Upergy SA · EURONEXT:ALUPG
Upergy SA — VDI Group — H1 2013 Earnings Presentation
25 slides from Upergy SA's earnings presentation, Oct 1, 2013
Slide 1: Résultats S1 2013
Spécialiste de la distribution de produits consommables, non stratégiques et indispensables. Résultats S1 2013 Le Prisme – 01/10/2013 / 11h30 Conférence téléphonique - 01/10/2013 / 15h00 VDI Group une valeur défensive de rendement 7 marques – 2 Divisions : • Health & Safety Division • Battery Divisi
Slide 2: Présentation
Présentation Date de création : 1996 Des implantations dans 7 pays : France, UK, Belgique, Allemagne, Espagne, Chine, Tunisie. Positionnement stratégique : La vente de produits : • Consommables • Indispensables • Non stratégiques 2
Slide 3: Un positionnement sur 2 marchés à fort potentiel
Un positionnement sur 2 marchés à fort potentiel Health & Safety Division Battery Division Un marché porté par la réglementation Un marché porté par le développement du nomadisme et du “sans fil” Une place de spécialiste face à des offres standards Articles : Piles de santé, Batteries de premier sec
Slide 4: Battery Division : BtoB et BtoC
“Battery Division” : BtoB et BtoC Conception, assemblage et négoce Une offre complète … toutes technologies confondues Piles : alcaline, zinc air, zinc chloride, oxyde d’argent, lithium… Batteries : NiCd, NiMh, Plomb, Lithium… Chargeurs & Adaptateurs : PC portables, GSM, chargeurs vidéo, … Batteries
Slide 5: Health & Safety Division : BtoB
“Health & Safety Division” : BtoB La gamme de produits Intervention en cas d’accident du travail : Trousses de secours, réanimation, transport des blessés,… Soin des accidentés : Pansements, compresses, cryothérapie, parapharmacie,… Suivi médical des travailleurs : Matériel de diagnostic, mobilier m
Slide 6: Des secteurs communs aux 2 divisions
Des secteurs communs aux 2 divisions Un portefeuille de clients très diversifié Industrie Electricité Industries agro-alimentaires Maintenance Pompiers, Police & Armée.. Transports & Logistique Administrations publiques & Gouver. Sécurité / Alarmes Services : eau, électricité, gaz Télécommunications
Slide 7: Des services supports communs aux 2 divisions
Des services supports communs aux 2 divisions Logistique Informatique Comptabilité / Finance Ressources Humaines QHSE Sourcing Chine Assemblage Tunisie 7
Slide 8: L'alliance de la croissance organique et de la croissance externe
L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe Activité complémentaire pour la Division Activité Energie Autonome complémentaire Renforcement de la pour la Division division Energie Homme et Travail GM Equipement Autonome Création d’une vient renforcer la filiale à Shenzhen divisi
Slide 9: Evolution CA
Evolution CA Chiffres d'Affaires (en M€) 27.3 26.2 24.4 25.3 23.5 23.9 21.6 15.5 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/2010 06/2011 06/2012 06/2013 S1 2013 / S1 2012 : -4,2%. 9
Slide 10: Effectif
12 /2 00 6 269 12 /2 00 7 289 06 /2 00 8 304 12 /2 00 8 292 06 /2 00 9 314 12 /2 00 9 331 06 /2 01 0 356 12 /2 01 0 Effectifs (Nombre) 341 06 /2 01 1 363 12 /2 01 1 347 06 /2 01 2 337 12 /2 01 2 347 06 /2 01 3 342 Effectif 10
Slide 11: Activité 2013
Activité 2013 T1 : on n’a pas la commande M.O.D. (Ministry Of Defense) : 675K€ A fin août 2013 la facturation est en baisse de 2,7%. CA en K€ T1 T2 T3* 2013 14 099 13 133 8 085 2012 15 129 13 244 7 928 Variation -6,8% -0,8% 2,0% *Juillet & Août A fin août les facturations sont en hausse de 0,4% pour
Slide 12: Evolution REX
Evolution REX Résultat d'Exploitation (EBIT) (en M€) 1.87 1.59 1.43 1.25 1.08 0.83 0.65 0.29 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/2010 06/2011 06/2012 06/2013 S1 2013 / S1 2012 : -21,1%. 12
Slide 13: Compte de résultat 2013
Compte de résultat 2013 La marge brute baisse légèrement à 48,4% contre 48,6% au S1 2012. Les autres charges et charges externes sont en baisse de 0,6% / N-1. La masse salariale est en baisse de 2,8% / N-1. Les impôts et taxes sont en hausse de 30,7% principalement à cause d’un changement d’organisa
Slide 14: Evolution RN
Evolution RN Résultat Net (en M€) 1.04 0.94 0.79 0.76 0.49 0.53 0.41 0.31 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/2010 06/2011 06/2012 06/2013 S1 2013 / S1 2012 : -26,7%. 14
Slide 15: SIG
SIG en % en % en % 30/06/2013 Evolution 30/06/2012 31/12/2012 du C.A. du C.A. du C.A. Chiffre d'affaires 26 179 923 100,0% -4,2% 27 324 632 100,0% 54 875 374 100,0% Consommation 13 519 599 51,6% -3,7% 14 036 139 51,4% 27 928 040 50,9% MARGE BRUTE 12 660 324 48,4% -4,7% 13 288 493 48,6% 26 947 334 49
Slide 16: Bilan
Bilan Net au Net au Net au ACTIF Réf. Note 30/06/13 30/06/12 31/12/12 Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 6 888 286 7 567 307 7 227 796 Immobilisations incorporelles 1 424 707 1 343 165 1 311 364 Immobilisations corporelles 1 000 579 1 021 475 958 038 Immobilisations financières 448 878 275 721 24
Slide 17: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie 30/06/13 31/12/12 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net des sociétés intégrées 421 057 1 724 271 Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité - Amortissements et provisions 540 869 886 446 - Provisions IDR 20 627 25
Slide 18: Structure financière
Structure financière Structure financière 13.58 13.61 13.22 13.38 12.87 12.64 12.51 12.63 12.34 12.12 12.26 12.34 12.14 11.74 11.43 8.30 7.89 7.60 7.48 7.61 7.02 6.75 5.68 5.69 5.74 5.82 4.92 5.02 4.23 3.59 3.55 3.07 3.22 3.15 2 3 4 5 6 6 7 7 8 8 9 9 0 0 1 1 2 2 3 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
Slide 19: Gearing
12 /2 00 12 2 /2 00 12 3 /2 1.03 1.03 00 12 4 /2 1.85 00 06 5 /2 1.58 00 12 6 /2 3.56 00 06 6 /2 2.92 00 12 7 /2 00 06 7 /2 00 12 8 /2 00 06 8 /2 00 12 9 /2 Evolution du gearing 0.69 0.63 0.60 0.68 0.57 00 06 9 /2 0.24 01 12 0 /2 01 06 0 /2 0.45 0.37 01 12 1 /2 0.65 01 06 1 /2 0.37 01 12 2 /2 0.53 0
Slide 20: Les perspectives à venir
Les perspectives à venir Diffusion de la gamme ampoules dans l’ensemble du réseau 1001 Piles Batteries. T4 : on n’aura pas une commande spot Morpho : 1.024K€ que l’on avait eu l’année dernière. Cession de la division HSD : Processus démarré avec la mise en vente de la filiale réunionnaise DOM Hygièn
Slide 21: Notre ambition
Notre ambition Devenir un acteur majeur au niveau européen de la distribution de piles et batteries. par une présence significative sur 10 pays, grâce à une rentabilité nette de 6%. 21
Slide 22: Informations titre
Informations titre Date d'introduction 22/01/2007 Prix d'introduction 5.60 € Cours au 31/12/2012 4.28 € Code ISIN FR0010337865 Cours le plus haut sur 2010 3.30 € Code Reuters ALVDIPA Cours le plus bas sur 2010 1.80 € Marché Alternext Cours le plus haut sur 2011 3.16 € Type de cotation Continue Cours
Slide 23: Evolution du titre depuis l'introduction
Evolution du titre depuis l’introduction 23
Slide 24: Evolution des volumes depuis l'introduction
Evolution des volumes depuis l’introduction Nom bre de titres échangés (m oyenne journalière) 3 053 2 806 2 900 1 260 925 731 562 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 24
Slide 25: Agenda
Agenda Assemblée Générale extraordinaire : vendredi 20 décembre 2013 à 17h00 au siège. Facturations T3 : 7 octobre 2013. Facturations T4 : 8 janvier 2014. 25