力を強化 事業強化・拡大 石油化学 情報電子 エネルギー・機能材料 健康・農業 医薬品 ※ ラービグ第Ⅱ期安定稼働・完工保証終了 ライセンス事業強化・環境負荷低減分野へ注力 事業撤退・縮小 5G・EV分野等での材料開発加速 EPDM撤退決定 ディスプレイ材料自製キーマテリアル強化 有機EL照明開発中止 半導体関連製品能力増強 フィルムタッチセンサー縮小 バイオラショナルの事業拡大 メチオニンプラント1系列停止 ※ 南米・インドでの農薬Footprint確保 欧州販売拠点売却・ライセンスアウト ※
Slide 13: 事業ポートフォリオの高度化:設備投資・投融資
Ⅰ-2 事業ポートフォリオの高度化：設備投資・投融資 ライフサイエンス分野での大型M＆Aなど、将来の成長に向けた積極投資を実施 投資総額 約8,700億円 分野別投資額内訳 部門別投資額内訳 戦略投資 高機能 約 5,900億円 共通 材料 環境負荷低減 電池材料・5G・半導体 約 200億円 約 450億円 2019～21年度 設備投資・投融資 南米農薬 Roivant関連 約950億円 3,600億円 約 ライフ サイエンス 事業維持・基盤強化投資 約 2,800億円 石油化学 エネルギー・機能材料 情報電子 健康・農業 医薬品 ※投資額は意思決定ベース Change and Innova
Slide 14: 次世代事業の創出加速
Ⅰ -2 次世代事業の創出加速 次世代事業創出のための基盤構築完了 イノベーションエコシステムで開発・事業化を加速 CVI※の設立・運営 MIの浸透 ※Corporate Venturing ＆ Innovation Office • 各開発グループにデータエンジニア1名以上育成 英 ケンブリッジ（CDT※） 米 ボストン • 半数以上の開発グループでデータサイエンスを活用 ※Cambridge Display 米 サンフランシスコ Technology社 研究員が日常的にMIを活用 スタートアップとの接触件数大幅増加 “誰でもMI“ ステージゲート管理システムの導入 研究拠点の再編・強化 イ
Slide 15: デジタル革新による生産性向上
Ⅰ-2 デジタル革新による生産性向上 デジタル４領域の生産性向上および基盤・体制整備を実施、DX戦略2.0にも前倒しで着手 DX戦略1.0：デジタル4領域の生産性向上 DX戦略2.0： 既存事業の競争力確保 Plant R&D • 各工場で検証した多数のデジタル 前倒しで取り組み開始 • 全研究所にMIを展開 技術を横展開、生産効率化に寄与 • MIプラットフォームの活用開始 SCM Office DX戦略3.0： • S/4HANA導入 • リモートワーク対応の迅速な整備 新たなビジネルモデルの実現 • サプライチェーン情報の可視化 • RPA全社展開による業務効率化 コア技術／サービス／デ
Slide 16: カーボンニュートラルに向けた取り組み
Ⅰ-2 カーボンニュートラルに向けた取り組み 炭素資源循環の実現に向けたこれまでの布石を、社会実装へ繋げる SBT WB2.0℃目標設定 グランドデザイン策定 GHG排出量 50％ 削減 ＠2030年 ※ 2021 再エネ電力導入：大分工場 CN戦略審議会 設置 千葉高効率ガスタービン発電設備導入決定（23年稼働） 2020 研究グループ（環境負荷低減技術開発）設置 SBT 2.0℃目標設定 2019 都市ガス導入：大分工場 GHG排出量 30 ％※削減 ＠2030年 2018 2017 愛媛LNG火力発電所建設決定（22年稼働・住友共同電力） 2016 2015 三沢LNG自家発電設備導入
Slide 17: 新中期経営計画(22-24年度)
新中期経営計画 （22-24年度） Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 16
Slide 18: 事業環境認識・基本方針・経営数値目標
1 事業環境認識 2 基本方針及び 主要アクションプラン 3 経営数値目標 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 17
Slide 19: 事業環境認識
Ⅱ-1 Ⅱ -1 事業環境認識 急速で大きな地殻変動 サステナビリティ デジタル技術 地政学リスク • 気候変動、 • Society5.0 • 経済安全保障 カーボンニュートラル • モノからソリューションへの • サプライチェーン混乱 • 生態系保護・環境規制強化 産業構造変化 • 保護主義の台頭 • 健康意識 変革・貢献の機会 総合化学の力を結集し、社会課題の解決に貢献する Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 18
Slide 20: 長期的な変革の方向性
Ⅱ-1-1 長期的な変革の方向性 Ⅱ 広義のグリーントランスフォーメーション（GX）の推進により 事業を通じて社会課題の解決に貢献 当社が目指すGX 一般的に使われるGX カーボン ニュートラル 生態系保全 健康促進 当社が解決に取り組む社会課題 環境 ヘルスケア 地球環境回復、人と自然が 世界中の人々の 共生する世界の実現 健康的な生活の確保 食糧 ICT 食糧の安定確保と ICTを活用した 環境との調和の実現 包摂的な社会の実現 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 19
Slide 21: 中期経営計画スローガン
2022-2024年度 中期経営計画スローガン Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 20
Slide 22: 中期経営計画スローガンに込めた想い
中期経営計画スローガンに込めた想い with the Power of Chemistry 総合化学の力を結集し、社会課題の解決に貢献 住友化学の強み さらなる成長機会 事業・技術・地域・人材の 社会変容に対応した 多様性 広義の GX を推進 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 21
Slide 23: 基本方針及び主要アクションプラン
1 事業環境認識 2 基本方針及び 主要アクションプラン 3 経営数値目標 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 22
Slide 24: 基本方針の全体像
Ⅱ-3-2 Ⅱ 基本方針の全体像 ROI志向経営の徹底 全社横断プロジェクト • CF創出力/収益安定性の向上 • DXの事業への実装 • メリハリある資源投入 • イノベーションエコシステムの深化 • 投資成果の確実な獲得 • カーボンニュートラルに向けた責務と • CCC改善に向けた取り組み 貢献の取り組み 強化 技術に立脚した事業強化、コスト合理化 競争優位性の確立 変革 新陳代謝の促進 ＜３つの視点＞ GXを背景としたポートフォリオの構造改革 技術優位性、市場成長性、持続可能性 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～
Slide 25: 基本方針
Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 基本方針 事業ポートフォリオの高度化（事業の強化と変革） 財務体質の改善 次世代事業の創出加速 カーボンニュートラルへ向けた責務と貢献 デジタル革新による生産性の向上と事業強化 持続的成長を支える人材の確保と育成・活用 コンプライアンスの徹底と安全・安定操業の継続 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 24
Slide 26: これまでの投資成果の結実
Ⅱ-3 -2 事業ポートフォリオの高度化：これまでの投資成果の結実 投資成果は、新中計期間中に多数発現 前中期経営計画 新中期経営計画 2019-2021 2022年度 2023年度 2024年度 PMMA ケミカルリサイクル これまでの主な買収・投資案件 田中化学生産能力増強 電子材料等マルチプラント増設（広栄化学） 樹脂原料プラント増強（田岡化学） 半導体高純度ケミカル工場増強（中国常州／西安） 半導体高純度ケミカル工場増強（愛媛／韓国） 最先端レジストの生産・評価体制構築 フォトレジスト生産能力増強（大阪／韓国） インド農薬事業強化 ニューファーム南米子会社買収 バイオラショナル事業拡大
Slide 27: セグメント別設備投資・投融資
Ⅱ-3 -2 事業ポートフォリオの高度化：セグメント別設備投資・投融資 環境負荷低減を中心としたエッセンシャル分野 および半導体・電池材料などの高機能材料への投資を拡充 19年～21年度 新中期計画 22年～24年度 エッセンシャル 2019～21年度 2022～24年度 設備投資・投融資 設備投資・投融資 約8,700億円 約 7,500億円 ライフ サイエンス 高機能材料 石油化学/エッセンシャルケミカルズ エネルギー・機能材料 情報電子 健康・農業 医薬品 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ ※投資額は意思決定ベース
Slide 28: 分野別設備投資・投融資
Ⅱ-3 Ⅱ -2 事業ポートフォリオの高度化：分野別設備投資・投融資 新中期経営計画での投資計画（意思決定ベース） 投資総額 約 7,500億円 戦略投資 約4,500億円 電池材料・ 5G・半導体・ 環境負荷低減 スーパーエンプラ等 次世代ディスプレイ等 約300億円 約 700億円 約900億円 農薬 医薬関連 その他 (バイオラショナル含む） 約900億円 約 900億円 約800億円 事業維持・基盤強化投資 約 3,000億円 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 27
Slide 29: キャピタル・アロケーション(想定)
Ⅱ-3 -2 事業ポートフォリオの高度化：キャピタル・アロケーション（想定） ▶ 研究開発・戦略投資を中心に、積極的に事業投資を推進 ▶ 配当性向30％維持、D/Eレシオ0.7倍へ改善 営業キャッシュフロー等 資金捻出 （研究開発費控除前） （資産売却・現預金圧縮） 約1兆3,900億円 約800億円 ＜総額＞約1兆4,700億円 ＜事業投資＞約1兆2,900億円 ＜財務政策＞約1,800億円 配当還元 借入返済 設備投資・投融資 研究開発費 約1,300億円 約500億円 約7,500億円 約5,400億円 ※ 配当性向 30％ ※ D/Eレシオ 0.7 Change and Innovat
Slide 30: 石油化学部門の名称変更
Ⅱ-3 -2 事業ポートフォリオの高度化：石油化学部門の名称変更 社会に必要不可欠の「エッセンシャル」素材を 環境・循環経済を考慮した原料・製法で提供 カーボンニュートラル実現を目指す当社にグループにとって「エッセンシャル」な部門 石油化学部門 エッセンシャルケミカルズ部門 従来型 石油化学 次世代型 基幹化学品 GX・DX による変革 化石燃料由来の原燃料を使用した 環境・循環経済を考慮したビジネスモデル 一方通行型ビジネス 技術ライセンスなど無形資産活用により収益安定化 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 29
Slide 31: エッセンシャルケミカルズ部門の今後の方向性
Ⅱ-3 -2 事業ポートフォリオの高度化：エッセンシャルケミカルズ部門の今後の方向性 日本・シンガポールの一体運営により カーボンニュートラル技術の研究開発・社会実装の加速と、既存事業の収益力強化を図る 石油化学部門 エッセンシャルケミカルズ部門 特長ある３拠点体制の構築 GX・DX 事業ポートフォリオのGXを推進 による変革 CN技術の開発・社会実装 事業再構築完了 2015年、エチレン停止 千葉新研究棟からの”技術開発”と、 日本 一体運営 国内・シンガポールでの”社会実装” 高付加価値化による 日本 強力なCF創出 シンガポール 強力なCF創出力 ライセンス・触媒ビジネスの拡大 シンガポ
Slide 32: 財務体質の改善:基本方針および主要取り組み
Ⅱ-3 -2 財務体質の改善：基本方針および主要取り組み 基本方針 ROI志向経営の徹底 投資の厳選 CF創出力の強化 改善取り組み 資産売却 投資厳選 CCC改善 ＜ 19-24年度当初目標＞ GX関連事業への投資厳選 <19年度→24年度> 500億円 ＜前中計→新中計＞ 500億円 ▲1,200億円 （日） 240 売掛日数 棚卸日数 CCC （億円） 事業維持投資 200 買掛日数 10,000 8,700億円 戦略投資 ＜19-24年度見込み＞ 8,000 7,500億円 160 119 134 110 1,000億円超 6,000 4,000 120 80 すでに600億円実施 2
Slide 33: キャッシュ・フロー計画
Ⅱ-3 -2 財務体質の改善：キャッシュ・フロー計画 24年度末でD/Eレシオ0.7倍を目指す （単位：億円） 2016～2018年度 2019～2021年度 2022～2024年度 （実績） （実績） （計画） 営業キャッシュ・フロー 6,872 6,522 8,050 投資キャッシュ・フロー ▲5,411 ▲7,925 ▲6,550 フリーキャッシュ・フロー 1,461 ▲1,403 1,500 2018年度末 2021年度末 2024年度末 （実績） （実績） （計画） 有利子負債残高 8,395 13,505 12,800 D/Eレシオ（倍） 0.7 0.8 0.7 ネット有利子負債残
Slide 34: 有利子負債、D/Eレシオ
Ⅱ-3 -2 財務体質の改善：有利子負債、DEレシオ （倍） （億円） 有利子負債残高 現金及び現金同等物 D/Eレシオ 16,000 2.2 2.0 14,000 1.8 12,000 1.6 10,000 1.4 1.2 8,000 1.0 6,000 0.8 0.6 4,000 0.4 2,000 0.2 0 0.0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 (予想) 2024 (計画) Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry
Slide 35: 次世代事業の創出加速:新中計での取り組み
Ⅱ Ⅱ-3 -2 次世代事業の創出加速：新中期経営計画での取り組み 複数テーマが事業化ステージへ移行 環境 ヘルスケア 環境負荷低減型ポリエチレン（積水化学） 再生・細胞医薬（大日本住友製薬） CO2からの高効率アルコール製造（島根大学） 体調モニタリング（ナノセント社） 廃プラスチックの直接分解によるオレフィン製造 （丸善石化、室蘭工大） CO2フリー水素（マイクロ波化学） 食糧 ICT 機能性飼料 有機ELディスプレイ材料 バイオラショナル新剤 イメージセンサー材料 事業化もしくは実証フェーズへのステージアップを目指すテーマ 新中計期間中に
Slide 36: 次世代事業の創出加速:開発トピックス
Ⅱ-3 -2 次世代事業の創出加速：開発トピックス 千葉地区 2024年3月 新研究棟稼働開始 新研究棟イメージ 環境負荷低減技術の開発に一層注力 筑波地区・大阪地区から高難度な高分子材料の開発リソース移管・集約 環境負荷低減技術・新素材の研究開発体制強化 大阪地区 2024年秋 新研究棟稼働開始 ICT・ライフサイエンス分野の基盤研究、インキュベーション、 オープンイノベーションの研究機能集約 オープンラボ設置 研究初期から事業化までの一貫開発体制構築により 新規事業の創出加速 Change and Innovation ～ with the Power of Chemist
Slide 37: カーボンニュートラルへ向けた「責務」
Ⅱ-3 -2 カーボンニュートラルへ向けた責務と貢献: 「責務」 2030年までにGHG排出量50％削減、2050年までに実質ゼロを達成 ※ ※Scope1,2 2013年度比 2013年 954万トン • 製造プロセスの省エネ、合理化 2020年 742万トン ▲212万 トン • 千葉工場・愛媛工場の再構築 （エチレンプラント停止、液相法ラクタム停止 など） • 製造プロセスの徹底的な省エネ・合理化（BAT活用） 2030年 477万トン ▲265万トン • 燃料転換（LNG導入等：愛媛工場・千葉工場） • 再エネ電力の導入推進 50％ • CO2以外のGHG排出量の削減 など Chang
Slide 38: カーボンニュートラルへ向けた「貢献」
Ⅱ-3 -2 カーボンニュートラルへ向けた責務と貢献: 「貢献」 メタン CO、CO2、H2 アルコール （CH4） 水素 H2 マテリアル ケミカル CCU 再エネ 電力 固体炭素 （C） リサイクル リサイクル プラスチック資源循環 ターコイズ水素 カーボン 菌根菌 ニュートラル CO2分離膜 CO2 CO2 排ガス等 土壌中 排水処理技術 H2 に固定 排水 C 最適な 微生物剤 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 37
Slide 39: 炭素資源循環の社会実装に向けた取り組み
Ⅱ-3 -2 カーボンニュートラルへ向けた責務と貢献：炭素資源循環の社会実装に向けた取り組み ケミカルリサイクル技術に関する4テーマが グリーンイノベーション基金事業に採択 採択された当社関連事業 （カッコ内は共同開発先） (CO2) （産業技術総合研究所 H2 /島根大学） （産業技術総合研究所） ガス化 混合廃プラスチック CO、 ❸ アルコール類製造 ❷ エタノール製造 CO2、H2 ポリオレフィン系廃プラスチック 廃プラ回収・分別 ❹ アルコール類のオレフィン化 ❶ 直接オレフィン化 CO2 分離 （産業技術総合研究所） （丸善石油化学/室蘭工業大学） 化石資源 モノマー 樹脂 プラス
Slide 40: Sumika Sustainable Solutions 売上収益の新目標
Ⅱ-3 -2 Sumika Sustainable Solutions 売上収益の新目標 製品のライフサイクル全体の視点で、温暖化対策や環境負荷低減などに 貢献する当社グループの製品・技術を認定し、その開発や普及を促進 2021年度から2倍超 2030年度 1兆2,000億円を目指す （億円） 新目標 10,000 2024年度 7,000億円を目指す 「2015年度比倍増」を実現 （億円） 2021年度 5,600億円を達成見込み 2015年 5,000 設定目標 • 認定済み製品・技術の販売拡大 • 資源循環やICT等の新規製品・技術の認定と販売拡大 • グループ全体での取り組み強化 0
Slide 41: デジタル革新による生産性向上と事業強化
Ⅱ-3 -2 デジタル革新による生産性向上と事業強化の段階へ 全体戦略 継続 注力 視野 DX戦略1.0： DX戦略2.0： DX戦略3.0： デジタル4領域の生産性向上 既存事業の競争力確保 新たなビジネルモデルの実現 生産性向上の取り組み継続、 顧客接点強化・満足度向上に着目した コア技術／サービス／データを活 成果実現 データドリブン経営による事業の競争力強化 かした新たなビジネスモデルの実現 リアルタイムで質の高い意思決定を実現 DX人材確保 全部門・全階層 • 事業部門中心に事業特性に応じたDX課題に対応 DXリテラシー向上のための教育を実施 • 高度にデータを利活用できる環境を整備
Slide 42: 持続的成長を支える人材の確保と育成・活用
Ⅱ-3 •Ⅱ -2 持続的成長を支える人材の確保と育成・活用 最重要の経営資源である人材の確保と育成を長期的な視点で推進するとともに、 エンゲージメントの強化を通じて、当社グループの持続的成長を実現 主なアクションプラン 人口減少下での人材確保・活用 • 65歳定年の実施・65歳以降の活用策の検討 高齢者の活用 • 入社から定年までジョブベース人事制度の貫徹 事業と人材のマッチング強化、 • 職務を明示した採用の拡大、特定分野スーパー専門職 etc. 多様な能力を持つ人材 • 女性活躍KPIの達成、役員・理事への一層の女性登用 ＜現KPI：2022年度中に以下を達成＞ • 課長相当職以上の女性
Slide 43: 持続的成長を支える人材の確保と育成・活用
Ⅱ-3 •Ⅱ -2 持続的成長を支える人材の確保と育成・活用 最重要の経営資源である人材の確保と育成を長期的な視点で推進するとともに、 エンゲージメントの強化を通じて、当社グループの持続的成長を実現 主なアクションプラン 従業員の育成・パワーアップ エンゲージメント強化 人への投資拡大、教育充実 グループ経営理念・経営方針の浸透 • 教育関連投資の充実（32万円/人・年） • 国内外全グループ会社対象エンゲージメントアンケート実施 • 定年延長を踏まえたリスキリングの実施 • リアルコンタクト減少に対応しエンゲージメント再強化 • グローバル人事施策の継続 健康づくり（健康保険組合と協働） 良
Slide 44: コンプライアンスの徹底と安全・安定操業の継続
Ⅱ-3 •Ⅱ -2 コンプライアンスの徹底と安全・安定操業の継続 事業維持・基盤強化投資 新たなデジタル技術等の活用により、 ＜22-24年＞ 当社グループの「安全・安定操業の継続」を目指す ＜19-21年＞ 2,800 3,000 億円 億円 取り組み 設備保全の高度化推進 スマートファクトリーの推進 • 設備管理のデジタル革新 スマート保安 全社統一の設備管理デジタルプラットフォーム • 情報活用と新規技術を駆使した、保安力の向上 スマートオペレーション 23年に住友化学全工場へ導入 • デジタル技術を連携させた運転業務の高度化・自律化 保全業務効率化、データ活用型保全へシフト • AI・
Slide 45: 経営数値目標
1 事業環境認識 2 基本方針及び 主要アクションプラン 3 経営数値目標 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 44
Slide 46: 経営数値目標
Ⅱ-2-3 Ⅱ 経営数値目標 （単位：億円） 2021年度 2024年度 増減 実績 計画 売上収益 27,653 30,500 +2,847 コア営業利益 2,348 3,000 +652 営業利益(IFRS) 2,150 2,850 +700 親会社の所有者に 帰属する当期利益 1,621 1,500 -121 ナフサ価格 ¥56,900/kl ¥50,000/kl 為替レート ¥112.39/$ ¥110.00/$ Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 45
Slide 47: セグメント別コア営業利益予想
Ⅱ-2-3 Ⅱ セグメント別 コア営業利益予想 （単位：億円） 2021年度 2024年度 増減 増減要因 実績 計画 エッセンシャルケミカルズ 535 540 +5 エネルギー・機能材料 201 310 +109 電池部材出荷増加 情報電子化学 578 580 +2 健康・農業関連事業 423 840 +417 海外農薬出荷増加 医薬品 617 730 +113 新製品出荷増加 その他 -6 0 +6 合計 2,348 3,000 +652 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 46
Slide 48: 24年度に向けたコア営業利益推移イメージ
Ⅱ-2-3 Ⅱ 24年度に向けたコア営業利益推移イメージ + 南米農薬事業の拡大 + 南米農薬事業の拡大 + 新規医薬品の拡販 半導体材料事業の拡大 南米農薬事業の拡大 医薬品前年度一過性の利益 半導体材料事業の拡大 － － ラツーダクリフ 電池材料事業の拡大 石化交易条件の悪化 （億円） 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 47
Slide 49: 財務指標
Ⅱ-2-3 Ⅱ 財務指標 2019年度 2021年度 2024年度 目指す姿 実績 実績 中期計画 以下を安定的に達成 ROE 3.2% 14.5% 11.7% 10%以上 ROI 2.4% 6.6% 7.2% 7%以上 D/Eレシオ 0.9倍 0.8倍 0.7倍 0.7倍程度 配当性向 90% 24% 30％程度 30%程度 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 48
Slide 50: 資本効率
Ⅱ-2-3 Ⅱ 資本効率 NOPAT・投下資本推移 Y NOPAT※（億円） 2,400 2,200 2,000 2017年度 ROI>資本コスト 2024年度 1,800 1,600 2018年度 2021年度 1,400 ROI＜資本コスト 1,200 2015年度 1,000 2016年度 800 2020年度 600 400 2019年度 200 0 X 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 27,000 28,000 29,000 30,000 31,000 32,000 00 投下資本（億円） ※ NOPAT
Slide 51: セグメント別ROI
Ⅱ-2-3 Ⅱ セグメント別ROI 21年度（実績） 24年度（中期計画） ROI % ROI % 16% 16% 14% 全社計： 6.6% 14% 全社計： 7.2% 12% 12% 10% 10% 8% 8% 目標:7% 6% 6% 4% 4% 2% 2% 0% 0% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 投下資本（億円） 投下資本（億円） 石油化学/エッセンシャルケミカルズ エネルギー・機能材料 情報電子 健康・農業 医薬品 Change and Inn
Slide 52: 事業部門戦略
事業部門戦略 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 51
Slide 53: エッセンシャルケミカルズ部門の事業戦略
Ⅲ Ⅲ エッセンシャルケミカルズ部門の事業戦略 事業部門方針 2024年度 計画 カーボンニュートラルへの取り組み 売上収益 8,400億円 マテリアルリサイクルの事業拡大 ケミカルリサイクルの技術開発の推進 コア営業利益 540億円 シンガポールの基盤を活用した日本の技術の実践 コア営業利益の増減要因 （2021年度 対 2024年度） ライセンス及び触媒事業による安定的収益の確保 （億円） ポートフォリオ、サービス拡充 交易条件 数量差 技術のブラッシュアップ 固定費差等 合理化 シンガポールとの一体運営による競争力強化 MMA、ポリオレフィン事業等の体制見直し・進
Slide 54: ライセンス・触媒事業の戦略
Ⅲ Ⅲ エッセンシャルケミカルズ部門トピックス：ライセンス・触媒事業の戦略 基本戦略 安定的な収益基盤の確保 ポートフォリオの拡充 技術のブラッシュアップ • 触媒供給能力拡大 • 環境負荷低減技術の早期確立と • プロセス競争力の強化 • 潜在顧客への接触機会拡大 ライセンス・ラインアップ拡充 • 触媒の高寿命化、コスト改善 • 操業支援サービスによる ビジネスモデル多様化 安定的な収益獲得と持続的なビジネス拡大 社会のカーボンニュートラル実現への貢献 GHG排出削減効果 PO単産法 塩酸酸化 ▲30％ ▲90％超 PO単産法は他社製法と、塩酸酸化は食塩電気分解法との比較 53 Change
Slide 55: エネルギー・機能材料部門の事業戦略
Ⅲ Ⅲ エネルギー・機能材料部門の事業戦略 事業部門方針 2024年度 計画 成長事業領域への集中投資・事業拡大 売上収益 3,900億円 電池部材 セパレータ：電池高容量化実現に向けた開発、 コア営業利益 310億円 増強・拡販 正極材：焼成技術の確立と事業展開 コア営業利益の増減要因 スーパーエンプラ （2021年度 対 2024年度） LCP：プラント増強による事業拡大 （億円） 車載/5G高速通信コネクタ用途への拡販 低採算事業領域の方向性見極め 数量差 交易条件 固定費差等 合理化 次世代事業育成 固体型電池・分離膜等の新規技術の開発推進 2021年度 2024年度
Slide 56: 独自技術でカーボンニュートラルへ貢献
Ⅲ Ⅲ エネルギー・機能材料部門トピックス：独自技術でカーボンニュートラルへ貢献 電池部材 売上高 セパレータ 正極材 正極材 耐熱セパレータ 急拡大するEV社会へ当社蓄積技術で対応 ハイニッケル系正極材市場へ参入 2倍 薄膜塗工 長寿命化・ • 高生産性焼成プロセスの技術実証 高安全性 による高容 急速充電 量化 実現 • サステナブルなコバルトフリー正極材 の開発 • 車載用途での開発・拡販に加え、 民生用途での開発強化 2021年度 2024年度 • 需要に応じた更なる設備増強 スーパーエンプラ 生産能力 LCP（液晶ポリマー） 自社能力増強意思決定 旺盛な需要に応えた生産体制整備 •
Slide 57: 情報電子化学部門の事業戦略
Ⅲ Ⅲ 情報電子化学部門の事業戦略 事業部門方針 2024年度 計画 ディスプレイ 自社核心技術を活かした競争優位性維持 売上収益 5,600億円 次世代ディスプレイ向け材料需要の取り込み コア営業利益 580億円 既存高付加価値分野でのシェア確保 汎用LCD関連材料事業の構造改革継続 コア営業利益の増減要因 （2021年度 対 2024年度） 半導体材料 市場拡大に対応した事業機会獲得 （億円） 拡大する需要の確実な取り込み 交易条件 数量差 顧客プロセスの革新に応える製品開発 次世代パワーデバイス材料事業の立上げと 合理化 固定費差等 省エネ技術進化への貢献 新規事
Slide 58: 拡大する半導体材料需要の取り込み
Ⅲ Ⅲ 情報電子化学部門トピックス：拡大する半導体材料需要の取り込み フォトレジスト 当社の戦略 光源別フォトレジスト市場推移（予測）※ （M米ドル） 最先端プロセスのEUVレジストの開発強化 その他 ArF EUV 4,000 EUV レジスト評価新棟建設 ▶ 次世代露光機対応のEUVレジスト開発 3,000 2,000 ArF 今後も市場を牽引するArFレジストの供給体制強化 1,000 0 先端レジスト生産能力増強 2019年→2024年 約 2.5倍 2021年 2024年 2030年 （※出典:富士経済 「2020年 半導体材料市場の現状と将来展望」、2030年は当社推定） 化合物半
Slide 59: 健康・農業関連事業部門の事業戦略
Ⅲ Ⅲ 健康・農業関連事業部門の事業戦略 事業部門方針 2024年度 計画 持続可能型製品群の強化を意識した 事業ポートフォリオ変革 売上収益 5,900億円 840億円 バイオラショナル・ボタニカル等、当社が強みを コア営業利益 持つ領域を武器に競合他社と差別化 環境負荷低減効果を重視した製品の開発・上市 コア営業利益の増減要因 実施済み投資案件の確実な回収 （2021年度 対 2024年度） 資本コストを上回る投下資本利益率の達成 （億円） グローバルサプライチェーン強化 拡張したグローバルフットプリントでの、安定品質・安定 交易条件 供給の実現 合理化 固定費差等 研究開
Slide 60: 事業ポートフォリオ変革
Ⅲ Ⅲ 健康・農業関連事業部門トピックス：事業ポートフォリオ変革 バイオラショナル事業の強化 農薬事業の売上収益目標 （生活環境事業除く） 売上収益 FY24 M＆Aにより 約4,300億円 500 FY21 約 さらに 欧州 300 億円 拡大検討 約 億円 約 3,400億円 インド R＆D パイプライン開発・上市の加速 南米 販売 強化したSSBUの活用 製造 主要製品の供給力強化 北米 化学農薬による環境負荷低減への貢献 ※耕起を行わない農法 不耕起栽培※への対応 作物の播種前に雑草防除が必要となる 日本 播種前散布時の速効性・残効性に優れた除草剤の拡販により、 2021年度 2024
Slide 61: 医薬品部門の事業戦略
Ⅲ Ⅲ 医薬品部門の事業戦略 事業部門方針 2024年度 計画 米国ラツーダ独占販売期間終了後の 収益基盤確立 売上収益 6,100億円 オルゴビクス、マイフェンブリー、ジェムテサの収益最大化 コア営業利益 730億円 経営効率向上、事業コストの適正化 中長期的成長への布石 コア営業利益の増減要因 （2021年度 対 2024年度） 精神神経領域での継続的な製品の創出 （億円） 外部リソースの積極活用を含めた、開発迅速化、リスク 低減、製品価値早期最大化の追求 再生・細胞医薬など新たな治療法への挑戦と実⽤化 固定費差等 CDMO事業強化 数量差 交易条件 合理化 再生・
Slide 62: ポストラツーダ剤 利益最大化の取り組み
Ⅲ Ⅲ 医薬品部門トピックス：ポストラツーダ剤 利益最大化の取り組み オルゴビクス・マイフェンブリー・ジェムテサ ※1 SEP-363856（Ulotaront） ※2 ファイザー社との開発・販売提携 大塚製薬との開発・販売提携 • オルゴビクス・マイフェンブリーについて、 開発品目 予定適応症 上市予定 北米での共同開発・共同プロモーションを実施 (米国)2024年度 事業リスク軽減とともに、剤のポテンシャルを最大化 統合失調症 (日本・アジア) SEP-363856 2020年代後半 グループ会社間の販売・流通連携 第2、第3適応症 検討中 • ジェムテサの共同プロモーションを実施 （米国
Slide 63: おわりに
おわりに Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 62
Slide 64: 当社グループが目指す姿
Ⅳ •Ⅳ 当社グループが目指す姿 自利利他公私一如による企業価値向上のイメージ図 利他 公私一如 持続可能な社会の実現への貢献 社会価値の創出 GX 企業価値の向上 経済価値の創出 自利 自らの持続的な成長 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 63
Slide 65: おわりに
Ⅳ おわりに 経済価値・社会価値をともに創出し、 住友化学グループの持続的な成長とサステナブルな社会を実現 GX 住友の事業精神 経営理念 コア・コンピタンス サステナビリティ推進基本原則 カーボン 住友化学企業行動憲章 ニュートラル 技術 人材 Change and Innovation 生態系 健康促進 with the Power of Chemistry グローバル 保全 当社が解決に取り組む社会課題 環境 ヘルスケア 地球環境回復、人と自然が共生する世界の実現 世界中の人々の健康的な生活の確保 食糧 ICT 食糧の安定確保と 環境との調和の実現 ICTを活用した包摂的な社会の実現 -
Slide 66: 参考資料
参考資料 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 65
Slide 67: 参考資料
参考資料 2021年度 業績 2021年度 セグメント別コア営業利益 2024年度 セグメント別売上収益予想 コア営業利益の増減分析 投下資本・NOPAT 重点４分野の強化領域と主な事業候補 農薬開発パイプラインの開発進捗・上市予定 経営として取り組む重要課題 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 66
Slide 68: 2021年度 業績 vs 2021年度 中期経営計画
2021年度 業績 vs 2021年度 中期経営計画 （単位：億円） 2021年度 2021年度 増減 実績 中期計画 売上収益 27,653 29,500 -1,847 コア営業利益 2,348 2,800 -452 営業利益(IFRS) 2,150 2,600 -450 親会社の所有者に 帰属する当期利益 1,621 1,500 +121 ナフサ価格 ¥56,900/kl ¥51,000/kl 為替レート ¥112.39/$ ¥110.00/$ Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 67
Slide 69: 2021年度 セグメント別コア営業利益 vs 中期経営計画
2021年度 セグメント別コア営業利益 vs 2021年度 中期経営計画 （単位：億円） 2021年度 2021年度 増減 増減要因 実績 中期計画 石油化学 535 490 +45 石油化学品市況上昇 エネルギー・機能材料 201 310 -109 EV・５G市場の立ち上がり遅れ 情報電子化学 578 350 +228 半導体材料の出荷増加 北米農薬出荷減、メチオニン市況 健康・農業関連事業 423 750 -327 の回復の遅れ 医薬品 617 940 -323 ロイバント提携 先行費用負担 その他 -6 -40 +34 合計 2,348 2,800 -452 Change and Inn
Slide 70: 2024年度 セグメント別売上収益予想
2024年度 セグメント別売上収益予想 vs 2021年度実績 （単位：億円） 2021年度 2024年度 増減 増減要因 実績 計画 エッセンシャルケミカルズ 8,425 8,400 -25 エネルギー・機能材料 3,164 3,900 +736 電池材料等の出荷増加 ディスプレイ材料の価格下落 情報電子化学 4,737 5,600 +863 半導体材料等の出荷増加 健康・農業関連事業 4,738 5,900 +1,162 海外農薬の出荷増加 医薬品 5,917 6,100 +183 スミトバント品の出荷増加 その他 672 600 -72 合計 27,653 30,500 +2,847 C
Slide 71: コア営業利益の増減分析
コア営業利益の増減分析（ 2021年度 対 2024年度 ） 数量差 （億円） +650 3,000 3,000 交易条件差 固定費差等 2,348 △1,056 +468 2,500 合理化 +590 2,000 1,500 1,000 500 0 2021年度 2024年度 （計画） Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 70
Slide 72: 投下資本・NOPAT(エッセンシャルケミカルズ)
投下資本・NOPAT（エッセンシャルケミカルズ） Y 800 2017年度 ROI>資本コスト 600 2018年度 2016年度 2024年度 ROI＜資本コスト NOPAT※（億円） 400 2021年度 2015年度 200 2019年度 0 X 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 (200) 2020年度 (400) 投下資本（億円） ※ NOPAT：Net Operating Profit After Tax（金利控除前税引後営業利益） ※ 2017年度以降IFRSベース Change and Innovation ～ w
Slide 73: 投下資本・NOPAT(エネルギー・機能材料+情報電子化学)
投下資本・NOPAT（エネルギー・機能材料＋情報電子化学） Y 800 ROI>資本コスト 2024年度 600 2021年度 ROI＜資本コスト 2020年度 NOPAT※（億円） 400 2019年度 2018年度 200 2017年度 0 X 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 2015年度 (200) 2016年度 (400) 投下資本（億円） Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 72
Slide 74: 投下資本・NOPAT(健康・農業関連事業)
投下資本・NOPAT（健康・農業関連事業） Y 800 ROI>資本コスト 2024年度 600 2015年度 ROI＜資本コスト NOPAT※（億円） 400 2016年度 2021年度 2017年度 200 2018年度 2020年度 0 X 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 2019年度 (200) (400) 投下資本（億円） Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 73
Slide 75: 投下資本・NOPAT(医薬品)
投下資本・NOPAT（医薬品） Y 800 2024年度 600 2017年度 2018年度 2021年度 2019年度 NOPAT※（億円） ROI>資本コスト 400 2016年度 2020年度 200 2015年度 ROI＜資本コスト 0 X 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 (200) (400) 投下資本（億円） Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 74
Slide 76: 重点4分野の強化領域と主な事業候補(環境・食糧)
重点4分野の強化領域と主な事業候補 環境 食糧 強化領域 主な事業候補 強化領域 主な事業候補 エネルギー 次世代蓄電池材料 マネジメント 持続可能な 機能性飼料 機能膜 食糧生産 バイオラショナル GHG 排出削減 排水処理システム フードロス 鮮度保持・収穫ロス低減剤 ケミカルリサイクル（プラスチック循環） 削減 資源循環 CO2有効利用プロセス Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 75
Slide 77: 重点4分野の強化領域と主な事業候補(ヘルスケア・ICT)
重点4分野の強化領域と主な事業候補 ヘルスケア ICT 強化領域 主な事業候補 強化領域 主な事業候補 再生・細胞医薬 先端医療 エッジ機器・ ディスプレイ材料 細胞医薬用材料 情報端末 センサー材料 衛生素材 部材 予防 体調モニタリング 通信・ 通信・半導体材料 半導体 早期診断 診断薬・画像診断用材料 放熱・熱制御材料 関連部材 健康診断 Change and Innovation ～ with the Power of Chemistry ～ 76
Slide 78: 農薬開発パイプラインの開発進捗・上市予定
農薬開発パイプラインの開発進捗・上市予定 化合物 用途 実用性評価 本格開発 登録審査 上市 INDIFLINTM 農業用殺菌剤 2020年国内・米国・カナダ上市 開発試験了 登録取得 （インピルフルキサム） ダイズさび病 等 2022年ブラジル上市予定 PAVECTOTM 農業用殺菌剤 開発試験了 国内登録取得 2022~23年上市予定 （メチルテトラプロール） コムギ葉枯れ病 等 B2020 アレスTM 農業用殺虫剤 開発試験了 国内登録取得 2022年国内上市 （オキサゾスルフィル） 水稲主要害虫 等 フセキTM 農業用殺菌剤 開発試験了 申請済 2023年以降上市予定 （ピリダクロメチ
Slide 79: 経営として取り組む重要課題
•Ⅳ 経営として取り組む重要課題 ※ 持続的な価値創出のための重要課題※ 社会価値創出に関する 将来の価値創造に向けた 重要課題 重要課題 □ 環境分野への貢献 気候変動の緩和と適応 資源循環への貢献 □ イノベーションの推進 自然資本の持続可能な利用 □ DXによる競争力強化 □ 食糧分野への貢献 持続可能な農業の推進 □ 人材： □ ヘルスケア分野への貢献 DE&I*、育成・成長、健康 □ ICT関連分野への貢献 *ダイバーシティ・エクイティ＆インクルージョン 事業継続のための基盤※ □ 労働安全衛生・保安防災 □ 製品安全・品質保証 □ 人権尊重 □ サイバーセキュリティ
Slide 80: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている住友化学の現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち歴史的事実でな いものは将来の業績等に関する見通しです。これらの情報は、現在入手可能な情報から得られた情 報にもとづき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。実際の業績等に重大な 影響を与えうる重要な要因としては、住友化学の事業領域をとりまく経済情勢、市場における住友 化学の製品に対する需要動向、競争激化による価格下落圧力、激しい競争にさらされた市場にお いて住友化学が引き続き顧客に受け入れられる製品を提供できる能力、為替レートの変動などがあ ります。但し、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定
Sumitomo Chemical — Investor Presentation (June 2022) on 6ix