Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q1 FY2010 Earnings Presentation

28 slides from Adways's earnings presentation, Aug 13, 2009

  1. Slide 1: 2010年3月期 第1四半期決算説明会

    2009年8月13日（木） 株式会社 アドウェイズ 2010年３月期 第１四半期決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2008 adways Copyright©2009 corporation.All adways rights corporation.All reserved. rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    ０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.12 ３ 業績予想 P.20 ４ 添付資料 P.24 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 連結決算概要

    １．連 結 決 算 概 要 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 第1四半期連結損益計算書（前年同期比）

    １．連結決算概要 ■ 2010年3月期 第1四半期連結損益計算書（前年同期比） （単位：百万円） 2010年3月期1Q 2009年3月期1Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 2,665 1,625 ＋1,039 ＋64.0% 売上総利益 559 349 ＋209 ＋59.9% 売上総利益率 21.0% 21.5% ▲0.5ポイント - 販管費 403 377 ＋25 ＋6.8% 販管費率 15.1% 23.2% ▲8.1ポイント - 営業利益 156 ▲27 ＋183 - 営業利益率 5.9% - - - 経常利益 154 ▲21 ＋176 - 四半

  5. Slide 5: 第1四半期連結損益計算書（前四半期比）

    １．連結決算概要 ■ 2010年3月期 第1四半期連結損益計算書（前四半期比） （単位：百万円） 2010年3月期1Q 2009年3月期4Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 2,665 2,485 ＋179 ＋7.2% 売上総利益 559 532 ＋27 ＋5.1% 売上総利益率 21.0% 21.4% ▲0.4ポイント - 販管費 403 379 ＋23 ＋6.1% 販管費率 15.1% 15.3% ▲0.2ポイント - 営業利益 156 152 ＋3 ＋2.5% 営業利益率 5.9% 6.1% ▲0.3ポイント - 経常利益 154 162 ▲7

  6. Slide 6: 連結売上高四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 10年１Q：2,665百万円 09年４Q:2,485百万円 増減率：＋7.2％ （単位：百万円） 3,000 2,665 2,485 2,500 2,249 2,000 1,942 1,625 前四半期比179百万円増 1,500 1,390 1,434 過去最高四半期売上高 1,325 1,218 1,172 1,138 1,101 1,057 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 Copyright©2009 a

  7. Slide 7: 連結売上原価四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結売上原価四半期推移 10年１Q：79.0％ 09年４Q:78.6％ 増減：＋0.4ポイント （単位：百万円） 2,500 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 2,000 85.1% 84.1% 79.1% 78.5% 78.3% 78.6% 79.0% 1,500 77.7% 76.6% 75.9% 74.8% 75.5% 72.1% 74.2% 1,000 73.1% 70.7% 69.0% 69.1% 69.6% 67.8% 68.2% 68.0% 67.9% 66.3% 65.8% 64.7% ※単

  8. Slide 8: 連結販管費四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結販管費四半期推移 10年１Q：15.1％ 09年４Q:15.3％ 増減：▲0.2ポイント （単位：百万円） 500 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 32.9% 31.5% 400 27.2% 27.7% 26.8% 24.8% 23.2% 300 21.1% 17.9% 18.5% 15.9% 15.3% 15.1% 200 100 新卒採用により、 人件費が増加 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 Copy

  9. Slide 9: 連結営業利益四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 10年１Q：156百万円 09年４Q:152百万円 増減率：＋2.5％ （単位：百万円） 500 10.1% 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 9.3% 6.1% 5.9% 300 3.3% 1.2% 200 152 156 128 -1.4% -1.7% 122 -2.7% 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -15 -183 -156 -31 -27 売上高の増加により、 ▲100 営業利益が増加 -92 -85 -11.8% ▲200 -16.6% ▲300 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

  10. Slide 10: 第1四半期連結貸借対照表

    １．連結決算概要 ■ 2010年3月期 第1四半期連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 増減額 増減率 2009年6月末 2009年3月末 （前四半期比） （前四半期比） 流動資産 3,979 3,764 ＋214 ＋5.7% （現預金） 2,365 2,206 ＋159 ＋7.2% 固定資産 617 614 ＋2 ＋0.4% 総資産合計 4,596 4,379 ＋217 ＋5.0% 流動負債 1,412 1,352 ＋60 ＋4.5% （1年以内返済予定 長期借入金） 0 3 ▲2 - 固定負債 - - - - 負債合計 1,412 1,352 ＋60 ＋4.5% 純資産合計 3,

  11. Slide 11: 連結従業員数四半期推移

    １．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 400 338 344 349 333 319 312 313 306 300 267 新卒入社13名 200 アドウェイズブックス社 100 13名増加 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 中国アドウェイズ 40 50 54 53 54 61 55 54 54 中国開発センター 53 104 102 99 95 94 93 87 80 エンタテインメント 25 25 2

  12. Slide 12: 事業概況

    ２．事 業 概 況 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別売上高・営業利益

    ２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2010年3月期1Q 2009年3月期4Q（連結） 2009年3月期1Q（連結） （連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業 1,895 1,707 ＋188 ＋11.0% 1,025 ＋870 ＋84.9% インターネット事業 681 703 ▲22 ▲3.1% 525 ＋156 ＋29.7% 海外事業 72 57 ＋15 ＋26.2% 67 ＋5 ＋8.0% 新規事業・その他 15 17 ▲1 ▲9.3% 7 ＋8 ＋108.3% 連結合計 2,665 2,485 ＋

  14. Slide 14: セグメント別連結売上高構成比四半期推移

    ２．事業概況 ■ セグメント別連結売上高構成比四半期推移 （単位：百万円） 3,000 モバイル インターネット 海外 新規 15 17 72 23 57 5 92 681 2,000 703 7 101 67 679 547 525 1,000 1,895 1,707 1,287 1,453 1,025 0 １Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2009年3月期 2010年3月期 ■ セグメント別連結営業利益構成比 モバイル インターネット 海外 新規 消去又は全社 （単位：百万円） 400 300 31 50 56 200 45 54 271 280 100 167 198 143 0 ▲100

  15. Slide 15: モバイル事業

    ２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高四半期比推移 単位：（百万円） 2,000 1,895 ■ 売上高前四半期比 1,707 1,500 1,453 増減額 188百万円 1,287 1,025 増減率 ＋11.0％ 1,000 500 271 280 市場の拡大に伴う既存クライアントの予 143 167 198 算の拡大により、売上高が増加し、好調 0 に推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ■ MOアフィリエイトサービス【Smart-C】のメディア数、クライアント数推移 100 ■ 現状と取り組み 2,132 四半期での最高売上高を今四半期 80 2,061 2,105 も達成した。

  16. Slide 16: モバイル事業 リリースサイト

    ２．事業概況 －モバイル事業－ 第2四半期より連結対象 ■ リリースサイト 『ももえり mobile』 『珍ｽﾎﾟｯﾄ!ﾜﾝﾀﾞｰJAPAN』 『ウォンビン mobile』 『韓流大好き！』 事業譲受 元小悪魔agehaモデル 平成21年4月期 日本の《異空間》探険マガ 「桃華 絵里」の公式モバ 韓流スター“ウォンビン”の 年間売上高：226百万円 ジン「ワンダーＪＡＰＡＮ」の イルオフィシャルサイト 公式モバイルファンサイト 年間営業利益：112百万円 公式モバイルサイト 6月オープン 7月オープン 7月オープン 譲渡金額：100百万円 Copyright©2009 adways corpo

  17. Slide 17: グリー株式会社との取引に関して

    ２．事業概況 －モバイル事業－ 【グリー株式会社との取引に関して】 2009年6月30日付で、グリー株式会社様と下記内容の契約を締結した。 ①アフィリエイト広告取引における条件の変更 ②独占的なアフィリエイト広告取引 ③純広告枠の代理販売 【上記契約締結による2010年3月期連結営業利益への影響イメージ図（当社推定）】 2009年3月期以前 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 17

  18. Slide 18: インターネット事業

    ２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高四半期比推移 単位：（百万円） 800 679 703 681 ■ 売上高前四半期比 600 525 547 増減額 ▲22百万円 増減率 ▲3.1％ 400 200 選択と集中により、売上高は微減となっ 54 45 56 31 50 たが、営業利益は増加した。 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q カテゴリ集中戦略に基づくクライアントの ■ PCアフィリエイトサービス【JANet】のメディア数、クライアント数推移 集中と選択により、微減 200 1,174 1,188 1,122 1,112 1,088 ■ 現状と取り組み 150 市場の競争によ

  19. Slide 19: 海外事業・新規事業 事業撤退

    ２．事業概況 －海外事業・新規事業－ 事業撤退 日本と大幅に異なる慣習、市場環境に加 え、昨今の経済環境の悪化により、英国で の事業の継続、拡販が困難と判断し、主力 のアフィリエイト広告事業へ経営資源を集 中することとし、事業の撤退を決定致しまし た。 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 業績予想

    ３．業 績 予 想 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 20

  21. Slide 21: 2010年3月期通期連結業績予想

    ３．業績予想 ■ 2010年３月期通期連結業績予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2010年3月期業績予想 10,000 600 598 400 第1四半期累計実績 2,665 156 154 141 進捗率 26.7% 26.1% 25.9% 35.3% 注意）当社は、個別業績予想の公表を省略しております。 当第1四半期での業績予想の修正はございません。 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 第2四半期以降の変動要因

    ３．業績予想 第２四半期以降の変動要因 グリー社との 「韓流大好き！」 契約締結に伴う 事業譲受 取引条件の変更 「bea’s up」出版社 アドウェイズブックス 子会社化 【定性的評価】 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる 現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイ ズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著 しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

  24. Slide 24: 添付資料

    ４．添 付 資 料 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 24

  25. Slide 25: 会社概要

    ■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,472百万円 [2009年6月末日現在] 売上高 8,302百万円 [2009年3月期連結] 従業員数 349名（臨時雇用者除く） [2009年6月末日現在] Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 25

  26. Slide 26: ビジネスモデル

    ■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約70% 約30% 100% Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 26

  27. Slide 27: サービス一覧

    ■ サービス一覧 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 4月 ブランド名を「JANet」に変更 日本 8月 アフィリエイト広告事業 モバイル 01年 開始 04年 8月 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 開始 中国 3月 モバイル 06年 開始 8月 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 経営ビジョン

    ■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2009 adways corporation.All rights reserved. 28

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